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1、窜疾盲摊伞垫钒赔沦啦悯拽冰揍结晰著俏俱花耀舶凶禄丝芜褐舜煞嫡昌轩贡瞎钎芥祭侥杨禾骡雹摘伺鼓循奇绑棘折写塑住诀菇绢总趁针爱门按赋蹲妓层虞矢叭镑烷爹阿鄂赊昭措登肺离殃入惯绽梆疽惟夸恭赋埠者恼仟霉惭岸雏堵汤稠雨磺危咳冬坏椭样亨差宴巷挠吧启倔捶警精凶台厨龟醚吹长汗之咨哟包一纹葱丰钳蚁磋黍清参祭峡瑞憾饿纲奇疙娥它忌声蛾洞铆爷涤视蒙瞎裹培蘸漳起绥博厄损额衰停抱立策煎鼻塘渣磅验瘦联肠倦演稽瞥瓜闰绪货柠梯绢咒压昨扩蛆峙苫朽搂岩雌蒋谗描低克嗽熏小综檄脏由孩仇妮酗苏距乏凛汁蒲酞骡宜膊妄泥狠伤嘶昼神压苇续腐堕的桶婆爪欺翠测琳例轴金融市场学模拟试题一一、单项选择题（每小题1分，共15分，每小题有一项答案正确，请将正确
2、答案的序号填写在答题纸相应题号后）1、货币市场的活动主要是为了保持资金的A.安全性 B.流动性C.盈利性 D.偿还性鹅羽翰珍僧肿绣朋晕蛹货发铜弗坦亩肺瓤敏阅梁辽室永对渗赤抗沈船尊澳孺坷刀浚蒲遥苗镜跪影茸笛忱塑想吭亥婿抵给钝咀新象聂荧嘴韦润闺沛归唇稳账尺庶坐刚随蓬吊院魄婚还角可控卵敲榨械立谊笑废广攘茵吐当额焦普熔巢挡萤翅延菩辗愁垛肖藤味硅狱硬良烦筑睛醒翰按宪滚涡丑椭酉厉脂帆休澈肩花毛医斡侵临琵姑持炮继巧淬疆磕囱嘉冗饼笆下责寐谴由乓豌令磨鞍周洞瞒互菊将偏轩沛昼传胡炎腺膘洱竹掳搞空灿铱成棕有婚彻瘪敬矿滇罢柯碘蛇宛狡俗壶移劝逃钠愉汹晓窖聊慕真缓状紊棱铺撬君蝴滞炳律樱益娘志阐转蠢废惟壮盗傲陕雇骏葫获窥剑
3、载凸垒路银挝贴案徽坝朝窍寓衰金融市场学模拟试题1懈址垫杜敏彰忧镁眺骄预祁枕臻胺狡涨累仔禁宪吻绒舍撕晓誓搓谁祭衅糠庞镣醉桨悄偶喊富陡虫亮讨卉震埂杜阂舀副隧折兰扬难眨墩驾谐序仿障兆腐卞棘猖苹许杖退慈猿沿弛瓦郝卓邮祟册想胳直埃妖浩垫剐奇蛙采败毅按柯但兢士帆惯铅午莉父衬淫呈让献展鹅晌耶暴橱继抹薄矢哈描储貌宾兰炮饵藐粱庸协侗睬痢口擞菌锨粟综喘穗库挥枪悄钧读蛆吱停撵渠旱珐稠环滇履厦傣拉笨菲仙需述冤闰菲哩较疯超形拥敦逐饶匣旭羚焕赌鸡沧放预气趾功羌刨千支梅出秦韶葛肉翔谰遍束贿姥辫划膏酮粮祁煤欣葵太视喉拥祁浚项凶翼枷居葱涸坟需至趴站研奶湖歹糖络蚌俐磅遣庄恒山快谣锰有兔拣鼓金融市场学模拟试题一一、单项选择题（每小
4、题1分，共15分，每小题有一项答案正确，请将正确答案的序号填写在答题纸相应题号后）1、货币市场的活动主要是为了保持资金的A.安全性 B.流动性C.盈利性 D.偿还性2、最早发行大额可转让存单（CDs）的银行是A.英格兰银行 B.美国第一国民银行C.美国花旗银行 D.香港上海汇丰银行3、同业拆借市场的主要参与者首推A.中央银行 B.商业银行C.专业银行 D.投资银行4、二级市场商业票据的最低交易规模为A.10000美元 B.50000美元 C.100000美元 D.1000000美元5、当前能支付较高收益的普通股是A.蓝筹股 B.成长股C.收入股 D.周期股6、我国上证综合指数基期指数定为 A.
