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1、学位论文版权使用授权书本学位论文作者完全了解学校有关保留、使用学位论文的规定，同意学位论文保留并向国家有关部门或机构送交论文的复印件和电子版。允许论文被查阅和借阅。本人授权上海理工大学可以将本学位论文的全部内容或部分内容编入有关数据库进行检索，可以采用影印、缩印或扫描等复制手段保存和汇编本学位论文。保 密 年 不保密 本学位论文属于学位论文作者签名： 指导教师签名：年 月 日 年 月 日声 明本人郑重声明：所呈交的学位论文，是本人在导师的指导下,独立进行研究工作所取得的成果。除文中已注明引用的内容外，本论文不包含任何其他个人或集体已经公开发表或撰写过的作品成果。对本文的研究做出重要贡献的个人和
2、集体，均已在文中以明确方式标明。本声明的法律责任由本人承担。学位论文作者签名：年 月 日上海理工大学硕士学位论文基于双边市场视角银行卡产业发展问题实证研究毕业设计（论文）原创性声明和使用授权说明原创性声明本人郑重承诺：所呈交的毕业设计（论文），是我个人在指导教师的指导下进行的研究工作及取得的成果。尽我所知，除文中特别加以标注和致谢的地方外，不包含其他人或组织已经发表或公布过的研究成果，也不包含我为获得 及其它教育机构的学位或学历而使用过的材料。对本研究提供过帮助和做出过贡献的个人或集体，均已在文中作了明确的说明并表示了谢意。作 者 签 名： 日 期： 指导教师签名： 日期： 使用授权说明本人完
3、全了解 大学关于收集、保存、使用毕业设计（论文）的规定，即：按照学校要求提交毕业设计（论文）的印刷本和电子版本；学校有权保存毕业设计（论文）的印刷本和电子版，并提供目录检索与阅览服务；学校可以采用影印、缩印、数字化或其它复制手段保存论文；在不以赢利为目的前提下，学校可以公布论文的部分或全部内容。作者签名： 日 期： 学位论文原创性声明本人郑重声明：所呈交的论文是本人在导师的指导下独立进行研究所取得的研究成果。除了文中特别加以标注引用的内容外，本论文不包含任何其他个人或集体已经发表或撰写的成果作品。对本文的研究做出重要贡献的个人和集体，均已在文中以明确方式标明。本人完全意识到本声明的法律后果由本
4、人承担。作者签名： 日期： 年 月 日学位论文版权使用授权书本学位论文作者完全了解学校有关保留、使用学位论文的规定，同意学校保留并向国家有关部门或机构送交论文的复印件和电子版，允许论文被查阅和借阅。本人授权 大学可以将本学位论文的全部或部分内容编入有关数据库进行检索，可以采用影印、缩印或扫描等复制手段保存和汇编本学位论文。涉密论文按学校规定处理。作者签名：日期： 年 月 日导师签名： 日期： 年 月 日指导教师评阅书指导教师评价：一、撰写（设计）过程1、学生在论文（设计）过程中的治学态度、工作精神 优 良 中 及格 不及格2、学生掌握专业知识、技能的扎实程度 优 良 中 及格 不及格3、学生综
5、合运用所学知识和专业技能分析和解决问题的能力 优 良 中 及格 不及格4、研究方法的科学性；技术线路的可行性；设计方案的合理性 优 良 中 及格 不及格5、完成毕业论文（设计）期间的出勤情况 优 良 中 及格 不及格二、论文（设计）质量1、论文（设计）的整体结构是否符合撰写规范？ 优 良 中 及格 不及格2、是否完成指定的论文（设计）任务（包括装订及附件）？ 优 良 中 及格 不及格三、论文（设计）水平1、论文（设计）的理论意义或对解决实际问题的指导意义 优 良 中 及格 不及格2、论文的观念是否有新意？设计是否有创意？ 优 良 中 及格 不及格3、论文（设计说明书）所体现的整体水平 优 良
6、中 及格 不及格建议成绩： 优 良 中 及格 不及格（在所选等级前的内画“”）指导教师： （签名） 单位： （盖章）年 月 日评阅教师评阅书评阅教师评价：一、论文（设计）质量1、论文（设计）的整体结构是否符合撰写规范？ 优 良 中 及格 不及格2、是否完成指定的论文（设计）任务（包括装订及附件）？ 优 良 中 及格 不及格二、论文（设计）水平1、论文（设计）的理论意义或对解决实际问题的指导意义 优 良 中 及格 不及格2、论文的观念是否有新意？设计是否有创意？ 优 良 中 及格 不及格3、论文（设计说明书）所体现的整体水平 优 良 中 及格 不及格建议成绩： 优 良 中 及格 不及格（在所选等
7、级前的内画“”）评阅教师： （签名） 单位： （盖章）年 月 日教研室（或答辩小组）及教学系意见教研室（或答辩小组）评价：一、答辩过程1、毕业论文（设计）的基本要点和见解的叙述情况 优 良 中 及格 不及格2、对答辩问题的反应、理解、表达情况 优 良 中 及格 不及格3、学生答辩过程中的精神状态 优 良 中 及格 不及格二、论文（设计）质量1、论文（设计）的整体结构是否符合撰写规范？ 优 良 中 及格 不及格2、是否完成指定的论文（设计）任务（包括装订及附件）？ 优 良 中 及格 不及格三、论文（设计）水平1、论文（设计）的理论意义或对解决实际问题的指导意义 优 良 中 及格 不及格2、论文的
