证券投资实战指南.ppt

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1、证券投资实战指南,入市须知 投资大师和投资理念,入市须知,股市有风险，入市须谨慎,目录,一办理证券账户卡 二开户 三修改个人资料及密码 四指定交易和撤销指定交易 五转托管 六交割制度,七. 挂失和解挂 八. 销户,一.办理证券账户卡,境内个人开立A股、B股或基金账户,1需填写自然人证券账户注册申请表； 2本人有效身份证明文件及复印件； 3 委托他人代办的，还需提供经公证的授权委托书、代办人的有效身份证明文件及复印件。,境内机构如何申请开立A股或基金账户,1. 需填写机构证券账户注册申请表 2需提供法人营业执照副本原件或复印件，或民 政部门、其他主管部门颁发的法人注册登记证书原件和复印件；（仅提

2、供复印件的，需加盖机关印章）； 3法定代表人证明书、法定代表人授权委托书； 4法定代表人的有效身份证明文件复印件、经办人有效身份证明文件及复印件。,境外个人如何申请开立B股证券账户,1境外个人申请开立B股账户，需填写自然人证券账户注册申请表 2本人有效身份证明文件及复印件； 3委托他人代办的，还需提供经公证的授权委托书、代办人的有效身份证明文件及复印件。,境外机构如何申请开立B股账户,1境外机构申请开立B股账户，需填写机构证券账户注册申请表； 2（法人有效身份证明文件）商业注册登记证明文件或其他具同等法律效力并能证明该机构设立的有效文件及复印件； 3董事会、董事、主要股东等有权人士的授权委托书

3、； 4授权人有效身份证明文件复印件、经办人有效身份证明文件及复印件。,不能开证券账户的投资者,1、证券管理机关工作人员（不得开立股票账户） 2、证券交易所管理人员（不得开立股票账户） 3、证券从业人员（不得开立股票账户） 4、未成年人未经法定监护人的代理或允许者； 5、未经授权代理法人开户者； 6、现役军人、人民武装警察持军人证或武警证 7、不规范身份证号 8、没有法人资格的企、事业单位，社会团体及个体户 9、其他法规规定不得拥有证券或参加证券交易的自然人。,证券帐户开户收费标准,二.开资金账户,开户方式,1.营业部现场开户: 直接带齐证件到我公司营业部柜台去办理 2.预约开户： 登录牛网“预

4、约开户”，留下自己的联系方式发送到我公司邮箱SBOXCCS.COM.CN会有专人与客户联系,个人投资者开户需要证件,以下开户规则适用于沪深A股、债券、中小板 1.本人有效身份证明文件 2.证券账户卡(无证券账户卡者到我公司营业部办理) 3.同名银行卡 4.然后到柜台办理一张牛卡（资金账户卡） 委托他人代办的,须提供代办人身份证,开户本人和代理人同时临柜签署或经公正的授权委托书, 机构投资者开户需要证件,1.机构营业执照副本及其复印件（或加盖发证机关确认章的复印件） 2.法定代表人身份证明文件和身份证复印件 3.由法定代表人签署并加盖公章的授权委托书（注明授权范围）、被授权人身份证、单位预留印鉴

5、 4. 机构证券账户卡,代理人代为办理开户、转托管、存取保证金等柜台业务,客户需代理人代为办理开户、转托管、存取保证金等柜台业务时，除提供本人身份证、证券账户卡、保证金帐户卡外，需客户本人临柜签署授权委托书，指明代理人身份及代理权限，并提供代理人身份证；当客户本人因特殊原因无法到场进行当面授权的，可由代理人提供客户身份证、证券账户卡、保证金帐户卡、代理人身份证，以及经法定公证机关公证的授权委托书，指明代理人身份及代理权限。,选择交易方式,1.书面柜台 2.电话委托 3.自助终端、互联网等自助委托方式 4.手机委托,三.修改个人资料及密码,客户在营业部柜台修改个人资料或密码需提供的证件及操作流程

