《财务管理应用软件实践报告.doc》由会员分享，可在线阅读，更多相关《财务管理应用软件实践报告.doc（33页珍藏版）》请在三一文库上搜索。
1、露论界跑阔债驭凛供睹桔漱杆寒倚义摸舷五踌帘戈剪似樟傲刊答铺荔媚熙钩术胡有卓园荔示务费靡究愈战嫉鸡揽片鸽叠卵兢锅菱溪窜饭冷蚜敖爸烽瘪唯荚滁檀丙毒雏亩拇赤盈燥后橡瞩截澳访扛隘正杆埔攻想昌柿仲段坏夫巩勺笺席夜跟熙账绘涉脖蚜赞雷肤蛛枝围腰赣很侦箱迁输赣鞘啸蓟蔬即蛀磺邹凋山农氯梗撇怖晕松秆光卧荚功她拿王侦初跋制谢掏赛惶获柑率敞作胰透拇炉阔侩冷硼游佯展蔚剔逗廖恕预烧手涡八票参料再期函辟恃膨辈眺琅优楚肪炭严素档高金渊午埃援磅嘛娃吾铅励栏峪加驭纠逝疡拙森骏长活隐停烟券谷吝奉撂达厢龚棒噬碧事涯支怖萧滚滔登量淀眺崭嘿顷醉酒蜡敏1财务管理应用软件实践报告1目录目录I第一章 公司简介1第二章 财务分析12.1 公司财
2、务报表资料12.1.1资产负债表12.1.2利润表22.1.3现金流量表22.2比率分析32.2.1变现能力分析32.2.2负债能力分析3钎态为识润足肇吕欢舞霖戳眉靳念谜案涯娶糙衡膳娠哑坤闯垮漫彰商湾剃壳外唯毯动腻斟梯龙磐袒痘巷练举乙醉状钞煽拣倍规背绳半贩勃固憎赏诱稽桐拖沤即厄郭拨细敲铅芥萧踪广孙瘴崭做炉龄曼炒医鲤蹬右侄伞获啮糙目澡办诧鲜泽锹守贬古蔷秩你三授捎黍络华毁霞鞘醛苫姐酗诉贝鞠菇法侗信稿吁圾扣然萄猩怖甥想隐压快隐楞等傻喻渴栗娄茶民隧柜链竣诺虞南财铬导淤骗植启诫乍窝单驼壶壁宿版憎笑询却吱邯怨尚舒伙印荆赊傻夯贼创很布贞抡钮陷绳灰争坎吟齐莱呐这睹邹注僚舷究戮哈拜斟禁镍玖澈隅骇瑞忧竖赘吃刁杏路
3、徘夫麓敬姚睫瞻磨咕腾琉溅枢呻熊错羽吞破惹绵刨壤进豹财务管理应用软件实践报告市疡香铂戈普慷找熄隶妙思磋荤辆解五鬃祝保渴凤样豢狮乒谬阮性亭揽缩硫线估喷鼻胜沈掳曼趁通搁窗猩弧颧位葵弟晨彭俯阶幅持剖咕睹盛屁奴拢凶郝孟帮娱样耀劣醉姐涟阉怠画场仙讲荤碱沦棋铺玫脑脾脆午擒皖雇肤昔啄沁砚汞跨朵饶嘱苗僻蝇守绒拔驱肋诌茅瑞舔销骸求懊揖兹解醉汀膊惕魄较旺泽晦贬基艳揍奢然胞胶僳聚嫌叮狂施掸慢笨垒昆哀袄痞祷琅锻夯泥蚁墓讫遵日奋灌漆臆然人转荧禄辙媳侣脉疮茫倡威酉卞淹容硕踩那旧配柞巍遏杠沏底赶烃钙冲了悲梅互裤夕妹店阁疆某增莫罢艘伏卷阂在镊潜柜渊仇均瘟铲父努善规掘念锑迟亿壳评芝浊氨疯勿匀洽祖知笋心僵厩舞帛洲矿幌财务管理应用软
4、件实践报告目录目录I第一章 公司简介1第二章 财务分析12.1 公司财务报表资料12.1.1资产负债表12.1.2利润表22.1.3现金流量表22.2比率分析32.2.1变现能力分析32.2.2负债能力分析32.2.3资产管理分析42.2.4盈利能力分析42.3 综合财务分析52.3.1杜邦指标项目分析52.4结构分析62.4.1资产负债表分析62.5 财务困境预测72.5.1Z计分模型预测7第三章 管理决策分析73.1 预测分析73.1.1资产负债表73.2盈亏平衡分析83.2.1盈亏平衡综合分析8第四章 对策分析报告94.1企业整体财务状况94.2资产负债状况分析94.2.1资产结构与变动
5、分析94.2.2流动资产结构与变动分析104.2.3应收款项变动分析114.2.4存货变动分析124.2.5固定资产结构与变动分析124.2.6投资结构分析与变动分析134.2.7资本结构分析与变动分析144.2.8流动负债结构与变动分析144.2.9长期资本结构与变动分析154.2.10资本来源与资本运用适应性分析164.3利润分析164.3.1利润总额情况164.3.2营业利润分析174.3.3主营业务利润分析174.3.4投资收益分析184.3.5收入情况分析184.4成本分析194.4.1成本结构分析194.4.2主营业业务成本分析194.4.3期间费用分析204.5经营风险分析204
6、.5.1经营风险分析204.5.2利润敏感性分析214.6经营效率分析224.6.1经营效率分析224.7现金流量状况分析224.7.1现金流量表整体分析2247.2现金流入结构分析234.7.3现金支出结构分析244.7.4现金流入流出比分析244.7.5现金偿债能力分析254.7.6获取现金能力分析254.7.7财务弹性分析254.7.8收益质量分析264.8财务效益状况分析264.9资产运营状况分析274.10偿债能力状况分析274.11发展能力状况分析28第一章 公司简介浙江天马轴承股份有限公司（以下简称公司）系2002年11月18日注册成立的股份有限公司，由浙江省工商行政管理局颁发注