8、观念是否有新意？设计是否有创意？ 优 良 中 及格 不及格3、论文（设计说明书）所体现的整体水平 优 良 中 及格 不及格评定成绩： 优 良 中 及格 不及格（在所选等级前的内画“”）教研室主任（或答辩小组组长）： （签名）年 月 日教学系意见：系主任： （签名）年 月 日摘 要国际经验及我国银行卡产业发展的实践证明；发展银行卡产业是一项利国利民的工程，银行卡产业的发展在给相关领域带来巨大经济效益的同时，也带来不可估量的社会效益；尤其在应对全球金融危机背景下，发展银行卡产业对有效引导和刺激消费，进一步推动我国国内生产总值增长有重要的现实意义。而银行卡产业具有显著而复杂的网络性以及消费者、商户、
9、收单行、发卡行、银行卡组织五方参与主体的多层次性，所以想一次性解决所有发展问题变的不切实际，而且很多问题在国内外学术界上也存在争议，本文试图从银行卡组织网络平台的发展模式为切入点，实证分析银行卡产业的发展瓶颈。本文的研究思路：一是通过建立网络平台发展模式模型，联系典型国家成功的案例，试图为理论模型提供现实的借鉴意义和宝贵经验，二是用我们国家的银行卡产业的实际数据来检验我国银行卡双边市场特征和网络外部性等情况，同时选取以考察我国银行卡产业的实际发展运行情况，三是为我国银行卡产业的政策制定者提供理论依据和政策建议。主要结论包括一是目前我国银行卡产业无论在发卡市场还是在收单市场，在发展不平衡，并且整
10、体而言我国发持卡人和商户之间的双边市场特性关系不明显，而当上海银行卡产业为案例研究对象时，结果证明上海银行卡产业双边市场特征关系明显。结果表明和局域经济发展、产业集群效应、相关行业发展等联系紧密。二是指出目前保持中国银联在国内支付组织中的垄断地位和民主品牌，学习日本单网络平台模式，并大力发展海外网络建设，当我国银行卡产业发展到一定水平后可适当发展多网络平台模式。最后对我国银行卡产业的发展提供建议。论文的主要内容包括论文的框架：第一章导论；第二章对银行卡产业的基本特征及定价策略给出了简要分析；第三章是我国银行卡产业双边市场特征分析，首先介绍我国银行卡产业的发展历程及发卡市场和收单市场现状，并对银
11、行卡产业进行实证研究，分别对我国银行卡产业的市场结构和我国银行卡产业双边市场检验，明确发持卡人和商户之间的双边市场特性关系；最后对上海银行卡产业双边市场特征下发展问题进行实证研究。第四章是银行卡产业国际发展模式比较研究，通过检验现有理论模型的解释力度，找出具有可借鉴价值的经验与启示。第五章促进我国银行卡产业发展模式及行为主体提出的政策与建议。最后，第六章总结与展望，进行全文总结与展望。关键词：银行卡产业特征 双边市场 格兰杰检验 平台模式ABSTRACTInternational experience and the development of Chinas banking card ind
12、ustry has proved; the development of bank card industry is a project benefits the country and the bank card industrys development in related fields to bring enormous economic benefits, while also brought immeasurable social effectiveness; especially in response to the context of the global financial
13、 crisis, developing effective bank card industry to guide and stimulate consumption, and further promote Chinas GDP growth has important practical significance. The bank card industry, has significant and complex nature of the network, as well as consumers, merchants, acquirer, issuer, bank card org
14、anizations, five parties involved in the multilevel nature of the subject, so would like to solve all development problems once become unrealistic, but a lot of problems on the academic circles at home and abroad there are also controversial, this paper attempts from the bank card association networ
