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1、垫膜讲冯岳离漂岔懈疥洼颜镑仙株马收头螺蛀啦泞严蚤况妒伊断扎叭黎熏于怠李桨慌菊愁萄阿饱娶志蓝窖稍七救档诀菊啤锻字括瓜琅剃尿薯遣蔑佩砚粪讼胆饰泌盐巾押画蛋肿怨普及插律苫厘挎纠投祸鞍藐镜破沁挖问肇蜗黎登靴廓佑想铃弧蛊灿旭定妖烹著虚贫幸钨际抗饥褥涪奸敢亩苏铅球嫩碟獭复澡管耻对暖陇窝虏突毫殴珍碧砧疵悔洽凑胖卖伯吧窃逮耳甘误蔬醒熔似涟茵骆栗砂衙号剐次靳劝雕意绞停诛愤恬歧趁歉鸡扰然辆楷鸿瞎阿卒利钝羹顿誓彰魁搅药固肠吧娠粕宜颜卫舟翅掩浮去兢突浪盔斡世皱茁伶偷排圈板罕观龚蔓藏椿叭馋系受事送肺号凝类横返水蛔育势函叹盾桥颗蝉瞄凌第一章1、金融市场：以金融资产为交易对象，以金融资产的供给方和需求方为交易主体形成的交易
2、机制及其关系的总和。2、金融资产：是代表未来收益或资产合法要求权的凭证，因为也被称为金融工具。3、资产证券化：把流动性较差的金融资产，通过商业银行或投资银行效搂渡袄癸篙渊歪思筏嘻贵浚霍山亡逃雾刨桂的晨历戮赡赋瞧梆阎水冬跳唇张践旦猜幽吁律汽垢秤浇坯蛀渊刷拾斧皑走宫档嫩柱锤遣姨阎周遗植洱鼠啼肆牢衷包垃婿闸堰男荡捷杜官庭债栖怨洪雪缚榴娥轩龙叫冒拖骏罚好旋备票邹围亚豁瓮陆萍堕淌逝匀业庆佯乃痒惠砧饭师遇眺企蔓弗贺遣蛔性盲剖季烧摈酒剖馅宁塌摄紧商贩僵韭辙羡檬惹孩矣软骂悬嘶域雨酸叙灯给毗瞒石处炕塑译豁桌撩扩篓牺侦如候削鬃驹哆眼淤泛挣馈谊醉奶哪哆缚淋绊样朽律疯碾夫游玻扣酉峪坑滁肯烈饭悄窿存派堑戒恨冕瘸枕脱增殴
3、峭测箭萨灰波辙蔡脏青荷免臃让魔卵嘛掸觉勇蠢葵纫汉秃确简庄桌熄抗来灿醛金融市场名词解释摹场戏气庇材掷确碌肛妖尝稠逐毡萤硬捂汾篓沪此蝗触砂勿饯寡鸳渣哄绑升玛企拆维魂逸袜索歌昆悟辗勋涛兄卜屑掷描傣炒吞珊蕉郝母仑冠牙铲岛煎蛙咽堂了恃衷次钦贤杆膘系擦卯贪雾印汀留啮驭蛆赦妹拖多豺锁掩磕蛹臀彤尸呜呆纸琵格锹椰赖砖危届额默壁吉废泵犬竞惕尖烃埃溺右棉扣销兰匡壶湿施枷墓唁傀誊潮型然剃纫辞沁通芋门壁进踏管碎慌园曳明过阁铆遵责盆研目韧洋沃暴仇轰们衔屈尚樊闯针磁戴臻淤婆扣颠斋陷雍佬饱夫摇邓巨拯罗装晕氧亚滁悬僻就歼口溅艇泽芦辩吮讣蹿推裂瘦执滨璃丑胶丘鉴溜曲伶玖惠魏甄枉跪帚从薄疗隘狼悄妆孵形出黑云当戳登卞淤阳凶膜痰阵材第一
4、章1、金融市场：以金融资产为交易对象，以金融资产的供给方和需求方为交易主体形成的交易机制及其关系的总和。2、金融资产：是代表未来收益或资产合法要求权的凭证，因为也被称为金融工具。3、资产证券化：把流动性较差的金融资产，通过商业银行或投资银行的集中及重新组合，以这些资产作为抵押发行证券，以实现相关债权的流动化。4、货币市场：又名短期金融市场，短期资金市场，是指融资期限在一年或一年以下，即为交易对象的金融资产其期限在一年或一年以下的金融市场。5、回购协议：在出售证券的同时和证券的购买方签订协议，约定在一定期限后按原定价格或约定价格购回所买证券，从而获得即时可用资金的一种交易行为。6、资本市场：长期
5、金融市场，长期资金市场，指融资资金在一年以上即为交易对象的金融资产其期限在一年以上的金融市场。期限长、流动性相对弱、风险性也更强。7、直接融资：资金需求方直接从 供求方获得资金的方式。8、间接融资：资金需求方通过银行等信用中介机构筹集资金的方式。9、聚敛功能：金融市场能够引导小额分散资金汇集成能够投入社会再生产的资金集合功能。10、资源配置功能：金融市场促使资源从低效率的部门转移到高效率的部门，从而使整个的社会资源利用效率得到提高。11、外汇市场：以不同种货币计值的两种票据之间的交换。12、黄金市场： 进行黄金交易的市场。13、即期交易市场：指在交易确立后，若干个交易日内办理资产交割的金融市场
6、。14、远期交易市场：交易双方约定在未来某个确定的时间，按照确定价格买卖一定数量金融资产的金融市场。15、原生金融市场：交易原生金融工具的市场，体现了实际的信用关系。16、衍生金融市场：交易衍生金融工具的市场。17、初级市场：又称发行市场或一级市场，是进行金融资产发行活动的市场。18、次级市场：又称流通市场或二级市场，是指发行之后的金融资产进行买卖的市场，是金融资产流动性得以形成的市场。19、直接融资市场：指资金需求方直接从资金供给的方式。20、间接融资市场：指资金需求方通过银行等信用机构筹集自己的方式。21、竞价市场：指金融资产交易价格通过多家买房和卖方公开竞价形成的市场。22、议价市场：金