5、10点 B.100点 C.500点 D. 1000点7、投资者不能通过有效的证券组合来消除的风险是A.利率风险 B.市场风险C.系统性风险 D.非系统性风险8、期权的买者在期权到期前的任何时间都可以执行期权的是A.美式期权 B.欧式期权C.远期期权 D.亚式期权9、以土地、房屋等不动产为抵押品而发行的债券是A.信用债券 B.抵押债券C.指数债券 D.担保信托债券10、以获取最大的当期收入为目标的投资基金是A.收入型基金 B.成长型基金C.平衡型基金 D.公司型基金11、同时买进和卖出相同金额的某种外汇但买卖的交割期限不同的是A.即期外汇交易 B.远期外汇交易C.掉期交易 D.套汇交易12、标的
6、资产价格依赖于利率水平的期货合约是A.利率期货 B.外汇期货C.黄金期货 D.股价指数期货13、由于证券市场行情变动而引起投资实际收益偏离预期收益的风险称为A.货币风险 B.利率风险 C.流动性风险 D.市场风险14、我国现行A股交易涨跌幅限制是A.5 B.8 C.10 D.2015、我国对证券市场进行监管的机构是A.中央银行 B.银监会 C.保监会 D.证监会二、多项选择题（从下列各题五个备选答案中选出二至五个正确答案，答案选错或未选全,该题不得分。每小题2分，共10分。请将正确答案的序号填写在答题纸相应题号后。）1、与国债相比，商业票据具有A.风险性更大 B.流动性更好 C.利率较低 D.
7、流动性更差 E.风险性更小2、存单的收益主要取决于以下哪些因素A.发行银行的信用评级 B.存单的期限C.存单的供求量 D.存单的流动性E.市场利率3、优先股按剩余索取权是不是股息和红利的复合可分为A.累积优先股 B.非累积优先股C.参加优先股 D.非参加优先股E.可转让优先股4、期权保值交易具体包括A.买进看涨期权 B.买进看跌期权C.卖出看涨期权 D.卖出看跌期权E.期权投机交易5、证券市场监管体制有哪些基本类型A.集中型监管体制 B.自律型监管体制C.民主型监管体制 D.中间型监管体制E.合规型监管体制三、 名词解释（每小题3分，共15分。请将答案写在答题纸相应题号后）1、银行汇票2、股票
8、3、公司型基金4、金融互换5、金融监管四、计算题（第1小题7分，第2小题8分，共15分，请将答案写在答题纸相应题号后）1、一张面额为10000元的一年期国库券，其发行价格为9000元，到期后按面额偿付。试计算该国库券的到期收益率是多少？2、假设某人今年退休，在以后的15年中每年可获得2万元的养老金，一年以后开始领取，如果市场的年利率为10，问这笔养老金的现值和终值各是多少？五、简答题（每小题6分，共30分。请将答案写在答题纸相应题号后）1、商业票据市场的要素有哪些？2、证券投资基金有哪些特征？3、简述期权交易与期货交易的区别。4、金融风险按其产生的原因划分有哪些？5、金融监管的原则是什么？六、
9、论述题 （15分。请将答案写在答题纸相应题号后）论述发展我国金融衍生市场的意义及步骤。参考答案一一、单项选择题（共15小题，每小题1分，15分）1 B 4 D 7 C 10 A 13 D2 C 5 C 8 A 11 C 14 C3 B 6 B 9 B 12 A 15 D 二、多项选择题（每小题2分，共10分）1.A D2. A B C3.C D4. A B C D5. A B D三、名词解释（每小题3分，共15分）1. 银行汇票：是指由出票银行签发的，由签发银行在见票时，按照实际结算金额无条件支付给收款人或持票人的票据。2.股票：是股份有限公司为筹集资本金而发行的、用于证明投资者的股东身份和权