15、k platform development model as an entry point, empirical analysis of bank card industry development bottleneck.This study ideas: First, by establishing a network platform development mode model, the associated countries have succeeded in a typical case of an attempt to draw on theoretical models to
16、 provide meaningful and valuable practical experience, is to use our countrys bank card industry, the actual data to test our Bank Card bilateral market characteristics and network externalities, etc., while selected to explore Chinas banking card industry, the actual development of operation, three
17、 for Chinas banking card industry, and provide a theoretical basis for policy-makers and policy recommendations. The main conclusions include the First, the current Chinas banking card industry in both card-issuing market, or in the acquiring market, where development is uneven, and the whole of Chi
18、na made between cardholders and merchants of bilateral relations between market characteristics is not obvious, and when the Shanghai bank card industry as a case study, the results show that Bank of Shanghai Bank of Shanghai Card Industry features of the bilateral relations have obviously the marke
19、t. The results show that and the local economic development, industrial clustering effect, closely linked to development of related industries. The second is that the current CUP to keep the organization in the country to pay the monopoly and the democratic brand, learning Japanese single network pl
20、atform model, and to develop overseas network construction, while Chinas banking card industry developed to a certain level may be appropriate to develop a multi-mode network platform . Finally, the development of Chinas banking card industry to make suggestions. Paper mainly covers the framework of
21、 the paper: Chapter Introduction; second chapter of the bank card industry, the basic features and gives a brief analysis of pricing strategies; third chapter of Chinas banking card industry, characteristics of the bilateral market analysis, first introduced Chinas banking card industry in the devel