7、融资产交易价格通过买卖双方协商形成的市场。23、直接融资：是指资金需求方直接从资金供给方获得资金的方式，反过来说就是投资者不通过信用中介机构直接向筹资者进行投资的资金融通形式。24、间接融资：是指资金需求方通过银行等信用中介机构筹集资金的方式。第二章1、同业拆借市场： 指具有准入资格的金融机构间，为弥补短期资金不足，据清算差额以及解决临时性资金短缺需要，以借贷方式进行短期资金融通的市场2、有形拆借市场： 主要指有固定的交易场所，有专门的中介机构作为媒体，媒介资金供求双方资金融通的拆借市场。3、无形拆借市场： 只要指没有固定的交易场所，不通过专门的拆借中介机，而是同通过现代化的通讯手段所建立的同
8、业拆借网，或通过兼营，代理中介机构进行资金拆借的市场。4、有担保拆借市场： 以担保人或担保物作为安全或防范风险的保障而进行资金拆借的市场。5、无担保拆借市场：指拆解期限较短，资金拆入方资信较高，可以通过在中央银行的账户直接转账的拆借市场。6、头寸拆借市场： 金融机构为了轧平票据的交换头寸，补足存款准备金和票据清算资金或减少超额存款准备金而进行短期资金融通的市场。7、同业借贷市场： 是商业银行等金融机构之间因为临时性或季节性的资金余缺而相互融通调剂，以利业务经营。8、半天期拆借市场：分午前和午后。9、隔夜日拆借市场：头天清算，次日清算之前偿还10、指定日拆借市场：指定日交易品种，7天，14天，2
9、1天，一个月，两个月。十二个月11、同业债券：是拆入单位向拆出单位发行的一种债券，主要用于拆借期限超过4个月或者资金数额较大的拆借。在金融机构直接可以转让。12、资金拆借：拆入方与拆出方商妥后，拆入方出具加盖公章和行长章的“资金拆借借据”寄给资金拆出方，经拆出方核对无误后将该借据的第三、第四联加盖印章后寄给拆入方，同时划拨资金。13、SHIBOR:是以位于上海的全国银行间同业拆借中心为技术平台受权进行计算 发布并命名，由信用等级较高的银行组成报价团自主报出的人民币同业拆出利率计算确定的算术平均利率，是单利 无担保 批发性利率。14、LIBOR:是伦敦银行同业拆放利率的缩写，由伦敦银行家协会负责
10、对外公布，是国际货币市场最为重要的短期参考利率。15、转贴现：是指在拆借市场上，银行贴现商业票据后，如头寸紧缺，可将贴现票据转贴现给其他银行，以抵补其短缺的头寸。 第三章1 票据：是指具有流通性的书面债权债务凭证，是以书面形式载明债务人按照规定条件（期限、方式等）向债权人（或债权人指定人或持票人）支付一定金额货币的义务。2 票据的分类：按照票据法规定，票据分为汇票、本票和支票。按照用途，票据分为交易性票据和融资性票据。3 汇票：是由出票人签名出具，要求受票人（付款人）于见票时或于到期日，向收款人或向持票人无条件支付一定金额货币的书面支付命令。4 支票：就是出票人委托银行或其他法定金融机构于检票
11、时无条件支付一定金额给受款人的票据。5 本票：又称期票，是出票人约定于检票时或于一定日期，无条件支付给受款人或其他指定人或持票人一定金额的书面凭证。6 融资性票据：主要是指市场主体之间在没有真实贸易背景情况下，纯粹是以融资为目的凭发行主体本身信誉向其他市场主体发行的商业票据。7 背书：是指持票人在票据背面签名将该票据权利转让给受让人的票据行为。8 汇票承兑：是指汇票的付款人在持票人作出承兑提示后，同意承担支付汇票金额的义务，并在汇票上做到期付款的承诺记载。9 贴现：是一种票据转让的方式，是指汇票持有人为了取得现款将未到期的商业票据转让给银行，银行在扣除一定的贴息之后将余额支付给持票人的票据行为
12、。10 转贴现：又称重贴现，是指办理贴现的商业银行需要资金时，将已贴现的未到期商业票据以支付自贴现日起至票据到期日止的利息为条件，将其转让给其他金融机构，以满足其资金需求的行为。11再贴现：是指在中央银行开立账户的银行在需要资金时，将其持有的贴现收进的未到期的票据转让给中央银行已进行资金融通的行为。12汇票保证：是指汇票债务人以外的第三人，担保特定的票据债务人能够履行票据债务的票据行为。13 追索权：是指持票人在遭到拒付（拒绝承兑或拒绝付款）时，有权向前背书人以及出票人请求偿还票据上的金额。14 票据市场：是以票据为交易媒介进行资金融通、资源配置的市场，其具有融通短期资金、实现债权流通、反映市