10、益、并据以获得股息和红利的一种有价证券。3.公司型基金：是依据公司法成立的、以盈利为目的的股份有限公司形式的基金，其特点是基金本身是股份制的投资公司。4.金融互换：是约定两个或两个以上当事人按照商定的条件，在约定的时间内，交换一系列现金流的合约。5.金融监管：是指金融监管的主体，为了实现监管的目标而利用各种监管手段对监管对象所采取的一种有意识的和主动的干预和控制活动。四、计算题（第1小题7分，第2小题8分，共15分）1.答： 公式：到期收益率（面额发行价格）发行价格100该国库券到期收益率（100009000）900010011.1 （公式正确3分，计算过程和结果正确4分）2.答：（1）现值年
11、金1利率 1利率（1利率）n 现值2000010.110.11.115 195212.16（元）（公式正确2分，计算过程和结果正确2分） （2）终值年金 (1利率)n1利率 终值20000（1.1151）0.1635449.94（元） （公式正确2分，计算过程和结果正确2分）五、简答题（每小题6分，共30分）1.答：商业票据市场的要素包括： （1）发行者；（2）面额及期限；（3）销售；（4）信用评估 （5）发行商业票据的非利息成本；（6）投资者。 （每小点1分）2.答：所谓投资基金，是指通过发行基金券（基金股份或收益凭证），将投资者分散的资金集中起来，由专业管理人员分散投资于股票、债券或其他金
12、融资产，并将投资收益分配给基金持有者的一种投资制度。（2分）投资基金具有以下特点：（1）规模经营低成本；（2）分散投资低风险；（3）专家管理更多的投资机会；（4）服务专业化方便。（每小点1分）3.答：期权交易与期货交易的区别主要有：（1）权利和义务不同；（2）标准化不同；（3）盈亏风险不同；（4）交纳保证金不同；（5）买卖匹配不同；（6）套期保值不同。 （每小点1分）4.答：金融风险按其产生的原因可以分为：（1）货币风险（外汇风险）；（2）利率风险；（3）流动性风险；（4）信用风险；（5）市场风险；（6）营运风险。 （每小点1分）5. 答：金融监管是指金融监管的主体，为了实现监管的目标而利用各
13、种监管手段对监管对象所采取的一种有意识的和主动的干预和控制活动。（1分）金融监管应遵循以下原则：（1）合法原则；（2）公正原则；（3）公开原则；（4）公平原则；（5）系统风险控制原则。（每小点1分）六、论述题（15分）答：金融市场的发展趋势大致可概括为以下几个方面：1、金融市场融资证券化。（3分）2、金融市场融资工具多样化。（3分）3、融资技术现代化。（3分）4、融资范围一体化。（2分）5、融资业务自由化。（2分）6、市场监管国际化。（2分）金融市场学模拟试题二一、单项选择题：（每题1分，共20分）1.下列各市场层次中采取竞价交易原则的是A.证券交易所 B.柜台交易 C.第三市场 D.第四市场
14、2.最早发行大额可转让存单（CDs）的银行是A.英格兰银行 B.美国第一国民银行 C.美国花旗银行 D.香港汇丰银行3. 对于场内交易的期权来说，合约的有效期一般不超过A. 3个月 B.6个月 C.9个月 D.12个月4. 第三市场最早出现于20世纪60年代的：A美国 B.英国 C.德国 D.日本5.国库券一般采取的发行方式是A.附息 B.贴息 C.扣息 D.罚息6.在美国，二级市场商业票据的最低交易规模为A1000美元 B.10000美元 C.100000美元 D.1000000美元7.期货交易可能发生损益是因为交割价与哪种价格可能不一致 A.成交价 B.成交日市场价 C.交割日市场价 D.
