风险与风险管理(11)课件.ppt

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1、风险与风险管理(11),1,第二节 风险管理,风险与风险管理(11),2,【一】风险管理概述,一、风险管理的概念及作用 风险管理是研究风险发生规律和风险控制技术的一门新兴管理科学。（一）风险管理的概念 风险管理（Risk Management）是对组织和个人所面临的损失风险进行 识别和估计，并选择和执行处理此风险的最合适的技术方法，期望达到以最 少的成本获得最大安全保障目标的一个系统过程（Systematic Process）。 风险管理的目的，是以最少的成本获得最大安全保障， 这也是风险管理的宗旨。 风险管理多是对纯粹风险而言，但目前也越来越多设计到对投机风险 的管理，如期货、期权等。,风险

2、与风险管理(11),3,（二）风险管理的作用1风险管理对企业的作用微观：减少了企业长期的财务波动，使其产品和服务价值提高，从而使企 业更具竞争力。同时，风险管理评级更为有利，融资成本比其他企 业低，从而企业的风险相关成本降低。宏观：降低工商业企业的破产数量，这就降低了经济运作中的不确定性， 能够导致信贷和资本市场的发展，从而有助于一国国民经济的发 展。2风险管理对个人的作用 风险管理降低生产成本，从而使消费者可以以较低的价格购买商品 和服务；工伤、疾病次数的减少、程度的减轻，使伤者和家庭福利计划 的需求减少，从而降低政府为抚养（赡养）他们而征收的税赋，这也将 减轻家庭的负担。,风险与风险管理(

3、11),4,二、风险管理分类（一）按照发生风险的标的不同划分 财产风险管理、人身风险管理、责任风险管理、信用风险管理（二）按照传统的逻辑方法对特定的风险来源进行分析后划分 自然风险管理：是分析传统的致损事件，例如，对火灾、暴风雪、地 震、水灾等进行研究，并决定是否投资于风险管理 项目，或者购买多少责任保险。 财务风险管理：是指如何降低一个组织的外汇交易、信贷、利率，以 及其他波动性的财务风险，考虑是否进行套期保值以 及如何进行等等。（三）按照风险管理的实施范围划分 企业风险管理、家庭风险管理、个人风险管理,风险与风险管理(11),5,【二】风险管理的程序,一、目标设定（Establishing

4、 Objectives）（一）损前目标（Preloss Objectives）1减轻对潜在损失的烦恼和担忧（the Reduction of Anxiety）2企业应以最小的成本取得最大的收益 即企业应以最经济的方法预防潜在的损失（Prepare for potential losses in the most economical way possible）3遵守和履行外界赋予企业的责任（Meet any externally imposed obligations）(二)损后目标（Postloss Objectives）1企业生存（Survival of Firm）2保持经营的连续性（Co

5、ntinue Operation）3收入稳定（Stability of Earning）4公司的持续增长（Continued Growth of Firm）5社会责任（Social Responsibility）,风险与风险管理(11),6,二、识别风险（Identifying Risk） 风险的识别是经济单位和个人对所面临的以及潜在的风险加以判断、归类整理并对风险的性质进行鉴定的过程。 风险识别包括感知风险和分析风险两方面。 通常，风险经理识别主要和次要损失风险的方法，具体包括：1实地检查法（Physical Inspection）/现场调查法（on Spot Inspection）2保单对

6、照法（The Insurance Policy-Checklist Approach）3流程图（Flow Chart）法4财务报表（Financial Statement）法5部门和历史的求偿数据（Department and Historical Claims Data）法6保险调查法（Insurance-Survey Approach）7.事件树分析法 8.事故树分析法 9.风险链分析法,风险与风险管理(11),7,三、估测风险（Measuring Risk） 估测风险是在风险识别的基础上,通过对所收集的大量的详细损失资料加以分析,运用概率论和数理统计,估计和预测风险发生的概率和损失程度。

7、 损失频率：是指在一段时期内损失发生的次数。 在损失概率估计的基础上，可根据发生频率的多少将损失分为： 极少发生（Rare）的损失，即几乎不会发生的损失(Almost Nil)，约每百年或每三百年发生一次的损失； 不太可能发生(Unlikely)的损失，即很少发生(Slight)的损失，约每三十年发生一次的损失； 发生频率适中(Moderate)的损失，即每十年发生一次的损失； 经常发生(Likely)的损失，即约每三年发生一次的损失 几乎可确定会发生(Almost Certain)的损失，即几乎可订会发生的损失，每年不止发生一次的损失。,风险与风险管理(11),8,损失程度的估计 对损失幅度