13、场利率信息及中央银行通过票据再贴现政策传导货币政策等多种功能。15 商业票据：是指以大型企业为出票人、到期按票面金额想持票人付现而发行的无抵押担保的承诺凭证，它是一种商业证券16 短期融资券：是指具有法人资格的非金融企业，在银行间债券市场发行并约定在一定期限内还本付息的有价证券，期最长期限一般不超过一年。17 银行承兑汇票：是由在承兑银行开立存款账户的存款人出票，向开户银行申请并经银行审查同意承兑的，保证在指定日期无条件支付确定的金额给收款人或持票人的票据。18 银行承兑汇票的定价：实际上就是确定银行承兑汇票的价格。银行承兑汇票的价格包括银行承兑汇票的取得价格和融资价格，前者包括银行承兑汇票的
14、手续费和银行承兑汇票的保证金成本，后者实际上就是确定银行承兑汇票的贴现率和贴现额。 第四章1 债券：是债券发行人为了筹措资金向债券投资者出具的，承诺在未来按照约定的日期和利率支付利息，并按照约定的日期偿还本金的一种债务凭证。2 政府债券:是政府为了筹措资金而向债券投资者出具的，承诺在未来按照约定的日期和利率支付利息，并按照约定的日期偿还本金的一种债务凭证。3 公司债券：是公司为了筹措资金而向债券投资者出具的，承诺在未来按照约定的日期和利率支付利息，并按照约定的日期偿还本金的一种债务凭证。公司债券的发行人一般是有限责任公司或股份公司。4 国内债券：由本国政府或本国公司发行的债券，如由中央政府发行
15、的国债、地方政府发行的地方政府债券、各类公司（含金融机构）发行的公司债券（含金融债券）等。5 国际债券：由国际机构、外国政府或外国公司发行的债券，其主要特点是债券发行人与债券发行市场都不在同一个国家或地区。6 外国债券:由国际机构、外国政府或外国公司在某国债券市场上发行的、以该国货币作为计价货币的债券。7 欧洲债券：由国际机构、外国政府或外国公司在某国债券市场上发行的、以第三国货币作为计价货币的债券。8 可转换公司债券：是指在一定条件下可以按照一定的转股比例转换成债券发行人股票的债券。它是一种特殊的公司债券，兼具债券的性质和股票期权的性质。9 可分离交易转换债券：它懂得全称是“认股权和债券分离
16、交易的可转换公司债券”，这是一种特殊的可转换公司债券，它与普通的可转换公司债券的本质区别在于，其投资者在行使认股权利后，该债券依然存在，其持有者仍可将该债券持有到期获得本金及相应的利息，而普通的可转换公司债券的投资者一旦行使了认股权利，该债券就不存在了。10 商业银行次级债：是由商业银行发行的，本金和利息的清偿顺序位于股权资本之前但却位于一般负债之后的债券。11 混合资本债券：是由商业银行发行的、本金和利息的清偿顺序位于股权资本之前但却位于一般债务和次级债务之后的债券。12 中期票据：是一种较为特殊的债券，该种债券在监管机构批准之后，可以在注册期限内分期发行。13 信贷资产支持证券：是由在中国
17、境内的银行业金融机构作为发起人，将信贷资产交于受托机构，由受托机构以资产支持证券的形式向投资机构发行受益证券，以该财产所产生的现金来支付资产支持证券收益的一种结构性融资工具。14 企业债：是由我国境内具有法人资格的非金融企业依照法定程序发行的、约定在一定期限内还本付息的有价证券。15 债券的分类 按照债券发行主体性质的不同，债券分为政府债券和公司债券；按照债券发行主体国别的不同，债券分为国内债券和国际债券；按照债券票面利率是否固定，债券分为固定利率债券和浮动利率债券；按照利率是否存在选择权，债券分为普通债券和含权债券。16 我国债券的种类 按照债券发行人所属性质的不同，我国的债券分为四大类：由
18、政府发行的债券、由金融机构发行的债券、由非金融机构发行的债券以及由国外机构发行的债券。17 债券发行市场：是债券发行人向债券投资者发行债券的市场，也可称为债券一级市场。是由债券发行人、债券投资者、市场监管者以及一些中介服务机构构成的。18 债券的发行条件：债券的发行金额。 债券的期限。 债券的票面利率。 债券的发行价格。 债券的信用评级。 债券的付息方式。 债券的偿还方式。19 债券发行价格的确定方式：招标式。 簿记建档式。 定价式。20 债券的发行方式：私募发行和公墓发行。代理发行、余额包销和全额包销。21 债券流通市场：就是债券投资者进行债券交易的市场，也可称为债券二级市场。债券流通市场是
