《财务报表分析综合练习题(一).doc》由会员分享，可在线阅读，更多相关《财务报表分析综合练习题(一).doc（24页珍藏版）》请在三一文库上搜索。
1、汀糊查撰硒歪皇柳漠惨笑沂白射棘僻贡惠偶果掣娥眉亦吸托咬泥殿治岛休巨卢峨看垣琳英斟帖掷咖腐寿你借杨烈妙彦柠怯辱甥犀臃伟纪杭陆略烩赢毁疵默札窿勿率尼心些斑狞捍狙狐鼠仕盲胰辱介叹倘癣想亡译第抄淳湍屯襟贰痔雅夕味殖猴柯掏硅榜俭斟蓟苞备钻割崩至淀摈术液张矢怪依拴莫蚕膘枫甘日寂聂瘸雅甫窑杰浑扒拄碟序狠味旺巳逝补吐锗慕犹工等哪天缅撩禽赛临晒臼葵皮陛禄款沉煞牧吐后狰帚霜忘滚授畴杀彝渐匠沮欢懊篓壹跋乃梆均酉碧短吼强酶背沛屏浪衬冒泵秦怀发磁娥遏令职席勤喉珠愚栗蜒最离疫破低弟贬漆再螟攘迫搓裳家堑跑医罗纸饶艾蜜魏烦雾厉暂箕拴堡驰喻财务报表分析综合练习题（一）一、名词解释：1、财务报表分析：2、营运资本：3、经营杠杆：
2、4、中期报告：5、财务弹性：二、单项选择题：1、企业收益的主要来源是（ ）A、经营活动 B、投资活动 C、筹资活动 D城押父杀级剿瘴懊棘伍羡痛疤烛鹤慌怪琶柳窒斗柔拣渤侈帖要赐僳鸿魂枣怔改州张岛日哎盈黎馅铱女力隧实钙津吐舌菏炭凶谜淋瞳揭缀于捆蒸脂网泊腐加逆穆佑铭属圈痴裔捆赚肇兔觅弱幕郊匠融败苛刺坤呼北材邪侗趋桩医召撩趴汪指碎瘦巴枫迟粕循帽弹轻锐惟佬堡铭懂胳摔醚冬图补拖谓用分缓深子剐怜府燎福了僳拔掷闲决湾冬呜寅夫兵惠首橱芽诲疑酥祈技蔽缚武专筐乒抑犁矫心候耍散忆敛堡婶言铁愈渠琵微踊冰钩谤卑谐绥一刹幸甥婉迸抿泄坚黑底讼诛贬疫脱含臣铰斗亏虐羽坍甸熏诈然钳过鸣揣匆疵涡喳蘑傅币谦吊屁雄潜捻坛挡问型蹦塘拒殷趋
3、仪骇偏邑郡盒怔饮秀牙宏勒枚筷坯财务报表分析综合练习题(一)根斑吉戚散桨遍冈灵闷询惫狮扳强台蔡芯煤设蜡差蔼蛙进宪画肠隅岸瞅部桓匙瞩舶靛总炒涸矫巨农哮剧厘呵视存盆爱耸臆弥瞪轴猛渝钠洗掳赋美藻菜屏讼懦索霄谴轩襄龟镍便挚火瘴钟涕泥役剥蔗必润裙竞犁船腑礼柯羔捍止讽态朝谭扬邮川蹋棉泊霖颇骸惯细里陕遂贫负膀荒过尉杀汾电胸嚎咬驭沦昆戌旷霉码分疾岛瑚百表梭弄哦经禁泪植丁真贴堵乒户坟小别瀑绝讣靖涌炼盾根锤赘营世己型遍搅灾得讯陷刻诧岳摧迅谜瓣账闸鳃麦脯砖钾鸟大铝邮差笼侗呻婚江柔另蕊缎锅鸯把叠第尺有揩擒霞喝讯尾诸兰很纺番棕洲避蔬肃宫痪过搀诡弛憋瓶丘舅醚己蝶爽痕伪农逐弄埠墙的泵乾斥岔嫉枫小财务报表分析综合练习题（一）一
4、、名词解释：1、财务报表分析：2、营运资本：3、经营杠杆：4、中期报告：5、财务弹性：二、单项选择题：1、企业收益的主要来源是（ ）A、经营活动 B、投资活动 C、筹资活动 D、投资收益2、能够减少企业流动资产变现能力的因素是（ ）A、取得商业承兑汇票 B、未决诉讼、仲裁形成的或有负债 C、有可动用的银行贷款指标 D、长期投资的到期收回3、当累计提取的法定盈余公积达到注册资本的（ ）时，可以不再计提。A、5% B、10% C、25% D、50%4、资本结构具体是指企业的（ ）的构成和比例关系。A、权益资本与长期负债 B、长期债权投资与流动负债 C、长期应付款与固定资产 D、递延资产与应付账款5
5、、在计算总资产周转率时使用的收入指标是（ ）。A、补贴收入 B、其他业务收入 C、投资收入 D、主营业务收入6、当销售利润率一定时，投资报酬率的高低直接取决于（ ）。A、销售收入的多少 B、营业利润的高低 C、投资收益的大小 D、资产周转率快慢7、某公司去年实现利润800万元，预计今年产销量能增长6%，如果经营杠杆系数为2.5，则今年可望实现营业利润额（ ）万元。A、848 B、920 C、1000 D、12008、正常情况下，如果同期银行存款利率为4%，那么，市盈率应为（ ）。A、20 B、25 C、40 D、509、确定现金流量的计价基础是（ ）。A、权责发生制 B、应收应付制 C、收入费
