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1、利润表分析,中国移动去年末季增长放缓,英国金融时报刘励和(Justine Lau)香港报道 2009-03-20 这家电信运营商表示，激烈的竞争也会给全行业带来打击，但补充说，其强大的现金流使其能够继续寻找海外收购机会。中国移动去年第四季度的利润同比增长11%，而此前一个季度则同比增长了26%。,2008年全年，中国移动的净利润同比增长29.6%，至1128亿元人民币（合165亿美元），而在新增8790万用户后，其收入也增长了15.5%，至4123亿元人民币。 不过，该公司强劲的利润增长，主要来自于中国企业所得税率的调整。 该公司全年未计利息、税项、折旧及摊销前的利润(EBITDA)仅增长11
2、.6%，这是因为它有一半新用户来自农村地区，那里的人们往往开销较少。EBITDA利润率则从2007年的54.3%降至2008年的52.5%。 平均每月每用户收入（ARPU值）也从2007年的89元人民币降至去年的83元人民币，而且该公司表示，今年这项数值很可能会再次下降。,第五章利润表分析,利润表是总括地反映企业一定期间内经营成果的实现情况的报表。 其主要内容是一定时期的收入、成本、费用和损失以及由此计算出来的企业利润（或亏损）情况。 一、认识利润表 二、利润表的分析 三、利润质量下降的识别及利润表常见粉饰手法,一、认识利润表,（一）利润表的结构 （二）利润表的格式 （三）利润表的内容,（一）
3、利润表的结构,表首（表头）：编制单位、报表日期、计量单位。反映的是某一时期的经营成果，其某一时期的起讫日期。如某年某月份或某年某月某日结束的会计年度 表身：主表 补充资料：附表和附注资料,（二）利润表的格式,单步式利润表 表式简单，易于理解，避免了项目分类上的困难。但提供的资料过少，不利于前后各期对应项目的比较。 多步式利润表 按企业利润形成的主要环节，从主营业务利润、营业务利润、利润总额和净利润四个层次来分步计算，详细揭示企业利润的形成过程。我国利润表格式采用多步式。,利润表（单步式） 年度,（三）利润表的内容,一、产品销售收入（主营业务收入） 减：产品销售成本（主营业务成本） 产品销售税金
4、及附加 二、主营业务利润 加：其他业务利润 减：营业费用 管理费用 财务费用 三、营业利润 加：投资收益 补贴收入 营业外收支净额 五、利润总额 减：所得税 六：净利润,一般企业利润表格式（新）,新旧利润表差异,一、利润项目从原来的5个变成了3个，少了主营业务利润；不再区分主营与其他业务利润，将其归入营业收入与成本中； 二、将资产减值损失和公允价值变动损益直接放入利润表中； 三、营业费用改为销售费用；主营业务税金变成营业税金及附加；将所得税改为所得税费用 四、营业利润项目的实质发生了变化； 五、取消了补贴收入属于营业外收入； 六、取消了利润分配的列示，增加了每股收益的列示,产品销售收入（主营业
5、务收入）,主营业务收入是企业经营性经济业务产生的收入。不同行业的主营业务收入所包括的内容有所不同。主营业务收入一般占企业收入的比重应该较大，对企业的经济效益产生较大的影响。 它们是企业利润的来源。是通过正常的营业活动而获得的。 收入的特点是经常的、重复的发生。,产品销售成本（主营业务成本）,反映的是企业当期销售产品或提供劳务所发生的成本，即业务成本。,产品销售税金及附加,反映企业经营的主要业务应负担的营业税、消费税、资源税、城市建设维护税、教育费附加等。,主营业务利润,主营业务利润反映企业的主要经营业务给企业带来的增值额。 主营业务利润= 主营业务收入-主营业务成本-主营业务税金及附加,其他业
