线理论之基础知识.ppt

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1、主讲： 华泰证券刘祥英 电话：13996049784,K线理论之一 k线基础知识,主要内容,一：K线的起源 二：k线的绘制及其名称 三：k线的种类 四：k线的三要素 五：单一k线的图形及名称 六：单根核心K线的应用,一：K线的起源,k线是18世纪中叶日本德川幕府时代，从事粮食生意的商人，用于记录米价涨跌的一种图表。后来逐步发展成今天的一套k线图理论，它在股市上发挥了奇妙的作用。由于k线的形状类似于蜡烛，最初称为蜡烛图。因为英文candl（蜡烛）前面的发“k”的音，故称为k线图。 分析意义：k线可以反映投资者对市场价格变化的的影响，同时反映市场上买卖双方力量的对比，从而掌握规律，对后市进行预测，

2、制定相应的策略！ 核心：通过k线找出买方和卖方的力量对比，揭穿主力意图，从而预测后市，制定买卖策略。,二：k线的绘制及其名称,1：每根k线都由四个价格所构成即：开盘、最高、最低、收盘价。 2：阴阳线：阴线：当天收盘价低于开盘价，显示行情走软，股 价下跌。实体部分涂黑色或绿色， 阳线：当天收盘价高于开盘价。显示行情上升。实体部分涂成红色，,最高价,开盘价,收盘价,最低价,最高价,收盘价,开盘价,最低价,最低价,开盘价,收盘价,最高价,阳线的画法,最低价,开盘价,收盘价,最高价,阴线的画法,三：k线的种类,按时间分：日、周、月、年 K线。按F8切换 日k线: 代表一天的走势！以每天的开盘价、最高价

3、、最低价、收盘价作出的图形。 周k线:以每周的第一天的开盘价为开盘价最后一天的收盘价为收盘价，一周中的最高价为最高价，一周中的最低价为最低价。 以此类推月线和年线同理 按表现形式：普通K线，等比k线（最具分析意义） 按大小分为：十字星，小阳，中阳，大阳！,表示多空力量均衡，趋势方向不明,出现趋势开始或结束阶段，积极关注,趋势已经形成，宜顺势买卖,表示多空一边倒，但是要注意物极必反， 常常出现在上涨或下跌的结束阶段,四：单一k线的图形及名称,光头光脚的大阳线，是强烈上涨的最高表显。,光脚阳线，表示上升力强，单上档压力开始显现。,光头阳线，表示上涨力度大，行情向好。,大阳线，显示上升趋势，行情看好

4、。,小阳线，也叫小棋子。走势扑朔迷离，行情难料。,小阳星线，也叫极阳线。走势不确定，涨跌难判断,在高价位叫上吊阳线，显示见顶信号。例：沪市大盘92年 5.25和01年6.06。在低价位叫锤头，显示见底回升的信 号。例：600089 600010,在高位叫流星线，也叫射击之星，是见顶回落的信号。例： 600021。在低位叫倒转锤头，是见底回升的信号例： 泰山石油1999年12.27,光头光脚的阴线，强烈下跌的最高表现,光脚阴线，弱势，行情看坏。,光头阴线，虽然下档出现支撑，但行情很难变好,大阴线，行情看坏。,四值同一线，在上升趋势中，表示强势。在下跌趋势中，表示 弱势。一般在涨跌停板中出现较多。

5、,丁字线，也称风筝线，在高位是见顶信号，例：600182在04 年4.28。在低位是见底信号。例：600223在03年8.29,倒丁字线，也称灵位线，在高位是见顶信号，例：600250在 04年2.04。在低位是见底信号。例： 600185在03年5.21,十字星，是反转信号，也是多空双方搏杀平衡的最高表现形式,小阴线，也叫小棋子，行情不明朗,在高价位叫上吊阴线，显示见顶信号。沪市大盘92年5.27。 95年5.22。在低价位叫锤头，表示下档有支撑，随时有触 低反弹的可能性。例：金路集团2003年9.30,小阴星线，也叫极阴线，走势不确定，涨跌难判断。,在高位叫流星线，也叫射击之星，是见顶回落

