《2013年期货从业《基础知识》全真机考最后冲刺卷(3)-中大网校.doc》由会员分享，可在线阅读，更多相关《2013年期货从业《基础知识》全真机考最后冲刺卷(3)-中大网校.doc（47页珍藏版）》请在三一文库上搜索。
1、中大网校引领成功职业人生 2013年期货从业基础知识全真机考最后冲刺卷(3)总分：100分 及格：60分 考试时间：120分一、单项选择题(本题共60个小题，每题0.5分，共30分。在每题给出的4个选项中，只有1项最符合题目要求。请将正确选项的代码填入括号内。)(1)在会员制期货交易所中，负责审查现有合约并向理事会提出有关合约修改的意见的是（）。A. 交易规则委员会B. 合约规范委员会C. 交易行为管理委员会D. 会员资格审查委员会(2)将募集的资金投资于多个对冲基金，而不是投资于股票、债券的基金是(。)。A. 共同基金B. 对冲基金C. 对冲基金的组合基金D. 商品投资基金(3)关于跨期套利
2、的说法，不正确的是（）。A. 利用同一交易所的同种商品但不同交割月份的期货合约的价差进行交易B. 可以分为牛市套利、熊市套利、蝶式套利三种C. 正向市场上的套利称为牛市套利D. 若不同交割月份的商品期货价格间的相关性很低或根本不相关，进行牛市套利是没有意义的(4)所谓（），是指考虑交易成本后，将期指理论价格分别向上移和向下移所形成的一个区间。A. 无套利区间B. 交易成本C. 套利区间D. 摩擦成本(5)下列不属于反转形态的是（）。A. 双重底B. 双重顶C. 头肩形D. 三角形(6)完整的期货交易流程中，不是必经环节的为（）。A. 开户与下单B. 竞价C. 结算D. 交割(7)只有在合约到期
3、日才能执行的期权属于（）期权。A. 看涨B. 看跌C. 美式D. 欧式(8)（）是以周期为基础的，它把大的运动周期分成时间长短不同的各种周期，并指出，在一个大周期之中可能存在一些小周期，而小的周期又可以再细分成更小的周期。A. 道氏理论B. 波浪理论C. 江恩理论D. 循环周期理论(9)下列关于期货居间人的说法错误的是（）。A. 居间人与期货公司没有隶属关系B. 居间人是期货公司所订立期货经济合同的当事人C. 居间人不得从事投资咨询代理交易D. 居间人是为投资者或者期货公司介绍订约或提供订约机会的个人或法人(10)（）要求期货投机者在交易出现损失，并且损失已经达到事先确定的数额时，立即对冲了结
4、，认输离场。A. 限制损失、滚动利润的原则B. 止损指令原则C. 限价指令原则D. 市场指令原则(11)当现货价格高于期货价格时，基差为正值，这种市场状态称为（）。A. 正向市场B. 正常市场C. 反向市场D. 负向市场(12)（）基于供求决定价格的理论，从供求关系出发分析和预测期货价格的变动趋势。A. 心理分析B. 技术分析C. 基本分析D. 图形分析(13)6月份大豆现货价格为5000元吨，某经销商计划在9月份大豆收获时买入500吨大豆。由于担心价格上涨，以5050元吨的价买入500吨11月份的大豆期货合约。到9月份，大豆现货价格上涨至5200元吨，此时期货价格也涨至5250元吨，此时买人
5、现货并平仓期货。则该经销商进行套期保值操作实际购进大豆的价格为（）。A. 5250元吨B. 5200元吨C. 5050元吨D. 5000元吨(14)在通货膨胀时，中央银行（）利率，收紧银根。A. 调低B. 提高C. 稳定D. 控制(15)1999年，我国期货经纪公司的准入门槛提高，最低注册资本不得低于（）人民币。A. 100万元B. 500万元C. 1000万元D. 3000万元(16)（）是指立即履行期权合约时可获取的行权收益。A. 内涵价值B. 时间价值C. 执行价格D. 市场价格(17)欧洲美元定期存款期货合约实行现金结算方式是因为（）。A. 它不易受利率波动的影响B. 交易者多，为了方
6、便投资者C. 欧洲美元定期存款不可转让D. 欧洲美元不受任何政府保护，因此信用等级较低(18)（）的风险监控是整个期货市场风险防范与管理的核心。A. 设计合理的期货合约B. 建立保证金制度C. 完善期货交易法律法规D. 期货交易所(19)利率期货诞生于（）。A. 20世纪70年代初期B. 20世纪70年代中期C. 20世纪80年代初期D. 20世纪80年代中期(20)能够反映期货非理性波动的程度的是（）。A. 市场资金总量变动率B. 市场资金集中度C. 现价期价偏离率D. 期货价格变动率(21)（）是指将合约标的物所有权进行转移，以实物交割或现金交割方式了结未平仓合约的时间。A. 交易时间B.