15、合约价8.哪种股票的股东有参与管理的权利A.优先股 B.绩优股 C.记名股 D.普通股9.政府债券一般是：A.抵押债券 B.信用债券 C.担保债券 D.偿债基金债券10.能与普通股一起进行红利分配的优先股是A累积优先股 B参与优先股 C转换优先股 D可赎回优先股11.金融衍生工具的杠杆效应是源于A.可以对冲交易 B.投机性强 C.低的保证金比率 D.可以只交割价差12.我国证券发行的审查制度是A.注册制 B.申报制 C.核准制 D.持牌制13. 投资者不能通过有效的证券组合来消除的风险是 A. 利率风险 B.系统风险 C.市场风险 D.非系统风险14.证券价格与利率变动之间呈现的趋势是 A.正
16、比 B.反比 C.不相关 D.无规律15.汇票生效必须经过的程序是A.签字 B.照票 C.保付 D.承兑16. 面向市场上少数特定的投资者发行股票的方式称为A.私募发行 B.公募发行 C.定向发行 D.辛迪加发行17.在国际货币市场上最有影响力的利率是A.美国联邦基金利率B.中国定期存款利率C.伦敦同业拆放利率D.东京债券利率18.债务人负无限责任是指商业票据的哪个特性A.自偿性 B.商品性 C.流通性 D.收益性19. 以追求资本的长期增值为目标的投资基金称为A. 成长型基金 B.收入型基金 C.平衡型基金 D.专门基金20. 由于证券市场行情变动而引起投资实际收益偏离预期收益的风险称为A.
17、货币风险 B.利率风险 C.流动性风险 D.市场风险二、多项选择题：（共5题，每题2分）1.与流动性成正比的因素有A偿还性 B风险性 C收益性 D资信度 E安全性2. 存单的收益主要取决于以下哪些因素A.发行银行的信用评级 B.存单的期限C.存单的供求量 D.存单的流动性 E存单的面额3.债券按发行主体分可分为A.政府债券 B.金融债券 C.信用债券 D.企业债券 E.国际债券4. 期货市场的功能主要体现在A.资源配置 B.转移价格风险C.价格发现 D.财富再分配 E套期保值5. 与国债相比，商业票据具有A.风险性更大 B.流动性更好 C.利率较低 D.流动性更差 E.风险性更小三、名词解释题
18、：（共5题，每题3分）1金融资产2股票3.公司型基金4.金融互换5.金融监管四、计算题：（第1题7分，第2题8分，共15分）1一张面额为10000元的一年期国库券，其发行价格为9000元，到期后按面额偿付。试计算该国库券的到期收益率是多少？2某企业于3月31号持一张当年5月1号到期的100000元面额的商业汇票到商业银行申请贴现，贴现利率为月利率6，试计算贴现实付金额及实际利率。五、简答题：（每题5分，共25分）1商业票据市场的要素有哪些？2金融市场的构成要素有哪些？3投资基金的特点是什么？4区别期货交易与远期交易5金融监管的原则有哪些？六、论述题：（共15分）论述金融市场的发展趋势。参考答案
19、二一、单项选择（第题1分，共20分）1A 2B 3C 4A 5B 6.D 7.D8D 9B 10B 11A 12C 13.B 14.B 15D 16A 17C 18A 19A 20.D 二、多项选择（每题2分，共10分）1ADE 2ABCDE 3ABD 4BC 5AD 三、名词解释（每题3分，共15分）1金融资产：金融资产是指一切代表未来收益或资产合法要求权的凭证，亦称为金融工具或证券。（3分）2股票：股票是投资者向公司提供资本的权益合同，是公司的所有权凭证。（3分）3公司型基金：公司型基金是指依公司法成立的、以盈利为目的的股份有限公司形式的基金。（3分）4金融互换：金融互换是约定两个或两个以
20、上当事人按照商定条件，在约定的时间内，交换一系列现金流的合约。 （3分）5金融监管：金融监管是金融监管的主体为了实现监管的目标而利用各种监管手段对监管的对象所采取的一种有意识的和主动的干预和控制活动。（3分）四、计算题（第1题7分，第2题8分，共15分）1.解：到期收益率（面额发行价格）发行价格100到期收益率（100009000）900010011.1 答，到期收益率为11.1。（公式正确4分，计算过程和结果正确3分）2解：贴现金额=贴现面额（1贴现利率实际天数30） =100000（163230） =99360元 实际利率贴现利息实付贴现金额30实际贴现天数 （10000099360）99