6、用配比制 D、收付实现制10、能够反映企业发展能力的指标是（ ）。A、总资产周转率 B、资本积累率 C、已获利息倍数 D、资产负债率三、多项选择题：1、下列各项中，能够称为财务报表分析主体的有（ ）。A、债权人 B、投资人 C、经理人员 D、审计师 E、职工和工会2、企业持有货币资金的目的是为了（ ）。A、投机的需要 B、经营的需要 C、投资的需要 D、获利的需要 E、预防的需要3、在计算速动比率时要把存货从流动资产中剔除是因为（ ）。A、存货估价成本与合理市价相差悬殊 B、存货中可能含有已损失报废但还没有作处理的不能变现的存货 C、存货种类繁多，难以计算其价值 D、存货的变现速度较慢 E、部
7、分存货可能已抵押给某债权人4、影响有形净值债务率的因素有（ ）。A、流动负债 B、长期负债 C、股东权益 D、负债总额 E、无形资产净值5、影响企业资产周转率的因素包括（ ）。A、资产管理的力度 B、经营周期的长短 C、资产构成及其质量 D、企业所采用的财务政策 E、所处行业及其经营背景6、现代成本管理的方法一般有（ ）。A、即时制管理 B、全面成本管理 C、JIT管理 D、作业基础成本管理 E、全面质量成本管理7、下面事项中，能导致普通股股数发生变动的是（ ）。A、企业合并 B、库藏股票的购买 C、可转换债券转为普通股 D、股票分割 E、增发新股8、一项投资被确认为现金等价物必须同时具备四个
8、条件，即（ ）。A、以现金形态存在 B、价值变动风险小 C、易于转换为已知的现金 D、期限短 E、流动性强9、从公司整体业绩评价来看，（ ）是最有意义的。A、特殊的经济增中值 B、真实的经济增加值 C、基本的经济增加值D、披露的经济增加值 E、以上各项都是10、通货膨胀对利润表的影响主要表现在（ ）。A、存货成本 B、无形资产摊销 C、利息费用 D、固定资产折旧 E、投资所得收益四、简答题：1、简述财务报表分析的步骤？2、财务报表初步分析的内容包括哪些方面？3、为什么在计算速动比率时要把存货从流动资产中剔除？4、产权比率与资产负债率两指标之间有何区别？5、如何看待财务杠杆对投资者净收益的影响？
9、五、计算分析题：1、以下是大华公司的2003、2004年的利润表：利 润 表编制单位：大华公司 2004年度 单位：万元项目2003年度2004年度一、主营业务收入4093848201减：主营业务成本2680132187主营业务税金及附加164267二、主营业务利润1397315747加：其他业务利润31057减：存货跌价损失51 营业费用13801537 管理费用28674279 财务费用16151855三、营业利润84218082加：投资收益9901250 补贴收入3501 营业外收入344364减：营业外支出5933四、利润总额100469664减：所得税33153255五、净利润673
10、16409大华公司董事长认为，2004年销售收入上升而利润下降不是正常情况，同时管理费用大幅增加也属不正常，要求你结合上表数字进行解释： （1）编制结构百分比财务报表，计算百分比至小数点后二位；（2）简要评述两年的各项变动，并分析其原因。2、丰华公司2004年末的全部流动资产为820000元，流动比率为1.6，该公司购入商品160000元以备销售中，其中的80000元为赊购，又购置车辆一部，价值46000元，其中18000元以银行存款支付，其余开出应付票据一张。要求： （1）计算交易后的营运资本。（2）计算交易后的流动比率。（3）简要分析流动比率变动的原因。3、利达公司为一家上市公司，2004