6、务利润,企业从其他非主要生产经营活动中取得的增值额，这些业务不是企业的主营业务，但是企业营业活动的一部分。 比如企业销售原材料、固定资产资产出租、无形资产转让等业务所产生的利润。 其他业务利润=其他业务收入-其他业务支出,营业费用,营业费用是企业在销售产品、提供劳务等日常经营过程中发生的各项费用以及专设销售机构的各项经费。 如运输费、装卸费、保险费、展览费、广告费、租赁费（不含融资租赁）以及为销售本公司产品而专设的销售机构的职工工资、福利费、业务招待费等费用。 又叫销售费用特别是工业企业。,管理费用,管理费用是企业行政管理部门为组织和管理生产经营活动而发生的各项费用。 包括： 工会经费、职工教
7、育经费、业务招待费、印花税等相关税金、技术转让费、无形资产摊销、咨询费、诉讼费、开办费摊销、坏账损失、公司经费、聘请中介结构费、矿产资源补偿费、研究开发费、劳动保险费、待业保险费、董事会会费及其他管理费用。,财务费用,财务费用是企业筹集资金所发生的费用。 包括利息费用和汇兑损失。,营业利润,营业利润反映企业经营活动给企业带来的增值额。是企业利润的主要来源。 营业利润=主营业务利润+其他业务例如-经营费用-管理费用-财务费用,投资收益,投资收益是指企业对外投资所取得的收入或发生的损失。,补贴收入,是指国家对企业的政策性亏损补贴款和其他补贴。,营业外收支净额,营业外收支是指与企业的生产经营活动无直
8、接关系的各项收支净额。用营业外收入减去营业外支出。,利润总额,利润总额是在营业利润的基础上，加减投资收益、补贴收入和营业外收支净额后得出的一个利润指标。它反映了企业某一期间所有活动所产生的增值额的大小，是所有活动成果的总的反映。,所得税,所得税反映的是企业应该缴纳给国家的所得税费用。利润表中所得税反映的是当期应该负担的所得税。与欠缴的所得税不一定一致。,净利润,净利润反映的是企业经营结束给股东带来的增值额的大小。反映的是企业经营活动给股东带来的收益的高低。,营业税金及附加,本科目核算企业经营活动发生的营业税、消费税、城市建设维护税、资源税和教育费附加等相关税费。 房产税、车船使用税、土地使用税
9、、印花税在“管理费用”中核算。但与投资性房地产相关的房产税、土地使用税在本科目核算。 发生税费时：借记：“营业税金及附加” 贷记：“应交税费” 期末将本科目转入“本年利润”。结转后本科目没有余额。,营业成本,营业成本是指与营业收入相关的，已经确定了归属期和归属对象的成本。不同类型的企业成本表现形式不同。,销售费用,本科目核算企业销售商品和材料、提供劳务的过程中发生的各种费用，包括保险费、包装费、展览费和广告费、商品维修费、鱼及产品质量保证损失、运输费、装卸费以及为销售本企业商品而专设的销售机构（含销售网点、售后服务网点等）的职工薪酬、业务费、折旧费等经营费用。 注意：金融企业将本科目改为“业务
10、及管理费”并不再设置“管理费用”科目。,管理费用,本科目核算企业为组织和管理企业生产经营所发生的管理费用，包括企业在筹建期间内发生的开办费、董事会和行政管理部门在企业的经营管理中发生的或者应由企业统一负担的公司经费（包括行政管理人员工资及福利费、物料消耗、低值易耗品摊销、办公费和差旅费等）、工会会费、董事会费（包括董事会成员津贴、会议费和差旅费）、聘请中介结构费、咨询费（含顾问费）、诉讼费、业务招待费、房产税、车船使用税、土地使用税、印花税、技术转让费、矿产资源补偿费、研究费用、排污费等。企业管理费用不多的，可以不设该科目，将其内容并入“销售费用”核算。 企业生产车间（部门）和行政管理部门等发