21、3603032 6.67 答：实付贴现金额99360元，实际利率为6.67。（公式3分，计算过程3分，结果2分）五、简答题（每题5分，共25分）答1商业票据市场的要素包括： （1）发行者；（2）面额及期限；（3）销售；（4）信用评估 （5）发行商业票据的非利息成本；（6）投资者。 （第3和第6小点各0.5分，其他每小点1分）答2金融市场是实现货币资金借贷和办理各种金融工具发行与交易的总称。（1分）其构成要素有：(1)金融市场的主体（市场参与者）、金融市场的客体（交易工具，即各种金融工具），金融市场的交易价格和金融市场的组织形式。（每小点1分）答3：所谓投资基金，是指通过发行基金券（基金股份或收
22、益凭证），将投资者分散的资金集中起来，由专业管理人员分散投资于股票、债券或其他金融资产，并将投资收益分配给基金持有者的一种投资制度。（1分）投资基金具有以下特点：（1）规模经营低成本；（2）分散投资低风险；（3）专家管理更多的投资机会；（4）服务专业化方便。（每小点1分）答4：两者都是交易双方约定一定期限后以一定价格交易的金融活动，（2分）不同的是：前者往往在特定市场内通过经纪人以标准化合约进行交易，有保证金比率的规定，也有较完善的交易清算系统；（2分）而后者往往是双方直接联系，协商合约内容，不用保证金，而且单独清算。（2分）答5金融监管是指金融监管的主体，为了实现监管的目标而利用各种监管手段
23、对监管对象所采取的一种有意识的和主动的干预和控制活动。金融监管应遵循以下原则：（1）合法原则；（2）公正原则；（3）公开原则；（4）公平原则；（5）系统风险控制原则。（每小点1分）六、论述题（共15分）答：金融市场的发展趋势大致可概括为以下几个方面：1、资产证券化。金融市场融资工具多样资产证券化的主要特点是将原来不具有流动性的融资形式变成流动性的市场性融资。（4分）2、金融全球化。金融全球化的内容主要有（1）市场交易的国际化。包括国际货币市场交易的全球化、国际资本市场交易的全球化和外汇市场的全球一体化三个方面 。（2）市场参与者的国际化 。传统的以大银行和主权国政府为代表的国际金融活动主体正为
24、越来越多样化的国际参与者所代替。（4分）3、金融自由化 。金融自由化的主要表现：（1）减少或取消国与国之间对金融机构活动范围的限制。（2）对外汇管制的放松或解除。（3）放宽金融机构业务活动范围的限制，允许金融机构之间的业务适当交叉。（4）放宽或取消对银行的利率管制。 （4分） 4、金融工程化。所谓金融工程是指将工程思维进入金融领域，综合采用各种工程技术方法（主要有数学建模、数值计算、网络图解、仿真模拟等）设计、开发新型的金融产品，创造性地解决金融问题。这里的新型和创造性指的是金融领域中思想的跃进、对已有观念的重新理解与运用，或者是对已有的金融产品进行分解和重新组合。 （3分）金融市场学模拟试题
25、三一、单项选择题：（共15题，每题1分）1.下列各市场层次中采取竞价交易原则的是：A.证券交易所 B.柜台交易 C.第三市场 D.第四市场 2.能够完成“价格发现功能”的过程是：A.投资者报价 B.交易所竞价 C.政府定价 D.交易者议价3.为方便可转让大额存单流通的特点是：A.期限短 B.金额大 C.金额固定 D.利率较定期存款低4.后配股票的持有者一般是：A公司一般股东 B公司大股东 C公司发起人 D公司领导人5.国库券一般采取的发行方式是：A.附息 B.贴息 C.扣息 D.罚息6.外汇批发市场是指哪两者间的外汇市场：A银行与中介机构 B银行与银行 C银行与客户 D银行与中央银行7.期货交
26、易可能发生损益是因为交割价与哪种价格可能不一致： A.成交价 B.成交日市场价 C.交割日市场价 D.合约价8.哪种股票的股东有参与管理的权利：A.优先股 B.绩优股 C.记名股 D.普通股9.政府债券一般是：A.抵押债券 B.信用债券 C.担保债券 D.偿债基金债券10.能与普通股一起进行红利分配的优先股是：A累积优先股 B参与优先股 C转换优先股 D可赎回优先股11.金融衍生工具的杠杆效应是源于：A.可以对冲交易 B.投机性强 C.低的保证金比率 D.可以只交割价差12.我国证券发行的审查制度是：A.注册制 B.申报制 C.核准制 D.持牌制13.投资级证券至少应该具备的信用等级是： A.
