浙江华立科技有限公司股权转让项目浙江华立科技有限公司股东全部权益价值评估报告.pdf

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1、 浙江华立科技有限公司浙江华立科技有限公司股权转让股权转让项目项目 浙江华立科技有限公司浙江华立科技有限公司股东全部权益价值股东全部权益价值 评估报告评估报告 开元(京)评报字2012第078号 开 元 资 产 评 估 有 限 公 司 CAREA Assets Appraisal Co. , Ltd 二 一 二 年 五 月 八 日 浙江华立科技有限公司股东全部权益价值评估报告 开元资产评估有限公司开元资产评估有限公司 1 目目 录录 注册资产 评估师声明注册资产 评估师声明 - 2 2 摘摘 要要 - 3 3 评评 估估 报报 告告 - 7 7 一 、委 托方、 被评估 单位 和业务 约定书

2、约定 的其他 评估报 告使 用者一 、委 托方、 被评估 单位 和业务 约定书 约定 的其他 评估报 告使 用者 - - 7 7 三 、评 估目的三 、评 估目的 - 1212 四 、评 估对象 和评估 范围四 、评 估对象 和评估 范围 - 1212 五 、价 值类型 及其定 义五 、价 值类型 及其定 义 - 1212 六 、评 估基准 日六 、评 估基准 日 - 1313 七 、评 估依据七 、评 估依据 - 1414 八 、评 估方法八 、评 估方法 - 1515 九 、评 估程序 实施过 程和 情况九 、评 估程序 实施过 程和 情况 - 2323 十 、评 估假设十 、评 估假设

3、- 2424 十 一、 评估结 论十 一、 评估结 论 - 2525 十 二、 特别事 项说明十 二、 特别事 项说明 - 2727 十 三、 评估报 告使用 限制 说明十 三、 评估报 告使用 限制 说明 - 2828 十 四、 评估报 告日十 四、 评估报 告日 - 2828 评评 估估 报报 告告 附附 件件 - 2828 浙江华立科技有限公司股东全部权益价值评估报告 开元资产评估有限公司开元资产评估有限公司 2 注册资产评估师声明注册资产评估师声明 一、 我们在执行本资产评估业务的过程中， 遵循了相关法律、 法规和资产评估准则， 恪守了独立、客观和公正的原则；根据我们在执业过程中所收集

4、的资料，评估报告陈述 的内容是客观的，并对评估结论合理性承担相应的法律责任。 二、评估对象涉及的资产、负债清单由委托方、被评估企业申报并经其签章确认； 提供必要的资料并保证所提供资料的真实性、合法性、完整性，恰当使用评估报告及其 评估结论是委托方和相关当事方的责任。 三、我们与评估报告中的评估对象没有现存的或者预期的利益关系；与相关当事方 没有现存的或者预期的利益关系，对相关当事方不存在偏见。 四、我们已对评估报告中的评估对象及其所涉及资产进行了现场调查；我们已对评 估对象及其所涉及资产的法律权属状况给予了必要的关注， 对评估对象及其所涉及资产 的法律权属资料进行了必要的查验，并对已经发现的问

5、题进行了如实披露，且已提请委 托方及相关当事方完善产权以满足其拟实施的经济行为的需要。 五、 评估报告中的分析、 判断和结论受本评估报告中载明的假设和限定条件的限制； 我们认为本评估报告中载明的假设条件在评估基准日是合理的， 当未来经济环境发生较 大变化时，我们将不承担由于假设条件改变而推导出不同评估结论的责任。评估报告使 用者应当充分考虑本评估报告中载明的假设条件、限定条件、特别事项说明及其对评估 结论的影响。 六、评估报告中的评估结论是在评估假设和限制条件下，为本评估报告列明的评 估目的而提出的评估对象于评估基准日的价值参考意见，仅在评估基准日有效。评估 报告使用者应当根据评估基准日后的资