7、 最后交易日C. 交割时间D. 交割日期(22)以下关于期权特点的说法，不正确的是（）。A. 交易的对象是抽象的商品执行或放弃合约的权利B. 期权合约不存在交易对手风险C. 期权合约赋予交易双方的权利和义务不对等D. 期权合约使交易双方承担的亏损及获取的收益不对称(23)利用（）可以规避汇率变动所引起的汇率风险。A. 利率期货B. 外汇期货C. 商品期货D. 金属期货(24)（）实行每日无负债结算制度。A. 现货交易B. 远期交易C. 分期付款交易D. 期货交易(25)世界上最主要的畜产品期货交易中心是（）。A. 芝加哥期货交易所B. 伦敦金属交易所C. 芝加哥商业交易所D. 纽约商业交易所(
8、26)我国期货交易所采用分级结算制度的是（）。A. 中国金融期货交易所B. 郑州商品期货交易所C. 大连商品交易所D. 上海期货交易所(27)沪深300股指数的基期指数定为（）。A. 100点B. 1000点C. 2000点D. 3000点(28)由于持有现货需花费一定费用，期货价格通常要高于现货价格，这时（）。A. 市场为反向市场，基差为负值B. 市场为反向市场，基差为正值C. 市场为正向市场，基差为正值D. 市场为正向市场，基差为负值(29)外汇风险中，因汇率变化对未来的经营收益产生潜在影响的是（）。A. 经济风险B. 会计风险C. 交易风险D. 储备风险(30)在外汇风险中，最常见而又重
9、要的是（）。A. 交易风险B. 经济风险C. 储备风险D. 信用风险(31)（）指价格的高峰和谷底呈水平状横向发展，通常被称为盘整或“无趋势”。A. 上升趋势B. 下降趋势C. 横行趋势D. 纵行趋势(32)（）是指某一期货合约开市前5分钟内经集合竞价产生的成交价格。A. 开盘价B. 收盘价C. 结算价D. 最低价(33)（）的成立，标志着现代意义上的期权市场的诞生。A. 芝加哥商业交易所B. 芝加哥期权交易所C. 费城股票交易所D. 芝加哥期货交易所(34)在不完全套期保值过程中，关于期货市场与现货市场的盈亏情况的说法，正确的是（）。A. 两个市场均赢利B. 两个市场均亏损C. 两个市场在一
10、定程度上盈亏相抵D. 两个市场盈亏完全相抵(35)以不含利息的价格进行交易的债券交易方式是（）。A. 套利交易B. 全价交易C. 净价交易D. 投机交易(36)基差交易是指企业按某一合约（）加减升贴水方式确立点价方式的同时，在期货市场进行套期保值操作，从而降低套期保值中的基差风险的操作。A. 现货价格B. 期货价格C. 协商价格D. 基差价格(37)（）通常将合约持有几天、几周甚至几个月，待价格变至对其有利时再将合约对冲。A. 长线交易者B. 短线交易者C. 当日交易者D. 抢帽子者(38)在期货市场价位剧烈波动的情况下，会员或客户的保证金不能满足交易所规定的要求时会被强行平仓，如会员或客户的
11、平仓亏损大于其现有的保证金总额，就会出现（）。A. 建仓B. 减仓C. 爆仓D. 持仓(39)下列关于强行平仓执行过程的说法，不正确的是（）。A. 交易所以“强行平仓通知书”的形式向有关会员下达强行平仓要求B. 开市后，有关会员必须首先自行平仓，直至达到平仓要求，执行结果由交易所审核C. 超过会员自行平仓时限而未执行完毕的，剩余部分由交易所直接执行强行平仓D. 强行平仓执行完毕后，执行结果交由会员记录并存档(40)程序化交易起源于（）。A. 20世纪60年代B. 20世纪70年代C. 20世纪80年代D. 20世纪90年代(41)期货合约是在（）的基础上发展起来的。A. 互换合约B. 期权合约