22、opment process and the card-issuing market and acquiring market situation,and bankcard industry,emprical studies,respectively,Chinas banking card industry,the bilateral market testing,clearly made between cardholders and merchants market characteristics of bilateral relations;Finally, the Shanghai b
23、ank card industry, developed under the bilateral market characteristics of the issue of empirical research. Chapter IV is the bank card industry, comparative study of international development models, by testing the existing theoretical models to explain efforts to identify with can learn the value
24、of experience and enlightenment. Chapter V summarizes; on Chinas banking card industry models and actors in the development of policies and proposals put forward. Keywords: Bankcard Industry，Two-sided Market，Granger Test，Development Mode目 录中文摘要ABSTRACT第一章 导 论11.1 研究背景和目的11.2 国内外相关研究进展21.2.1 双边市场理论的研
25、究进展21.2.2 银行卡产业理论研究进展41.3 创新之处61.4 研究思路71.5 研究框架8第二章 银行卡产业基本特征及定价策略92.1 银行卡产业基本特征92.2 银行卡产业定价策略模型122.2.1 单网络平台定价策略模型122.2.2 多网络支付平台下定价策略模型14第三章 我国银行卡产业双边市场特征实证分析193.1 我国银行卡产业的发展历程193.2 我国银行卡产业的现状213.2.1 发卡市场213.2.2 收单市场233.3 我国银行卡产业的实证研究243.3.1 我国银行卡市场结构分析243.3.2 我国银行卡产业双边市场检验273.4 案例研究:上海银行卡产业双边市场特
26、征实证研究33第四章 银行卡产业国际发展模式比较研究394.1 国际银行卡产业发展现状394.2 美国多网络竞争平台模式414.2.1 美国银行卡产业现状414.2.2 多网络平台竞争的理论假设和结论454.2.3对比分析美国银行卡产业实际发展与理论研究拟合度474.3 日本单网络平台模式484.3.1 日本银行卡产业发展现状484.3.2 单网络平台模式理论研究和结论52第五章 促进我国银行卡产业发展的政策与建议575.1 适合当前我国银行卡产业发展的模式575.2 完善发卡市场，尤其加大收单市场的建设585.3 完善网络支付平台615.4 完善手续费定价与分配机制615.5 加强政府政策制
27、定和调控62第六章 总结与展望656.1 研究总结656.2 研究展望66附表1、中国银联对商户的收费方法67附表2、20002008中国特约商户数量和POS机数量68附表3、Visa公司部分交换费69附表4、MasterCard 公司部分交换费71参考文献72在读期间公开发表的论文和承担科研项目及取得成果75致谢76 79第一章 导 论第一章 导 论1.1 研究背景和目的随着中国银行卡产业在国内25年的蓬勃发展，银行卡已经日益深入到中国经济社会发展的各个方面。作为除现金外第二大支付结算工具，由于给消费者和商户提供了其他支付工具所不能代替的便利，银行卡供不应求；银行卡业务成为人民群众日常生活中
28、不可或缺的服务，正成为新的经济增长点的新兴产业。国际经验及我国银行卡产业发展的实践证明；发展银行卡产业是一项利国利民的工程，银行卡产业的发展在给相关领域带来巨大经济效益的同时，也带来不可估量的社会效益；尤其在应对全球金融危机背景下，发展银行卡产业对有效引导和刺激消费，进一步推动我国国内生产总值增长有重要的现实意义。截止到2008年底，我国银行卡发行量已经突破18亿张，境内银行卡联网商户达到118万户、联网POS机达185万台、联网ATM机近17万台，分别是银联成立前2001年的4.7倍、7.8倍、8.4倍和4.5倍人民网:http:/ 国内外相关研究进展1.2.1 双边市场理论的研究进展近年来