6、,1.客户本人身份证、证券账户卡、牛卡 2.交易密码修改方式 (1)带相关证件去柜台去修改 (2)通过我公司目前的电话委托来修改 (3)通过我公司牛网主页或通过我公司全能版软件-交易委托-股票-修改密码 3.取款密码修改方式 (1)带相关证件去柜台去修改 (2)通过我公司目前的电话委托流程修改,注意:银证转款取款密码冻结情况 保证金取款密码 一天内连续错误操作5次（含5次）以上，保证金账户取款功能冻结，第二个交易日系统自动解冻。 银行账户取款密码 银行转牛卡, 转款功能冻结，取决于不同的银行,清算后银行系统是否自动解冻，由各银行决定。,四.指定交易和撤销指定交易,指定交易,指定交易对上交所证券

7、账户而言，指投资者指定某一证券经营机构为自己买卖证券的唯一交易点，一经指定，在该经营机构以外的营业机构将不能进行证券买卖。客户要买上海市场的股票第一次必须要做指定交易。在开户当天是不能做指定交易的要在开户的下一个交易日的交易时间内办理指定交易。,指定交易办理流程,我公司客户办理指定交易，客户可选择到柜台当面办理或通过电话和网上委托系统进行操作。 对于上海A股指定交易操作方法： 1. 通过我公司电话委托 2 .网上交易牛网主页和全能版直接选择买入，证券代码为“799999”，委托价格为“1”，委托数量为“1“，或采用专用通道。指定交易不收取费用。,对于上海B股指定交易操作方法： 客户必须要到柜台

8、去申请办理指定交易， 客户不能自助操作。,撤销指定交易,1.需要证件：须客户本人持身份证、证券账户卡、牛卡到开户营业部办理。 2.投资者如果需要更换交易地点，必须先在原开户营业部办理撤销指定交易，然后到新的营业部重新办理指定交易。,不能办理撤销指定交易,1、撤销当日有交易行为； 2、撤销当日有申报； 3、新股申购未到期的； 4、因回购或其他事项未了结，相关机构未允许撤销的。,指定交易查询,1. 通过上海证券交易所网站来查询（股东代码卡和身份证） 2. 通过上海登记结算公司电话021-68800030转2通过本人身份证和上海股东代码卡号来查询,指定（撤销）交易何时生效,指定(撤销指定)交易一经办

9、理成功，即时生效。当天办理撤销指定又重新办理指定交易手续都即时生效，并可以立即进行正常的交易买卖活动。原有股份当天做完指定交易后可以卖出,但账户无法查询到,T+1日才可以查询到股份余额。,五转托管,转托管 转托管只对深交所证券而言，由于深交所证券是由券商管理，即投资者在哪家营业部买的证券，该证券就托管在哪家营业部。投资者如要变更交易地点,必须办理证券转托管手续。转托管T十1日生效，即在办理转出手续的下一交易日，转出股票才可在转入券商处交易。 办理转托管的证件 客户本人身份证、深圳证券账户卡、牛卡（保证金帐户卡）。,办理转托管时间 办理转托管必须在深交所交易时间内进（即：上午：9.30-11.3

10、0；下午；1.00-3.00）。 不能办理转托管 1. 当日委托不得转托管 2. 认购的新股、分红派息、送配股等在未到帐 之前不能转托管 转托管收费 1. A股每次30元 2. B股每次100港币,转托管在T+1日生效 转托管可以转出一部分股票,六.交割制度,A股股票、基金，实行T1清算制度，即在委托买卖的下一个交易日进行交割。 对B股股票，则实行T3清算制度，即在委托买卖日后的第三个交易日进行交割。,七.挂失和解挂, 1、挂失：电话系统（6修改密码及挂失2挂失牛卡号）或到营业部柜台 2、解挂：客户本人带齐证件到营业部柜台办理 所须证件:客户身份证,股东代码卡,牛卡 （对于身份证遗失的,须提供