12、C. 调期合约D. 现货合同和现货远期合约(42)结算准备金余额的计算公式为（）。A. 当日结算准备金余额上一交易日结算准备金余额+上一交易日保证金+当日交易保证金+当日盈亏一入金+出金手续费(等)B. 当日结算准备金余额上一交易日结算准备金余额一上一交易日保证金+当日交易保证金+当日盈亏一入金+出金手续费(等)C. 当日结算准备金余额上一交易日结算准备金余额+上一交易日保证金一当日交易保证金+当日盈亏+入金一出金手续费(等)D. 当日结算准备金余额上一交易日结算准备金余额一上一交易日保证金一当日交易保证金+当日盈亏+入金一出金手续费(等)(43)移动平均线的英文缩写是（）。A. MAB. M
13、ACDC. DEAD. DIF(44)下列不属于期货投机的准备工作的是（）。A. 充分了解期货合约B. 制订交易计划C. 设定赢利目标和亏损程度D. 确定投入的资金(45)（）的主要业务是为期货佣金商开发客户或接受期货、期权指令，但不能接受客户的资金，且必须通过期货佣金商进行结算。A. 期货佣金商(FCM)B. 介绍经纪商(IB)C. 场内经纪人(FB)、助理中介人(AP)D. 期货交易顾问(CTA)(46)在美国，监督期货交易所的联邦机构为（）。A. 商品期货交易委员会B. 美国期货公会C. 证券期货管理委员会D. 商品期货交易管理局(47)在基差(现货价格一期货价格)为+2时，买入现货并卖
14、出期货，在基差（）时结清可盈亏相抵。A. +1B. +2C. +3D. 1(48)（）是一种选择权，是买方有权在约定的期限内，按照事先确定的价格，买入或卖出一定数量的某种特定商品或金融工具的权利。A. 期权B. 远期C. 期货D. 互换(49)通过执行（），客户以前下达的指令完全取消，并且没有新的指令取代原指令。A. 触价指令B. 限时指令C. 长效指令D. 取消指令(50)期货交易者进行反向交易了结手中合约的行为称为（）。A. 开仓B. 持仓C. 对冲D. 多头交易(51)（）是最早的金融期货品种，它的产生主要是为了规避布雷顿森林体系崩溃后巨大的汇率波动风险。A. 利率期货B. 股票指数期货
15、C. 股票期货D. 外汇期货(52)以下关于FCM说法正确的是（）。A. 不能接受客户的资金B. 可以不维持最低净资本要求C. 管理期货头寸的保证金D. 不能独立开发客户(53)在进行期货投机时，如果（），要分析跌势有多大，持续时间有多长。A. 牛市B. 熊市C. 牛市转熊市D. 熊市转牛市(54)某投资者买人一份看跌期权，若期权费为C，执行价格为X，则当标的资产价格为（）时，该投资者不赔不赚。A. XCB. X-CC. C-XD. C(55)如果基差为正且数值越来越小，或者基差从正值变为负值，或者基差为负值且绝对数值越来越大，我们称这种基差的变化为（）。A. 走强B. 走弱C. 不变D. 趋
16、近(56)交叉套期保值的方法是指当套期保值者为其在现货市场上将要买进或卖出的现货商品进行套期保值时，若无相对应的该种商品的期货合约可用，就可以选择（）来做套期保值交易。A. 与该现货商品种类不同但到期日与将来在现货市场买进或卖出商品的时间相同的期货合约B. 与该现货商品种类不同且价格走势大致相反的期货合约C. 与该现货商品种类不同且价格走势大致相同的期货合约D. 与该现货商品种类相同的远期合约(57)期货市场的风险管理重点放在（）上。A. 可控风险B. 政治风险C. 政策性风险D. 灾害风险(58)程序化交易系统设计的原则不包括（）。A. 准确性B. 稳定性C. 简单性D. 实用性(59)在期
17、货市场中进行卖出套期保值，如果基差走强，使保值者出现（）。A. 净亏损B. 净赢利C. 盈亏平衡D. 盈亏相抵(60)下列关于期货交易保证金的说法，正确的是（）。A. 期货交易所直接向一般客户收取的保证金B. 交易保证金比例越低，杠杆交易作用越小C. 交易保证金以合约价值的一定百分比来表示D. 交易保证金一般为成交合约价值的10%20%(61)某投机者卖出2张9月份到期的日元期货合约，每张金额为12500000日元，成交价为0006835美元日元，半个月后，该投机者将2张合约买人对冲平仓，成交价为0007030美元日元。该笔投机的结果是（）。A. 亏损4875美元B. 赢利4875美元C. 赢