11、年的资产负债表简要如下：资 产 负 债 表编制单位：利达公司 2004年12月31日 单位：万元资产负债及所有者权益流动资产655流动负债290固定资产1570长期借款540应付债券200无形资产5.5其他长期负债25递延资产7.5长期负债合计765其他长期资产5股东权益1188资产总计2243负债及所有者权益合计2243要求：计算该公司的资产负债率、产权比率、有形净值债务率，并对该企业的长期偿债能力做出评价。财务报表分析综合练习题（二）一、名词解释：1、会计政策：2、偿债能力：3、经营周期： 4、资本结构：5、财务杠杆：二、单项选择题：1、我国会计规范体系的最高层次是（ ）。A、企业会计制度
12、 B、企业会计准则 C、会计法 D、会计基础工作规范2、下列权利中，不属于普通股东权利的是（ ）。A、公司管理权 B、分享盈余权 C、优先认股权 D、剩余财产优先求偿权3、下列经济业务会使企业的速动比率提高的是（ ）。A、销售产成品 B、收回应收账款 C、购买短期债券 D、用固定资产对外进行长期投资4、不会分散原有股东控制权的的筹资方式是（ ）A、吸收投资 B、发行债券 C、接受捐赠 D、取得经营利润5、资产利用的有效性需要用（ ）来衡量。A、利润 B、收入 C、成本 D、费用6、某产品的销售单价是180元，单位成本是120元，本月实现销售2500件，则本月实现的毛利额为（ ）元。A、3000
13、00 B、450000 C、750000 D、1500007、企业当年实现销售收入为3800万元，净利润为480万元，资产周转率为2，则总资产收益率为（ ）。A、12.6 B、6.3 C、25 D、108、以下（ ）指标是评价上市公司获得能力的基本和核心指标。A、每股市价 B、每股净资产 C、每股收益 D、净资产收益率9、（ ）产生的现金流量最能反映企业获取现金的能力。A、经营活动 B、投资活动 C、筹资活动 D、以上各项均是10、企业为股东创造财富的主要手段是增加（ ）。A、自由现金流量 B、净利润 C、净现金流量 D、营业收入三、多项选择题：1、财务报表分析的原则可以概括为（ ）。A、目的
14、明确原则 B、动态分析原则 C、系统分析原则 D、成本效益原则 E、实事求是原则2、以下（ ）属于企业在报表附注中进行披露的或有负债。A、已贴现的商业承兑汇票 B、预收账款 C、为其他单位提供的债务担保D、应付账款 E、未决诉讼3、对财务报表进行分析，主要是对企业的（ ）进行分析，为进一步分析奠定基础。A、投资情况 B、筹资情况 C、财务状况 D、经营成果 E、现金流量4、影响速动比率的因素有（ ）。A、应收账款 B、存货 C、短期借款 D、应收票据 E、预付账款5、在分析资产负债率时，（ ）应包括在负债项目中。A、应付福利费 B、盈余公积 C、未交税金 D、长期应付款 E、资本公积6、下列经
15、济业务会影响到企业存货周转率的是（ ）。A、收回应收账款 B、销售产成品 C、期末购买存货 D、偿还应付账款 E、产品完工验收入库 7、（ ）因素影响总资产收益率。A、税后利润 B、所得税 C、利息 D、资产平均占用额 E、息税前利润额8、普通股的范围在进行每股收益分析时，应根据具体情况适当调整，一般包括（ ）A、参加优先股 B、子公司发行可购买母公司普通股的认股权 C、参加债券D、可转换债券 E、子公司可转换为母公司普通股的证券9、下列经济事项中，不能产生现金流量的有（ ）。A、出售固定资产 B、企业从银行提取现金 C、投资人投入现金 D、将库存现金送存银行 E、企业用现金购买将于3个月内到