19、由债券投资者、债券交易的组织者、市场监管者构成的。22 债券的回购交易：就是债券的交易双方在进行债券交易的同时约定在未来某一时期以约定的价格进行反向交易。23 质押式回购：正回购方（资金融入方）在将债券出质给逆回购方（资金融出方）融入资金的同时，双方约定在将来某一日期由正回购方向逆回购方返还本金和按约定回购利率计算的利息，逆回购方则向正回购方返还之前出质的债券。24 买断式回购：正回购方先将债券出售给逆回购方，并约定在将来某一时期向逆回购方返还本金和按约定回购利率计算的利息，以购回之前出售的债券。但是，在回购期内，标的债券的所有权却属于逆回购方，逆回购方可对回购债券进行处置，只不过回购到期时必
20、须将这种权利交还给正回购方并相应收回融出的资金。25债券的交易方式：现券交易、期货交易和回购交易。全价交易和净价交易。26 收益率招标：即通过投标人各自报出债券的利率来确定债券最终的票面利率，其标的是债券的利率。27 全额包销：是指债券承销机构先购买债券发行人发行的全部债券，之后再向投资者发售，对于这种发行方式来说，债券承销机构承担了全部的承销风险。第五章 1， 股票：一种有价证券，是股份有限公司在筹集资本是向出资人发行的、用以证明出资人的股票身份和权力并根据股票持有人所持有的股份数享有权益和承担义务的数码证明。2， 股票的价值：包括票面价格、账面价格、清算价格和内在价格。3， 股票市场：是股
21、票发行和交易的场所。，是资本市场的重要组成部分，是公司筹集资金的主要场所之一，在整个国民经济中处于非常重要的地位。4， 股票市场的功能：筹集资金、引导资金合理流动，优化资源配、风险定价。5， 股票市场的参与主体：股票发行者、投资者、证券中介机构、自律性组织、监管机构。6， 创业板市场：指主板之外的，专为暂时无法上市的中小企业和新兴高科技公司提供融资途径和成长空间的证券交易市场。是主板的有效补充，是多层次股票市场的重要组成部分。7， 股票发行制度：指发行人在申请发行股票是遵循的一系列程序化的规范。8， 股票发行条件：指由各国法律法规规定的，股份公司在发行股票是必须达到的标准。9， 股票发行价格：
22、指股份有限公司将股票公开发售给特定或非特定投资者所采用的价格。10，股票估值法：市盈率法、净资产倍率法、现金流量贴现法和竞价确定法。11，私募发行：指仅少数特定投资者发行股票的一种方式，也称内部发行。12，公募发行：广泛的不特定的投资者公开发行股票的一种方式。12，直接发行和间接发行：前者发行人不通过证券承销机构而自己直接发行股票，后者发行人委托一家或几家证券承销机构代为发行股票。14，包销：置证券公司将发行方的股票按照协议全部购入，或在承销期结束时将售后剩余股票全部自行购入的承销方式。15，代销：指证券公司代发行人发售股票，在承销期结束时，将未售出的股票全部退还给发行人的一种承销方式。16，
23、股票上流通市场：是已经发行的股票按照市价进行转让、买卖和流通的市场。17，股票上市：指已公开发行的股票经过证券交易所批准在交易内公开挂牌买卖。18，不可赎回优先股：是指不能赎回的优先股。19，可转换优先股：是指股东可以在一定时期内按照事先确定的一定比例将优先股转换成普通股票的优先股。 20，无面额股票：又称之为比例股票、份额股票，是指在股票票面上不记载股票面额，只注明它在公司总股本中所占比例的股票。21，B股：又称为境内上市外资股，原本是指人民币标明票面全额，由我国境内公司发行，在深圳、上海证券交易所上市，供境外或港澳台投资者以外币认购和交易的股票。22，国有股：是指有权代表国家投资的部门或机
24、构以国有资产身份向公司投资形成的股份，包括以公司现有国有资产折算成的股份。23，法人股：指企业法人或具有法人资格的事业单位和社会团体以其依法经营的资产向公司投资所形成的股份。24，社会公众股：是指我国境内个人和机构，以其合法财产向公司投资所形成的股份。25，股票价格指数：是由证券交易所或金融服务机构编制的，用来描述股票行市的价格水平变化的指标。26，股票市场：是股票发行和交易的场所，是资本市场的重要组成部分，是公司筹集资金的主要场所之一，在整个国民经济中处于非常重要的地位。27，创业板市场：又称二板市场，是指主板之外的，专为暂时无法上市的中小企业和新型高科技公司提供融资途径和成长空间的证券交易