6、产状况和市场变化情况合理使用评估报告和评 估结论，不应当将评估结论视为是对评估对象可实现价格的保证。因使用不当造成的 后果与签署本报告的注册资产评估师及所在机构无关。 七、我们及所在机构具备从事本评估业务所需的执业资质和相关专业评估经验。 本次评估没有引用其他机构或专家的工作成果。 浙江华立科技有限公司股东全部权益价值评估报告 开元资产评估有限公司开元资产评估有限公司 3 浙江华立科技有限公司浙江华立科技有限公司 股东全部权益价值评估报告股东全部权益价值评估报告 摘摘 要要 开元(京)评报字2012第 078 号 华立集团股份有限公司、华立仪表集团股份有限公司： 开元资产评估有限公司接受你们的

7、共同委托，根据有关法律、法规和资产评估准 则、资产评估原则，按照必要的评估程序，采用资产基础法和收益法，就你们拟实施 浙江华立科技有限公司的股权转让事宜，对浙江华立科技有限公司股东全部权益在 2011 年 12 月 31 日的市场价值进行了评估。现将资产评估情况摘要报告如下： 一、一、评估目的评估目的 本次评估的评估目的是为委托方拟实施股权转让事宜， 提供浙江华立科技有限公 司股东全部权益价值于评估基准日的市场价值参考依据。 二二、评估对象和范围评估对象和范围 本次评估的对象为浙江华立科技有限公司于评估基准日的股东全部权益价值。 评 估范围为浙江华立科技有限公司于评估基准日拥有的全部资产和负债

8、。 三、价值类型价值类型：本次评估的价值类型为市场价值。 四四、评估基准日评估基准日：本次评估的评估基准日为 2011 年 12 月 31 日，该基准日与本 次评估的资产评估业务约定书载明的评估基准日一致。 五五、评估方法、评估方法 本次评估选择资产基础法和收益法对浙江华立科技有限公司的股东全部权益的 市场价值进行评估，选择资产基础法评估结果作为最终评估结论。 六六、评估结论评估结论 截至评估基准日，浙江华立科技有限公司经审计的资产总额为 14,263.39 万元， 负债总额为 10,466.57 万元，股东全部权益总额为 3,796.83 万元。 1采用收益法评估的评估结果 被评估单位的股东

9、全部权益价值按收益法评估所得的市场价值的评估值为 5,404.13 万元，评估增值 1,607.30 万元，增值率 42.33%。 2采用资产基础法评估的评估结果 被评估单位的股东全部权益价值按成本法 （资产基础法） 评估所得的市场价值的 评估值为 5,332.25 万元，评估增值 1,535.42 万元，增值率 40.44%。 浙江华立科技有限公司股东全部权益价值评估报告 开元资产评估有限公司开元资产评估有限公司 4 各类资产和负债及股东各类资产和负债及股东全部权益评估结果汇总表全部权益评估结果汇总表 计量单位：人民币万元 项目 编号 账面净值 调整后账面 净值 评估价值 增减值 增值 率%

10、 流动资产 1 9,349.52 9,349.52 10,161.76 812.24 8.69 长期投资 2 2,862.79 2,862.79 3,804.40 941.61 32.89 固定资产 3 1,604.97 1,604.97 1,584.55 -20.42 -1.27 其中：在建工程 4 15.34 15.34 15.34 0.00 0.00 建筑物 5 设备 6 1,589.63 1,589.63 1,569.21 -20.42 -1.28 其他资产 7 446.11 446.11 248.11 -198.00 -44.38 资产总计 8 14,263.39 14,263.39

11、 15,798.81 1,535.42 10.76 流动负债 9 10,466.57 10,466.57 10,466.57 0.00 0.00 非流动负债 10 负债总计 11 10,466.57 10,466.57 10,466.57 0.00 0.00 净资产 12 3,796.83 3,796.83 5,332.25 1,535.42 40.44 经过对上述两个评估结果进行分析， 理论上， 收益法评估结果应该更能反映被评 估单位所拥有的商誉、品牌、市场和客户资源、人力资源、特殊的管理模式和管理方 式等无形资产在内的企业整体价值； 但由于被评估单位原有经营业务主要依托于母公 司，依据历史