6、的信号。例 沪市大盘 92年5.26。在低位叫倒转锤头，是见底回升的信 号。例：沪市大盘96年01.25,五：k线的三要素,1： 阴阳代表总体趋势。（颜色） 2： 实体的长短代表内在动能的强弱。 3： 影线的长短代表转向的意念。,1： 阴阳代表总体趋势： （根据阴阳数量判断当前市场的环境） 在一轮健康的上升趋势中，最明显的特征就是：阳线的数量远远多于阴线的数量！上涨幅度大，回调幅度小，此时我们采取的策略就应该是逢低吸纳。因此通过这点，上升趋势形成后，回调几天就是极好的买点！,同理：在一轮下降趋势中，最明显的特征就是：阴线的数量远远多于阳线的数量！下跌幅度大，反弹幅度小，此时我们采取的策略就应该

7、是逢高减仓,空仓休息。因此通过这点，下降趋势形成后，反弹几天就是极好的卖点！,2： 实体的长短代表内在动能的强弱： 实体长短代表动能大小，当阳线实体越来越长，说明上涨动能越来越强！后期继续上涨的概率就越大！此时可以持股待涨或者顺势买入。 俗话：小阳不断，必见大阳，这时候可以考虑跟进，后期收益可观！（主要出现在底部区域或者上涨途中） 同样：顶部小阴不断，必见大阴，赶紧跑,3： 影线的长短代表转向的意念。 上引线越长，说明抛压越重，越不利于股价继续上涨，因此转折向下的意义越强！ 因此出现长上引线的地方一定要小心，特别的此股票有一定的涨幅，此时见顶的概率大！应该卖出股票！,同理：下引线越长，说明承接

8、盘越多，越不利于股价继续下跌，因此止跌的意义越强！因此出现长下引线的地方一定要注意，特别的此股票有一定的跌幅，此时止跌企稳的概率大！应该买入出股票！,线实体变化不大，上下影线越来越长，说明多空争斗越加激烈。此时观望，等待方向的选择！ 如果后期选择向上则考虑顺势做多，否则看空！,总结：k线三要素：阴阳，实体，引线！,六：单根核心K线的应用,核心K线：是指对股价趋势涨跌的延续或逆转有着非常重要影响的k线！ 大阳大阴通常涨跌幅在5%（大盘3%）以上的阴阳K线 实体较小但是上下影线较长的K线。（当日振幅超过5% ） 这些K线通常是决定趋势逆转和趋势保持延续的重要标志。予以重视！,核心K线的关键位置 明

9、显的支撑位、压力位、绝对高位、相对高位、绝对低位、相对低位等这些都可以叫做关键位置。 3、具体分析的要点 成交量的表现状态，成交换手的大小，与前期比较。,（一）截底大阳线 1、这根K线须出现在连续下跌的低位，出现在高位或横盘阶段无效。 2、截底K线反映的是场外增量资金已经开始介入市场，所以当日K线的成交量一定要放大，但主力由于是试探性建仓，所以不能放出太大的量，最好是温和放大，不能放出天量。 3、既然是主力建仓，就不能当日是高开高走，最好是大幅低开高走，至少是平开高走。 4、最终能否截底成功关键是观察后期股价是否会再次出现破位。也就是说，如果是真正的截底K线，后期股价的收盘是不会创出大阳实体新

10、低的，否则截底失败。,（二）突破大阳线 1、 通常在股价面临重要的技术压力位时常见，单日收盘涨幅不小于5%，在突破重要技术压力时，阳线实体的一半以上，应在压力区域上方。上影线不长，最好是光头阳线。 2、在突破压力位时，成交量配合放大为有效突 破信号的第一前提。 3、在突破型大阳线出现时，其成交换手率，保持在10%左右为最佳状态，如果换手超大（20%），应提高风险防范意识。,安全买卖技巧,1、当天果断买入 2、次日开盘高走，顺势介入 3、次日股价如有回调震荡整理走势，待股价回至大阳线实体的，2/3或1/2区域有止跌回升时买入。 4、有时还有可能出现蓄势稳固走势情况出现，在位跌破支撑线的基础上，再

11、次出现放量上涨时买入。 5、止损位一般设为重要压力线处！,（三）力竭式大阳线 经常出现在加速上涨的阶段。股价涨速逐步加快，角度陡峭，最后出现竭尽全力的一涨，股价步入无氧的颠峰。,实战要点解析,1、通常是以高走高收的形式冲击涨停收盘或涨幅在7%以上的大阳线。 2、通常出现在一波单边涨幅在50%、80%、100%以上的波段高位区域较为常见。 3、当日成交量明显呈鹤立鸡群的凸放状态，在成交换手率也呈明显活跃在15%至20%以上时，高度警惕。,卖出方法,1、当出现符合上述条件的个股时，可先卖出一部分筹码。 2、如次日出现高开低走或低开震荡上涨无量，可以先果断出局观望，进一步观察局势的发展，通常出现见顶

