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1、2 0 0 9 年第5 期( 总第1 5 3 期)山东纺织经济 企业财务管理的核心现金流量管理 韩丽丽 ( 新疆财经大学新疆乌鲁木齐8 3 0 0 1 2 ) 摘要：现金流量是企业的动态经济指标，在资本市场中起着不容忽视的信号作用。现金流量管 理是资金管理的关键，是资金整体运动的核心。本文在阐述现金流量在资金管理中的重要作用的同 时，指出现金流量管理是企业充分利用货币时间价值。提高资金利用效率的重要手段，是企业财务管 理的核心。 关键词：财务管理；核心；现金流量 中图分类号：F 2 7 5文献标识码：A d o i ：1 0 3 9 6 9 j i s s n 1 6 7 3 0 9 6 8
2、2 0 0 9 0 5 0 2 0 一、现金流量 资本市场上存在着各式各样的信息。会计信 息是其中一个重要组成部分。但只有利益相关时， 人们才会关注和分析企业的会计信息。随着市场 的不断完善。利益相关者越来越关注现金流量在 资本市场的信号作用。王立( 2 0 0 6 ) 认为现金流 量是一种特殊的经济资源可分为动态资源( 现 金流入和流出) 和静态资源( 现金净流量) ，投资 者和债权人、管理当局可以通过比较经营性现金 净流量与本期净利润差异来评价企业盈余质量。 现金流量管理是现代企业理财活动中的一项重要 职能，企业财务管理更加看中现金流量管理质量。 高质量的现金流量指保障经营活动、投资活动和
3、 筹资活动现金流量的正常周转现金流转状况与 企业短期经营状况及长期发展目标相适应，在企 业财务管理中已经跃居核心。 二、现金流量管理在企业财务管理中的核心地位 在上市公司三大会计报表中。现金流量表是一 个动态报表，是连接资产负债表和利润表的桥梁 能全面反映企业现金流量的变动情况： 现金流量表按照经营活动、投资活动和筹资活 动列报现金流量，可以说明企业一定期间内现金流 人和流出的原因；现金流量指标能影响企业的资金 流动性，更真实地反映企业经营过程中面临的财务 风险、偿债能力。还可用来分析企业未来获现能力。 因此，对于企业来说拥有足够的现金不仅能 保证各项活动的正常运作。还能及时捕捉有利的投 资机
4、遇；对于投资者、债权人和企业职工来说企业 现金的流动性越高，他们的保障收入就越稳定、可 靠。现金流量集中体现了企业的经营状况、综合评 收稿日期：2 0 0 9 - - 0 5 1 5 作者简介：韩丽丽，新疆财经大学0 7 级研究生会计专业。 价，反映着企业的实力和本质。 随着现金流量信息决策相关性的增强，企业对 资金的掌控能力直接关系到其自身的生存与发展。 国内外相关研究结果表明现金流量管理是资金管 理的关键。是资金整体运动的核心，是企业充分利 用货币时间价值，提高资金利用效率的重要手段， 是现代企业财务管理的核心。 l 、现金流量管理是现代企业资金管理的基础 以及资金运转的核心 在收付实现制
5、下凡是本期实际收到或付出的 现金不论其是否应属于本期都作为本期的收入 或费用处理，即要求收到现金时确认收入支出现 金时确认费用而在期末则不需对收益和费用进行 配比调整。按此，所有收到的现金都作为当期收入， 所有现金支出都作为当期费用而收益就是现金收 支的净额。 现金流量按收付实现制原则计量。可以更贴近 企业财务实际。在资金从货币形态经过供应、生产、 销售等环节最后又回到货币资金形态的整个循环 过程中，资金运转速度和过程中产生的现金流能否 满足企业目标价值关系到企业经营周期的收支平 衡状况。这是企业资金管理的关键，也是企业创造 价值，不断发展的前提条件。尤其在当代社会，企业 外部的金融环境愈加规
6、范，企业更加倾向于实现利 润最大化对企业的资金管理效率提出了更加严格 苛刻的要求。因此，企业在经营活动中产生现金流 量的能力。成为企业资金管理的立足点和资金运转 的核心，也是企业进行筹资、投资活动的重要前提。 2 、现金流量管理是企业规避财务风险的重要 屏障是企业财务管理的核心 4 9 万方数据 PDF Watermark Remover DEMO : Purchase from www.PDFWatermarkR to remove the watermark 山东纺织经济2 0 0 9 年第5 期( 总第1 5 3 期) 浅析转型后广电网络企业固定资产的管理 崔英 ( 潍坊市广播电视总台财
7、务结算中心山东潍坊2 6 1 0 6 1 ) 摘要：随着我国市场化进程不断加快，我国的广电网络纷纷由事业单位转型为现代企业进行运 营。本文主要阐述了转型后广电网络企业在固定资产管理方面出现的一些问题，并提出相应的解决方 法，同时简要阐述广电网络企业固定资产管理制度构建。 关键词：广电网络企业；转型；固定资产管理 中图分类号：G 2 2 9 2 3文献标识码：A d o i ：1 0 3 9 6 9 j i s s n 1 6 7 3 0 9 6 8 2 0 0 9 0 5 0 2 1 A n a l y s i so nt h eM a n a g e m e n to fF i x e dA