12、经营情况的分析难以准确地对企业未来收益进行合理预测，导致收益法 评估结果具有不确定性。资产基础法是从投入的角度估算企业价值的一种基本方法， 能比较直观地反映企业价值的大小，更符合本次评估目的，因此我们认为资产基础法 的评估结果与本次评估目的更相符， 故选择资产基础法的评估结果作为本次评估的最故选择资产基础法的评估结果作为本次评估的最 终评估结论。即评估对象于评估基准日的市场价值的最终评估结论为终评估结论。即评估对象于评估基准日的市场价值的最终评估结论为 5,332.25 万元万元 （大写为人民币伍仟叁佰叁拾贰万（大写为人民币伍仟叁佰叁拾贰万贰仟贰仟伍佰元整） 。伍佰元整） 。 评估报告的使用者

13、需特别关注本报告的评估报告的使用者需特别关注本报告的“特别事项说明特别事项说明”对上述评估结论的影响。对上述评估结论的影响。 七七、评估报告及结论使用有效期评估报告及结论使用有效期 按现行规定， 本评估报告及其评估结论的有效使用期限为一年， 从评估基准日起 计算。 八八、特别事项说明特别事项说明 （一）引用其他机构出具的报告结论的情况 无引用其他机构出具报告结论的情况。 （二）产权瑕疵（含对评估价值的影响） 浙江华立科技有限公司股东全部权益价值评估报告 开元资产评估有限公司开元资产评估有限公司 5 未发现产权存在瑕疵。 （三）评估程序受到限制的情况 评估程序未受限制。 （四）评估资料不完整的情

14、况 无。 （五）未决事项、法律纠纷等不确定因素（含对评估价值的影响） 无。 （六）担保、租赁及其或有负债（或有资产）等事项的性质、金额及与评估对象 的关系 无 （七）重大期后事项（含对评估价值的影响） 无。 （八）本次资产评估对应的经济行为中，可能对评估结论产生重大影响的瑕疵情 形 无。 （九）特别处理事项 1本评估报告的评估结论是反映评估对象在本评估报告载明的评估目的之下， 根据持续经营假设、公开市场假设和本评估报告载明的“评估假设”估算的市场价值， 但未能考虑以下因素：过去或将来可能承担的抵押、质押、担保等事宜的影响；特殊 的交易方或交易方式可能追加付出的价格等对评估价值的影响； 评估基准

15、日后遇有自 然力和其他不可抗力对资产价格的影响；如果该等资产出售，所应承担的费用和税项 等可能影响其价值净额的相关方面。 2本次评估未考虑环境因素（包括环境污染）对评估对象及其所包含的资产的 价值产生的影响， 即本评估报告的评估结论是依据没有任何可能导致评估对象价值受 损的环境污染危害存在的假设前提而作出的。 3本评估结论是在本报告载明的评估假设和限制条件下，为本报告列明的评估 目的而提出的被评估单位于评估基准日的股东全部权益的市场价值的参考意见， 该评 估结论未考虑可能存在的溢价或折价，及股权流动性对评估对象价值的影响；报告使 用者应当理解，股东部分权益价值并不必然等于股东全部权益价值与股权

16、比例的乘 积。 九九、评估报告日评估报告日 浙江华立科技有限公司股东全部权益价值评估报告 开元资产评估有限公司开元资产评估有限公司 6 本评估报告的评估报告日为 2012 年 5 月 8 日。 以上内容摘自评估报告书正文，欲了解本评估项目的详细情况和合理理解评估结以上内容摘自评估报告书正文，欲了解本评估项目的详细情况和合理理解评估结 论，应当阅读评估报告正文。论，应当阅读评估报告正文。 浙江华立科技有限公司股东全部权益价值评估报告 开元资产评估有限公司开元资产评估有限公司 7 浙江华立科技有限公司浙江华立科技有限公司 股东全部权益价值股东全部权益价值 评评 估估 报报 告告 开元(京)评报字2