18、利1560美元D. 亏损1560美元二、多项选择题(本题共60个小题，每题0.5分，共30分。在每题给出的4个选项中，至少有两个符合题目要求，请将符合题目要求的选项代码填入括号内。)(1)大连商品交易所采用的指令有（）。A. 限价指令B. 市价指令C. 套利指令D. 停止限价指令(2)在国际市场上，持仓限额及大户报告制度的实施呈现的特点有（）。A. 持仓限额和持仓报告的标准根据不同情况而定B. 临近交割时，持仓限额及持仓报告标准高C. 持仓限额一般只针对套利头寸D. 临近交割时，持仓限额及持仓报告标准低(3)与个人投资者相比，机构投资者具有哪些优势?（）A. 资金实力雄厚B. 风险承受能力强C
19、. 交易的专业能力强D. 投资者数量较多(4)结算完成后，交易所向会员提供的当日结算数据包括（）。A. 会员当日平仓盈亏表B. 会员当日成交合约表C. 会员当日持仓表D. 会员资金结算表(5)下列关于套利的说法，正确的有（）。A. 套利者关注的是绝对价格水平B. 套利是利用不同市场之间的不合理价差来谋取低风险利润的交易方式C. 套利交易利用单一期货合约价格的上下波动赚取利润D. 套利者同时扮演多头和空头的角色(6)货币政策对汇率的影响主要通过（）的变动来实现。A. 货币供应量B. 利率C. 经济增长率D. 通货膨胀率(7)下列属于短期利率期货的有（）。A. 短期国库券期货B. 欧洲美元定期存款
20、期货C. 商业票据期货D. 定期存单期货(8)期货交易与现货交易在（）方面是不同的。A. 交割时间B. 交易对象C. 交易目的D. 结算方式(9)标准仓单的转让须（）。A. 委托会员办理B. 达成转让意向的买卖双方会员应当向交易所提交标准仓单转让申请C. 交易所对标准仓单转让申请进行审核D. 交易所为买卖双方会员办理标准仓单过户和贷款结算划转手续(10)用标准仑单期转现，要考虑（）。A. 仓单提前交收所节省的利息和仓储等费用B. 节省的交割费用、仓储费和利息，以及货物的品级差价C. 买卖双方要先看现货，确定交收货物和期货交割标准品级之间的价差D. 商定平仓价和交货价差额一般要小于节省的上述费用
21、的总和(11)金融期货合约的标的物包括（）。A. 有价证券B. 利率C. 汇率D. 金融产品的相关指数产品(12)下列关于中国金融期货交易所结算制度的说法正确的有（）。A. 金融期货交易所采取分级结算制度B. 交易所对结算会员进行结算，结算会员对投资者或者非结算会员进行结算C. 结算会员按照业务范围分为交易结算会员、全面结算会员和特别结算会员D. 全面结算会员不可以为其受托客户办理结算、交割业务(13)商品期货合约最小变动价位的确定，通常取决于该合约标的物的（）。A. 种类B. 性质C. 市场价格波动情况D. 商业规范(14)当预测期货价格将下跌，下列期权交易中正确的有（）。A. 买入看涨期权
22、B. 卖出看涨期权C. 买入看跌期权D. 卖出看跌期权(15)关于无套利区间，正确的有（）。A. 考虑了交易成本后，对理论价格进行上下移动而形成的区间B. 在区间中，进行套利交易，不但不能赢利，还会导致亏损C. 当期指高于区间的上界时，正向套利可获利D. 当期指低于区间的上界时，正向套利可获利(16)在套期保值操作中控制基差风险的主要方法有（）。A. 适当选择期货合约的标的资产B. 适当选择交割月份C. 充分利用基差套利D. 选择流动性较弱的期货合约(17)下列关于期货市场的作用，说法正确的有（）。A. 期货市场价格发现的效率较高，期货价格具有较强的权威性B. 期货市场转移风险的效果高于远期和
