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1、第五章 所有者权益变动表及 财务报表辅助分析 -任课老师：高志煌,本章学习要点 了解所有者权益变动表的分析，包括所有者权益变动表的性质，作用内容，阅读和分析，对企业的资本结构和财务状况和盈利能力做出分析评价 了解和掌握 财务报表附注的分析，了解财务报表附注的性质和格式，内容，掌握财务报表附注的分析方法，准确解读企业的财务信息。,第五章 所有者权益变动表及财务报表附注分析,第一节 所有者权益变动表的分析,一、所有者权益变动表的性质 1）所有者权益变动表是反映企业构成所有者权益的 各组成部分当期的增减变动情况的报表。在股份 制企业里，又称为股东权益变动表。它是投资者 最关心的报表。 2）企业财务管
2、理的目标股东权益最大化通过该 表揭示其变化过程及结果倍受关注,第一节 所有者权益变动表的分析,一、所有者权益变动表的作用 （1）反映企业抵御财务风险的实力，为报表使用者 提供企业盈利能力方面的信息。 （2）反映企业自有资本的质量，揭示所有者权益变 动的原因，为报表使用者正确地评价企业的经 营管理水平提供信息。 （3）反映企业的股利分配政策及现金支付能力，为 投资者的投资决策提供全面信息。,第一节 所有者权益变动表的分析,二、所有者权益变动表的格式与内容 1格式：兼顾水平、垂直双向反映。 所有者权益变动表（P90) 2内容（横看时间问结果；纵看项目询过程） 体现了企业综合收益的特点，除列示直接计
3、入所有者权益的利得和损失外，同时包含最终属于所有者权益变动的净利润，从而构成企业的综合收益。 3特点 报表时间一般为年度 报表性质为动态报表 报表内容主要是自有资本的变动过程及结果 报表公式为分层次描述,三、所有者权益变动表的阅读与分析 1所有者权益变动表的阅读 上年年末余额 上一会计年度的财务报表中所有者权益的年末数，也是本年所有者权益增减变动以及分析的基础 “会计政策变更”和“会计差错更正”的调整数 企业年度财务报表报出后，如果由于变更会计政策，或者更正以前年度的重大会计差错等原因，导致企业多计或少计利润等所有者权益项目，但是以前年度账目已经结清，无法再进行调整，只能在当年会计账目中进行处
4、理。,第一节 所有者权益变动表的分析,本年年初余额 上年的年末余额，加减因“会计政策变更”和“会计差错更正”所引起的所有者权益项目的增减数后的余额，即对所有者权益年初余额的修正 本年增减变动金额 净利润：与利润表中的“净利润”一致 直接计入所有者权益的利得和损失 可供出售金融资产公允价值变动净额 权益法下被投资单位其他所有者权益变动的影响 与计入所有者权益项目相关的所得税影响,第一节 所有者权益变动表的分析,所有者投入和减少的资本 所有者投入资本：投资者追加投入的资本；公司发行的可 转 换公司债券按规定转为股本；重组债务转 为资本等。该项内容会引起企业实收资本 （或股本）的增加 股份支付计入所
5、有者权益的金额： 企业以权益结算的股份支付换取职工或其他方提供服务的，应在行权日，根据实际行权的权益工具数量计算确定应计入实收资本货股本的金额，将其转换入实收资本或股本。该项内容会引起企业实收资本（或股本）的增加,第一节 所有者权益变动表的分析,2、企业资本减少： 1）资本过剩；发生重大亏损需要减少实收资本 2）利润分配： 提取盈余公积：法定盈余公积和任意盈余公积 对所有者（或股东）的分配 3）所有者权益内部结转 资本公积转增资本 盈余公积转增资本 盈余公积弥补亏损,第一节 所有者权益变动表的分析,2所有者权益变动表重点项目的分析 （1）股本变动情况分析 股本是股东实际投入公司的资本，是公司经
6、营的本钱，股本的大小反映公司经营的规模。 在分析公司股本增加的同时，分析营业收入和净利润是否相应增加，从而使得加权平均每股收益较上年有所增长 股本的增加既能为公司发展累积物质基础，也有可能给公司带来新的问题。 公司应制定科学合理的扩张战略，充分利用募集的资金，壮大公司实力。同时，提高资金使用效率，增强盈利能力，形成新的利润增长点，为公司的持续发展奠定基础。,第一节 所有者权益变动表的分析,对公司股本盈利能力分析的指标 每股盈利（净资产收益率） 反映所有者对企业投资部分的盈利能力，又称所有者权益报酬率或净资产利润率。 净资产收益率=净利润/所有者权益平均余额100所有者权益平均余额=（期初所有者
7、权益余额+期末所有者权益余额）/2 净资产收益率越高，说明企业所有者权益的盈利能力越强。影响 该指标的因素，除了企业的盈利水平以外，还有企业所有者权益的大小。对所有者来说，该比率越大，投资者投入资本盈利能力越强。在我国，该指标既是上市公司对外必须批露的信息内容之一，也是决定上市公司能否配股进行再融资的重要依据。 普通股每股收益 普通股每股收益=（净利润-优先股股利）发行在外的普通股股 该指标用于衡量普通股股票投资者可获投资报酬的程度。该指标越高，说明公司向股东提供的收入水平越高，或者用于扩大再生产的潜力越大，投资的风险越小,第一节 所有者权益变动表的分析,第一节 所有者权益变动表的分析,（2）