12、的K线组合！ 3、如股价在随后的走式中呈线出反复震荡修整的状态时，一旦跌破大阳线实体的2/3处时，果断出局观望，进一步观察局势的发展。,四、截顶大阴线 股价在一波快速的上涨后，次日股价在开盘前以高开的状态，营造一种强势的假象，开盘后股价却掉头直下，跌势凶猛。,实战要点解析,1、通常是以涨停板开盘的形式出现，开盘后抛单大笔涌现，股价快速下跌。 2、通常出现在一波单边涨幅在50%、80%、100%以上的波段高位区域较为常见。 3、当日成交量明显呈鹤立鸡群的凸放状态，在成交换手率也呈明显活跃在15%至20%以上时，应提高警惕。,卖出方法,1、先果断卖出部份筹码，减少损失，静观后势 2、次日股价继续延

13、续跌势，多方无明显的抵抗性反弹，盘中主动性买量少而主动性卖量大时，应果断出局观望。 3、次日股价出现止跌反弹走势，在反弹不能有有效突破大阴线实体的1/2或2/3位置时，成交量萎缩，股价再次回落，应果断出局观望。,（五）破位大阴线 通常在重要的技术支撑区域出现。通常是再次打开下降空间的讯号。而在下降途中出现的大阴线是巩固继续延续下降趋势的讯号，以此说明下降趋势还未衰竭，熊市中较为多见。,实战要点解析,1、单日跌幅通常要在-5%以上，阴线呈光脚状或下影线比较短，此时，才能说明破位的真实性较强。 、破位区域如是重要的支撑位，若是带量突破真实性就越强。如是中继大阴带量下跌，通常或暴跌，后势还会有下降空

14、间。 、在出现并确立的初期，如果股价单边下跌幅度尚未达到-25%以上或尚未出现止跌迹象时，不要盲目买入。,卖出方法,1、当股价在高位出现雪崩大阴线，跌破重要的支撑线时，应果断出局观望。不要有任何侥幸心理 2、在跌破支撑线后如果股价不能在短期有效的再收回到支撑线的上方时，应果断出局观望。 3、在股价下跌后如果不能在短期有效的收回到大阴线的1/2或2/3以上处时，应果断出局观望。,（六）长上下引k线,出现在相对高位或者低位 成交量非常大，有鹤立鸡群之感 卖出方法：当日冲高回落卖出 如果第二天直接低开低走或者再次冲高回落就该毫不犹豫卖出，不要因为低开而耽误了卖出良机,课程总结：k线三要素 单根k线组

15、合 总结大盘分析 温馨建议：股市投资，技术是基础，心态是关键关键，如果技术占30，好的工具占10%，心态至少占60，因此修心养性，培养好的心态不光是工作生活所必须的，股市投资也需要平和的心境！机会往往留给准备的人，只有学习才是让你投资成功的唯一出路！ 去留无意，闲看庭前花开花落，涨跌不惊，漫随天外云卷云舒！ 下一节：经典k线组合,学习班系统课程安排,第 一 讲：证券基本知识 第 二 讲：技术分析概述 第 三 讲：技术分析之母-道氏理论 第 四 讲：技术分析核心-趋势理论 第 五 讲：K线理论之k线基本知识 第 六 讲：k线理论之k线经典组合 第 七 讲：技术分析之均线理论 第 八 讲：技术分析

16、之量价关系 第 九 讲：技术分析之图形形态一（反转形态） 第 十 讲：技术分析之图形形态二（持续形态） 第十一讲：技术分析之技术指标（macd） 第十二讲：技术分析不能解决的问题-心态,技术分析不是万能的，他也有他的盲点，技术分析只能增加我们赚钱的概率 技术分析永远是灵的，不灵的是使用技术分析的人，因此人才是决定性因素 每一种技术分析都要不断的进行验证和修正 前人和别人的结论要经过自己不断的实践验证后才能放心使用 当大多数人看法一致时，大多数人往往是错误的一方,本人博客：http:/ 最新评级http:/ 华泰紫金理财：服务、公司研究 私人理财：飞信,QQ,电话,我的自选股,最后，感谢大家抽出您们宝贵的时间来学习， 感谢大家对我的帮助和支持以及信任，在此 祝大家投资愉快，欢迎交流学习 下次学习再见（征求意见）,谢谢大家！,