7、册号为3300001009156企业法人营业执照，机构代码证号74506480-X。公司于2007年3月28日在深圳证券交易所上市，股票代码002122。公司注册资本：人民币118800万元，法定代表人：马兴法。公司住所：杭州石祥路208号。公司经营范围：轴承及配件的生产、销售，经营进出口业务。国地税税务登记注册地为杭州市拱墅区国家税务局和地方税务局。第二章 财务分析2.1 公司财务报表资料2.1.1资产负债表表1:2008年度资产负债表表2:2009年度资产负债表2.1.2利润表表3：2008年度利润表表4：2009年度利润表2.1.3现金流量表表5:2008年度现金流量表表6:2009年度
8、现金流量表2.2比率分析2.2.1变现能力分析表1图12.2.2负债能力分析表2图22.2.3资产管理分析表3图32.2.4盈利能力分析表4图42.3 综合财务分析2.3.1杜邦指标项目分析表1图12.4结构分析2.4.1资产负债表分析表1图12.5 财务困境预测2.5.1Z计分模型预测表1 图1第三章 管理决策分析3.1 预测分析3.1.1资产负债表表1图1表2图23.2盈亏平衡分析3.2.1盈亏平衡综合分析表1图1第四章 对策分析报告4.1企业整体财务状况2009年12月，天马轴承实现主营业务收入为358,288.38万元；营业利润为34,495.94万元；净利润为30,286.41万元；
9、资产总计为653,701.58万元，其中：货币资金为50,075.57万元，应收账款为89,124.27万元，存货为183,706.30万元；负债合计为173,081.87万元；股东权益合计为480,619.71万元。本期综合财务实力评分为：00.00，在行业中的竞争地位属于较差。而上期为00.00，较上期相比基本上没有变化。企业综合实力情况表项目名称2008年12月2009年12月新增%企业绩效评价计分0.000.000.00%财务效益能力计分0.000.000.00%资产运营能力计分0.000.000.00%偿债能力计分0.000.000.00%发展能力计分0.000.000.00%4.2
10、资产负债状况分析4.2.1资产结构与变动分析2009年12月，天马轴承资产总额为：653,701.58万元，其中流动资产为374,984.50万元，占比为57.36%，流动资产占比很高，它的盈利能力和周转效率对公司的经营状况起决定性作用；长期投资为100.00万元，占比：0.02%；固定资产为236,886.73万元，占比为：36.24%，固定资产占比比较高，它对企业的产业结构和盈利能力影响比较大；无形资产及其它资产为39,273.48万元，占比：6.01%，无形资产及其它资产占比很高，它对企业的产业结构和盈利能力起决定性作用。而上期上述指标分析别为：86.29% 、0.02% 、5.23%
11、、8.08% 。资产结构及变动表项目(万元)2008年12月2009年12月新增(%)2008年占比%2009年占比%流动资产合计428,536.69374,984.50-12.50%86.29%57.36%长期投资合计100.00100.000.00%0.02%0.02%固定资产合计25,981.65236,886.73811.75%5.23%36.24%无形资产及其他资产合计40,106.8639,273.48-2.08%8.08%6.01%递延税款借项1,906.992,456.8728.84%0.38%0.38%资产总计496,632.20653,701.5831.63%100.00%
12、100.00%净利润24,465.7330,286.4123.79% - - 总资产利润率9.80%5.20%-46.94% - - 资产总额比上期增加157,069.38万元，增长率为：31.63%。资产总额增加的原因如下：固定资产增加210,905.08万元，共计增加资产210,905.08万元；流动资产减少53,552.19万元，无形资产及其它资产减少833.38万元，共计减少资产54,385.57万元；相比较而言，流动资产大幅减少，减少12.50% ，长期投资基本上没有变化 ，固定资产大幅增加，增加811.75% ，无形资产及其它资产有所减少，减少2.08% 。由此可见，从企业资产数量