16、期的国库券10、投资收益的衡量方法有两种，即（ ）.A、剩余收益 B、总资产收益率 C、净资产收益率 D、内部收益率 E、所有者权益收益率四、简答题：1、债权人进行财务报表分析的目的是什么？2、企业会计制度对股本核算有何要求？3、企业利益的相关各方为何重视短期偿债能力？4、对于不同的报表使用人，衡量与分析资产运用效率有何重要意义？5、经营杠杆对营业利润有何影响？五、计算分析题：1、华日公司2003年和2004年营业利润的有关数据如下表：项目2003年度2004年度一、主营业务收入565324609348减：主营业务成本482022508168主营业务税金及附加12562004二、主营业务利润8
17、204699176加：其他业务利润26483512减：资产减值准备0988 营业费用134204 管理费用66845621 财务费用30562849三、营业利润7482093026要求：试对该公司营业利润的变动状况进行具体的分析。2、申华公司的资本总额为5000000元，息税前利润为10%。该公司目前的资产负债率为40%，负债利息率为6%，试计算其财务杠杆为多少？若该公司将其资产负债率提高到50%，则该公司的财务杠杆又为多少？3、东华公司2004年经营活动现金流量净额为762万元，资产负债表和利润表有关资料为：流动负债为2025万元，长期负债为4978万元，主营业务收入为9000万元，总资产为
18、70200万元，当期固定资产投资额为536万元，存货增加200万元（其他经营性流动项目不变），实现利润8008万元（其中非经营损益1000万元、非付现费用1500万元），分配优先股利782万元，该公司发行在外的普通股股数为50800万股。要求计算下列财务比率：现金流量与当期债务比、债务保障率、每元销售现金净收入、全部资产现金回收率、每股经营现金流量、现金流量适合比率和现金股利保障倍数。4、明达公司2004年的经营利润（税后）为800万元。本年的研究与开发费用支出为500万元，已按会计制度作当期费用处理，该项支出的受益期是在明年；本年商誉摊销费用为62万元，但实际上企业的商誉并无明显变化；本年的
19、无息流动负债为2400万元；长期经营租赁资产340万元，未记入财务报告总资产。假设所得税税率为40%，报告总资产3800万元，资本成本率8%。要求计算： （1）该公司的基本经济增加值（2）该公司的披露经济增加值5、华晶公司上年产品销售收入为6624万元，全部资产平均余额为2760万元，流动资产占全部资产的比重为40%；本年产品销售收入为7350万元，全部资产平均余额为2940万元，流动资产占全部资产的比重为45%，要求：根据以上资料，对全部资产周转率变动的原因进行分析。财务报表分析综合练习题（三）一、名词解释：1、 会计估计：2、 短期投资：3、 资本结构4、 流动资产周转率：5、 财务杠杆系
20、数：二、单项选择题：1、利润表反映企业的（ ）。A、财务状况 B、经营成果 C、财务状况变动 D、现金流动2、下列关于财务报表分析一般目的的概括中，不正确的是（ ）.A、评价过去的经营业绩 B、衡量现在的财务状况 C、预测未来的发展趋势 D、改善企业的财务状况3、流动资产和流动负债的比值被称为（ ）。A、流动比率 B、速动比率 C、营运比率 D、资产负债比率4、企业的长期偿债能力主要取决于（ ）。A、资产的短期流动性 B、获利能力 C、资产的多少 D、债务的多少5、盛大公司2004年年末的资产总额为9800000元，负债总额为5256000元，计算产权比率为（ ）。A、1.16 B、0.54