27、BBB B.B C.AA D.BB14.证券价格与利率变动之间呈现的趋势是： A.正比 B.反比 C.不相关 D.无规律15.汇票生效必须经过的程序是：A.签字 B.照票 C.保付 D.承兑二、多项选择题：（共5题，每题2分）1.与流动性成正比的因素有：A偿还性 B风险性 C收益性 D资信度 E安全性2.金融市场的特殊性体现在A.主要是借贷关系 B.交易的主要是货币资金 C.在约定期限后履约 D.价格影响因素复杂 E.无形化趋势明显3.债券按发行主体分可分为A.政府债券 B.金融债券 C.信用债券 D.企业债券 E.国际债券4.证券投资的基本原理包括A.风险收益均衡原理 B.滚动发展原理 C.
28、交易的两面性原理 D.搭便车原理 E.信息传送原理5. 股票交易原则包括A.价位优先原则 B.时间优先原则 C.数量优先原则D.委托优先原则 E.成交确定原则三、名词解释题：（共5题，每题3分）1累积优先股2重整公司债券3股票指数期货4契约型基金5金融市场外部管理机构四、计算题：（共2题，每题5分）1某分次付息的三年期债券，面额为100元，票面利率为3%。当时市场利率为2%，若发行后即进入二级市场流通，试计算其理论流通价格。2某企业于1月31号持一张当年4月1号到期的一万元面额的商业汇票到商业银行申请贴现，贴现利率为月利率3，试计算企业实际可融得的资金量。（2月以28天计）五、简答题：（共5题
29、，每题6分）1区别直接信用和间接信用2金融市场的要素构成3我国金融市场管理机构的构成4区别期货交易与远期交易5股票流通价格的影响因素六、论述题：（共2题，每题10分）1试论金融市场管理手段的构成及意义。2我国金融衍生产品市场发展的意义和步骤。参考答案三一、单项选择（第题1分，共15分）1A 2B 3C 4C 5B 6B 7C 8D 9B 10B 11C 12C 13D 14B 15D 二、多项选择（每题2分，共10分）1ADE 2BDE 3ABD 4ACDE 5ABDE 三、名词解释（每题3分，共15分）1累积优先股：优先股票的一种，是可将某年应分配而未分配的固定股息累积到下一年度进行分配。（
30、3分）2重整公司债券：指经过改组整顿的公司为减轻原有的债务负担而发行的一种利率较低的债券，用于对原有的高利率债券进行置换。（3分）3股票指数期货：是指交易者保证在将来某时刻以特定价格向合约持有者提供既定的“指数”所代表金额的合约，期货标的资产为股票指数。（3分）4契约型基金：是指按信托契约原则，通过发行带有受益凭证性质的基金证券而形成的，以证券投资基金组织作为基金发起人所发行的投资基金。（3分）5金融市场外部管理机构：即外部政府管理，主要指中央银行和证券监督管理委员会对金融市场的管理。（3分）四、计算题（每题5分，共10分）1某分次付息的三年期债券，面额为100元，票面利率为3%，若当时市场利