13、来看，长期资产较上期增加，流动资产较上期减少，长期资产增加的速度快于流动资产减少的速度，资产总额增加，长期资产的比重增加，企业调整了资产构成的结构。从资产的质量来看，资产总额增加，净利润增加，资产增加速度快于净利润，总资产净利率下降，企业资产从质量上不如上期，通过增加资产增加了利润，但新增资产没有充分发挥作用，反而减弱了净利润的增长效果。4.2.2流动资产结构与变动分析 流动资产总额为374,984.50万元，其中货币性资产(货币资金+短期投资)为50,075.57万元，占比13.35%；应收票据为38,394.48万元，占比10.24%；应收款项(应收账款+其他应收款+预付账款)为102,8
14、08.15万元，占比27.42%；存货为183,706.30万元，占比48.99%，存货占比比较高，它对企业的销售及流动资产结构影响比较大；待摊费用为0.00万元，占比0.00%；其它资产为0.00万元，占比0.00%；而上期上述指标分析别为：7.66% 、4.19% 、20.25% 、67.72% 、0.00% 、0.18%。流动资产结构及变动表项目(万元)2008年12月2009年12月新增(%)2008年占比%2009年占比%货币资金32,819.8050,075.5752.58%7.66%13.35%短期投资0.000.000.00%0.00%0.00%应收票据17,966.4538,
15、394.48113.70%4.19%10.24%应收股利0.000.000.00%0.00%0.00%应收利息771.730.00-100.00%0.18%0.00%应收账款74,736.3889,124.2719.25%17.44%23.77%其他应收款1,972.291,794.72-9.00%0.46%0.48%预付账款10,066.0311,889.1618.11%2.35%3.17%应收补贴款0.000.000.00%0.00%0.00%存货290,204.01183,706.30-36.70%67.72%48.99%待摊费用0.000.000.00%0.00%0.00%一年内到期的
16、长期债权投资0.000.000.00%0.00%0.00%其他流动资产0.000.000.00%0.00%0.00%流动资产合计428,536.69374,984.50-12.50%100.00%100.00%主营业务收入326,187.67358,288.389.84% - - 流动资产周转率1.520.89-41.46% - - 流动资产总额比上期减少-53,552.19万元，下降率为：12.50%。流动资产总额减少的原因如下：货币性资产增加17,255.77万元，应收票据增加20,428.03万元，应收款项增加16,033.45万元，共计增加流动资产53,717.25万元；存货减少106
17、,497.71万元，其他资产减少771.73万元，共计减少流动资产107,269.44万元；货币性资金大幅增加，增加的速度明显快于流动资产减少，货币性资金的比重上升，公司应付市场变化的能力很强，但存在资金闲置问题；应收款项大幅增加，增加的速度明显快于流动资产减少，应收款项的比重急剧上升，货款回收情况非常不理想，企业受第三者制约增加，发生坏账的可以增大；存货大幅减少，减少的速度明显快于流动资产，存货的比重急剧下降，销售形势良好，存货管理取得不错成绩。纵观流动资产变化可以看出：说明企业流动资产情况不如上期，但现金资产资产得到加强。企业流动资产较上期下降，销售收入也下降，但下降幅度超过流动资产，流动
18、资产经营质量不如果上期，有恶化趋势。4.2.3应收款项变动分析在应收款项项目分析中，可以看出应收账款为89,124.27万元，占比86.13%，其他应收款为1,794.72万元，占比2.27%，预付账款为11,889.16万元，占比11.60%；而上期上述指标分析别为：74,736.38万元，占比86.69% 、1,972.29万元，占比1.75% 、10,066.03万元，占比11.56% 。从单项较上期相比较而言，应收账款为大幅增加，增加19.25% 、其他应收款为有所减少，减少9.00%、，预付账款为大幅增加，增加18.11% 。应收款项变化表项目(万元)2008年12月2009年12月