11、生的固定资产修理费用等后续支出，也在本科目核算。,公允价值变动损益,本科目核算企业交易性金融资产、交易性金融负债，以及采用公允价值模式计量的投资性房地产、衍生工具、套期保值业务等公允价值变动形成的应计入当期损益的利得或损失。 本科目可按交易性金融资产、交易性金融负债、投资性房地产等进行明细核算。,营业收入披露格式,关于收入,一：收入的定义：收入是企业在日常活动中形成的，会导致所有者权益增加的，与所有者投入资本无关的经济利益的综流入。 二、收入的特点 三、收入的确认和计量：不同收入的确认条件与计量； 四：收入的披露：附注中披露：收入确认的会计政策；本期确认的销售商品收入、提供劳务收入和利息收入以
12、及使用费收入的金额。,资产减值损失的披露,营业外收入,本科目核算企业发生的各项营业外收入，主要包括非流动资产处置利的、非货币性资产交换利得、债务重组利得、政府补助、盘盈利得、捐赠利得等。,每股收益,基本每股收益和稀释每股收益分子分母的计算过程。 列报期间不具有稀释性但以后期间很可能具有稀释性的潜在普通股 在资产负债表日至财务报告批准日之间，企业发行在外的普通股或潜在普通股发生重大变化的情况，如股份发行、股份回购、潜在普通股发行、潜在普通股转换或行权等。,二、利润表分析,（1）利润表及其反映内容 （2）利润表的信息作用 （3）企业盈利结构分析 （4）利润增减变动情况分析 （5）利润构成变动分析,
13、（1）利润表及其反应内容,续上表：,（2）利润表的信息作用,提供了反映企业财务成果的信息 提供了反映企业盈利能力的信息 提供了反映营业收入、成本费用状况的信息,（3）企业盈利结构分析,企业利润主要有主营业务利润、其他业务利润、投资收益和营业外收支差额构成。各种利润对总利润的贡献程度就是企业的盈利结构。 盈利结构分析首先应关注各种利润占总利润的比重盈利结构状态分析 其次就是按利润表所揭示的利润类型分析主营业务利润、营业利润和利润总额的盈利、亏损状况结构,盈利结构状态分析,八种利润表的盈利结构,A种结构 (+),正常状态 企业只有经常处在这种状态，才能保证盈利的稳定性和持续性。 要确切判断盈利的持
14、续性和稳定性，还要分析主营业务利润、其他业务利润、投资收益和营业外收支差额占企业利润的比重。,B种结构(+-),企业总的看是亏损的，有可能在短期内恢复 但从盈利结构来看，不仅作为企业生存和发展基础的主营业务由盈利，企业的经常性业务也是盈利的，企业亏损的原因是营业外损失过大，企业营业利润不足以抵补。但营业外业务一般具有暂时性和不稳定性，它形成的损失不会持久。,C种结构(+-+),总体盈利，但潜伏着危机 企业主营业务虽然有毛利，但经常性业务总的来看是亏损的，即企业主营业务利润和其他业务利润不足以弥补期间费用。企业盈利因为有营业外收一，营业外收益弥补了经常性业务的损失。但是企业的德营业外收益很难持久
15、，一旦营业外收益减少，企业就会陷入亏损。,D种结构(+-),企业危机已经显露，企业出现了总体上的亏损。 该种结构比B种结构状态的企业更危险。因为企业虽然此时主营业务由毛利，但经常性业务总的说来是亏损的。问题可能出在主营业务上，主营业务利润率太低；或出在期间费用上，期间费用失控，费用太高。 如果这种出现这种状况，企业必须将企业亏损的原因找出，否则，企业会陷入困境。,E种结构(-+),虽然企业有利润，但这种状态极不正常。 作为企业利润主要来源的主营业务出现了亏损，而企业通过其他业务利润弥补了亏损。 在这种情况下，企业很有必要做经营战略的转变。企业耗费大量资金和精力经营的主要业务由于种种原因已经亏损
