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1、证券投资基金,长江证券武汉武珞路营业部 李金融,证券投资基金,证券投资基金基础知识 基金投资技巧 基金投资收益和风险,证券投资基金基础知识,定义 通过发售基金份额，将众多投资者的资金集中起来，形成独立资产，由基金托管人托管，基金管理人管理，以投资组合的方式进行证券投资的一种利益共享、风险共担的集合投资方式,证券投资基金基础知识,特点 集合理财、专业管理 组合投资、分散风险 利益共享、风险共担 严格监管、信息透明 独立托管、保障安全,证券投资基金基础知识,基金与股票、债券的差异 1、反映的经济关系不同 股票：所有权关系所有权凭证股东 债券：债权债务关系债权凭证债券人 基金：信托关系受益凭证受益人
2、 2、所筹资金的投向不同 股票、债券：直接投资工具投向实业领域 基金：间接投资工具投向有价证券等金融工具 3、投资收益与风险大小不同,证券投资基金基础知识,开放式基金与封闭式基金的区别 见下表,证券投资基金基础知识,证券投资基金基础知识,证券投资基金的类型 股票型基金：基金资产60%以上投资于股票 债券基金：基金资产80%以上投资于债券 货币市场基金：仅投资于货币市场 混合基金： 保本基金： 交易型开放式指数基金（ETF） 上市开放式基金(LOF) QDII基金：,证券投资基金基础知识,交易型开放式指数基金（ETF） 定义:是一种在交易所上市交易的开放式证券投资基金产品,交易手续与股票完全相同
3、。 ETF管理的资产是一揽子股票组合,这一组合中的股票种类与某一特定指数,如上证50指数,包涵的成份股票相同,每只股票的数量与该指数的成份股构成比例一致,ETF交易价格取决于它拥有的一揽子股票的价值,即“单位基金资产净值“。,证券投资基金基础知识,交易型开放式指数基金（ETF） 特点:被动操作的指数型基金; 独特的实物申购赎回机制; 实行一级市场与二级市场并存的交易制度;,证券投资基金基础知识,上市开放式基金(LOF) LOF英文全称是“Listed Open-Ended Fund”，汉语称为“上市开放式基金”。兼具封闭式基金交易方便、交易成本较低和开放式基金价格贴近净值的优点。投资者既可以通
4、过基金的代销或直销网点进行一般开放式基金的申购赎回，也可以通过二级市场买卖已存在的基金份额。,证券投资基金基础知识,上市开放式基金(LOF) 特点： 与目前的开放式基金相比，可使投资者避免“申购费率和赎回费率”带来的高成本； 与封闭式基金相比，则可以避免高额折价和溢价的现象发生。 投资者如果是在指定网点申购的基金份额，想要上网抛出，须办理一定的转托管手续；同样，如果是在交易所网上买进的基金份额，想要在指定网点赎回，也要办理一定的转托管手续。,证券投资基金基础知识,QDII基金 合格境内机构投资者（目前主要是基金公司）在境内发行的，投资境外证券市场的一种基金产品 QDII基金是在我国人民币没有实
5、现可自由兑换、资本项目尚未开放的情况下，有限度地允许境内投资者投资境外证券市场的一项过渡性的制度安排。,基金投资技巧,如何选择适合自己的开放式基金 树立理性的基金投资理财观念，做一个明白的基金投资者 基金是长期理财的有效工具，不宜短期频繁炒作 投资基金也应注重分散风险，不要把所有的鸡蛋都放在一个篮子里 要对自己的风险承受能力和理财目标进行分析，选择投资与风险承受能力相匹配的产品,基金投资技巧,根据投资的收益与风险来选择 收益与风险是永远相伴而行的姐妹！ 面对诱人的收益率的时候，必须首先清楚自己的风险偏好度之后再作决定。,基金投资技巧,根据投资者年龄来选择 年轻人 中年人 老年阶段,基金投资技巧,根据不同的势道选择不同的基金 牛市： 熊市：,基金投资收益和风险,基金投资收益 基金买卖价差 基金红利 现金红利：即向投资者分配现金。 红利再投资：是将投资人分得的收益再投资于基金，并折算成相应数量的基金单位。,基金投资收益和风险,基金投资风险 流动性风险 申购、赎回价格未知的风险 基金投资风险 证券市场价格波动引起的投资风险。 机构运作风险 主要包括系统运作风险、管理风险、经营风险等。 不可抗力风险 指战争、自然灾害等不可抗力发生时给基金投资人带来的风险。,祝语,快乐投资！ 快乐收获！ 谢谢大家！,