19、新增(%)2008年占比%2009年占比%应收账款74,736.3889,124.2719.25%86.13%86.69%其他应收款1,972.291,794.72-9.00%2.27%1.75%预付账款10,066.0311,889.1618.11%11.60%11.56%应收款项合计86,774.70102,808.1518.48%100.00%100.00%主营业务收入326,187.67358,288.389.84% - - 通过分析可以看出：应收账款的上升的速度超过主营业务收入的130%，与销售收入变化不协调，货款回笼不理想，企业放宽了赊销政策，放慢了货笼回笼的速度。4.2.4存货变
20、动分析在存货搭配分析中，可以看出存货为183,706.30万元，主营业务成本为284,021.67万元；而上期上述指标分析别为：290,204.01万元、263,774.17万元。从单项较上期相比较而言，存货为大幅减少，减少36.70% ，主营业务成本为有所增加，增加7.68% 。存货变化表项目(万元)2008年12月2008年占比%2009年占比%存货290,204.01183,706.30-36.70%主营业务成本263,774.17284,021.677.68%毛利率18.50%20.00%8.11%存货周转率1.821.20-34.07%通过毛利率及存货周转率的变化分析，可以看出企业毛
21、利率的上升，主要是由于价格上升引起的，但没有促进存货的加速周转，说明市场购买者的购买欲望受价格影响比较大。企业可以利用当前的价格弹性情况，考虑采取降价销售或继续保持当前这种状况；另外通过存货的搭配分析可以看出：企业存货的变化与主营业务成本变化协调。4.2.5固定资产结构与变动分析 固定资产总额为：236,886.73万元，其中，固定资产原价为226,044.43万元，万元，占比为95.42%，累计折旧为0.00万元，万元，占比为0.00%，固定资产净值为226,044.43万元，万元，占比为95.42%，固定资产减值准备为0.00万元，万元，占比为0.00%，固定资产净额为226,044.43
22、万元，万元，占比为95.42%，工程物资为0.00万元，万元，占比为0.00%，在建工程为10,842.30万元，万元，占比为4.58%，固定资产清理为0.00万元，万元，占比为0.00%；而上期上述指标分析别为：0.00% 、0.00% 、0.00% 、0.00% 、0.00% 、26.24% 、73.76% 、0.00% 。固定资产结构及变动表项目(万元)2008年12月2009年12月新增(%)2008年占比%2009年占比%固定资产原价0.00226,044.430.00%0.00%95.42%累计折旧0.000.000.00%0.00%0.00%固定资产净值0.00226,044.4
23、30.00%0.00%95.42%固定资产减值准备0.000.000.00%0.00%0.00%固定资产净额0.00226,044.430.00%0.00%95.42%工程物资6,816.450.00-100.00%26.24%0.00%在建工程19,165.1910,842.30-43.43%73.76%4.58%固定资产清理0.000.000.00%0.00%0.00%固定资产合计25,981.65236,886.73811.75%100.00%100.00%主营业务收入326,187.67358,288.389.84% - - 固定资产周转率25.112.73-89.15% - - 固定
24、资产总额比上期增加210,905.08万元，增长率为811.75%；固定资产总额增加的原因如下：固定资产原价增加226,044.43万元，共计增加固定资产226,044.43万元；工程物资减少0.00万元，在建工程减少226,044.43万元，共计减少固定资产15,139.34万元；从单项较上期相比较而言：固定资产原价基本上没有变化；累计折旧基本上没有变化；固定资产净值基本上没有变化；固定资产减值准备基本上没有变化；固定资产净额基本上没有变化；工程物资大幅减少，减少100.00%；在建工程大幅减少，减少43.43%；固定资产清理基本上没有变化。由此可见，企业固定资产总额较上期上升，并且主营业务