16、，但目前亏损状态还不严重，因为通过其他业务利润还能弥补亏损，这时如果企业及时做出经营上的调整，还能避免危机爆发。,F种结构 (-+-),企业出现亏损，虽然有营业利润，但不足以抵补营业外损失。 与E 种结构比较相似，不过该种结构因为营业外损失等项目，使得企业总体利润为负。需要赶紧做经营调整。,G种结构 (-+),虽然表面上盈利，但已经处在了火山爆发的边缘。 企业经常性业务全面亏损，仅靠营业外收益维持暂不亏损。企业的营业外收益一旦减少，企业就会亏损。,F种结构 (-),企业不仅总体亏损，各个项目都是亏损的。这种企业可以让其破产了。,（4）利润增减变动情况分析,利润分析资料与方法的选择：利润表；水平
17、分析法 编制水平分析表（例） 利润增减变动的分析评价（从净利润、利润总额、营业利润、主营业务利润几个关键指标的变动来分析） 综合来看分析例,净利润的分析,净利润是指企业所有者最终取得的财物成果，或可供企业所有者分配和使用的财务成果。 净利润变动的分析主要关注： 有什么增减变化？变动幅度怎么样？ 利润总额因素和所得税因素对净利润的影响各怎么样？,净利润分析例,利润总额的分析,利润总额是反映企业全部财务成果的指标，它不仅反映企业的营业利润，而且反映企业的对外投资收益，以及营业外收支情况。 对利润总额的分析，首先关注其增减变动情况；其次关注引起变动的原因：营业利润、营业外收支、补贴收入对其的影响各为
18、多少？主要原因是什么，从这种增减变动中，可以看出什么。,利润总额分析例,营业利润分析,营业利润是指企业营业收入和营业成本费用及税金之间的差额。它是企业的主营业务利润加其他业务利润减去营业费用、管理费用和财务费用后的结果，本身反映的是企业自身生产经营业务的财务成果。 对于营业利润的分析，首先要关注其增减变动；然后关注其构成因素对其增减变动的影响程度，找出增减变动的主要原因，从而考虑经营活动的因素,营业利润增减变动分析,主营业务利润分析,主营业务利润是指企业主营业务收入减去主营业务成本和税金后的金额。主营业务利润是企业主营业务财务成果的具体体现。 对主营业务利润的分析，首先关注其增减变动；然后根据
19、主营业务明细表对其影响因素对总变动产生的影响进行进一步的分析。 影响主营业务利润的因素包括销售量、品种构成、价格、质量和成本等。通过对各因素对主营业务利润影响程度的分析，可以找出影响主营业务利润的主要因素，从而为管理人员决策提供意见和建议。,主营业务利润分析,某公司利润表,（5）利润构成变动分析,分析资料与分析方法：利润表；垂直分析法 通过计算各因素（各财务成果）在销售收入中所占的比重，分析说明财务成果的结构及其增减变动的合理性 利润垂直分析表的编制 利润结构变动分析评价,利润结构变动评价,首先看各主要利润指标（主营业务利润、营业利润、利润总额、净利润）分别占收入的比重有什么增减变动；说明了什
20、么从各利润的意义上来解释 接下来探究各利润增减变动的原因通过其构成因素的变动的观察，就可以了解到。,某公司利润表,主营业务利润和利润率所包含的信息,企业拥有较高的主营业务利润率，可能是因为： 1、企业所从事的产品经营活动具有垄断地位； 2、企业所从事的产品经营活动由于各种原因具有较强的核心竞争类，会有比同类企业较高的毛利率； 3、企业所从事的产品经营活动由于行业周期波动性出现暂时走高； 4、企业由于多生产产品导致产大于销，存货积压造成毛利率的提高； 5、企业在会计处理上不当，故意选择调高毛利率的手段。,较低的主营业务利润率的可能原因：,1、企业所生产的产品的生命周期已经到达衰退期； 2、企业所
21、生产的产品的品牌、质量、成本和价格等在市场上没有竞争力； 3、企业在会计处理上不当，故意选择调低毛利率的手段 不管哪种造成毛利率下降都意味着企业产品的单位盈利能力下降,营业费用和营业费率的变化分析,一般来说，企业的营业费用在产品结构、销售规模、营销策略等方面变化不大的情况下，其营业费用不会发生很大变化。如果出现大幅度变动，通常是会计调整的结果。 营业费用率是指营业费用与营业收入的比率，反映了营业费用的有效性。企业营业费用率的上升在一定程度上反映企业所面临的市场竞争环境程度的加剧。,管理费用及其费用率的变动分析,管理费用在企业的组织结构、管理风格、管理手段、业务规模等方面变化不大的条件下，一般也