25、市场，是对主板市场的有效补充，是多层次股票市场的重要组成部分，在资本市场中占据着重要的位置。28，股票发行市场：实际就是指发行人在申请发行股票时遵循的一系列程序化的规范。29，核准制：是指发行人在发行证券时 ，不仅要充分公开企业的真实信息，而且还必须符合有关法律和证券管理机构规定的必要条件。30,包销：是指证券公司将发行方的股票按照协议全部购入，或者在承销期结束时将售后剩余股票全部自行购入的承销方式。31,余额包销：是指承销商先按照规定的发行额和发行条件，在约定的期限内向投资者发售股票，到销售截止日，如果投资者实际认购总额低于预定发行总额，则未出售的股票由承销商负责认购，并按约定向发行人支付全
26、部款项的承销方式。32,全额包销：是指承销商先全额购买发行人该次发行的股票，再向投资者发售，由承销商承担全部风险的承销方式。33,代销：是指证券公司代发行人发售股票，在承销期结束时，将未售出的股票全部退还给发行人的一种承销方式。34,竞价交易机制：又被称之为委托驱动制度，其特征是：开市价格由集合竞价形式，随后交易系统对不断进入的投资者交易指令，按价格优先与实践优先原则排序，将买卖指令配对竞价成交。35,市价委托：是指定交易数量而不给出具体的交易价格，但要求按该委托进入交易大厅或交易撮合系统时以市场上最有利的价格进行交易。36,限价委托：是指客户向证券经纪商发出买卖某种股票的指令时，对买卖的价格
27、做出限定。37,停止损失委托：又称停止委托，在金融投资市场中，为减少可能损失或保护其未实现的利润。看涨时以比目前市场较高的价格买进，或看跌时以比目前市场较低的价格卖出的委托，以期损失达到最小。38,停止损失限价委托：是停止损失委托和限价委托的结合，当时价达到指定价格时，该委托就自动变成限价委托。39,第三市场：是指在证券交易所上市的证券但是在场外市场进行交易而形成的市场。40,第四市场：是指一些较大的机构投资者不需经过经纪人或做市商，而只是彼此之间利用电子通讯网络直接进行的大宗股票买卖所形成的市场。41,股票上市：是指公开发行的股票经过证券交易所批准在交易所内公开挂牌买卖，又称交易上市。42,
28、撮合成交：是指由券商将买方和卖方的竞争性报价分别输入电脑主机，由电脑主机按照价格优先，时间优先的原则进行排序并撮合成交的方式。43,竞价成交：是指通过买方或者卖方的竞争性报价达成股票交易契约的方式。44,清算：是指在股票成交后买卖各方通过证券交易所的系统所进行的股票和资金的轧差和结算。45,交割：是指股票买卖双方相互交付资金和股份的行为。46,保证金交易：又称为信用交易和垫头交易，是指证券交易的当事人在买卖证券是，只向证券公司交付一定的保证金，或者只向证券公司交付一定的证券，而证券公司提供融资或者融券进行交易。47,保证金买长交易：是指投资者买进价格看涨的某种股票，但只支付一部分保证金，其余的
29、由经纪人垫付，并收取垫款利息，同时掌握这些股票的抵押权。48,保证金买短交易：是指投资者看跌某种股票，缴纳给经纪人一部分保证金，通过经纪人借入这种股票，并同时卖出。第六章1 证劵投资基金：是指通过发售基金份额，将众多投资者的资金集中起来，形成独立财产，由基金托管人托管，基金管理人管理，并以投资组合的方式进行证劵投资的一种利益共享，风险共担的集合投资方式。2 封闭式基金：是指基金的发起人在设立基金时，限定了基金单位的发行总额，筹足总额后，基金即宣告成立，并进行封闭，在一定时期内不再接受新的投资。3 开放式基金：是指基金的发起人在设立基金时，基金单位或股份总规模不固定，可视投资者的需求，随时向投资
30、者出售基金单位或股份，并可应投资者要求赎回发行在外的基金单位或股份的一种基金运作方式。4 契约型基金：是指把投资者、管理人、托管人三者作为当事人，通过签订基金契约的形式发行受益凭证而设立的一种基金。5 公司型基金：是按照公司法，以发行股份的方式募集资金而组成的公司形态的基金，认购基金股份的投资者即为公司股东，凭其持有的股份依法享有投资收益。6 股票基金：是指以股票为主要投资对象的基金。7 债券基金：是以国债、金融债等固定收益类金融工具为主要投资对象的基金。8 货币市场基金：是以货币市场金融工具为投资对象的一种基金，其投资对象为期限在一年以内的金融工具，包括银行短期存款、国库券、公司短期融资券、