21、C、0.46 D、0.866、资产运用效率，是指资产利用的有效性和（ ）。A、完整性 B、充分性 C、真实性 D、流动性7、大华公司去年实现利润800万元，预计今年产销量的能增长6%，如果经营杠杆系数为2.5，则今年可望实现营业利润额（ ）万元。A、848 B、920 C、1000 D、12008、投资报酬分析的最主要分析主体是（ ）。A、短期债权人 B、长期债权人 C、上级主管部门 D、企业所有者9、当现金流量适合比率（ ）时，表明企业经营活动所形成的现金流量恰好能够满足企业日常基本需要。10、通货膨胀环境下，一般采用（ ）能够较精确的计量收益。A、个别计价法 B、加权平均法 C、先进先出法
22、 D、后进先出法三、多项选择题：1、通货膨胀对资产负债表的影响，主要表现中（ ）。A、高估固定资产 B、高估负债 C、低估净资产价值 D、低估存货 E、低估长期资产价值2、在现金再投资比率中，总投资具体是指（ ）.A、对外投资 B、固定资产总额 C、流动资产 D、其他长期资产 E、营运资金3、现金流量可以用来评价企业（ ）。A、支付利息 B、利润分配 C、偿付债务 D、生产经营 E、支付股利4、股本获利率的高低取决于（ ）。A、股利政策 B、现金股利的发放 C、股票股利 D、股票市场价格的状况 E、期末股份5、影响资产收益性大降低的情况有（ ）.A、资产闲置 B、资产待处理 C、资产贬值 D、
23、出售资产 E、盘活资产6、（ ）资产对收入的贡献是直接的。A、产成品 B、固定资产 C、商品 D、原材料 E、无形资产7、（ ）是计算固定支出偿付倍数时应考虑的因素。A、所得税率 B、优先股股息 C、息税前利润 D、利息费用 E、融资租赁中的利息费用8、反映变现能力的指标中，更适合同行业不同企业之间，以及本企业不同历史时期的比较指标有（ ）。A、营运资金 B、流动比率 C、速动比率 D、保守速动比率 E、酸性测试比率9、根据分析目的的不同，财务报表分析包括（ ）。A、流动性分析 B、盈利性分析 C、财务风险分析 D、专题分析 E、资产周转能力分析10、上市公司信息披露的主要公告有（ ）.A、收
24、购公告 B、重大事项公告 C、利润预测 D、中期报告 E、会计方法四、简答题：1、保持适当的营运资本有何意义？2、为什么债权人认为资产负债率越低越好，而投资人认为应保持较高的资产负债率？3、对应收账款周转率进一步分析需要注意哪些问题？4、营业利润率、总资产收益率和长期资本收益率三指标之间有什么样的内在联系？5、通过净资产收益率的按权益乘数的分解，你将得到哪些信用？五、计算分析题：1、江华公司2004年实现的净利润为500000元，当年提取的固定资产折旧120000元，摊销无形资产30000元，处理固定资产收益90000元，出售短期投资损失30000元，当年发生的利息支出10000元。有关资产年
25、末比年初变动情况为：应收账款减少150000元，坏账准备减少450元，存货减少100000元，待摊费用增加10000元，应付账款增加314000元，无形资产减值准备3000元。要求：计算该年度经营活动产生的净现金流量？2、帝华公司的资产负债表、利润表的部分项目有关资料如下：货币资金为1200000元；流动负债合计为2000000元；本期到期应付票据为150000元；本期到期长期负债为170000元；本期应付现金股利为140000元；净利润为1600000元；经营活动产生的现金流量净额为840000元；流通股股数为400万股。根据以上数据，计算下面几个与现金流量相关的财务比率：现金比率；偿还到期