22、不会出现大幅度的变动。如果出现大的变化，通常是会计调整的结果。 管理费用率是指管理费用与营业收入的比率，反映了管理费用的有效性。,财务费用与财务费用率的变化分析,财务费用与企业的产品结构、销售规模、营销策略等方面的联系不存在正相关的关系。财务费用更多的与企业贷款规模，贷款利率和贷款环境有关。 因此，企业财务费用规模变化反映了企业的理财状况。 财务费用率显得意义不是很大。 如果贷款融资主要用于补充流动资金和拓展企业的经营活动的条件下，财务费用率也可以说明企业产品经营活动对贷款使用的有效性。,三、收益质量下降的识别（1）,1、企业扩张过快、较高的增长率 2、企业反常压缩酌量性成本（备注） 3、企业
23、变更会计政策和会计估计 4、应收账款规模的不正常增加（案例）、应收账款平均收款期的不正常变长 5、企业存货周转过于缓慢 6、应付账款规模的不正常增加、应付账款评价付款期的不正常延长,三、收益质量下降的识别（2）,7、企业无形资产规模的不正常增加 8、企业的业绩过度依赖非主营业务 9、企业计提的各种准备和折旧过低 10企业利润表中的经营费用（销售费用）、管理费用等项目出现不正常的降低 11、企业过度举债 12、注册会计师（会计师事务所）变更、审计报告出现异常 13、企业有足够的可供分配的利润，但不进行现金股利分配14、收入的异常一次性收入、关联收入、毛利率下降、 现金收入减少,案例“济南轻骑”的
24、变脸,上市公司“济南轻骑”(600698)2002年12月31日关联公司往来欠款280 297.9万元，全额计提了坏账准备，计入当期损益269 529.23万元，为关联公司及其他公司借款担保确认或有损失合计117 056.50万元，合计确认损失386 58573万元，直接造成2002年亏损达340 22475万元，2002年12月31日净资产为-161 162.33万元，注册会计师认为公司的持续经营能力受到重大影响。,案例“济南轻骑”的变脸,“济南轻骑”于2003年8月29 日发布公告称，8月26日政府支持轻骑集团向公司偿还了现金人民币1亿元，济南市人民政府还承诺支持轻骑集团减少“济南轻骑”关
25、联欠款的工作，“轻骑集团”将其在山东泰安的一处房产以900万元人民币的价格进行出售，抵偿“济南轻骑”的对外欠款，“济南轻骑将相应减少对轻骑集团的应收款项；在”济南轻骑”公布2003年年度报告(2004年4月30日)前，政府将协助轻骑集团尽量减少“济南轻骑”应收关联欠款6到8亿元人民币，其中再归还现金不少于1亿元。 2003年度由于收回上述全额计提的欠款而增加2003年度的利润。,案例关注一次性所得,关注使用一次性所得的公司，一般重点关注处于非常时期的公司，如2003年中期，在12家暂停上市的公司中，除了“ST五环”，12家公司实现盈利，其中有9家公司的盈利来自一次性的非经营收益，例如，“ST国
26、嘉”依靠拍卖资产获利1 066万元，实现净利润79万元，“ST渤梅”通过出售债权和股权，获利近l 900万元，“ST春都”转让股权获益l 631万元，“ST襄轴”出售土地使用权获利1138万元；,案例关注一次性所得,而在8家获得补贴收入的公司中，“ST昆百”转入政府补贴收入1 200万元，“ST襄轴”获地税返还789万元，“ST原宜”获补贴收入257万元，而在转回以前年度提取准备的公司中，“ST鑫光”收回金怡酒店的2000万元欠款，从而通过冲回已计提的坏账准备实现扭亏，“ST春都”转回了春都集团欠款计提的坏账准备3 072万元，实现每股收益0.26元，“ST中西”转回了或有负债8650万元，实