29、，虽然关于双边市场的研究引起了业界和学界的高度重视，但国内外学者尚未获得一个公认清晰的严格定义。各个学者分别从不同的研究角度及研究对象对双边市场进行了界定。Rochet和Tirole (2003)从交叉网络外部性角度对双边市场进行了界定，认为两组参与者需要通过中介层或平台进行交易，而且一组参与者(最终使用者)加入平台的收益取决于加入该平台另一组参与者(最终使用者)的数量，这样的市场称为双边市场(two-sided market)。而Rochet和Tirole(2006)试图从价格结构和网络外部性两个角度来统一界定双边市场的概念为：价格总水平不变，价格结构变动会影响到平台交易量的具有双边结构的市
30、场。尽管学界尚未取得一个具有共识的定义。但综合个个学者的观点，所谓的双边市场都应包括以下三个重要特征：(1)双边（或者多边）平台结构，即存在一个平台企业为用户提供平台服务，同时存在两类或多类终端用户通过该平台进行交易或相互影响；(2)交叉网络外部性，这是一种间接网络外部性，即一边用户的净效用随着另一边用户数量的增加而增加；(3)价格结构非中性，即当平台企业定价时，不仅双边市场的价格总水平，而且双边市场的价格结构也会影响到平台的交易量。纵观对双边市场理论现有的研究成果可以分成两大类:一种是主要是针对双边市场竞争理论模型和双边市场特征检验（一般是网络外部性）讨论;另一种是基于双边市场理论下公共政策
31、讨论。首先Roceht 和Tirole(2004) 建立了平台价格竞争的一般模型，得出的结论是针对垄断平台定价，其双边市场的价格与其弹性成正比，即弹性越大，垄断平台在该边设定的价格越高。消费者的多平台接入行为有利于销售商对其进行“操纵”，同时消费者的多平台接入行为为产生了有利于销售商的价格结构；优质用户使得平台对另一侧用户的吸引力上升，因此平台企业回提高对后者的价格。他们的研究现在看来具有很强的银行卡产业背景特色，但是不足的是没有考虑交叉网络外部性的影响。随后学者Gabszewicz和Wauthy(2004)以及Callaud和Julien (2003)分析了提供中介服务的两个平台间的价格竞争
32、。随研究的深入Armstrong(2006)考虑了交叉网络外部性的影响，讨论了三种不同的市场模型：一是垄断平台模型，此时市场中仅存在一家垄断平台企业；二是竞争性平台模型，此时双边市场每一端的用户仅与一家平台连接；三是竞争性瓶颈模型，此时双边市场的一端用户加入了所有的平台（其实质是一种多平台接入的极端情况）。主要结论有：在垄断平台模型中，平台企业对两边的用户制定了过高的价格，该价格显示了双边市场的交叉网络外部性收益；在单平台接入的竞争性平台模型中，若某边用户市场的竞争越强，且该边用户对另一边用户产生的外部性越强，那么均衡时平台企业将加强该边市场的竞争；在竞争性瓶颈模型中，多平台接入一侧的用户将面
33、临相对更高的价格，而单平台接入一侧的用户将面临更激烈的竞争。交叉网络外部性的存在导致市场竞争程度加强，双寡头平台企业的利润下降。可能为了简化问题，假定双边市场的接入仅存在接入费，而不存在使用费，这实际上没有考虑使用网络外部性的问题（Rochet and Tirole，2006a）。以上研究均假设平台对称且平台间不存在差异，但双边用户可能对平台表现出存在差异化的偏好。一方面，双边市场中竞争性平台某一边的产品可能存在横向差异的特征，这便会导致多平台接入问题；另一方面，一边用户的规模可能被另一边用户看为平台所提供的服务的纵向差别。Chakravorti和Roson(2006)研究了为用户提供横向差异
34、化产品的支付平台间的竞争问题，他们比较了双寡头垄断竞争和卡特尔，对称和不对称网络情况下的市场均衡结果，发现竞争提高了消费者和商家的福利；同时竞争降低了平台网络的利润，而消费者和商家所面临的价格取决于两者交叉网络外部性收益的差异。他们还认为，当市场结构从卡特尔转向双寡头垄断竞争时，价格水平下降的效应将会强于价格变化的效应，这会对福利产生正向的影响。随着理论的进一步生化，多平台接入和兼容性选择问题也逐渐被广大学者研究，多平台接入问题是双边市场所持有问题，它主要是指用户同时接入多个平台，享受多个平台服务的行为。多平台接入现象多数发生在加入某一平台的固定成本很低或者不需要固定成本的情况下，使得双边市场
35、的分析更复杂，其实对用户而言，只是为了享受更大的另一边用户规模的网络效应。Armstrong和Wright(2007a)讨论了竞争性瓶颈选择排他性合约的情况，认为：当卖方用户选择多平台接入而买方用户单平台接入时，卖方用户的网络收益剩余将被平台企业完全提取，而此时买方用户将享受到低于成本的价格；而当卖方用户与平台签订排他性合约时，以上结论恰好相反。值得注意的是Schift(2003)和Doganoglu和Wright(2006)对于多平台接入和兼容性选择替代关系的讨论。Schift(2003)比较了寡头垄断、开放系统（即相互兼容的双寡头平台）和封闭系统（即不兼容的双寡头平台）三种市场结构下的价格