8、的估计实际上是对损失严重程度的估计，除了损失金额的平均值外，对一个风险单位再一次事故中的损失幅度的估计，要关注的指标还包括： （1） 最大可能损失（Maximum Possible Loss，MPL）。 最大可能损失是最坏情况下造成的损失，对特定风险对象来讲，如只考虑直接的财产损失，最大可能损失就是全损，如建筑物价值600万元，则最大可能损失为600万元。 （2） 最大可信损失（Maximum Probable Loss，MPL）。 最大可信损失又称最大估计损失，是建立在一定可信度基础上的估计损失值，具体估计值会因风险管理人员对可信度大小选择的不同而异，如最大可信损失有10可能会大于400万元

9、，而只有5的可能会大于500万元。,风险与风险管理(11),9,以上两个损失幅度指标和平均损失一样，都可以根据研究对象的情况和历史损失资料作出合理估计，这些估计值也是同类风险损失程度的一个合理表达，但实际上，即使是同类的风险单位，同样的风险事故，由于风险单位自身情况不同，特别是防护设施状况不同，损失幅度的大小并不相同，如考虑研究对象防护设施情况后，火灾的损失幅度指标包括： 处于最佳防护系统下的损失，如建筑物消防系统、设施都能正常工作时的火灾损失，即正常损失预期值(Normal Loss Expectancy，NLE)； 防护设备部分失灵下的损失，如建筑物部分消防设备失灵时的火灾损失，即可能最大

10、损失(Probable Maximum Loss，PML)； 自身防护设备无法发挥作用时的损失，如建筑物本身消防设施完全失灵，直到消防队到达现场时的火灾损失，即最大可预期损失（Maximum Foreseeable Loss，MFL） 以及自有和外界防护设备均无法工作下的损失，如自身及公共消防设施均无法工作时的火灾损失，成为最大可能损失（Maximum Possible Loss，MPL）。,风险与风险管理(11),10,对于一定时期内某一风险事故造成的损失幅度或一定时期内多种事故造成多个风险单位的损失幅度估计，我们则要关注： （3）年度预期损失(Annual Expected Loss) 年

11、度预期损失是某一风险事故造成的损失幅度的年平均值，可表达为年平均事故发生次数与每次事故平均损失金额的乘积。 （4）年度最大可信总损失（Maximum Probable Yearly Aggregate Loss，MPY） 年度最大可信总损失是特定年度，单一或多个风险单位遭受一种或多钟事故导致的总损失的最大估计。与最大可信损失一样他也是建立在一定可信度基础上的估计值，但前者表达的是单个风险单位一次损失事故所致的个别损失的严重程度。同时，它与年度预期损失也不同，他不是指年度平均总损失，而是考虑每次事件所致最大可信损失的总和。 在损失金额估计的基础上，企业风险管理中经常会根据损失金额的估计值占公司营

12、业收入的百分比例将损失分为：最严重（Extreme）的损失，即损失金额超过公司营业收入10的损失；,风险与风险管理(11),11,在损失金额估计的基础上，企业风险管理中经常会根据损失金额的估计值占公司营业收入的百分比例将损失分为： 最严重（Extreme）的损失，即损失金额超过公司营业收入10的损失； 很严重(Very High)的损失，即损失金额为公司营业收入710的损失； 中等(Medium)损失，即损失金额为公司营业收入57的不言中损失； 不严重(Low)的损失，即损失金额为公司营业收入35%的损失 可不在乎(Negligible)的损失，即损失金额小于公司营业收入3的损失。,风险与风险

13、管理(11),12,经分析，风险被分为以下三类： 不能承担的风险（Unbearable） 难以承担的风险（Difficult to Bear）能承担的风险（bearable）相对不重要的风险（Relatively Unimportant）,风险与风险管理(11),13,四、选择风险管理方法（Selecting the Methods）五、风险管理效果评价（Evaluating Management） 风险管理效果评价是指对风险管理技术适用性及其收益性情况的分析、评估。 对风险管理工作业绩的检查和评价有两种标准： 一是效果评价，风险管理效益的大小取决于是否能以最小的风险成本 取得最大安全保障。

14、成本 采取某项管理技术所支付的各项费用机会成本 保障程度采取了该项管理技术后而减少的风险直接损失和间接损失之和 在实务上，不但要考虑该项技术的经济效益最佳性，还要考虑与整体管理目标的一致性，具体实施的可行性、可操作性和有效性。二是作业标准，它注重对风险管理部门工作的质量和数量的考核。 例如，规定设备保养人员每年检查的次数和维修的台数。,风险与风险管理(11),14,【三】风险管理的技术,一、风险规避（Risk Avoidance） 是指在考虑到某项活动存在的风险时，采取主动放弃或改变该项活动的一种控制风险的方式。一般只适用于损失频率高、损失程度大的风险。 风险规避是各种风险管理中最简单、最消极