23、互换等衍生品产品市场，这是因为期货市场具有规则完善、制度健全、合约标准化、成交快速、成本较低、信用风险非常小的特点C. 期货市场的流动性水平高，可以较低成本实现转移风险或获取风险收益的目的D. 大宗基础原材料的国际贸易定价采取“期货价格+升贴水”的定价贸易方式，期货市场成为国家贸易定价的基准，在国际贸易中发挥着重要的作用(18)在供给曲线不变的情况下，需求变动对均衡价格的影响，正确的有（）。A. 需求曲线的右移会使均衡价格提高，均衡数量增加B. 需求曲线的左移会使均衡价格下降，均衡数量减少C. 需求曲线的右移会使均衡价格下降，均衡数量减少D. 需求曲线的左移会使均衡价格提高，均衡数量增加(19
24、)一般说来，交易所设有的专业委员会有（）。A. 会员资格审查委员会B. 交易行为管理委员会C. 合约规范委员会D. 仲裁委员会(20)下列构成不同月份金融期货价格差异的原因有（）。A. 通货膨胀率B. 利率C. 预期心理D. 仓储成本(21)下列关于价差套利的说法，正确的是（）。A. 价差交易是指利用期货市场上不同合约之间的价差进行的套利交易B. 与投机交易不同，在价差交易中，交易者不关注某一期货合约的价格向哪个方向变动，而是关注相关期货合约之间的价差是否在合理的区间范围C. 如果价差不合理，交易者可以利用这种不合理的价差对相关期货合约进行方向相反的交易，等价差趋于合理时再同时将两个合约平仓来
25、获取利益D. 在价差交易中，交易者要同时在相关合约上进行方向相反的交易(22)下列关于沪深300股指期货合约，正确的有（）。A. 合约乘数为每点300元B. 报价单位为指数点C. 最小变动价位为02点D. 交易代码为IF(23)若买人价为bp、卖出价为sp、前一成交价为cp，那么按照计算机撮合成交的原则下列成立的有（）。A. 当bpspcp，则最新成交价=cpB. 当bpspcp，则最新成交价=spC. 当bpcpsp，则最新成交价=cpD. 当cpbpsp，则最新成交价=bp(24)下列关于商品供给的说法，正确的有（）。A. 供给是指在一定时期内，在各种可能的价格下，生产者愿意并且能够提供的
26、商品或劳务的数量B. 一般来说，在其他条件不变的情况下，价格越高，供给量越大；价格越低，供给量越小C. 在商品自身价格不变的条件下，生产成本上升会减少利润，从而使得商品的供给量增加；相反，生产成本下降会增加利润，从而使得商品的供给量减少D. 如果厂商对未来的预期看好，预期商品的价格会上涨，厂商在制订生产计划时就会增加产量供给(25)股指期货投资者适当性制度的要点包括（）。A. 自然人申请开户时保证金账户可用资金余额不低于人民币50万元B. 具备股指期货基础知识，开户测试不低于80分C. 净资产不低于人民币100万元D. 具有累计10个交易日、20笔以上的股指期货仿真成交记录，或者最近3年内具有
27、l0笔以上的商品期货交易成交记录(26)会员制期货交易所会员应履行的主要义务包括（）。A. 遵守国家法律、法规、规章和政策B. 遵守期货交易所的章程、业务规则及有关决定C. 按规定缴纳各种费用D. 接受期货交易所业务监管(27)在我国，（）只对会员进行结算，期货公司会员对客户进行结算。A. 郑州商品交易所B. 大连商品交易所C. 上海期货交易所D. 中国金融期货交易所(28)我国期货交易所总经理具有的权力不包括（）。A. 决定期货交易所员工的工资和奖惩B. 决定期货交易所的变更事项C. 审议批准财务预算和决算方案D. 决定专门委员会的设置(29)下列对于期货期权交易的说法，正确的有（）。A.