27、现净利润1 089万元。,三、粉饰利润表的一般手段（1）,（1）提前确认收入或延后确认收入，例如提前开具销售发票、滥用完工百分比法、存在重大不确定性时确认收入、在仍需提供未来服务时确认收入等；延后确认例如不及时确认已实现收入等 （2）记录有问题的收入； （3）制造收入事项，例如年底虚作销售并在第二年退货、利用一个子公司出售给第三方而后由另一子公司购回以避免合并抵消等； 案例虚假收入,收入失真的手法：记录伪造收入,虚构交易对象开始，虚构原材料购入发票、伪造材料购人合同、材料运愉入库单据、材料出库单据、产品生产班组和记录、产品入库单据、销售合同、销售发票单据、产品出库单据、产品运输单据、银行存款对
28、账单、银行存款调节表、纳税单据、产品外销报关单、国际信用证、国外交易方，控制制度和管理制度等所有需要的凭证和文件。这样的虚假交易和事项输出的会计信息，即使经验丰富的专业人员，有时也难以洞察其踪迹。,记录伪造收入在会计报表中会出现这样一些特征 (1)净利润迅速增长，或者波动幅度很大 (2)毛利率与同行业的竞争对手比较出奇的高，或者出现不正常波动。 (3)产能不合理，收入水平超过了企业应有的负荷能力。 (4)资产结构异常，比如应收账款迅速增长 (5)财务状况、经营成果表现虽然正常，但与历史比较仍属于巨大改善,提前确认收入,在实务中，提前记录收入可能表现为这样几种情况： (1)有服务意向或服务合同，
29、但服务尚未提供时记录收入。 (2)货物尚未发出时，记录收入。 (3)货物已经发出，但销售合同规定的接受条款还未满足时记录收入 (4)货物已经发出，但对方没有条件支付货款时记录收人。 提前确认并记录收入，会计报表可能出现这样的特征：应收款项与收入比较，增长速度更快，应收账款的周转率下降，回收期延长。,记录有问题的收入,(1)改变会计截止期操纵收入 (2)把非营业资金转化为营业收入 (3)放宽信用政策扩大销售增加收入 (4)通过收购兼并运作增加收入 (5)利用投资收益等一次性所得规划利润,案例 “银广厦”伪造收入,“银广厦”通过虚构史易原始凭证，记录大量伪造的收入。1994年6月17日，广厦银川)
30、实业股份有限责任公司以“银广厦A”的名宇在深圳证券交易所挂牌上市交易。 从1999年开始，“银广厦”通过伪造购销合同、伪造出，报关单、虚开增值税专用发票、伪造免税文件、伪造金融票据等手段，虚构交易，虚增巨额利润7.71亿元，其中1998年虚增1776万元、1999年虚增1.78亿元、2000年虚增5.67亿元、2001牛上半年虚增894万元。“银广厦”的造假手法是这样的：,1998年； (1)银广厦的子公司在房产销售协议解除后，不注销销售收入，导致会计结果包含了虚假收入和利润 (2)配股资金虚假利息冲减财务费用。 1999年： (1)虚假购入原材料：虚构了北京的两家商贸有限公司、一家实用技术研
31、究所，作为原材料提供方，虚假购入萃取产品原材料，并私下购 买了发票、汇款单、银行进账单等票据，伪造了这几家单位的销售发票和“天津广厦”发往这几家单位的银行汇款单。 （2)虚假产品售出：伪造货物出口报关单、德国公司北京办事处支付的出口产品货款银行进账单。 （3)倒推生产记录数额，伪造生产班组数据，为了完善作假过程，伪造了萃取产品虚假原料入库单、班组生产纪录、产品出库单据等。 (4)虚构利息收入：收取配股资金的对外投资的利息，冲减财务费用增加利润,(5)伪造所得税免税文件、少结转销售成本、少记录管理费用、少记录销售费用、虚构电视片广告收入。年度财务报表经“中天勤会计师事务所”审计后，并入“银广厦”