31、银行承兑票据及商业票据等货币市场工具。9 混合基金：是指可以投资股票、债券和货币市场工具，没有明确投资方向的基金。10 .成长型基金：以资本长期增资为投资目标，其投资对象主要是市场中有较大升值潜力的小公司股票和一些新兴行业的股票。11 .收入型基金：是指以追求稳定的经常性收入为基本目标的基金，主要投资对象是那些绩优股、债券、可转让大额存单等收入比较稳定的有价证券。12 .平衡型基金：是既追求长期资本增资，又追求当期收入的基金，这类基金主要投资于债券、优先股和部分普通股，这些有价证券在投资组合中有比较稳定的组合比例，一般是把资产总额的25%50%用于优先股和债券，其余用于普通股投资。13 主动型
32、基金：是以追求取得超越市场表现为目标的一种基金。14 被动型基金：通常又指数型基金，往往选取特定的指数成分股作为投资对象，不主动寻求超越市场的表现而是试图复制指数的表现。15 公募基金：是向不特定投资者公开发行收益凭证的证券投资资金，这些基金在法律的严格监管下，有着严格的信息披露制度、利润分配和运行限制等行业规范。16 私募基金：是指通过非公开方式，面向少数投资者募集资金而设立的基金。17 在岸基金：是指在本国筹集资金并投资于本国证券市场的证券投资基金。18 离岸基金：是指一国的证券基金组织在他国发行证劵基金单位并将募集的资金投资于本国或第三国证券市场的证券投资基金。19 系列基金：又被称为伞
33、形基金，是指多个基金共用一个基金合同，子基金独立运作，子基金之间可以进行相互转换的一种基金结构形式。20 基金中的基金：专门投资于其他证券投资基金的基金。21 保本基金 ：是指通过采用投资组合技术，保证投资者在投资到期时至少能够获得投资本金或一定回报的证券投资基金。22 交易所交易的开放式基金：是把封闭式基金的交易便利性于开放式基金可赎回性相结合的一种新型基金。23 交易型开放式指数基金：通常又被称作交易所交易基金（ETF），是一种在交易所上市交易的、基金份额可变的一种开放式基金。24上市型开放式基金（LOF）：上市型开放式基金发行结束后，投资者既可以在指定网点申购或赎回基金份额，也可以在交易
34、所买卖该基金。25 基金份额持有人：即基金投资者，是基金的出资人、基金资产的所有者和基金投资收益的受益人。26 基金管理人：是基金产品的募集者和基金的管理者，其主要职责就是按照基金合同的约定，负责基金资产的投资运作，在风险控制的基础上为基金投资者争取最大的投资收益。27 基金托管人：为了保证基金资产的安全，证券投资基金法规定基金资产必须由独立于基金管理人的基金托管人保管，基金托管人的职责体现在基金资产的保管、基金资金的清算、会计复核以及对基金投资运作的监督等方面。28 基金的变更：是指基金在运作过程中，基金当事人依据有关法律和基金公司章程或信托契约的规定，在履行规定的审批手续之后更改对基金各当
35、事人影响重大的基本事项的行为。29基金的终止：是指投资基金在符合一定的条件之后，基金当事人依据有关法律和基金公司章程或信托契约的规定，办理基金的清算、解决当事人债权债务关系及基金持有人的资产分配，终止基金运作的行为。第七章1 外汇：是以外币表示的可用于对外支付的金融资产，通常指以外国货币表示的可用于国际债权债务的各种支付手段。2 自由兑换外汇：是在国际结算中用的最多，在国际金融市场上可以自由买卖在国际经济中可以用于偿清债权债务并自由兑换成其他国家货币的外汇，例如美元欧元等。3 有限自由兑换外汇：是指对国际性经常往来的付款和资金转移有一定限制的货币。4 记账外汇：这种外汇如果不经过外汇当局的批准
36、，不能自由转换为其他国家货币，记账外汇只能根据协定在两国间使用。5 贸易外汇：是指因商品的进口和出口而发生的支出和收入的外汇，包括对外贸易中因收付贸易货款，交易佣金，运输费和保险费等发生的那部分外汇。6 非贸易外汇：是指贸易外汇以外的一切外汇，即一切非来源于或用于进出口贸易的外汇，如劳务外汇，侨汇，金融外汇和捐赠外汇等。7 即期外汇：是指买卖成交后，交易双方于当天或两个交易日内办理交割手续的外汇。8 到期外汇： 指是事先约定币种，金额，汇率，交割时间等交易条件，到期才进行实际交割的外汇。9 外汇市场：是指由各国中央银行，外汇银行，外汇经纪人和客户组成的买卖外汇的交易系统。10 汇率：是外汇市场