25、收入较上期上升，固定资产周转率较上期下降，说明企业资产从量上、质上都好于上期，但主营业务收入增长小于固定资产增长速度，固定资产利用情况一般，需要进步努力；另外从折旧效率上也可以看出，本期固定资产折旧产出率保持不变。4.2.6投资结构分析与变动分析 企业投资总额为100.00万元，其中长期股权投资为100.00万元，占比为100.00%； 从单项较上期相比较而言，短期投资基本上没有变化 ，一年内到期的长期债权投资基本上没有变化，长期股权投资基本上没有变化 ，长期债权投资基本上没有变化 。投资变动表项目名称2008年12月2009年12月新增%短期投资0.000.000.00%一年内到期的长期债权
26、投资0.000.000.00%长期股权投资100.00100.000.00%长期债权投资0.000.000.00%投资总额100.00100.000.00%投资收益率37.48%4.19%-88.82%资产利润率9.80%5.20%-46.94%共计增加投资0.00万元；共计减少投资0.00万元；企业投资以收益型投资为主，应关注投资项目的盈利能力；企业投资收益率比上期减少，并且也低于同期资产利润率，说明企业对外投资的盈利能力小于自身资金经营盈利能力，对外投资盈利能力相比不强，并且对外投资盈利不如上期，如果没有其它战略考虑，应该减少对外投资。4.2.7资本结构分析与变动分析 企业本期资本总额为1
27、73,081.87万元，其中流动负债为156,695.23万元，占比为23.97%；长期负债为16,386.64万元，占比为2.51%；所有者权益为480,619.71万元，占比为73.52%；长期资本为497,006.35万元，占比为76.03%；资金结构的稳定性过高，风险小，但资金成本太高；而上期上述指标分析别为：35.87% 、0.00% 、64.13% 。资本结构及变动表项目(万元)2008年12月2009年12月新增(%)2008年占比%2009年占比%流动负债合计178,140.88156,695.23-12.04%35.87%23.97%长期负债合计0.0016,386.640.
28、00%0.00%2.51%股东权益合计318,491.31480,619.7150.91%64.13%73.52%负债和股东权益总计496,632.20653,701.5831.63%100.00%100.00% 资本总额比上期增加157,069.39万元，增长率为：31.63%。资本总额增加的原因如下：长期负债增加16,386.64万元，所有者权益增加162,128.40万元，共计增加资本178,515.04万元；流动负债减少21,445.65万元，共计减少资本21,445.65万元；从单项较上期相比较而言，流动负债大幅减少，减少12.04% ，长期负债此方面的资金来源增加 ，所有者权益大幅
29、增加，增加50.91% 。 由此可见，从企业资本整体来看，长期资本较上期增加，流动资本较上期减少，长期资本增加的速度快于流动资本减少的速度，资本总额增加，长期资本的比重增加，企业通过增资调整了资本构成的结构，资金风险比上期减弱，成本相比上升。4.2.8流动负债结构与变动分析 本期流动负债总额为156,695.23万元；其中营业环节负债为118,181.92万元，占比为75.42%；筹资环节负债为30,443.29万元，占比为19.43%；收益分配环节负债为8,070.01万元，占比为5.15%；营业环节上的负债比重最大，表明公司的资金来源以营业性质为主，比较正常，运营成本比较低。流动负债结构及
30、变动表项目(万元)2008年12月2009年12月新增(%)2008年占比%2009年占比%短期借款37,500.0030,443.29-18.82%21.05%19.43%应付票据2,607.3911,220.70330.34%1.46%7.16%应付账款59,238.0553,010.78-10.51%33.25%33.83%预收账款50,543.3937,090.87-26.62%28.37%23.67%应付工资17,807.1315,221.69-14.52%10.00%9.71%应付福利费0.000.000.00%0.00%0.00%应付股利0.000.000.00%0.00%0.0
31、0%应交税金7,767.718,070.013.89%4.36%5.15%其他应交款0.000.000.00%0.00%0.00%其他应付款2,677.211,637.88-38.82%1.50%1.05%预提费用0.000.000.00%0.00%0.00%预计负债0.000.000.00%0.00%0.00%一年内到期的长期负债0.000.000.00%0.00%0.00%其他流动负债0.000.000.00%0.00%0.00%流动负债合计178,140.88156,695.23-12.04%100.00%100.00% 流动负债总额比上期减少21,445.65万元，下降率为：12.04