32、公司的年度报告，向社会发布包含虚假 财务信息的财务报告。 2000年； 伪造了虚假出口销售合同，采购合同和发票、伪造银行票 据、海关出口报关单、银行汇款单、销售发票及德国某贸易公司支付的货款进账单，少记录各种费用，最后会计报表经“中天勒令计师事务所” 审计后，向社会发布了包含虚假内容的财务信息。 2001年： 采用收取对外投资的配股资金利息并以此冲减财务费用 的手段虚增利润 “银广厦”作假的特点是虚构交易事项与少记录成本费用相结合的手法。,案例 “天津磁卡”提前确认收入,“天津磁卡”2001年公布的重大事项公告，称在以前年度（2000年）存在提前确认收入和利润的情况，其公告部分内容如下： 其一
33、，磁卡公司披露，公司与吉林天洁天然气开发有限公司(以下简称吉林天洁)签订合同，向吉林天洁提供价值1200万元的计算机硬件设施和价值1100万元的软件系统、技术资料和技术服务，至年末，公司将吉林天洁支付的1100万元作为软件系统及技术服务收入记入当期主营业务收入。经查，截止到审计报告日，该合同硬件部分尚未履行，天津磁卡在合同尚未履行完毕的情况下，将1100万元确认为收入，属提前确认收入，形成等额虚增利润。,其二，磁卡公司披露，其控股子公司海南海卡有限公司(海卡公司)将委托他人开发的两项pos机技术协议转让给另三家公司，收取技术转让费5 500万元，扣除委托开发成本230万元，形成营业毛利5 27
34、0万元经查，海南海卡有限公司与委托开发方签订的委托开发合同规定，海南海卡有限公司除了支付了全部开发经费和报酬外，还支付了约定的“技术转让费”的，方可对研究开发成果享有完全的使用权和转让权，但截止到年报审计报告日，海南海卡有限公司尚欠79万元开发及转让费未付清。海南海卡有限公司在尚未享有pos机技术完全使用权和转让权的情况下，向三公司转让使用权，并将所收取的费用确认为收入，提前确认收入5 500万元，提前确认成本230万元，虚增利润5 270万元。,三、粉饰利润表的一般手段（2）,（4）不当的费用资本化；例如将不应资本化的借款费用予以资本化处理、研究开发费用的资本化等； （5）递延当期费用，例如
35、广告费用跨期分摊、开办费摊销期变动等； （6）潜亏挂帐，例如少转完工产品成本和已销产品成本、报废的存货不在账面上注销、不良资产挂帐、高估存货价值、少计折旧、不及时确认负债等：,案例世界通信公司费用开支资本化，亏损变成了盈利,作为美国第二大长途电话公司，世界通信公司(简称世通)会计作假丑闻规模之大令美国朝野都十分震惊。 2002年6月26日，美国世界通信公司承认自2001年第一季度以来的五个季度中，将总额38亿美元的营业开支计在资本开支项下。如果没有这部分违规入账，世通2001财政年度和2002年第一财政季度 应该为亏损。世通将营业开支记在资本开支项目名下并不是因为世通不懂得美国的会计规则，而是
36、明知故犯，目的只有一个：虚增利润维持股票价格。,案例世界通信公司费用开支资本化，亏损变成了盈利,继2002早6月26日暴出震惊投资者的38亿是元假账丑闻后，已申请破产保护的美国世界通信公司8月8日再次暴出33亿美元的假账。世通公司自2000年至2002年9月，被夸大的利润总额达到76.8亿美元。,三、粉饰利润表的一般手段（3）,（7）利用关联方交易操纵利润，例如托管、经管、转嫁费用负担、资产重组和债务重组等： （8）利用非经常性损益操纵利润，例如出售、转让和资产置换、债务重组等； （9）变更折旧方法和折旧年限； （10）变更长期股权投资的核算方法； （11）改变合并报表的合并范围等。,本章总结