28、买卖双方风险和收益结构不对称B. 买卖双方都要缴纳保证金C. 在有组织的交易场所内完成交易D. 采用标准化合约方式(30)期货空头头寸的了结方式包括（）。A. 对冲平仓B. 接受买方行权C. 行权了结D. 持有合约至到期(31)当基差从“10centsunder”变为“9centsunder”时，不正确的有（）。A. 市场处于正向市场B. 基差为负C. 基差走弱D. 此情况对买人套期保值者有利(32)下列关于期货市场中正向市场和反向市场的说法，正确的有（）。A. 在正向市场中，一般来说，对商品期货而言，当市场行情上涨，在远期月份合约价格上升时，近期月份合约的价格也会上升，且尽可能近期月份合约的
29、价格上升更多；当市场行情下滑时，远期月份合约的跌幅不会小于近期月份合约B. 在正向市场中，做多头的投机者应买人远期月份合约，做空头的投机者应卖出较近期的合约C. 在反向市场中，一般来说，对商品期货而言，当市场行情上涨，在近期月份合约价格上升时，远期月份合约的价格也上升，且远期月份合约价格上升可能更多，如果市场行情下滑，则近期月份合约受的影响较大，跌幅很可能大于远期月份合约D. 在正向市场中，做多头的投机者宜买人交割月份较远的远期月份合约，行情看涨时可以获得较多的利润；做空头的投机者宜卖出交割月份较近的近期月份合约，行情下跌时可以获得较多的利润(33)期货结算机构的组织形式一般分为（）。A. 公
30、司制B. 会员制C. 仅为一家期货交易所提供结算服务D. 为一家或多家期货交易所提供结算服务(34)国际期货市场上，食糖是成熟的也是较活跃的交易品种。世界最主要的食糖期货市场是（），分别交易原糖和白砂糖，其形成的期货价格已被世界糖业界称为“国际糖价”，成为国际贸易定价和结算的依据。A. 纽约商业交易所B. 纽约期货交易所C. 伦敦国际金融期货期权交易所D. 郑州商品交易所(35)目前，美国期货市场的交易品种最多、市场规模最大，位居世界前列的期货交易所主要有（）。A. CBOTB. CMEC. IPED. NYMEX(36)商品投资基金和对冲基金的区别有（）。A. 商品投资基金的投资领域比对冲基
31、金小得多，它的投资对象主要为在交易所交易的期货和期权B. 对冲基金的投资领域比商品投资基金小得多，它的投资对象主要为在交易所交易的期货和期权C. 在组织形式上，对冲基金运作比商品投资基金规范，透明度更高，风险相对较小D. 在组织形式上，商品投资基金运作比对冲基金规范，透明度更高，风险相对较小(37)基差可以用来表示市场所处的状态，它是期货价格与现货价格之间实际运行变化的动态指标。当期货价格高于现货价格时，基差为负值，这种市场状态称为（）。A. 正向市场B. 正常市场C. 负向市场D. 反向市场(38)运用RSI指标预测期货市场价格的主要原则包括（）。A. RSI向上穿越20线并位于其上时，代表
32、价位走势趋强B. RSI跌至20线以下时，代表市势超卖C. 超卖越严重，反弹回升力量便越强D. 当RSI变化与价格走势发生背离时，价格走势通常会逆转(39)利率期货的空头套期保值者在期货市场上卖空利率期货合约，其预期（）。A. 债券价格上升B. 债券价格下跌C. 市场利率上升D. 市场利率下跌(40)根据现代证券组合理论，股票市场的风险分为（）。A. 系统性风险B. 非系统性风险C. 偶然性风险D. 经常性风险(41)下列有关跨市套利的经验法则，正确的有（）。A. 两个市场都进人牛市，A市场的涨幅低于B市场，则在A市场买入，B市场卖出B. 两个市场都进入牛市，A市场的涨幅高于B市场，则在A市场