17、012第 078 号 华立集团股份有限公司、华立仪表集团股份有限公司： 开元资产评估有限公司接受你们共同委托， 根据有关法律、 法规和资产评估准则、 资产评估原则，按照必要的评估程序，采用资产基础法和收益法，就你们拟实施浙江 华立科技有限公司的股权转让事宜，对浙江华立科技有限公司股东全部权益在 2011 年 12 月 31 日的市场价值进行了评估。现将资产评估情况报告如下： 一一、委托方、被评估单位和业务约定书约定的其他评估报告使用者、委托方、被评估单位和业务约定书约定的其他评估报告使用者 1委托方委托方基本情况基本情况 委托方一： 单位全称：华立集团股份有限公司（以下简称“华立集团”） 注册

18、地址：杭州市余杭区五常大道 181 号 注册资本：叁亿零叁佰叁拾捌万元 企业性质：股份有限公司 法定代表人：肖琪经 经营范围：许可经营经目：危险化学品经营(详见危险化学品经营许可证有 效期至 2014 年 6 月 9 日，其中非药物类易制毒类化学品经营备案证明有效期至 2014 年 6 月 21 日)。 一般经营项目：实业投资，资产管理，国内和国际贸易(涉及许可经营和专项审 批的，凭有效证件和许可文件经营)，技术服务，管理咨询，设备租赁，燃料油（不 含成品油）的销售。 （上述经营范围不含国家法律法规规定禁止、限制和许可经营的 项目。 ） 委托方二： 单位全称：华立仪表集团股份有限公司（以下简称

19、“华立仪表”） 注册地址：杭州市余杭区五常街道五常大道 181 号 注册资本：壹亿捌仟壹佰伍拾伍万贰仟柒佰伍拾捌元 企业性质：股份有限公司（非上市） 浙江华立科技有限公司股东全部权益价值评估报告 开元资产评估有限公司开元资产评估有限公司 8 法定代表人：金美星 经营范围：许可经营经目：无 一般经营项目：仪表仪器、仪表元器件、家用电器、建筑电器的制造、销售，生 产所需原材料及设备的销售，电力自动化系统、电力电子设备及电网终端设备、电力 通讯、高低压电器、电力管理软件的技术开发、技术服务、制造、销售，实业投资开 发，新产品的科技开发及咨询服务，经营进出口业务（范围详见中华人民共和国进 出口企业资格

20、证书 ） ，本企业生产的仪器仪表、仪表无器件的物流配送(国家法律法 规禁止限制的除外)，物流配送的咨询服务。 （上述经营范围不含国家法律法规规定禁 止、限制和许可经营的项目。 ） 2被评估单位被评估单位 1）被评估单位基本情况 单位全称：浙江华立科技有限公司（以下简称“华立科技”） 注册地址：杭州市余杭区五常大道 181 号华立科技园行政楼 9 楼 注册资本：叁仟伍佰万元 企业性质：有限责任公司（法人独资） 法定代表人：林郁 经营范围：许可经营经目：无 一般经营项目：电力自动化、信息系统、电力电子设备及电网终端设备、电力通 讯、高低压电器、电力管理软件技术开发、技术服务及销售，经营进出口业务。

21、 （上 述经营范围不含国家法律法规规定禁止、限制和许可经营的项目。 ） 历史沿革： 浙江华立科技有限公司最初系由上海远洋渔业有限公司和上海信融投 资有限公司共同投资设立，于 2008 年 7 月 8 日在浙江省工商管理局注册登记，并取 得了注册号为 330000000027628 的企业法人营业执照 ，公司成立时的注册资本为 人民币 1,000 万元，实收资本为人民币 500 万元，后经多次增资和股权转让，成为华 立集团股份有限公司的全资子公司，公司现有注册资本和实收资本均为人民币 3,500 万元，注册地：杭州市余杭区五常大道 181 号华立科技园行政楼 9 楼，法定代表人： 林郁。 产权持

