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1、金融资产的计量二、公允价值确实定公允价值，是指市场参与者在计量日发生的有序交易中，出售一项资产所能收到或者转移一项负债所需支付的价格。【例题？判断题】公允价值是指市场参与者在计量日发生的有序交易中，出售一项资产所能收到或转移一项负债所需支付的价格。【答案】“在确定金融资产的公允价值时，应考虑以下根本要求：一金融资产的特征和计量单元企业以公允价值计量金融资产，应当考虑该金融资产的特征，包括金融资产状况、对金融资产出售或者使用的限制等。以公允价值计量的金融资产可以是单项资产，也可以是资产组合或者资产和负债的组合。企业是以单项还是以组合的方式对金融资产进行公允价值计量，取决于该金融资产的计量单元。计
2、量单元，是指相关资产或负债以单独或者组合方式进行计量的最小单位。二有序交易和市场企业以公允价值计量金融资产，应当假定市场参与者在计量日出售金融资产的交易，是在当前市场条件下的有序交易。有序交易，是指在计量日前一段时期内相关资产或负债具有惯常市场活动的交易。清算等被迫交易不属于有序交易。企业以公允价值计量金融资产，应当假定出售金融资产的有序交易在金融资产的主要市场进行。不存在主要市场的，企业应当假定该交易在金融资产的最有利市场进行。主要市场，是指相关资产或负债交易量最大和交易活泼程度最高的市场。最有利市场，是指在考虑交易费用和运输费用后，能够以最高金额出售相关资产或者以最低金额转移相关负债的市场
3、。【例题】2021年12月31日，甲公司在非同一控制下的企业合并业务中获得一批存货100吨原材料。在购置日，甲公司应当以公允价值计量这批存货。根据市场交易情况，该原材料在A城市和B城市有两个活泼的交易市场。甲公司能够进入这两个市场，假定在A城市的市场出售这批存货的交易费用如相关税费等为600万元，将这批存货运抵 A城市的本钱为40万元；在B城市的市场出售这批存货的交易费用为640万元，将这批存货运抵B城市的本钱为80万元。甲公司根据市场交易数据能够确定判定A城市的市场为该原材料的主要市场。计这批存货的公允价值。甲公司在估计这批存货的公允价值时，格，并考虑运输费用，但不考虑交易费用。因此,1假定
4、甲公司能够获得这批存货在A城市和B城市的历史交易量2021年12月31日该原材料的市场交易数据如下表所示市场销售价格万兀/吨历史交易量万吨A城市52980B城市5620A城市的市场拥有最大交易量、交易活泼程度最高，因此，甲公司应当以A城市的市场价格为根底估应当使用在主要市场中出售该原材料将收到的价这批存货的公允价值计量应使用A城市的市场中的价格 5 200 万元 52 X 100 ,减去运输费用 40 万元，从而这批存货的公允价值为5 160 万元。2假定甲公司无法获得这批存货在A 城市和 B 城市的历史交易量由于甲公司无法确定该原材料的主要市场， 甲公司应当在考虑交易费用和运输费用后将 能够
5、获得经济利 益最大化的市场确定为最有利市场， 即在该市场中出售这批存货收到的净额 最高。由于市场参与者在 B 城市 的市场中出售该存货能够收到的净额为 4 880 万元 5 600-640-80 ,高于在 A 城市的市场出售该存货能够 收到的净额4 560 万元5 200-600-40 ,因此，在甲公司无法确定主要市场情况下， B 城市的市场为最有利市场。甲公司应当以B 城市的市场价格为根底估计这批存货的公允价值。甲公司估计这批存货的公允价值时， 应当使用最有利市场的价格， 并考虑运输费用， 但 不考虑交易费 用，即 B 城市的市场中的价格 5 600 万元减去运输费用 80 万元，从而这批存
6、 货的公允价值为 5 520 万元。企业在识别主要市场 或最有利市场 时，应当考虑所有可合理取得的信息， 但没有必 要考察所有市场。 通常情况下， 企业正常进行金融资产出售的市场可以视为主要市场 或最 有利市场。三市场参与者企业以公允价值计量金融资产， 应当采用市场参与者在对该金融资产定价时为实现其经 济利益最大化所 使用的假设。 市场参与者， 是指在相关资产或负债的主要市场 或最有利市 场中，同时具备以下特征的买 方和卖方： 1 市场参与者应当相互独立， 不存在?企业会计准那么第 36 号关联方披露?所述 的关联方关系； 2 市场参与者应当熟悉情况，能够根据可取得的信息对相关资产或负债以及交