8、资本公积变动情况分析 资本公积的性质 资本公积尽管属于投入资本范畴，但它与实收资本又有所不同，实收资本一般是投资者投入的、为谋求价值增值的原始投资，而且属于法定资本，与企业的注册资本相一致，因此，实收资本无论是在来源上，还是金额上，都有比较严格的限制。 而资本公积在金额上则并没有严格的限制，而且在来源上也相对比较多样，它可以来源于投资者的额外投入，也可以来源于除投资者之外的其他企业或个人的投入，如接受捐赠的资产等。所以，资本公积不是明确地属于某一投资人的，而是属于所有投资人的。 资本公积的用途 用来转增资本(或股本) 资本公积转增资本虽然没有改变企业的所有者权益(净资产)总额，但是，资本公积转
9、增资本可以改变企业投入资本的结构，体现企业稳健、持续发展的潜力。,资本公积增加的分析 增加原因：股本溢价和其他资本公积 注意事项：来源的合法性与合理性；计算的 准确性 资本公积减少的分析 减少原因：转增资本 注意事项：转增额度的确定及对企业未来收 益的影响 分析指标：转增前后的股本收益率、每股盈 利和每股净资产,第一节 所有者权益变动表的分析,（3）对盈余公积的分析 定义 是指公司按照规定从净利润中提取的各种积累资金。盈余公积是根据其用途不同分为公益金和一般盈余公积两类。公益金专门用于公司职工福利设施的支出。按现行规定，上市公司按照税后利润的5%至10%的比例提取法定公益金。 一般盈余公积分为
10、两种：一是法定盈余公积。上市公司的法定盈余公积按照税后利润的10%提取，法定盈余公积累计额已达注册资本的50%时可以不再提取。二是任意盈余公积。任意盈余公积主要是上市公司按照股东大会的决议提取。法定盈余公积和任意盈余公积的区别就在于其各自计提的依据不同。前者以国家的法律或行政规章为依据提取；后者则由公司自行决定提取。 用途 弥补亏损 转增资本,第一节 所有者权益变动表的分析,（4）利润分配的分析 利润分配，是将企业实现的净利润，按照国家财务制度规定的分配形式和分配顺序，在国家、企业和投资者之间进行的分配。 利润分配的过程与结果，是关系到所有者的合法权益能否得到保护，企业能否长期、稳定发展的重要
11、问题，为此，企业必须加强利润分配的管理和核算。,第一节 所有者权益变动表的分析,利润分配的顺序 提取法定盈余公积金 法定盈余公积金按照税后净利润的10提取。法定盈余公积金已达注册资本的50时可不再提取。提取的法定盈余公积金用于弥补以前年度亏损或转增资本金。但转增资本金后留存的法定盈余公积金不得低于注册资本的25。 提取法定公益金 按税后利润的510提取。提取的公益金用于企业职工的集体福利设施。 向投资人分配利润 企业以前年度未分配的利润，可以并入本年度分配。,第一节 所有者权益变动表的分析,第二节 财务报表附注的分析,财务报表附注的性质 财务报表附注是对在资产负债表、利润表、现金流量表和所有者
12、权益变动表等报表中列示项目的文字描述或明细资料，以及对未能在这些报表中列示项目的补充注明。 财务报表附注的作用 （1）提高财务报表信息的可比性 （2）增强财务报表信息的可理解性 （3）突出财务报表信息的重要性,第二节 财务报表附注的分析,二、财务报表附注的内容与形式 1一般企业财务报表附注的内容 （1）企业的基本情况 （2）财务报表的编制基础 （3）遵循企业会计准则的声明 （4）重要会计政策和会计估计 （5）会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明 （6）报表重要项目的说明 （7）或有事项 （8）资产负债表日后事项 （9）关联方关系及其交易,第二节 财务报表附注的分析,2合并企业财务报表附注的
13、内容 （1）企业集团的基本情况 （2）财务报表的编制基础 （3）遵循企业会计准则的声明 （4）重要会计政策和会计估计 （5）会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明 （6）报表重要项目的说明 （7）或有事项 （8）资产负债表日后事项 （9）关联方关系及其交易 （10）风险管理 （11）母公司和子公司信息,第二节 财务报表附注的分析,3财务报表附注的编制形式 （1）尾注说明 （2）括弧说明 （3）备抵与附加账户 （4）脚注说明 （5）补充说明,第二节 财务报表附注的分析,三、财务报表附注的分析内容 1宏观经济环境分析 内容包括：经济周期变动分析、经济指标变动分析 2宏观经济政策分析 内容包括：财政政策变动分析、货币金融政策变动分析 3行业分析 内容包括：行业的市场类型、行业的生命周期、行业变动的影响因素 4企业分析 内容包括：经营管理、技术开发、产品市场、发展前景,第二节 财务报表附注的分析,5财务报表附注中重点项目的分析 应收账款 其他应付款 存货 长期应付款 固定资产 营业收入 投资 营业外收入 营业成本 公允价值变动对资产及权益的影响 管理费用,本章小结,本 章 结 束,