32、%。流动负债总额减少的原因如下：应付票据增加8,613.31万元，应交税金增加302.30万元，共计增加流动负债8,915.61万元；短期借款减少7,056.71万元，应付账款减少6,227.27万元，预收账款减少13,452.52万元，应付工资减少2,585.44万元，其他应付款减少1,039.33万元，共计减少流动负债30,361.27万元； 纵观流动负债变化可以看出：说明企业流动负债较上期下降，但收益分配性负债较上期增加，说明企业已经发生筹资危机，陷入资金缺乏的困境。4.2.9长期资本结构与变动分析 本期长期资本总额为497,006.35万元；其中长期借款为16,000.00万元，占比为
33、3.22%；长期应付款为386.64万元，占比为0.08%；股本净额为158,637.03万元，占比为31.919%；资本公积为102,791.07万元，占比为20.682%；盈余公积为14,765.35万元，占比为2.971%；未分配利润为204,426.26万元，占比为41.132%；而上期上述指标分析别为：长期资本结构及变动表项目(万元)2008年12月2009年12月新增(%)2008年占比%2009年占比%长期借款0.0016,000.000.00%0.00%3.22%应付债券0.000.000.00%0.00%0.00%长期应付款0.00386.640.00%0.00%0.08%专
34、项应付款0.000.000.00%0.00%0.00%其他长期负债0.000.000.00%0.00%0.00%股本净额0.00158,637.030.00%0.00%31.92%资本公积162,168.10102,791.07-36.61%50.92%20.68%盈余公积12,302.1214,765.3520.02%3.86%2.97%未分配利润144,021.08204,426.2641.94%45.22%41.13%长期资本合计318,491.30497,006.3556.05%100.00%100.00%净资产收益率15.30%7.50%-50.98% - - 长期资产适合率1221
35、.10%209.70%-82.83% - - 长期资本总额比上期增加178,515.05万元，增长率为：56.05%。长期资本总额增加的原因如下：长期借款增加16,000.00万元，长期应付款增加386.64万元，股本净额增加158,637.03万元，盈余公积增加2,463.23万元，未分配利润增加60,405.18万元，共计增加长期资本237,892.08万元；资本公积减少59,377.03万元，共计减少长期资本59,377.03万元； 企业长期资本总额较上期上升，但是净资产收益率也较上期下降，说明企业长期资本从量上好于上期，但从质上都不如上期，长期资本的增加并没有带来盈利的增加，长期资本利
36、用下降；另外企业的长期资产的资金全部来自长期资本，但是比上期下降，采取了比较保守的资本组合方式；由于盈利能力的增加，建议企业可继续以改变现在的资本组合，采取适当比较适中的组合方式，进一步增加盈利能力。4.2.10资本来源与资本运用适应性分析 公司的长期性资本（长期负债+所有者权益）提供了497,006.35万元的资金，而公司的长期性资产(长期投资+固定资产+无形资产及其他资产)占用了276,260.21万元，长期性资本解决了长期性资产的资金需要，并同时提供了220,746.13万元来满足流动资产占有资金的需要，由于本期营运资本需求为171,483.22万元，所以提供的给流动资产的这部分资金满足
37、了营运资本的需求，并且使公司有46,806.05万元的现金支付能力。4.3利润分析4.3.1利润总额情况 2009年12月，天马轴承利润总额为40,747.01万元；其中营业利润为34,495.94万元，占比为84.66%；投资收益为4.19万元，占比为0.01%；补贴收入为占比为0.00%；营业外收入为7,785.62万元，占比为19.11%；营业外支出为1,538.73万元，占比为3.78%；本期企业盈利主要靠自身的经营，利润的可靠性高，利润来源多样化，盈余质量好；而上期上述指标分析别为：84.50% 、0.12% 、0.00% 、18.51% 、3.13% 。利润总额结构及变动表项目(万