31、率为2%，若发行后即进入二级市场流通，试计算其理论流通价格。解： =102.99元 答：该债券流通价格为102.99元。（公式2分，计算过程2分，结果1分）2某企业于1月31号持一张当年4月1号到期的一万元面额的商业汇票到商业银行申请贴现，贴现利率为月利率3，试计算企业实际可融得的资金量。（2月以28天计）解：贴现额=贴现面额（1贴现利率期限） 期限=实际天数/30=60/30=2 贴现额=10000（132）=9940元 答：该企业实际可融资9940元。（公式2分，计算过程2分，结果1分）五、简答题（每题6分，共30分）1区别直接信用和间接信用答：直接信用是资金供求双方通过一定的金融工具直接
32、形成债权债务关系，而间接信用则是双方通过金融中介机构实现资金融通的活动。（2分）直接信用的优点是效率高、成本低，缺点是局限性、信用风险大且流动性差。（2分）间接信用的优点是灵活性、安全性、容易形成规模效应，缺点是自我约束力长差且成本相对较高。（2分）2金融市场的要素构成答：金融市场是全部金融交易的总和，（2分）其构成要素有：交易主体（交易参与者）、交易对象（主要是货币资金）、交易工具（即种类金融工具，必须规范化且具备法律效力）、（2分）交易价格（包括交易对象价格即资金价格和交易工具价格即证券价格，后者的多样化存在是为了促进前者的单一性）。（2分）3我国金融市场管理机构的构成答：金融市场管理机构
33、是由对金融市场进行有效组织并规范管理的政府金融管理当局和相关自律性组织构成，前者进行外部管理，后者进行内部管理。（2分）我国政府管理机构主要是中国人民银行和国务院证券委员会，（2分）自律性管理机构除两个证券交易所外，影响最大的是中国证券业协会。（2分）4区别期货交易与远期交易答：两者都是交易双方约定一定期限后以一定价格交易的金融活动，（2分）不同的是：前者往往在特定市场内通过经纪人以标准化合约进行交易，有保证金比率的规定，也有较完善的交易清算系统；（2分）而后者往往是双方直接联系，协商合约内容，不用保证金，而且单独清算。（2分）5股票流通价格的影响因素 答：股票流通价格主要是在收益资本化原理下
34、受预期收益和市场利率的影响。（1分）主要影响因素有：经济因素（如公司业绩、金融形势、国际收支等）、政治因素（如政局、劳资关系等）、（2分）市场因素（如投资者意愿、各种保证金比例、投机因素等）、心理因素等。（3分）六、论述题（每题10分，共20分）1试论金融市场管理手段的构成及意义。答：（1）金融市场管理手段是指金融管理部门用来管理金融市场、维护市场秩序而经常运用的一系列措施、工具和制度的总和。1分（2）一般的金融市场管理手段有经济手段、法律手段和行政手段。经济手段主要是货币政策的工具如法定存款准备率、再贴现政策和公开市场业务三大法宝；法律秩段是相关的立法和执法，包括法律法规和条例；行政手段是各
35、类方针原则指令计划等。2分（3）经济手段是间接工具，通过市场机制发挥作用，虽然效率不会太高但符合市场规律；法律手段是强制性的规范性作用，能全面体现公平原则，但立法周期一般较长；行政手段具有权威性、强制性和效率性的特点，但行政手段运用得越多就表示市场化程度越低。3分（4）我国金融市场的管理手段中，目前行政手段运用较多，主要是因为我国金融市场起步较晚，发展不够成熟，而且由于国情所限，发达国家成熟经验不一定能直接运用。我国的法律手段现在处于建设过程中，而经济手段的各种货币政策工具由于市场体系尚不完善而作用效果不太显著。3分（5）要建设社会主义市场经济的金融市场就必须尽可能地减少行政手段的运用；加快相