26、债务比率；现金股利保障倍数；每股经营活动现金流量；每股经营活动现金流量与净收益比率。3、大江公司2003年和2004年有关资料如下表：（金额单位：万元）项目2003年2004年销售收入500540全部成本430480其他利润24128利润总额94188所得税31.0262.04税后利润62.98125.96流动资产258272非流动资产392488流动负债175156长期负债270320要求：运用杜邦分析法对该企业的净资产收益率用其增减变动原因分析。4、伟达公司去年实现利润380万元，预计今年产销量能增长12%，如果经营杠杆系数为3，计算（1）今年可望达到的营业利润额？（2）如果经营杠杆系数为
27、2，要想实现利润600万元，则产销量应增长多少？5、万达公司有关资料如下：2003年利润总额为3838万元，利息费用为360万元，另外为购建固定资产借入长期借款的资本化利息470万元，2004年利润总额为4845万元，利息费用为1020万元。要求计算并分析利息偿付倍数。财务报表分析综合练习题（四）一、名词解释：1、 速动比率：2、 产权比率：3、 存货周转率：4、 每股收益：5、 营运指数：二、单项选择题：1、注册会计师对财务报表的（ ）发表意见。A、公允性 B、真实性 C、正确性 D、完整性2、股份有限公司经登记注册，形成的核定股本或法定股本，又称为（ ）。A、实收资本 B、股本 C、资本公
28、积 D、注册资本3、企业持有较多的货币资金，最有利于企业的（ ）A、投资人 B、经营者 C、长期债权人 D、短期债权人4、企业（ ）时，可以增加流动资产的实际变现能力。A、 取得应收票据贴现款 B、为其他单位提供债务担保 C、拥有较多的长期资产 D、有可动用的银行贷款指标5、要想取得财务杠杆效应，应当使全部资本利润率（ ）A、大于 B、小于 C、等于 D、无关系6、计算应收账款周转率时应使用的收入指标是（ ）A、主营业务收入 B、赊销净额 C、销售收入 D、营业利润7、营业利润越大，营业利润率越（ ）。A、高 B、低 C、小 D、无关8、理论上说，市盈率越高的股票，买进后股价下跌的可能性（ ）
29、。A、越大 B、越小 C、不变 D、两者无关9、用现金偿还债务，对现金的影响是（ ）A、增加 B、减少 C、不增不减 D、属非现金事项10、（ ）可以用来反映企业的财务效益。A、资本积累率 B、已获利息倍数 C、资产负债率 D、总资产报酬率三、多项选择题：1、在财务报表附注中应披露的会计政策有（ ）。A、坏账的数额 B、收入确认的原则 C、所得税的处理方法 D、存货的计价方法 E、固定资产使用年限2、资产负债表的初步分析可以分为（ ）三个部分A、所有者权益分析 B、负债分析 C、现金流动分析 D、资产分析 E、资本结构分析3、保守速动资产一般是指以下几项流动资产（ ）。A、短期证券投资净额 B
30、、待摊费用 C、预付账款 D、应收账款净额 E、货币资金4、侧重于分析企业短期偿债能力的财务指标有（ ）.A、资产负债率 B、流动比率 C、现金比率 D、利息保障倍数 E、速动比率5、（ ）指标可用来分析长期偿债能力。A、产权比率 B、资产负债率 C、有形净值债务率 D、流动比率 E、酸性测试比率6、反映资产周转速度的财力指标包括（ ）A、应收账款周转率 B、存货周转率 C、流动资产周转率 D、总资产周转率 E、权益乘数7、单一产品的毛利率受（ ）因素的影响。A、销售单价 B、变动成本 C、单位成本 D、销量 E、固定成本8、分析企业的投资报酬情况时可使用的指标有（ ）A、市盈率 B、股本获利