22、有者名称 出资金额（万元） 出资比例 华立集团股份有限公司 3500 100% 合计 3500 100% 2）被评估单位的主要产品或服务 浙江华立科技有限公司股东全部权益价值评估报告 开元资产评估有限公司开元资产评估有限公司 9 被评估单位的主要服务项目为电力自动化、信息系统、电力电子设备及电网终端 设备、电力通讯、高低压电器、电力管理软件技术开发、技术服务等。 3）市场和客户状况 被评估单位自成立以来，一直专注于从事各种终端、集中器和网络表的研发、生 产和销售，主要销售的地区有广东、广西、贵州、山西、山东、河南等地。 4）被评估单位管理状况 被评估单位建立了较完善的管理制度，包括行政管理方面

23、制度、财务管理制度、 业务管理制度等； 管理层构成：公司实行股东会领导下的总经理负责制。 5）被评估单位主要资产和负债状况 截至评估基准日，被评估单位的审计后的资产总额为 14,263.39 万元（其中：流 动资产为 9,349.52 万元，非流动资产 4,913.87 万元） ；审计后的负债总额为 10,466.57 万元（其中流动负债 10,466.57 万元） ；审计后的净资产为 3,796.83 万元。 （1）流动资产 货币资金 货币资金账面值 46,226,296.99 元，其中：库存现金 582.96 元，银行存款 46,225,714.03 元； 应收票据 应收票据账面值为 1,

24、163,027.37 元。 应收账款 应收账款账面净值 37,634,899.15 元，为应收的正常的货款； 预付账款 预付账款账面值 397,152.47 元，为被评估单位预付的工程款和货款等； 其他应收款 其他应收款账面净值 2,276,545.29 元，为备用金和投标保证金等款项； 存货 存货账面值 21,014,144.69 元，其中：原材料 8,722,077.92 元，在库低值易耗品 5,058.11元， 库存商品627,909.05元， 委托加工材料1,553,516.16元， 在产品8,156,432.23 元，分期收款发出商品 1,949,151.22 元。 （2）长期股权投

25、资 长期股权投资账面值 28,627,934.27 元， 为浙江华立科技有限公司对浙江华立电网 浙江华立科技有限公司股东全部权益价值评估报告 开元资产评估有限公司开元资产评估有限公司 10 控制系统有限公司（100%） 、杭州华立电力系统工程有限公司（89%）的投资。 （3）主要固定资产 机器设备：主要为服务器、老化车、货架等，共计 279 台/套。其账面原值 17,514,286.71 元， 账面净值 15,549,760.32 元。 委估设备存放于被评估单位办公场所及 各施工点，维护、保养状况良好，均能正常使用。 电子设备：216 项，账面原值为 493,304.40 元，账面净值为 20

26、1,587.77 元。主 要为办公用电子产品电脑、打印机、复印机等。 车辆：主要为办公用车辆，共 4 辆，账面原值 616,429.00 元，账面净值 152,381.56 元，被评估单位车辆的使用、维护、保养状况良好。 （4）在建工程：系统测试装置 1 项，账面值 153,433.14 元。 （5）长期待摊费用：厂区改造费，账面值 656,849.22 元。 （6）递延所得税资产账面值 3,804,205.73 元。 （7）主要负债 应付账款 65,272,621.93 元，均为应付的材料款； 预收账款 2,231,633.29 元，为预收的款项； 应付职工薪酬 519,802.83 元，为

27、应付的工资、津贴等； 应交税费 1,216,088.59 元，为应交的增值税及教育费附加等； 其他应付款 35,425,529.85 元，主要为应付的工程安装费、内部往来款等。 6）被评估单位、股权等以往市场交易情况 无市场交易情况。 7）其他需要说明的被评估单位状况 （1）被评估单位近年的财务状况和经营业绩如下： 计量单位：人民币万元 项目 2009 年末 2010 年末 2011 年末 总资产 13,139.57 17,423.48 14,263.39 总负债 8,389.68 13,002.36 10,466.57 净资产 4,749.89 4,421.11 3,796.83 主营业务收