7、易具备合理认知； 3 市场参与者应当有能力并自愿进行相关资产或负债的交易。企业在确定市场参与者时， 应当考虑所计量的金融资产、 该资产的主要市场 或最有利 市场以及在 该市场上与企业进行交易的市场参与者等因素，从总体上识别市场参与者。四公允价值与交易价格企业应当根据交易性质和金融资产的特征等， 判断初始确认时的金融资产公允价值是否 与其交易价格相 等。在企业取得金融资产的交易中， 交易价格是取得该项金融资产所支付的价格 即进入价 格。公允价 值是出售该项金融资产所能收到的价格 即脱手价格 。金融资产在初始确认时 的公允价值通常与其交易价 格相等，但在以下情况中两者可能不相等： 1 交易发生在关
8、联方之间。但企业有证据说明该关联方交易是在市场条件下进行的除外。 2 交易是被迫的。 3 交易价格所代表的计量单元不同于以公允价值计量的金融资产的计量单元。 4 交易市场不是金融资产的主要市场或最有利市场。金融资产初始确认的公允价值与交易价格存在差异时， 如果其公允价值并非基于相同资 产在活泼市场中 的报价， 也非基于仅使用可观察市场数据的估值技术， 企业在初始确认金融 资产时不应确认利得或损失。在这种情况下，企业应当按照?企业会计准那么第 37 号金融工具列报?的相关要求 进行披露。五估值技术和输入值1. 估值技术企业以公允价值计量金融资产， 应当采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其
9、 他信息支持的估值技术。估值技术主要包括： 1 市场法，是利用相同或类似的资产、负债或资产和负债组合的价格以及其他相关市场交易信息进行估值的技术。 2收益法，是将未来金额转换成单一现值的估值技术。 3 本钱法， 是反映当前要求重置相关资产效劳能力所需金额 通常指现行重置本钱 的估值技术。企业应当使用与其中一种或多种估值技术相一致的方法计量公允价值。 企业使用多种估 值技术计量公允 价值的， 应当考虑各估值结果的合理性， 选取在当前情况下最能代表公允价 值的金额作为公允价值。2. 输入值输入值， 是指市场参与者在给相关资产或负债定价时所使用的假设， 包括可观察输入值 和不可观察输入 值。 可观察
10、输入值， 是指能够从市场数据中取得的输入值。 该输入值反映了 市场参与者在对相关资产或负债 定价时所使用的假设。 不可观察输入值， 是指不能从市场数 据中取得的输入值。该输入值应当根据可获得 的 市场参与者在对相关资产或负债定价时所 使用假设的最正确信息确定。企业在估值技术的应用中， 应当优先使用相关可观察输人值， 只有在相关可观察输人值 无法取得或取得 不切实可行的情况下，才可以使用不可观察输入值。六公允价值层次 企业应当将公允价值计量所使用的输入值划分为三个层次，并首先使用第一层次输入 值，其次使用第二层次输入值，最后使用第三层次输入值。公允价值计量结果所属的层次， 由对公允价值计量 整体
11、而言具有重要意义的输入值所属的最低层次决定。 企业应当在考虑金 融资产特征的根底上判断所使用的输 入值是否重要。 公允价值计量结果所属的层次， 取决于 估值技术的输入值，而不是估值技术本身。1. 第一层次输入值 第一层次输入值是在计量日能够取得的相同资产或负债在活泼市场上未经调整的报价。2. 第二层次输入值第二层次输入值是除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。 对 于具有合同期限 等具体期限的金融资产，第二层次输入值应当在几乎整个期限内是可观察 的。第二层次输入值包括： 1活泼市场中类似金融资产的报价； 2非活泼市场中相同或类似金融资产 的报价； 3 除报价以外的其他可观察输人值，包括在正常报价间隔期间可观察的利率和收益率曲线、隐含波动率和信用利差等；3. 第三层次输入值第三层次输入值是相关资产或负债的不可观察输入值， 主要包括不能直接观察和无法由 可观察市场数据 验证的利率、股票波动率、企业使用自身数据做出的财务预测等。