11、公安局机关出具的身份证件遗失证明）。,八.销户,注意事项:账户当日无委托、无证券转托管、有未完成的资金或证券交收责任时，不得办理销户手续。 所需证件：身份证、证券账户卡、牛卡,投资大师和投资理念,注重理性分析的华尔街教父 -本杰明格雷厄姆,投资是一种通过认真分析研究，有望保本并能获得满意收益的行为，而投机则是建立在突发的念头或是赌性之上的。 决定股票价格的是股票本身的内在价值，而非股市中流传的消息。 理性的投资者应注重公司基本面研究，学会用怀疑的眼光看年报，并要紧盯企业的分红政策。 最安全的投资技巧，是在市场预测低迷时买低市盈率的股票。,不看股票行情的投资天才 -沃伦巴菲特,从100美元起家，

12、30年后缔造了350亿美元的王国；他的股票平均每年的增值数高出道-琼斯指数近17个百分点。 他的投资秘诀是投资上市公司。认为买一只股票，就要完全控制它所代表的那家公司，与它同甘苦，直到永远！ 要从股东的角度去思考问题。当我们投资购买股票的时候应该把自己当作一个企业分析家，而不是证券分析家和市场分析家。 只有当你对投资的公司一无所知的时候才需要分散投资。,全球股市的“鳄庄” -乔治索罗斯,要想获得成功的投机，一定要在理性的投资分析之后。 当所有的投资者都习惯于某一规则的时候，这一游戏的规则也将发生变化。 证券市场不确定因素太多，总是在产生波动，而我们在不确定因素上下注，才能赚到钱。 投资者的获利

13、秘笈就在于能够推断出即将发生的预料之外的情况，逆潮流而动。 不是预测决定着未来的走势，而是未来的走势决定着现在的预测。,功夫在“诗”(市)外的投资巨星 -彼得林奇,投资股市要靠综合素质，单凭数浪划线是要吃苦头的。对于有意投身股市的人来说，学历史和哲学胜于学习统计学。 股票操作贵在根据情况伺机而动，守株待兔式的刻板操作绝非制胜之道。许多人正是在自己划定的框框里失败的。 股价便宜是最大的题材，它比任何传言都来得真实可靠。对于精心调查后选择的股票，无论价格怎样动荡，都不轻易抛掉。 他的基金公司选择的股票是：成长股、绩优股、价值被低估的股票、特殊情况及萧条的周期性股票。,能在证券市场呼风唤雨的美国“影

14、子总统”-格林斯潘,为什么股市里的消息总是朦胧？为什么证管官员讲话总是难以捉摸。 在美国，美联储主席的位置位高权重。美联储主席任何对利率的举动和决定都会在购买企业股票的投资者心中激起激起千层浪，这种影响正在跨越国界，影响到世界各地的宏观经济运行。 格林斯潘深知自己的一举一动都会引来投资者们的追涨杀跌，因此讲话十分含蓄，模棱两可，让人常常想错方向。而他却对这种让人捉摸不透的本领引以为豪。,从证券市场中挣“忍耐费”的股市忍者-邱永汉,买了股票就耐心地捂着，最后获胜的还是“忍者神龟”。 今天不行并不代表永远不行，认为可行就要全力以赴。一旦看准一个股票，就要买了又买，并一捂再捂。 只要企业在进步，它的

15、股票就没有不涨之理。 不听信社会的常识极为重要。倘若维持常识不变，人的思维僵化，反而成为事物进化、发展的包袱。 外行人比有经验的人有利，专家未必赚钱。,技术派图表派的“开山鼻祖” 道琼斯理论,平均价格涵盖一切。影响股票供求的各种因素的变动必定反映在平均股价的波动上。股市变动方向是一般商业活动的晴雨表。 牛市、熊市，中期调整，短期波动，齐涨共跌，是道琼斯理论的基本原则。 一旦基本走势确立会一路持续，直到趋势遇到外来因素的破坏才改变方向。 大部分好股票都会跟随基本市场大势（升势或跌势）。大部分股票的趋势都会差不多。,道琼斯理论对股价波动的看法,股价的波动与海潮的波动相似，依照时间的长短，股价的波动