28、入 7,927.74 11,559.99 11,425.04 净利润 348.89 69.25 323.56 被评估单位评估基准日的报已经天键正信会计师事务所审计并出了并由其出具 天健正信审（2012）NZ 字第 030527 号审计报告 。 浙江华立科技有限公司股东全部权益价值评估报告 开元资产评估有限公司开元资产评估有限公司 11 （2）企业发展前景 被评估单位经过多年来的发展，一直专注于从事各种终端、集中器和网络表的研 发、生产和销售，主要销售的地区有广东、广西、贵州、山西、山东、河南等地，但 由企业竞争力大，会对企业发展造成一定的影响。 （3）被评估单位现采用的主要会计政策： 会计期间

29、：会计年度为自公历 1 月 1 日起至 12 月 31 日止； 记账本位币：以人民币为记账本位币； 会计制度：执行企业会计准则、 企业会计制度及其补充规定； 记账基础和计价原则：以权责发生制为记账基础，以实际成本原则为计价原 则； 坏账损失的核算方法：备抵法； 存货计价方法：按实际成本计价，领用与发出存货按移动加权平均法结转成 本，低值易耗品领用时采用一次摊销法核算；存货采用永续盘存制； 固定资产及折旧：固定资产按实际成本计价，按直线法分类计提折旧，各类 固定资产年折旧率如下： 类 别 折旧年限（年） 残值率(%) 年折旧率(%) 机器设备 10 4 9.6 电子设备 3 4 32 运输设备

30、5 4 19.2 其他设备 5 4 19.2 无形资产计价及摊销政策：按取得时的实际成本计价，自取得当月起在预计 使用年限内分期平均摊销； 收入确认原则：以开具发票、产品已经发出、收讫价款或取得索取货款的凭 据作为销售收入实现的标志； 税项：主营业务增值税率 17%，城建税为应交增值税额的 7%，教育费附加 为应交增值税额的 3%，所得税率为 25%。 （3）委托方和被评估单位的之间的关系 本次评估的委托方是本次评估目的的股权交易双方， 华立集团为被评估单位的股 东，亦为本次股权交易的转让方，华立仪表是华立集团的控股孙公司，亦本次股权交 易的受让方。 浙江华立科技有限公司股东全部权益价值评估报

31、告 开元资产评估有限公司开元资产评估有限公司 12 3业务约定书约定的其他评估报告使用者业务约定书约定的其他评估报告使用者 本评估报告除提供给委托方使用外， 其他的评估报告使用者为与本评估报告载明 的评估目的之实现相对应的经济行为密切相关的单位（或个人） ，具体为被评估单位、 被评估单位的股东、拟受让股权的单位和国家法律法规规定的评估报告使用者（证券 监督管理部门等） 。 二二、评估目的、评估目的 本次评估的评估目的是为委托方拟实施股权转让事宜， 提供浙江华立科技有限公 司股东全部权益价值于评估基准日的市场价值参考依据。 三三、评估对象和评估范围、评估对象和评估范围 （一）评估对象和评估范围

32、1评估对象 本次评估的对象为浙江华立科技有限公司股东全部权益价值。 本次评估对象与经济行为所涉及的评估对象一致。 2评估范围 本次评估的范围为浙江华立科技有限公司于评估基准日拥有的全部资产及负债。 本次评估范围与经济行为所涉及的评估范围一致。 （二）对企业价值影响较大的资产的法律权属状况、经济状况和物理状况 无 （三）企业申报的账面记录或者未记录的无形资产类型、数量、法律权属状况 无 （四）企业申报的表外资产的类型、数量 无 （五）引用其他机构出具的报告结论所涉及的资产类型、数量和账面金额 无 四四、价值类型及其定义、价值类型及其定义 1价值类型及其选取：资产评估价值类型包括市场价值和市场价值

33、以外的价值 浙江华立科技有限公司股东全部权益价值评估报告 开元资产评估有限公司开元资产评估有限公司 13 （投资价值、在用价值、清算价值、残余价值等）两种类型。经评估人员与委托方充 分沟通后，根据本评估项目的评估目的、评估对象的具体状况及评估资料的收集情况 等相关条件，选取适宜的价值类型，并与委托方就本次评估的价值类型达成了一致意 见，最终选定市场价值作为本评估报告的评估结论的价值类型。 2市场价值的定义：本评估报告书所称市场价值是指自愿买方和自愿卖方在各 自理性行事且未受任何强迫的情况下， 评估对象在评估基准日进行正常公平交易的价 值估计数额。 3选择价值类型的理由：从评估目的看：本次评估的