33、买入，B市场卖出C. 两个市场都进入熊市，A市场的涨幅高于B市场，则在A市场卖出，B市场买入D. 两个市场都进入熊市，A市场的涨幅高于B市场，则在A市场买入，B市场卖出(42)商品期货合约的标的物包括（）。A. 农产品B. 畜产品C. 能源D. 金属(43)期货公司的法人治理结构应当（）。A. 突出风险防范功能B. 强调公司的集体依赖性C. 保障股东的知情权D. 设立首席风险官(44)下列关于我国期货交易所对持仓限额制度的具体规定的表述，正确的有（）。A. 采用限制会员持仓和限制客户持仓相结合的办法，控制市场风险B. 套期保值交易头寸实行审批制，其持仓受限制C. 交易所调整限仓数额须经理事会批
34、准，报中国证监会备案后实施D. 会员或客户的持仓数量不得超过交易所规定的持仓限额(45)假设在10月13日，大连商品交易所豆粕12月份期货合约的结算价是3800元吨，则该合约下一交易日涨跌停板价格分别为（）。A. 3610元吨B. 3648元吨C. 3952元吨D. 3686元吨(46)下列关于移动平均线的说法，正确的有（）。A. 运用移动平均线预测期货价格的理论依据是统计学的平均数原理B. 根据计算方法，移动平均线可以分为几何移动平均线、加权移动平均线和指数平滑移动平均线C. 时间越短，说明当期价格主要受较近的前期价格的影响D. 时间越长，说明当期价格主要受较近的前期价格的影响(47)结算机
35、构作为结算保证金的收取、管理机构，承担风险控制责任，履行（）职能。A. 结算期货交易盈亏B. 担保交易履行C. 控制市场风险D. 监督会员的交易(48)下列关于中国金融期货交易所结算制度的说法，正确的有（）。A. 金融期货交易所采取分级结算制度B. 交易所对结算会员进行结算，结算会员对非结算会员进行结算C. 结算会员按照业务范围分为交易结算会员、全面结算会员和特别结算会员D. 全面结算会员既可以为其受托客户也可以为与其签订结算协议的交易会员办理结算、交割业务(49)下列关于我国期货市场风险管理的说法，正确的有（）。A. 应规范期货市场的法律法规B. 政策性风险和自然灾害风险的产生不能由期货市场
36、投资者所控制C. 期货行业协会应制定期货市场的法律法规和交易规则，尽量降低风险D. 期货公司应当将资信差、不符合期货投资要求的客户拒之门外(50)下列期货交易所中，组织形式属于公司制的有（）。A. 芝加哥商业交易所B. 纽约商业交易所C. 伦敦国际石油交易所D. 上海期货交易所(51)持仓费是指为拥有或保留某种商品而支付的（）等费用的总和。A. 仓储费B. 保险费C. 利息D. 商品价格(52)世界各地交易所的会员构成分类不尽相同，具体分类包括有（）。A. 自然人会员与法人会员B. 全权会员与专业会员C. 结算会员与非结算会员D. 全权会员与结算会员(53)商品期货主要包括（）。A. 农产品期
37、货B. 金属期货C. 能源期货D. 利率期货(54)应用旗形形态时应注意（）。A. 旗形不具有测算功能B. 旗形出现前，一般应有一个旗杆C. 旗形持续的时间不能太长D. 旗形形成之前和突破之后，成交量都很小(55)下列（）期货是在2004年我国期货市场上市交易的新合约。A. PTAB. 玉米C. 燃料油D. 锌(56)下列关于期权特点的说法，正确的是（）。A. 买方要获得权利必须向卖方支付一定数量的费用(权利金)；期权买方取得的权利是未来的权利，或在未来的一段时间内，或在未来某一特定日期B. 期权买方在未来的买卖标的物是特定的；期权买方在未来买卖标的物的价格是事先规定好的C. 期权买方取得的是
