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1、项目总投资估算及资金筹措,6.1项目总投资及其构成 项目总投资是指投资项目从建设前期准备工作开始到项目全部建成投产起为止所发生的全部投资费用。它是反映项目建设期末的投资总额。 由建设投资和流动资金两部分组成。具体结构如图,建筑工程费,设备及工器具购置费,安装工程费,工程费用,土地征用及补偿费 勘察设计费 联合试运转费 ,土地使用费 技术转让费 其他费用,生产职工培训费 样品样机购置费 开办费 农业开荒费及其他费,基本预备费 涨价预备费,工程建设其他费用,预备费,建设期借款利息,流动资金,建设投资,项目总投资,固定资产,无形资产,其他资产,流动资产,一.固定资产 是指使用期限在一年以上，单位价值
2、在国家规定的限额标准（如2000元）以上的，并在使用过程中保持原有实物形态的资产，包括房屋及建（构）筑物、机器设备、运输设备及其他与 生产经营活动有关的工具、器具等。 二.无形资产 企业能长期使用（一般为一年以上）使用而没有实物形态的资产，它是企业为生产商品、提供劳务、出租给他人或为管理目的而持有的非货币性长期资产，主要包括专利权、著作权、商标权、土地使用权、非专利技术、特许权、商誉等。 三.其他资产 指不能计入工程成本，应当在生产经营期内分期摊销的各项其他费用，包括开办费、临时设施和以经营租赁方式租入的规定资产改良工程支出、摊销期在一年以上的固定资产修理支出及其他超过一年的长期待摊费用等。
3、四.流动资产 指可以在一年内或超过一年的一个营业周期内变现或使用的资产。,6.2固定资产投资估算 6.2.1固定资产投资构成 建筑工程费 设备及工器具购置费 安装工程费 工程建设其他费用 基本预备费 涨价预备费 建设期借款利息,工程费用,预备费,固定投资 静态部分,固定投资动态部分,6.2.2固定资产投资估算 （1）扩大指标估算法 扩大指标估算法是套用原有同类项目的固定资产投资额来进行拟建项目固定资产投资额估算的方法。 具体包括： 单位生产能力投资估算法。其计算公式为：,生产能力指数估算法。其计算公式为：,n 生产规模指数（ 0 n 1 ） 规模相近（在1倍以内）n = 1 规模相比在50倍以
4、内 加大设备 n = 0.6 0.7 增加数量 n = 0.8 0.9 规模相比在50倍以上，不适用,例 已建成的某投资项目年生产能力为30万吨，建设投资为8000万元，如拟建一同类项目，其生产能力预计为年产60万吨，该类项目的生产能力指数取0.6，物价指数为1.2，试估算该拟建项目的建设投资为多少？,已知：I1=8000，X1=30，X2=60，n=0.6，CF=1.2，求I2？,= 14410（万元）,该题中，n=0.6，拟建项目的生产能力是已建同类项目的2倍，则拟建项目的投资额增加到已建同类项目20.6=1.5（倍）。,比例估算法 其计算公式为：,（2）详细估算方法,工程费用 工程其他费
5、用 预备费 基本预备费=（工程费用+其他费用）基本预备费率 一般工程项目的预备费率为1215% 涨价预备费通常要计算调价和涨价两部分的价差。,涨价预备费估算方法 V 涨价预备费 It 建设期第 t 年计划投资额 按建设期前一年价格水平估算 n 建设期年份数 i 平均年价格变动率,某投资项目的静态投资为22310万元，建设期3年，计划三年的投资比例分别为20%、55%、25%，预测建设期内年平均价格上涨率为6%，试估计该项目建设期的涨价预备费。,建设期借款利息 基本假定 年中借款 建设期各年借款利息 =（年初借款本息和 + 本年借款额2）年利率 已知：某项目建设期3年，向银行借款 第1年借入10
6、,000万元 第2年借入9,000万元 第3年借入11,000万元 银行贷款的年利率为10%（每年计息一次）,由上可知，固定资产投资额的估算数为： 固定资产投资额=工程费用+工程其他费用+预备费用。 固定资产投资总额=固定资产投资额+固定资产投资方向调节税+建设期利息。 固定资产原值=工程费用+土地费用+预备费用+固定资产投资方向调节税+建设期利息。,6.3无形资产投资的估算 无形资产获取的途径不同，其估算方法也不同 1.购入 实际支付 2.自制 成本核算 3.投资者投入 评估确认或合同、协议约定的金额 4.接受捐赠现行市价,无形资产投资的估算 摊销问题,在有效年内摊销（除土地使用权） 不计残
7、值 一般采用直线分摊法,某投资项目的土地使用权是以2000万元批租方式取得，批租期40年，项目建设期3年，生产使用期15年，试计算项目生产使用期内，每年应计的无形资产摊销费用。,64 流动资金估算 1.分项详细估算法 原理为： 流动资金=流动资产流动负债 流动资产=应收账款+存货+现金 流动负债=应付账款 流动资金本年增加额=本年流动资金上年流动资金 流动资产和流动负债各项的计算公式如下：,存货=外购原材料+在产品+产成品 其中： 外购原材料、燃料=年外购原材料、燃料费/周转次数 在产品=（年外购原材料、燃料及动力费用+年工资及福利费+年修理费+年其他制造费用）/周转次数,产成品=年经营成本/
8、周转次数 应付账款=（年外购原材料、燃料及动力费用）/周转次数 这样，项目所需流动资金总额可计算为： 流动资金=现金+存货+应收帐款应付帐款。 （2）扩大指标估算方法 其基本原理是：,流动资金=拟建项目某项经济指标流动资金与该指标的比例,按产值或销售收入的资金率估算。 流动资金额=年产值（或年销售收入额）产值（或销售收入）资金率 例 已知某项目的年产值为30000万元，其类似企业百元产值的流动资金占用额35元，则该项目的流动资金额应为： 流动资金额=3000035%=10500（万元） 按经营成本或总成本资金率估算 计算公式为： 流动资金额=年经营成本（或总成本）经营成本（总成本）资金率,按固定资产价值资金率估算 公式为： 流动资金额=固定资产价值总额固定资产价值资金率 按单位产量资金率估算： 公式为： 流动资金额=年生产能力单位产量资金率,