34、目的是为委托方就股权转 让事宜，提供被评估单位股东全部权益市场价值参考依据，该经济行为是一个正常的 市场经济行为，按市场价值交易一般较能为交易各方所接受；从市场条件看：随着资 本市场的进一步发展，股权交易将日趋频繁，按市场价值进行交易已为越来越多的投 资者所接受；从价值类型的选择与评估假设的相关性看：本次评估的评估假设是立足 于模拟一个完全公开和充分竞争的市场而设定的， 即设定评估假设条件的目的在于排 除非市场因素和非正常因素对评估结论的影响，与选择的市场价值类型是相关的；从 价值类型的选择与评估方法的相关性看： 一种价值类型下的评估结论可以通过一种或 多种方法实现， 资产基础法 （成本法）

35、的评估结果是建立在评估基准日的重置价格 （市 场价格）基础上的，收益法的评估结果是建立在公司历史运营和未来预测基础上的， 即被评估单位的营运不可能脱离市场；从价值类型选择惯例看：当对市场条件和评估 对象的使用等并无特别限制和要求时，应当选择市场价值作为评估结论的价值类型。 六六、评估基准日、评估基准日 （一） 本项目评估基准日是 2011 年 12 月 31 日。 该评估基准日与本次评估的 资 产评估业务约定书载明的评估基准日一致。 （二）确定评估基准日所考虑的主要因素： 1评估基准日尽可能与评估人员实际实施现场调查的日期接近，使评估人员能 更好的把握评估对象所包含的资产、负债和整体获利能力于

36、评估基准日的状况，以利 于真实反映评估对象在评估基准日的现时价值； 2评估基准日尽可能与评估目的所对应的经济行为的计划实施日期接近，使评 估基准日的时点价值对拟进行交易的双方更具有价值参考意义， 以利于评估结论有效 服务于评估目的。 3评估基准日尽可能为与评估目的所对应的经济行为的计划实施日期接近的会 浙江华立科技有限公司股东全部权益价值评估报告 开元资产评估有限公司开元资产评估有限公司 14 计报告日，使评估人员能够较为全面地了解与评估对象相关的资产、负债和整体获利 能力的整体情况，以利于评估人员进行系统的现场调查、收集评估资料等评估工作的 开展。 经与委托方和被评估单位充分沟通并最终由委托

37、方选取上述日期为本次评估的 评估基准日。 七七、评估依据、评估依据 （一）经济行为依据 委托方与本公司签订的资产评估业务约定书 。 （二）法律、法规依据 1 中华人民共和国公司法 ； 2其他与资产评估相关的法律、法规。 （三）评估准则依据 1 资产评估准则基本准则 ； 2 资产评估职业道德准则基本准则 ； 3 资产评估准则无形资产 ； 4 资产评估准则评估报告 ； 5 资产评估准则评估程序 ； 6 资产评估准则机器设备 ； 7 企业价值评估指导意见（试行） ； 8 注册资产评估师关注评估对象法律权属指导意见 ； 9 资产评估价值类型指导意见 。 （四）资产权属依据 1被评估单位的公司章程、验资

38、报告、营业执照等（复印件） ； 2被评估单位提供的有关重要设备的购置发票（复印件） ； 3被评估单位提供的机动车行驶证等（复印件） ； 4被评估单位与资产权属相关的合同、投资协议等（复印件） 。 （五）评估取价依据 1宏观经济分析资料； 2被评估单位提供的历史经营、财务会计方面的资料； 3 评估人员通过市场调查、有关专业数据终端查询和国家相关部门公布的有关 浙江华立科技有限公司股东全部权益价值评估报告 开元资产评估有限公司开元资产评估有限公司 15 行业分析资料； 4被评估单位未来五年期盈利预测表及其预测编制说明； 5被评估单位关于资产配置及闲置、溢余、非经营性资产情况的说明； 6最近到期日距