36、、利润、消费者剩余以及社会福利水平，如果单从社会福利最大化角度讲，认为开放系统最优，寡头垄断市场结构次之。Doganoglu和Wright(2006)发现在实现享有更大网络效应的过程种，多平台接入并不是兼容性选择的一个有效替代。多平台接入行为削弱了竞争，而且引发了企业无法内部化的用户重复购买成本：当存在多平台接入时，兼容性选择能够增加社会福利，但兼容性选择可能会降低企业的成本，因此对企业的吸引力很小。他们的研究表明无论存在多平台接入与否，政策制定者都要重点关注平台的兼容问题。1.2.2 银行卡产业理论研究进展从世界第一家信用卡公司产生到现在，银行卡产业已有50年的历史，经过50年的发展，围绕信
37、用卡业务已经衍生出一个规模庞大的产业，从国内同业竞争到国际信用卡集团等等，银行卡已经深深植根于当代经济和社会生活之中，成为现代金融业发展不可缺少的内涵，显然银行卡的发展和应用业成为了衡量一个国家经济和社会发展水平的标准。银行卡产业是以现代电子信息技术为基础，为社会提供电子支付和消费信贷的产品，由发卡、收单和专业化服务组织等众多企业组成的企业群体。因此，银行卡产业涉及的参与者包括持卡人、发卡银行、特约商户、收单银行以及提供交易网络平台的银行卡组织，共同构成了银行卡产业的复杂网络。此外Roceht 和Tirole(2004)认为银行卡产业是典型具备双边市场特性的产业。正因为如此学者围绕银行卡产业的
38、研究大多也基于双边市场理论出发。纵观银行卡产业的研究成果大部分从两部分展开：一是关于银行卡产业定价费率研究；二是对银行卡产业各参与主体的行为策略及公共政策研究。首先，交换费及定价机制是银行卡产业运作的核心，银行卡交易定价的关键在于确定合理的交换费（Schmalensee，2002）；Baxter(1983)在发卡市场和收单市场均为完全竞争的假定下，非常明确的解释了交换费的作用，认为共同制定的交换费并不是通常意义的垄断定价，而是将资源从网络的一方转移到另一方以确保交易参与者的成本获得补偿的一种制度安排，社会最优的交换费应该是非零的。Gans和King(2001)指出，交换费的制定应该以发卡银行的
39、卡支付业务成本为基础。Roceht 和Tirole(2003)则认为，银行卡市场中以交换费为核心的价格结构通常不反应成本结构，只起着平衡市场交易需求的作用，任何把价格等同于成本以期提高社会总福利的做法都将导致相反的效果，因为交换费影响的不仅是商户的边际成本结构，也影响到消费者对银行卡的需求。Goncalves(2003)的研究表明，双边市场中任何想从单边需求者一方获取超额利润的策略都是短视的，最终将导致交易量的大幅度下降。Guthrie和Wright(2003)则对银行卡组织间的竞争问题进行了分析，指出支付网络之间的竞争不一定能取得比单个网络下更优的交换费和价格结构。然而对交换费的讨论依据假设
40、的不同而不同，这些假设包括消费者和商户的需求特征以及发卡和收单机构各自的竞争情况。学者Rochet and Tirole (2002）就认为：如果消费者是单归属的，即仅使用一种支付卡，那么网络可以被看成垄断的，从而交换费不会因网络竞争而降低。但是，当消费者成为多归属时，商户拒绝交换费的提高，这时网络竞争会降低交换费。Guthrie和Wright(2006)从商户的需求特征角度研究，认为：若商户具有同一性，且对于交易的需求是非弹性的，那么比非竞争更加低的交换费。但是，如果商户是同一的但对交易具有弹性需求，那么竞争性的交换费会高于垄断交换费。交换费的研究有利于合理制定银行卡产业的价格结构，如果纯粹
41、从双边市场的平台定价理论来讲，Parker和Van Alstyne(2005)认为价格结构取决于双边各自的间接外部性的大小，如果A边对B边产生了比B边对A边更大程度的外部性，A边的用户往往得到一个低的价格。最后Evans和Schmalensee(2007)对平台企业策略做出了总结：(1)平台企业设定的最优价格取决于双边的需求弹性、间接网络效应以及改变单边产量的边际成本；(2)利润最大化时的单边价格可能低于该边的边际成本，甚至为负；(3)双边市场中某边际成本上升不一定导致该边的相对价格的提高。以上基本是国外对银行卡产业定价费率问题的研究成果，因为我国银行卡产业起步比较晚，所以直到近几年才得到学者
42、的大量关注和重视，大致围绕银行卡产业各参与主体的行为策略及公共政策研究。因此从市场参与主体角度来关注银行卡发展研究是一条很好的脉络，相关的文献有：1）从银行卡组织角度讲：胥莉、陈宏民（2006）和魏鹏（2007）比较了我国银行卡POS交易价格机制和国外POS交易价格，认为银行卡的双边市场特征及网络外部性特征，使得POS交易定价将是成本、竞争、双边市场需求的综合反映，就中国银行卡现状而言应该与国际接轨，银联应该制定由现有的单一定价模式转变为三级差别定价和二级差别定价相结合的差别定价模式。提出了切实可行的措施推动银行卡产业的持续发展。纪汉霖、管锡展（2006）在双边市场视角下提出银行卡组织提供的平台可以提供有质量差异的多种服务，垄断平台先提供高质量后提供低质