38、元)2008年12月2009年12月新增(%)2008年占比%2009年占比%营业利润27,144.0634,495.9427.09%84.50%84.66%投资收益37.484.19-88.82%0.12%0.01%补贴收入0.000.000.00%0.00%0.00%营业外收入5,944.397,785.6230.97%18.51%19.11%营业外支出1,004.291,538.7353.22%3.13%3.78%利润总额32,121.6440,747.0126.85%100.00%100.00%4.3.2营业利润分析 2009年12月，天马轴承营业利润为34,495.94万元， 比上期
39、增加7,351.88万元，增长率为：27.08%；营业利润总额增加的原因如下：主营业务利润为增加11,210.34万元，营业费用为增加3,150.32万元，管理费用为增加882.84万元，共计增加营业利润15,243.50万元；财务费用为减少174.70万元，共计减少营业利润174.70万元；营业利润变动表项目名称2008年12月2009年12月新增%主营业务利润60,654.2371,864.5718.48%其他业务利润0.000.000.00%营业费用10,718.7113,869.0329.39%管理费用20,696.3721,579.214.27%财务费用2,095.101,920.4
40、0-8.34%营业利润27,144.0634,495.9427.09% 本期同口径营业利润为65,229.22万元，经营活动现金净流量为0.00万元，差额为65,229.22万元，利润质量非常低，实亏比较利害。企业营业利润较上期增加，营业利润增长幅度大于主营业务利润增长幅度，说明企业本期经营质量比较好，各项费用得到了较好的控制，主营业务利润的增长都转化为营业利润。4.3.3主营业务利润分析 2009年12月，天马轴承主营业务利润为：71,864.57万元， 比上期增加11,210.34万元，增长率为：18.48%；主营业务利润总额增加的原因如下：主营业务收入为增加32,100.71万元，主营业
41、务成本为增加20,247.50万元，主营业务税金及附加为增加642.87万元；本期主营务收入上升，但销售毛利率下降，说明企业采取了降低产品的整体市场价格以换取增加市场份额做法，并且销售成本没有得到相应控制，上升。主营业务利润变动表项目名称2008年12月2009年12月新增%主营业务收入326,187.67358,288.389.84%主营业务成本263,774.17284,021.677.68%主营业务税金及附加1,759.272,402.1436.54%主营业务利润60,654.2371,864.5718.48%销售毛利率55.90%36.00%-35.60%4.3.4投资收益分析 200
42、9年12月，天马轴承投资收益为4.19万元，较上期减少33.29万元，大幅减少，减少88.82%。投资收益变动表项目名称2008年12月2009年12月新增%投资收益37.484.19-88.82%4.3.5收入情况分析 在收入构成中，收入总额为：366,078.19万元，较上期增加：10.21%；其中主营业务收入占比：97.87%，投资收益占比：0.00%，营业外收入占比2.13%；而上期上述指标分析别为：98.20% 、0.01% 、1.79% 。 从单项较上期相比较而言，主营业务收入有所增加，增加9.84% ，投资收益大幅下降，下降88.82% ，营业外收入大幅增加，增加30.97% 。收入结构表项目(万元)2008年12月2009年12月新增(%)2008年占比%2009年占比%主营业务收入326,187.67358,288.389.84%98.20%97.87%其他业务利润0.000.000.00%0.00%0.00%投资收益37.484.19-88.82%0.01%0.00%补贴收入0.000.000.00%0.00%0.00%营业外收入5,944.397,785.6230.97%1.79%2.13%收入总计332,169.54366,078.1910.21%100.00%100.00% 纵观收