39、基准日十年期以上的国债利率； 7被评估单位未来五年发展计划； 8资本市场的净资产收益率、股指收益率及行业净资产收益率、资本报酬率； 9评估基准日中国人民银行公布的贷款利率； 10相关参考企业的贝塔系数； 11中国经济科学技术出版社出版的资产评估常用数据与参数手册 ； 122011 年中国机电产品报价手册 ； 13 汽车报废标准及相关补充规定； 14其他相关资料。 八八、评估方法、评估方法 资产评估准则基本准则 、 企业价值评估指导意见（试行） 和有关评估准 则以及国有资产评估管理办法规定的基本评估方法包括市场法、收益法和资产基 础法。我们根据本次评估的评估目的、评估对象、评估资料收集情况等相关

40、条件，选 取适当的方法进行评估。 （一）评估方法的选取（一）评估方法的选取 1根据其评估目的、评估对象、评估资料收集情况等相关条件选取评估方法。 （1）本次评估的评估目的是为华立集团提供其拟转让华立科技股东全部权益于 评估基准日的市场价值参考依据； （2）本次评估的评估目的无论实现与否，被评估单位均将持续经营； （3）被评估单位所在地的产权交易市场不甚发达，难以找到足够数量的可比交 易案例，故本次评估不宜采用市场比较法； （4）根据被评估单位提供的财务资料和被评估单位的具体情况判断：本次评估 可采用收益法，亦可采用资产基础法。 综合以上分析后我们认为：本次评估宜采用收益法，亦可采用资产基础法。

41、 2选取收益法进行评估的适用性判断 被评估单位成立时间较长， 具有一定的资产规模， 资产状态较好， 企业主要终端、 集中器和网络表，收入和利润水平相对稳定，公司将保持持续经营。从历史来看，其 浙江华立科技有限公司股东全部权益价值评估报告 开元资产评估有限公司开元资产评估有限公司 16 销售收入有一定的波动， 但从近年平均收入看呈逐稳定趋势。 从目前的营运情况来看， 公司运转正常。 从整体上看，被评估单位与评估对象相关的资产绝大部分系经营性资产，其产权 明晰，资产状态较好。被评估单位未来收益能产生充足的现金流量，保证各项资产不 断更新、补偿，并保持其整体获利能力，使持续经营假设成为可能。 （2）

42、从被评估单位的历史经营情况、尤其是经营和收益稳定状况判断 经审计的数据表明：被评估单位 2009 年度的营业收入为 7,927.74 万元，2010 年度的营业收入为 11,559.99 万元， 2011 年度的营业收入为 11,425.04 万元。 被评估单位 2009 年度的净利润为 348.89 万元， 2010 年度的净利润为 69.25 万 元， 2011 年度的净利润为 323.56 万元。上述数据表明：被评估单位的经营和收益情 况虽有波动，但总的发展趋势良好。 （3）从被评估单位未来收益的可以预测和能用货币计量来判断 被评估单位近年的营业收入、营业利润、净利润、净现金流量等财务指

43、标相对稳 定，评估对象的获利能力从实际运行情况来看可以合理预测，即：被评估单位的营业 收入能够以货币计量的方式流入，相匹配的成本费用能够以货币计量方式流出，其他 经济利益的流入也能够以货币计量。因此，评估对象的整体获利能力所带来的预期收 益能够用货币衡量。 （4）从与被评估单位获得未来收益相联系的风险可以量化来判断 被评估单位的风险主要有行业风险、 经营风险、 财务风险、 政策风险及其他风险。 评估人员经分析后认为与评估对象相关的资产所承担的风险基本能够量化。 综合以上分析结论后评估人员认为： 本次评估在理论上和实务上适宜采用收益法 进行评估。 3本评估项目选取成本法进行评估的适用性判断 （1）从委估资产数量的可确定性方面判断 被评