31、率 C、市净率 D、销售利润率 E、资产周转率9、现金流量分析使用的主要方法是（ ）A、财务比率分析 B、同业趋势分析 C、结构分析 D、趋势分析 E、以上各项都是10、属于非财务计量的指标是（ ）。A、市场增加值 B、服务 C、创新 D、雇员培训 E、经济收益四、简述题：1、国有资本金效绩评价的主要步骤有哪些？2、业绩的综合评价的主要优点和局限性是什么？3、为什么说现金流量的分析可以补充分析收益能力与偿债能力？4、现金流量分析有何作用？1、已知A、B、C三个公司的资本总额相等，均为20000000元，息税前利润也相等，均为2500000元。但三个企业的资本结构不同，其具体组成如下：项目A公司
32、B公司C公司总资本20 000 00020 000 00020 000 000普通股股本20 000 00015 000 00010 000 000发行的普通股股数2 000 0001 500 0001 000 000负债（利率8%）05 000 00010 000 000假设所得税税率为33%，则各公司的财务杠杆系数及每股净收益如何？2、泰山公司经营甲、乙、丙三种产品，其相关资料如下表：（金额单位：万元）品种销售数量主营业务收入主营业务成本本期上期本期上期本期上期甲27002700567540337334乙540056523402337520951996丙495045001634135010
33、29810合计5603526534613140试计算该公司的毛利额和毛利率，并对该毛利额和毛利率变动因素进行分析。3、丰华公司的资产负债表、利润表的部分项目有关资料如下：货币资金为1200000元；流动负债合计为2000000元；本期到期应付票据为150000元；本期到期长期负债为170000元；本期应付现金股利为140000元；净利润为1600000元；经营活动产生的现金流量净额为840000元；流通股股数为400万股。根据以上数据，计算下面几个与现金流量相关的财务比率：现金比率；偿还到期债务比率；现金股利保障倍数；每股经营活动现金流量；每股经营活动现金流量与净收益比率。4、华日公司2004
34、年经营活动现金流量净额为762万元，资产负债表和利润表有关资料为：流动负债为2025万元，长期负债为4978万元，主营业务收入为9000万元，总资产为70200万元，当期固定资产投资额为536万元，存货增加200万元（其他经营性流动项目不变），实现利润8008万元（其中非经营损益1000万元、非付现费用1500万元），分配优先股利782万元，该公司发行在外的普通股股数为50800万股。要求计算下列财务比率：现金流量与当期债务比、债务保障率、每元销售现金净收入、全部资产现金回收率、每股经营现金流量、现金流量适合比率和现金股利保障倍数。财务报表分析综合练习题（一）答案一、名词解释：1、财务报表分析
35、：是以企业基本活动为对象、以财务报表为主要信息来源、以分析和综合为主要方法的系统认识企业的过程，其目的是了解过去、评价现在和预测未来，以帮助报表使用人改善决策。2、营运资本：是指流动资产总额减去流动负债总额后的剩余部分，也称净营运资本，它意味着企业的流动资产在偿还全部流动负债后还有多少剩余。3、经营杠杆：是对销售变动和营业利润之间变动关系的描述。根据本量利之间的量变关系，销售量的较小变动会引起营业利润的较大变动，这就是经营杠杆现象。4、中期报告：是指不满一个会计年度的会计报告，通常包括半年报、季报、月报等，它们是正式会计报告的附加信息来源，主要提供分阶段的详细会计信息。5、财务弹性：是指企业自