15、的一种，但在 某些情况下也不失为一种有效的方法。,风险与风险管理(11),15,二、损失控制（Loss-control） 是指企业对不愿放弃的也不愿转移的风险，通过降低其损失发生概率、减少损失严重程度来达到控制目的的各种控制技术或方法。 损失控制是一种积极的、更适用的控制方法。1.损失预防（Loss-prevention） 是指在风险损失发生前为了消除或减少可能引发损失的各种风险因素而采取的处理风险的具体措施。其目的是要减少损失发生的次数，或者完全消除损失发生的可能性。 损失预防措施有：工程物理法、行为法、程序法，如，防火结构设计、职业安全教育、汽车年检等。 总体来说，在风险的损失频率很高时，

16、损失预防是有效方法。,风险与风险管理(11),16,2.损失抑制或损失减少（Loss-Reduction） 是指采取各种措施使风险事故发生时或发生后能减少损失发生范围或损失严重程度。 如，在建筑物上安装烟感或温感火灾自喷淋系统。 损失抑制包括事前抑制和事后抑制。 损失抑制的目的不在于降低损失频率，而在于减少损失程度。 当损失的严重性很高，或者当损失不能被避免时，损失抑制是适合、有效的风险管理技术。,风险与风险管理(11),17,三、风险自留（Risk Retention） 风险自留是指经济单位或个人自己承担全部风险损失的风险管理方式。 风险自留适用于损失频率低、损失程度小，损失在短期内可以预测

17、，其最大损失在企业财务平衡之内，不会产生企业财务危机的风险损失。 风险自留的具体措施：1.将损失摊入经营成本,适用于损失频率高但损失程度小的风险；2.建立意外损失基金，适用于损失程度较严重，但又无法摊入成本的风险 损失；3.借款；包括内部借款、特别贷款、应急贷款协议。4.专业自保公司（Captive Insurance Company）， 是企业（母公司）自己设立的保险公司，旨在对本企业、附属企业以及其他企业的风险进行保险或再保险安排。专业自保公司可分为纯粹专业自保公司和公开市场专业自保公司。,风险与风险管理(11),18,作为一种建立 融资的技巧，采取自留风险时必须决定如何对保留的损失进行内

18、部的融资弥补。如果采用自留风险的方式，风险经理必须决定公司自留风险的水平，即公司将保留的损失额总量。,风险与风险管理(11),19,四、风险隔离（一）分割 分离风险单位从具体实现的途径来区分，有两种方法：1.分离风险单位： “不把鸡蛋放在一只篮子里” “分舟运米”2.分散风险单位 通过增加风险单位数量,将特定的风险在更大的样本空间里进行分散，以此来减少总体损失。 例如，若干小企业签订合约进行合并经营，这就增加了财产的分散性，可使其遭致火灾的风险减少，换句话说，风险会因由结合起来的合伙人承担而降低。（二）复制（Duplication of Exposure Units） 复制风险单位: 两套会计

19、记录，两套课件 ，配备后备人员,风险与风险管理(11),20,五、风险转移（Risk Transfer） 是指企业或个人为避免承担风险损失，有意识的将风险损失或风险损失的财务后果转嫁给另一些企业或个人承担的一种风险管理方法。 风险转移方式包括以下两种方式：（一）非保险型风险转移1.通过签订合同条款的方法转移风险 在不同的合同中加入能转移各种类型损失责任的条款，称为不受损害条款（Hold-Harmless Agreement）或赔偿条款(Indemnity Agreement)。 例如，一家瑞士企业向一家日本公司销售产品，在合同中加入这样一个条款：“尽管产品的所有权直到货物交货时才转移给买方，买

20、方仍须对运输过程中的损失负责。”,风险与风险管理(11),21,例如，某人将仓库租赁给一个公司，在租赁合同中订有下列条款：“公司（承租人）须赔偿由其本身造成的仓库及其有关财产的任何损失。”2.签订免除责任协议 譬如，医院在给生命垂危病人施行手术之前会要求病人家属签一份若手术失败，医生不负责任的协议。在该合同中，医生并非转移带有风险的活动，而是转移可能的责任风险。3.将与风险有关的财产或活动转移给其他人或组织4.套期保值（Hedging）,风险与风险管理(11),22,（二）保险转移 是指企业或个人通过订立保险合同，将其面临的风险转嫁给保险人的一种风险管理方式。损失频率低、损失程度大的风险通常应采用此方式。,风险程度,高,低,高,损失频率,风险与风险管理(11),23,以上风险管理技术大体可以分为两类：1.控制型风险管理方式 风险控制就是在风险识别和奉献衡量的基础上，针对企业所存在的风险因素而采取的减少或控制风险的损失频率和损失幅度的技术，以实现消除、避免、减少和防范风险的目的。 风险控制常用的技术有四种：风险规避、损失控制、风险隔离、风险转移中的控制型技术。2. 财务型风险管理方式 即风险融资，是指用经济手段通过实现财务计划，筹措资金，以便对风险事故造成的经济损失进行充分的补偿。 风险融资技术包括：风险自留、保险转移、非保险型风险转移。,