8、 s s e t so fR a d i oa n dT e l e v i s i o n N e t w o r k sE n t e r p r i s ea f t e rt h eR e s t r u c t u r i n g A b s t r a c t ：A sC h i n a Sm a r k e tt os p e e du pt h ep r o c e s s ，C h i n a Sr a d i oa n dt e l e v i s i o nn e t w o r k sa r ei n t r a n s i t i o nf r o mi n s t
9、i t u t i o n st oc a r r yo u to p e r a t i o n sf o rt h em o d e me n t e r p r i s e I nt h i sp a p e r ，o nr a d i oa n d t e l e v i s i o nn e t w o r k si nt h ef i x e da s s e t so fe n t e r p r i s e si nt r a n s i t i o nt h em a n a g e m e n to fs o m eo ft h ep r o b - l e m s ，a
10、n dt h ec o r r e s p o n d i n gs o l u t i o n s ，r a d i oa n dt e l e v i s i o nn e t w o r k sa tt h es a m et i m eb r i e f l yi nf i x e d a s s e t sm a n a g e m e n ts y s t e mt ob u i l db u s i n e s s K e yW o r d s ：r a d i oa n dt e l e v i s i o nn e t w o r kb u s i n e s s ，r e
11、s t r u c t u r i n g ，m a n a g e m e n to ff i x e da s s e t s 随着我国社会主义市场经济的不断发展和完 善。各地的广电网络中心纷纷由事业单位转型为现 代企业，逐步参与到市场竞争中。作为以提供广播 电视网络传输服务为主要业务的广电网络企业，其 固定资产在企业总资产中占有重要的地位因此加 强固定资产的管理，对企业的持续稳定的运营有着 重要的意义。 收稿日期：2 0 0 9 - 0 7 - 0 9 作者简介：崔英会计师。 一、广电网络企业固定资产管理存在的问题 l 、缺乏科学合理的固定资产管理制度 由于现在的广电网络企业大多是由以前
12、的广 电网络中心改制而成。在成立企业之前是以事业单 位的模式对固定资产进行管理，在成立企业以后。 原有的固定资产管理制度已不能适应新的企业会 计核算及管理需要。同时，由于工作人员在短时间 现金流量是企业的血液。在企业生存的任何 时候都不容忽视。全面有效的现金流量管理有利 于促进资金的良性循环，提高企业融资能力，构 筑财务安全。只有提高资金利用效率。拥有充沛 的现金流，才能有效规避各种财务风险，在竞争 中获得绝对优势。 因此，企业的财务管理实质上就是对现金及其 循环过程的管理。 在资本市场的发展过程中，上市公司由于现金 流周转问题陷入财务危机引起广泛关注如1 9 9 6 年底的巨人集团，对现金流
13、的利用效率过低，使企 业陷入现金流短缺的恶性循环中，最终因财务状况 不良而导致破产危机。这实际上启示了在长期以来 企业都忽视了现金流量在企业管理中的重要作用 没能把握现金流动的规律性。时移事易。随着资本 5 0 市场的日趋完善和政府外部监管力度的加强现金 流比盈余更具可靠性的观点已陆续得到事实验证。 投资者及利益相关者也将焦点聚集在现金流量表， 庞万禄。郭祁( 2 0 0 8 ) 还将现金流量定为财务危机预 警监测的目标认为财务危机预警系统的研究对象 应当是现金及其流动，而不是盈利。 综上所述，保持良好的现金流量循环是企业生 存和发展的必要条件，确立现金流量管理为企业财 务管理的核心，是决定企业兴衰成败的关键。 参考文献： 【l 】王立浅谈现金流量分析 C 】见：福建财会研究 会计学会论文专辑，2 0 0 6 【2 】庞万禄，郭祁浅议财务危机预警系统与现金 流量的关系叨现代商业，2 0 0 8 ；( 5 ) 万方数据 PDF Watermark Remover DEMO : Purchase from www.PDFWatermarkR to remove the watermark