37、,通过本章的学习，你应该掌握以下内容： 1、利润表是什么样子的（掌握）？（结构，里面每项内容的经济含义） 2、怎么分析利润表（掌握）： （1）整体结构是否正常：讲过的几种类型 （2）比较的方法分析：通过数值的比较，发现问题剧烈变动可能存在问题 （3）结构分析各部分占销售的比重（看变动更能发现问题） 3、利润表粉饰通常的方法11种情况（了解）,利润表的一般分析,根据自己对利润表进行的横向和纵向分析的结果： （1）再进行利润表的盈利结构状态分析 （2）利润增减变动的分析评价（从净利润、利润总额、营业利润、主营业务利润几个关键指标的变动来分析） （3）计算各因素（各财务成果）在销售收入中所占的比重，
38、分析说明财务成果的结构及其增减变动的合理性,什么是ST股票,股票是年月出现的。根据沪深证券交易所股票上市规则第九章上市公司状况异常期间的特别处理的规定，当上市公司出现财务状况或其它状况异常，导致投资者对该公司前景难以判定，可能损害投资者权益的情形，交易所将对其股票交易实行特别处理。当时，沪深证券交易所针对最近两年连续亏损或经营状况出现异常的上市公司的股票宣布进行特别处理另板公布交易行情，股票简称前加“”，“”是特别处理的英文“ ”的缩写。,ST具体条件和一般股票的区别,一是上市公司经审计连续两个会计年度的净利润均为负值，二是上市公司最近一个会计年度经审计的每股净资产低于股票面值。在上市公司的股
39、票交易被实行特别处理期间，其股票交易应遵循下列规则：（1）股票报价日涨跌幅限制为5；（2）股票名称改为原股票名前加“ST”，例如“ST辽物资”；（3）上市公司的中期报告必须审计,ST前面有个*是什么意思,“*ST”是指由证券交易所对存在股票终止上市风险的公司股票交易实行“警示存在终止上市风险的特别处理”，是在原有“特别处理”基础上增加的一种类别的特别处理，其主要措施为在其股票简称前冠以“*ST”字样，以区别于其他股票，在交易方面，被实施退市风险警示处理的股票。如果加上*ST那么就是该股票有退市风险，希望警惕的意思，具体就是在4月左右，公司向证监会交的财务报表，连续3年亏损，就有退市的风险。,S
40、*ST股票是什么？,“国庆节前，凡是已经股改的股票，在名称前加一个G字，简称G股。国庆节后，凡是已经加G的股票，一律恢复原来的名字，没有股改的股票，前面加一个S。 S*ST 第一个S，就是未股改，*是随时可能退市的警告，ST是连续三年亏损被特别处理”,什么是PT股票,PT股是基于为暂停上市流通的股票提供流通渠道的特别转让服务所产生的股票品种（PT是英文ParticularTransfer特别转让的缩写）,这是根据公司法及证券法的有关规定,上市公司出现连续三年亏损等情况,其股票将暂停上市。沪深证券交易所从1999年7月9日起,对这类暂停上市的股票实施“特别转让服务”。,PT股的交易价格及竞价方式
41、与正常交易股票有所不同：,（1）交易时间不同。PT股只在每周五的开市时间内进行,一周只有一个交易日可以进行买卖。 （2）涨跌幅限制不同。据最新规定,PT股只有5%的涨幅限制,没有跌幅限制,风险相应增大。 （3）撮合方式不同。正常股票交易是在每交易日9：15-9：25之间进行集合竞价,集合竞价未成交的申报则进入9：30以后连续竞价排队成交。而PT股是交易所在周五15：00收市后一次性对当天所有有效申报委托以集合竞价方式进行撮合,产生唯一的成交价格,所有符合条件的委托申报均按此价格成交。 （4）PT股作为一种特别转让服务,其所交易的股票并不是真正意义上的上市交易股票,因此股票不计入指数计算,转让信息只能在当天收盘行情中看到。,按照2001年初出台的退市规则，连续三年亏损的公司，如果不能在限期内实现盈利，将依法终止上市；如果公司扭亏为盈，可以申请恢复上市，但需要履行必要的审核和核准程序。 所以，现在PT股票已经取消（退市或恢复上市）,