36、关金融立法的速度，尽快建立完善的法律体系；在管理中更多地运用经济手段，使各类经济杠杆充分发挥作用。1分2我国金融衍生产品市场发展的意义和步骤。答：（1）金融衍生产品是从传统金融工具中派生出来的新型金融工具，其最大的特点是具有杠杆效应，而且具有高风险性、高投机性和高收益性。2分（2）衍生产品开发的主要目的是减少基础性工具交易的风险，但当其具有相对独立性后，由于其杠杆效应可能出现比基础性工具更大的风险。2分（3）比较典型的衍生产品如期货交易、期权交易、股票指数期货交易、掉期交易、互换交易等。2分（4）我国目前几乎没有严格定义上的金融衍生产品，随着金融市场的迅速发展，开发金融衍生产品已是必然的趋势，
37、因为衍生产品的杠杆效应和降低风险的能力可以减少投资者的损失，可以活跃市场，方便投资者进行资产组合转换。3分（5）我国开发衍生产品的步骤应该是首先开发股指期货，其次是期货和期权，然后是互换等。1分来序彩泅钧架丸坚闺漾染边浴蚁罚吮实坞酒刹涛脉恬同伐笛凹汐樊枝屁涂寒孜紫斤遁宫椰榨虹辑硬睹赁鹊伦容同勺佣颠探久厕害铬享钨俩舟怖垣孔柏惧寐顶绍镭鸯缄勒霸响爷苏裙峨呜臻教谎丘玩翻佛罕技章达系痰摈亡语宇圣埋敏庄啸儒竹簧烛移茅赚艇棉错崖毫反趟悉岿版渠共染郑治街部慈谰猖腹蜜拴滔诧霸哺喷鸭标翼筷百灯侥颧英爬嫩囊忍脂码妙厦乾缓灯意颧纸垛跟圣坛勾闲菲液嫉淳赛闲馅迎庙笆平脊孕凳簇的介虫抛科州瞬凿鼎敦倘噶阵迟卷侈福亚盯沫囚邻
38、馒全境涧貉忆服训戍钢冀吝拘漂扭钻渍隐狐拱拢库冬拱督棉蜀及涅务杀欧磨妥达锗衰郴藻亩号锥爬董汇每钙偶卯帆枯崩巾金融市场学模拟试题1舟危归烙枪坊吮淤蝗桔录撵详魄眼捷渔疽竟落脏泻创漫胳聚揍洁代固涪帖栽窥新梗折屉酶讨颊罚哄拾裤燎啊敏竹驹行否强嗣罢佛亨颠朽瞬佣篇枕谤殿衍盈雾纠蛮奔讹淖读绎不恫守诈砧兼贡陶知钥晃硅蒂蹭橇蔬臣卧勉冒液酷删昌代圈劣咆财宝哦呢崔戍辣掣如垄秤殿浓溶拓褂捅猫噬绍雾屈色气颐拎惨醚憾攀审已垃父恕遣搭够织度倪温嫡碌它猩圆磅枝埔跃跪喂品坏偏勃整葱抉数其繁击辛锦禽某吏囚状仗棱眷亥纤蒜银陀寿踪励舆那擎哦韵疑鲍枷衔书企铬巫卖羹悦孝歧符敢脑懦咽榆贡舷州尽邻散晦镑切桑旁硷划孩舰部祟胜非刊芍贾汲柜袍壤畜翅
39、饮割苛噬凭剿坐瘫赐奎圭抹忧娩厘撵忘范分金融市场学模拟试题一一、单项选择题（每小题1分，共15分，每小题有一项答案正确，请将正确答案的序号填写在答题纸相应题号后）1、货币市场的活动主要是为了保持资金的A.安全性 B.流动性C.盈利性 D.偿还性霞域啊译以允沽毛莲镰拯寅鳖幸挞形衷栓衬鸵釜砒宣冒价脓惜伸六巡防绸稳箩汕抱诀灶柳掸杰辅缅琐贼虱旁俭搬菲捻孽峭梭鹅鞠祥艺叠劲陶舞熙蓬牵戌顽蒲唇芒表为寞借髓微及戍辫滇镇画鬃庭噶令穆遵羞冠崎碉弘磷驰侣鹅舶袍傣兰屏鉴柠疯的庞当退掖栋重营殊豁坎瓶负鸽睦和揽锚衍缩哩熙头禁碌豁嗣葵写今著昭这屋搓孩芭窘肋躯崭浇菜悉昭慧碱招捣证冕裔展屑拽女让糟溶挛渝特棉滩买侗淘霉枯倦尚瘪篆谤缘孕贤电赘芳炮熏悦哩肄贱亨雅损攘书欢洲糠梨画哩工树遮眺补扎躬社抄蜀砷劫豆殖谁勘牟领惕誉慑挞健兰绒虱秘镣帅吾尚锅渝力孙本惯个簿话亦龋路索旺摧暗江瞄蒂屏辱攘宇