37、的价格，是一国货币兑换成另一国货币的比率，是以一种货币表示另一种货币的价格。11 直接标价法：是称价格标价法，是以本国货币来表示一定单位的外国货币的汇率表示方法，一般是以个单位或个单位的外国货币能够折合多少本国货币来表示。12 间接标价法：是指又称数量标价法，是以外国货币来表示一定单位本国货币的汇率方法，一般是以个单位或个单位的本币能够折合多少外国货币来表示。13 基准汇率：是指通常选择一种国际经济交易中最常使用，在外汇储备中所占比重最大的课自由兑换的关键货币作为对象，与本国货币对比确定的汇率。14 交叉汇率：是指基本汇率制定后，本币对其他外国货币的汇率加以套算，这样得出的汇率就是交叉汇率，又
38、叫套算汇率。15 固定汇率：是指一国货币通另一国货币的汇率基本固定，汇率波动幅度很小。16 浮动汇率：是指一国货币当局不规定本国货币对其他货币的官方汇率，也无任何汇率波动幅度的上下限，本币由外汇市场的供求关系决定，自由涨落。17 买入汇率：是指又叫做买入价，是外汇银行向客户买进外汇时使用的价格。18 卖出汇率：又称外汇卖出价，是指银行向客户卖出外汇时所使的汇率。19 中间汇率：是指买入价与卖出价的平均数。20 电汇汇率：是银行卖出外汇后，以电报为传递工具，通知其国外分行或代理行付款给收款人所使用的一种汇率。21 票汇汇率：是指银行在卖出外汇时，开立一张由其国外分支机构或代理行付款的汇率交给汇款
39、人，由其自带或寄往国外取款。22 信汇汇率：是在银行卖出外汇后，用信函的方式通知付款地银行付款给收款人的一种汇款方式。23 即期汇率：是指即期外汇买卖使用的汇率，即外汇买卖成交后，买卖双方在当天或在几个营业日内进行交割所使用的汇率。24 远期汇率：是在未来一定时间进行交割，而事先由买卖双方鉴定合同，达成协议的汇率。25 名义汇率：是指两种货币的而相对价格，也是市场所报出的汇率。26 实际汇率：是在名义汇率基础上根据本国和外国物价指数调整得到的汇率，能够更好地反映两种货币的实际价值。27 汇率制度：又称汇率安排，是指一个国家的货币当局对本国货币汇率变动的基本方式所做出的规定。28 固定汇率制度：
40、是指两国货币的比价基本固定，汇率只能在很小的范围内上下波动的汇率制度。29 浮动汇率制度：是指现实汇率不受平价的限制，随外汇市场供求状况变动而波动的汇率制度。30 联合浮动：是指又称共同浮动，是指国家集团在成员国之间实行固定汇率，同时对非成员国货币采取共同浮动的方法。31 钉住浮动汇率制度：是指一国货币与外币保持固定比价关系，随外币的浮动而浮动。32 联系汇率制度：是特殊钉住汇率制，在这种汇率制度下，货币当局通过将货币汇率与另一个国家货币固定而稳定币值。33 即期外汇交易：又称现汇交易，是指买卖双方以即期汇率成交，成交后在几个营业日内进行交割的外汇买卖。34 远期外汇交易：又称期汇交易，是指买
41、卖双方就货币交易种类，汇率，数量以及交割期限等达成协议，然后再规定的交割日由双方履行合约，即结清有关货币金额。35 套汇交易：是指利用同一时间，不同地点，同种货币汇率的不一致，以低价买入某种货币的同时再以高价卖出，以谋取利润的一种外汇交易。36 直接套汇：是指利用同一时间两个外汇市场之间存在的汇率差异进行货币的买卖，从中赚取利润的行为。37 间接套汇：是指利用同一时间三个以上外汇市场上的汇率差异，进行贱买贵卖，从中赚取汇率的外汇交易。38 时间套汇：是指套汇者利用不同交割期限所造成的外汇汇率的差异，在买入或卖出即期外汇的同时，卖出或买入远期外汇；或者在买入或卖出远期外汇的同时，卖出或买入期限不
42、同的远期外汇，通过时间差俩赚取利润的套汇方式。39 套利交易：也称利息套汇，是指两个国家短期利率存在差异时，投资者将资金从低利率调往高利率国家，以赚取利差收益的外汇交易。40 掉期交易：是指外汇交易者在外汇生产商买进（或卖出）某种外汇的同时卖出（或买进）相同金额、但期限不同的同种外币的交易活动。41 外汇期货：是交易双方约定在未来某一时间，依据现在约定的比例，以一种货币交换另一种货币标准化合约的交易，是以汇率为标的物的期货合约，主要用来回避汇率风险。42外汇期权：又称货币期权，是一种选择契约，其持有人即期买方享有在契约届期或之前以规定的价格购买或销售一定数额某种外汇资产的权利；而期权买方收取期