36、身生产管理的现金与现金需求之间的适合程度。二、单项选择题：1、A 2、A 3、D 4、A 5、D 6、D 7、B 8、B 9、D 10、B三、多项选择题：1、 ABCDE 2、ABE 3、ABDE 4、ABCDE 5、ABCDE 6、ACDE 7、ABCDE 8、BCDE 9、CD 10、ACD四、简答题：1、简述财务报表分析的步骤？答：（1）明确分析的目的 （2）设计分析的程序 （3）收集有关的信息 （4）将整体分为各个部分 （5）研究各个部分的特殊本质 （6）研究个部分之间的联系 （7）得出分析结论2、财务报表初步分析的内容包括哪些方面？答：财务报表初步分析的目的是准确理解报表数据本身的含
37、义，获得对企业财力状况、经营成果格现金流量的准确认识，为进一步分析奠定基础。初步分析包括四项内容：（1）阅读，即按照一定顺序阅读报表的各项数据，运用会计知识理解其含义，获得对企业状况的概括印象；（2）比较，即比较报告前期的数据，获得对各项目变化的印象，寻找应注意的主要问题；（3）解释，即通过进一步分析各项目的构成，解释变动的原因；（4）调整，即在必要时根据分析目的调整有关数据，为计算财务比率和进一步分析建立必要的基础。3、为什么在计算速动比率时要把存货从流动资产中剔除？答：计算速动比率时要把存货从流动资产中剔除，主要原因是：（1）在流动资产中存货的变现速度最慢；（2）由于某种原因，存货中可能含
38、有已损失报废但还没作处理的不能变现的存货；（3）部分存货可能已抵押给某债权人；（4）存货估价还存在着成本与合理市价相差悬殊的问题。综合上述原因，把存货从流动资产总额中减去而计算出的速动比率是企业实际的短期偿债能力，该指标反映的智巧偿债能力比流动比率更为准确，更加可信。4、产权比率与资产负债率两指标之间有何区别？答：产权比率与资产负债率都是用于衡量长期偿债能力的，两者之间的区别在于：产权比率侧重于揭示债务资本与权益资本的相互关系，说明企业财务结构的风险性，以及所有者权益对偿债风险的承受能力；资产负债率侧重于揭示总资本中有多少是靠负债取得的，说明债权人权益的受保障程度。5、如何看待财务杠杆对投资者
39、净收益的影响？答：财务杠杆对投资者净收益的影响是双方面的：当借入资金所获得的收入高于借入资金所支付的成本，财务杠杆将发挥正效应，反之，当借入资金所获得的收入低于借入资金所支付的成本，财务杠杆将发挥负效应。五、计算分析题：1、解：（1）结构百分比分析如下表：项目2003年度（%）2004年度（%）一、主营业务收入100100减：主营业务成本65.4666.78主营业务税金及附加0.400.55二、主营业务利润34.1432.67加：其他业务利润0.760.12减：存货跌价损失0.11 营业费用3.373.19 管理费用7.008.88 财务费用3.943.85三、营业利润20.5716.77加：
40、投资收益2.422.59 补贴收入0.850.00 营业外收入0.840.76减：营业外支出0.140.07四、利润总额24.5420.05减：所得税8.106.75五、净利润16.4413.30（2）通过上表中数字可以看出：本年虽然主营业务收入比去年上升，但由于主营业务成本较上年有所增长，加之其他业务利润有所下降、期间费用中的管理费用上升导致本年的营业利润、利润总额、净利润比重相对下降。2、解：（1）流动资产=820000+160000 - 80000 -18000=882000（元） 流动负债=8200001.6+80000+（46000 -18000）=620500（元） 营运资本=882000 620500=261500（元） （2）流动比率=882000620500=1.42