16、可分为原始波动、次级波动和日常波动。 原始波动就像涨潮落潮。原始波动下降或上升斜率很大，一旦形成上升通道或下降通道，短时间内难以逆转。原始波动可能持续几个月，甚至数年之后才会改变波动方向。 次级波动就像海浪。似可理解为“中期调整”或“中线看涨”，但其下降或上升趋势也较难扭转。 日常波动像浪潮上面的小波纹。可理解为“短期波动”，波动范围小，是唯一可以被人为操纵的行情。,被“数浪者”认作最普及、最准确的 测市工具艾略特的波浪理论,股市受制于制约人类一切活动的自然法则，并按一定的韵律波动，与大自然演进中的潮汐一样，一浪接一浪，且周而复始。 社会经济的大环境有一个经济周期，股价的上涨和下跌也应该遵循这

17、一周期发展规律。 艾略特受到股价上涨下跌现象不断重复的启发，力图找出其上升和下降的规律。 不过，股价波动的周期规律同经济发展的循环周期是不一样的，要复杂得多。,艾略特波浪理论,艾略特把周期分成时间长短不同的各种周期，并指出，在一个大周期之中可能存在一些小周期，而小的周期又可以细分为更小的周期。 每个周期无论时间长短，都是以一种模式进行：上升（或下降）的5个过程和下降（或上升）的3个过程组成（见下页）。 投资者可以根据这些规律性的波动，来预测市场走势，并作为投资决策的依据。,底部 较大级次：企业的生存，以及如何继续经营的问 题；经济大萧条；大战。 中型级次：不景气；经济恐慌；有限战争。 小型级次

18、：经常伴随“负面消息”。,反弹 从过度悲观的气氛中弹升。 企业的持续生存获得确信。 升幅是五浪中最短的行情。,低点测试 基本面情况经常和先前底部的时候一样恶劣，甚至更加恶劣。 市场走势下跌。但并未续创新低点。,强劲有力的波动 强而深广。 基本面情况最佳、不断的实质利多出现。 在结束之前的市场走势，一路向上挺升。 经常衍生延伸波。 绝不会是最短的推动波。,惊慌性的失望卖压 最佳的成长阶段已经过去的讯息。 此波不会和第一波的价格区间产生交叠。,最后的推进 市场情况和基本面因素获得改善但仍不如第三波的情况。 市场心理造成了股价的过分高估。,波浪理论的三个方面形态、比例和时间,所谓形态，指波浪的构造。

19、 比例分析是通过测算各个波浪之间的相互关系，来确定回撤点和价格目标。每一波浪之间的比例关系，包括波动幅度与时间长度的比较，均符合“黄金律”的比例，如把1浪乘以1.618，然后加到2浪的底上，可以得出3浪起码目标；把1浪乘以3.236（21.618），然后分别加到1浪的顶点和底点上，大致就是5浪的最大和最小目标等。 最后，各波浪之间在时间上也相互关联，可以利用这种关系来验证波浪形态和比例。,把股价与时间巧妙结合起来的理论江恩理论,市场见顶见底都是有规律可循的，并根据周期而重现。 在判断市场时，时间是至头重要的，时间决定一切。在关注时间时还要观察市场是否到达转势的阶段，否则其准确度将大打折扣。 在

20、市场处于重要转势阶段时，市场的支持位或阻力位也要考虑。 投资者在买股时首先要看该股的年线是否运行了一个重要循环年，然后再看月线，最后才观察日线，从而决定买还是卖。,江恩的时间周期理论,江恩的时间周期理论既包括长期的30年周期理论，也包括一年中月份周期理论。 股市的30年的周期与天文学的周期有关。30年里共有360个月，就是月球围绕地球转360次所需的时间。 冬季下跌，春天上升，五六月之间调整，七月再次开始反弹，到冬季又再回落。 投资与人的生命周期有关。他将生命周期分为六个阶段：从出生到21岁、22岁至30岁、30岁至45岁、45岁至55岁、55岁至65岁、退休后。,抓阄儿、投飞镖似的选股 随机