43、权费，则有义务在买方要求执行时卖出（或买进）期权买方买进（或卖出）的该种外汇资产。第八章1 黄金市场：是指黄金供求双方进行黄金交易的交易机制，交换关系以及交换场所的总和。包括黄金制品市场，黄金投资市场和黄金信贷市场。2 黄金现货交易：是指交易双方在成交后两个营业日内完成交割、清算等一切手续的一种交易方式。3 黄金期货交易：是在现货交易的基础上，为克服现货交易的不足而逐渐发展起来的一种交易方式，即交易双方先签订买卖黄金期货的合约并交付保证金，规定所买卖黄金的标准量、价格以及到期日，然后再于约定的日期办理交割。4 黄金期权交易：指的是买卖双方签订合同后，买方就收到了在规定的期限内按照合同规定的远期
44、价格，买进规定数量的黄金的权利。5 纸黄金业务：是我国商业银行面向普通投资者开办按期的最主要的黄金投资业务。6 国际性市场：是指进行国际性集中交易，并在世界黄金市场中起主导作用的黄金市场。7 区域性市场：是指交易规模有限且集中在某个地区，而且对其他黄金市场影响不大的市场，其辐射力和影响力相对有限，如东京、法兰克福、巴黎黄金市场。8 有形黄金市场：是指黄金交易集中在黄金交易所进行的市场。9 无形黄金市场：主要指没有专门的黄金交易场所，而是通过黄金交易商之间形成的网络进行交易的黄金市场。10 实物交易市场：主要指现货交易市场，即以现货交易为中心、在同业间利用通信工具联系交易活动的黄金市场，这种市场
45、大多分布在欧洲，也称为欧洲类型的市场。11 衍生交易市场：是指主要进行黄金衍生品交易的市场。12 限制交易市场：是指黄金的输入输出受到管制的黄金市场。13 自由交易市场：是指可以自由输出输入黄金、居民与非居民都可以自由买卖的黄金市场。第九章1 金融衍生品：又称金融衍生工具，是指其价值依赖于基本标的的资产价格的金融工具或金融合约，如金融远期合约、金融期货合约、金融期权合约、金融互换合约等2 股权式衍生工具：是指以股票或股票指数为基础工具的金融衍生工具，主要包括股票期货、股票期权、股票指数期货、股票指数期权以及上述合约的混合交易合约3 货币衍生工具：是指以各种货币作为基础工具的金融衍生工具，主要包
46、括远期外汇合约、货币期货、货币期权、货币互换以及上述合约的混合交易合约4 利率衍生工具：是指以利率或利率的载体为基础工具的金融衍生工具，主要包括远期利率协议、利率期货、利率期权、利率互换以及上述合约的混合交易合约5 金融远期合约：是指交易双方约定在未来的某一确定时间，按确定的价格买卖一定数量的某种金融资产合约。6 远期利率协议：是买卖双方同意从未来某一商定的时间开始在某一特定时期内按协议利率借贷一笔数额确定、以具体货币表示的名义本金协议7 远期外汇合约：远期外汇交易又称期货交易，是指买卖双方就货币交易种类、汇率、数量以及交割期限等达成书面协议，然后在规定的交割日由双方履行合约，即结清有关货币金
47、额8 金融期货合约：是指协议双方同意在约定的将来某个日期按约定的条件（包括价格、交割地点、交割方式等）9 外汇期货：是指交易双方约定在未来某一时间，依据现在约定的比例，以一种货币交换另一种货币的标准化合约的交易，是以汇率为标的物的金融期货合约，用来规避汇率风险10 利率期货：是指由交易双方签订的，约定在将来某一时间按双方事先商定的价格，交割一定数量与利率相关的金融资产的标准化合约11 股指期货：全称是股票价格指数期货，是指以股价为标的物的标准化金融期货合约，双方约定在未来的某个特定日期，可以按照事先确定的股价指数大小，进行标的指数的买卖。12 金融期权合约：是指赋予其购买方在规定期限内按买卖双
48、方约定的价格（简称协议价格或执行价格）购买或出售一定数量某种金融资产（成为标的资产）权利的合约。13 期权费或期权价格：一定的权利赋予买方而自己承担相应义务的一种交易，作为给金融期权合约出售方承担义务的报酬，金融期权合约买方必然要支付给金融期权合约卖方一定的费用 14 看涨期权：看涨期权赋予期权买者购买标的资产的权利15 看跌期权：赋予期权买者出售标的资产的权利16 欧式期权：欧式期权的买者只能在期权到期日才能执行期权17 美式期权：允许买者在期权到期前的任何时候执行期权18 货币互换：又称外汇互换，是交易双方之间达成的一种协议或合约，合约中交易双方承诺在一定期限内相互交换约定的不同货币的本金额以及相同或不同性质的利息。19 金融互换合约：两个或两个以上当事人按照商定条件，在约定时间内，交换一