38、买卖的权利，而不负有必须买进或卖出的义务。买方有执行的权利，也有不执行的权利，完全可以灵活选择D. 买方拥有权利并为此支付权利金，仅承担有限的风险，却掌握巨大的获利潜力(57)股票期货交易提供了一种相对便宜、方便和有效的替代及补充股票交易的工具，是一种更灵活、更简便的（）的创新产品。A. 管理风险B. 套期保值C. 定制投资策略D. 套现(58)下列关于我国期货交易所对持仓限额制度具体规定的说法，正确的有（）。A. 采用限制会员持仓和限制客户持仓相结合的办法，控制市场风险B. 套期保值交易头寸实行审批制，其持仓不受限制C. 同一客户在不同期货公司会员处开仓交易，其在某一合约的持仓合计不得超出该
39、客户的持仓限额D. 交易所可以根据不同期货品种的具体情况，分别确定每一品种的限仓数额(59)下列关于商品供给弹性的说法，正确的有（）。A. 供给弹性是供给量变动率与价格变动率之比B. 当价格稍上涨，供给量就大幅度增加，称为供给富有弹性C. 若价格大幅度上涨而供给少量增加，称为供给缺乏弹性D. 不同的商品具有不同的价格弹性(60)标准仓单的转让申请由会员单位书面向交易所申报，内容包括（）。A. 转让的数量B. 转让单价C. 转让前后的客户编码D. 转让前的客户名称三、判断是非题(本题共20个小题，每题0.5分，共10分。正确的用A表示，错误的用B表示。)(1)当无风险利率水平提高时，期权的时间价
40、值就会减少。（）(2)以标的物所有权转移方式进行的交割为实物交割。（）(3)1972年，国际货币市场分部(IMM)组建并最先上市交易外汇期货，称为世界最早开展期货交易的交易所。（）(4)个人开户仅需提供本人身份证。（）(5)涨停板单边无连续报价也称为单边市，一般是指某一期货合约在某一交易日收盘前10分钟内出现只有停板价位的买入申报，没有停板价位的卖出申报，或者一有卖出申报就成交但未打开停板价位的情况。（）(6)会员制期货交易所首先适用公司法的规定，只有在公司法未作规定的憾况下，才适用民法的一般规定。（）(7)股指期货合约的最后结算价均依据期货交易的收盘价来确定。（）(8)期货交易有对冲平仓与到
41、期交割两种履约方式，其中绝大多数期货合约都是通过到期交割的方式了结交易。（）(9)适度的投机能够减缓价格波动。（）(10)由于持有现货需要花费一定的费用，期货价格通常要高于现货价格，基差为正值，如期货价格中要包含持仓费用。（）(11)期货头寸持有的时间段要与现货市场承担风险的时间段对应起来。（）(12)期权的时间价值与执行价格和标的物市场价格的差额成正向关系。（）(13)涨跌是指某一期货合约在当日交易期间的最新价与当日开盘价之差。（）(14)短期利率期货合约的标的物主要有利率、短期政府债券、存单等，期限不超过1年。（）(15)动态的外汇是指把一国货币兑换成另一国货币以清偿国际间债务的金融活动。（）(16)会员制期货交易所不设专业委员会。（）(17)集合竞价未产生成交价格的，以集合竞价后第一笔成交价为开盘价。（）(18)当日无成交价格的，以上一个交易日的结算价作为当日结算价。（）(19)在反向市场，随着期货合约的到期临近，持仓费逐渐减少，基差才会趋向于零。（）(20)纽约商业交易所隶属于芝加哥商业交易所集团。（）四、综合题(共15道小题，每道小题2分，共30分)(1)6月5日，某投资者在大连商品交易所开仓买进7月份玉米期货合约20手，成交价为2220元吨，当天平仓10手合约，成交价为2230元吨，当日结算价为2215元吨，交易保证金比例为