21、漫步理论,所谓“随机”，便是否定“选股如选妻”，而主张“嫁狗随狗，嫁鸡随鸡”。 1916年，法国数学家巴里亚出版了一本名叫论投资与投机的小册了，书中通过对巴黎股市的研究，尝试论证股票期货价格测不准。指出买卖双方的赢亏机会均等，“投资者的数学期望是零”。 随机漫步理论认为，只有消息才能造成股价波动；股票没有记忆系统，买卖双方确定股价；股价运行本身没有方向，企图用股价波动去战胜市场，跑赢大市，肯定失败。,凯恩斯长期好友理论,这一理论，用我国股市的一句话来说就是“死多头理论”。 凯恩斯看世界经济会越来越繁荣，一定不会倒退。物价指数亦会越来越高。商品期货等价钱肯定会一年比一年贵。所以在期货市场，只要长

22、做多友，不做空友，始终是大赢家。 虽然中间会出现市价反复，但是长远而言，好友应该以压倒性姿态胜出，做淡友多数以惨淡收场。,相反理论,相反理论的出发点是：证券市场本身并不创造新的价值，所有的投资者持有的证券的总值是固定的，不可能出现多数人获利的现象。 相反理论的基本精神是：“所有人都在沽售时，你就要买入，直至当所有人都在买时，你就要沽出”。只要你和群众意见相反的话，致富机会永远存在。 相反理论介乎于基本分析和技术分析之间，相反理论提出投资买卖决定全部基于群众行为。 不论股市期市，当所有人都看好时就是牛市开始到顶。当人人看淡时，熊市已经见底。,亚当理论相反相反理论,如果人人或绝大多数投资者都持“相

23、反理论”怎么办？那就要采取“相反相反理论”，即“负负得正”理论了。在所有的投资理论中，亚当理论则是“相反理论”的“相反理论”。 亚当理论的原则就是要适应市势、顺势而为。理由是在牛市中，升了还可再升；熊市时，跌了还会再跌。顺势者昌，逆市者亡。 有错就认，切忌找寻借口支持自己错误的看法，为自己辩护。,搏傻理论,在股票市场，那些名闻遐迩的股评家若未与庄家联手，不一定能赚到钱；而对各项技术分析一窍不通的“股嫂”往往却能买到连拉涨停板的强庄股。 由于这些现象时常发生，便有越来越多的人并不认为炒股需要多高的智商，即使是一个傻子也能战胜智者站在证券市场的最高奖台上。 也确有这样的现象令许多理性的投资者怎么也

24、想不明白：有人高价买入，还有更傻的人还更高价抢货，甚至会出现“大笨蛋”在连续三个涨停板之后追高，而此人还并不是“接最后一棒”的人。,尾市理论,尾市理论认为尾市半小时内是一日交易中最重要的时刻，股价波动幅度放大，成交量也会激增。 尾市若收光脚阴线，次日多半低开。 尾市若收光头阳线，次日多半会高开。,票箱理论,该理论由美国芭蕾舞明星尼可拉提出。 它的原理很简单：将某只股票的价格分成一个一个股票箱，上升至另一个股票箱里追进，下跌至另一个股票箱时抛出。,黄金分割理论,当股价上涨时，它们涨势会在上涨幅度接近或超过38.2%或61.8%时出现反压，有反转下跌、结束上升行情的可能性。,结语,成功的投资大师不胜枚举，形成的投资理念异彩纷呈，倡导理性投资思维，是他们共同的选择。 “他山之石可以攻玉”。学习这些理论，在实践中领会这些理论，形成自已独特的投资思维和投资理念，应是我们的基本追求和目的所在。 先学招，再用招。无招胜有招。,知识的学习、积累与创新,学,悟,用 批 改,创,教,人渡,渡人,自渡,