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1、上海大学高职松江分院毕业实训（设计）报告题 目： 对财务报表分析的研究班 级 自动化082 学 号 08321192学生姓名 陈思思指导教师 殷海蒙起讫日期 2010.09-2011.05上海大学高职毕业设计报告摘要在企业工作中了解到如何进行财务报表分析，以及对财务报表分析的方法的了解和方法的如何让运用。通过对财务报表的分析我发现财务报表分析和现在企业分析指标的局限性以及对财务报表分析产生影响的客观因素，对此我提出了我的建议，如何去改善财务报表分析的局限性并且通过实例去反映和说明。关键词：财务报表分析， 财务报表分析方法， 局限性 ，我的建议ABSTRACTIn the company,I r
2、ealize how to analyse the financil report forms and the method of analyse the financil report forms. I know how to handle the method. I find the localization of analyzing the financil report forms and the objectivity of affecting the analysing. So I take my advises to improve to the analyzing the fi
3、nancil report forms. I take my example to prove my advise.Keywords: analyse the financil report forms, the method of analyse the financil report forms, objectivity , my advise目 录绪论1第一章 财务报表分析以及分析方法的概述1第二章 财务报表的分析和分析指标的局限性以及客观因素的影响3第三章 改善财务报表局限性的建议5第四章 财务报表分析的实例7第五章 自我小结9致谢9、16绪论一、企业基本情况1、基本情况：无锡贝康包装
4、材料有限公司成立于2003年09月，注册资本1000万港元，由香港世嘉盛实业公司投资的外商独资企业。公司位于无锡市广瑞路2088号，于2004年01月正式投产，共拥有员工295人。2、企业产品及生产能力：该公司具自营进出口权，专业生产各类HDPE、LDPE塑料软包装购物袋、平口袋、连卷背心袋、食品保鲜袋，是中国国际贸易促进委员会、中国国际商会会员单位。该公司占地面积36000m2，建筑面积25000 m2，有各种规格的塑料成型吹膜机100余台套，年加工能力1.2万吨聚乙烯。工作流程（简单文字说明）：物料采购投入生产包装成品验收入库销售我在企业里面的职务是财务经理，我主要的任务就是对财务报表进行
5、分析和审核，将其上报公司，有助于他们对企业作出评价和预测。本公司在作出决策前一般是对财务报表进行分析。随着经济的迅速发展和市场的成熟，对财务报表分析的重要性在市场中越来越重要，并且也对我们公司提高管理水平，了解投资双方等提供了很重要的信息。因此财务报表的分析非常重要，对此我进行了研究探讨。第一章财务报表分析以及分析方法的概述 财务报表是企业对外提供的反映企业某一特定日期的财务状况和某一特定期间的经营成果，现金流量和所有者权益变动等会计信息的文件。财务报表的目的主要是为报表使用者进行决策提供需要的相关的会计信息，有助于财务报表使用者对企业过去，现在或者未来的情况作出评价或者预测。 财务报表分析对
6、于了解企业的财务状况、经营业绩和现金流量，评价企业的偿债能力、盈利能力和营运能力，帮助制定经济决策有着至关重要的作用，但由于种种因素的影响，财务报表分析及其分析方法存在着一定的局限性。正确理解财务报表分析局限性的存在，减少局限性的影响，在决策中扬长避短是一个不容忽视的现实问题。企业财务报表分析是指以财务报表和其他资料为依据和起点。采用专门方法，系统分析和评价企业过去和现在的经营成果、财务状况及其变动，目的是了解企业过去的经营业绩，衡量企业目前财务状况并且预测企业未来的发展趋势，帮助企业利益集团改善决策。财务分析的最基本功能就是将大量的财务报表数据进行加工整理、比较、分析并转换成对特定决策有用的
7、信息，着重对企业财务状况是否健全、经营成果是否优良等进行解释和评价，减少决策的不确定性。 财务报表的分析方法：（我在工作中分析财务报表时所需要的分析方法）A投资收益分析：市盈率 每股市场价每股净利润净资产倍率 每股市场价每股净资产值资产倍率 每股市场价每股资产值B润构成分析：为了让投资者清晰地看到利润表里面的利润构成，我想在这里对由股份有限公司会计制度规定必须有的损益项目（含：主营业务收入、其他业务收入、折扣与折让、投资收益、补贴收入、营业外收入、主营业务成本、主营业务税金及附加、其他业务支出、存货跌价损失、营业费用、管理费用、财务费用、营业外支出、所得税、以前年度损益调整。）对净利润的比率列
8、一个利润构成表。C盈利能力分析：营业成本比率 营业成本/主营业务收入100%在同行之间，营业成本比率最具有可比性，原因是原材料消耗大体一致，生产设备及工资支出也较为一致，发生在这一指标上的差异可以说明各公司之间在资源优势、区位优势、技术优势及劳动生产率等方面的状况。那些营业成本比率较低的同行，往往就存在某种优势，而且这些优势也造成了盈利能力上的差异。相反，那些营业成本比率较高的同行，在盈利能力不免处于劣势地位。营业利润率 营业利润/主营业务收入100%销售毛利率 （主营业务收入主营业务成本）主营业务收入100%税前利润率 利润总额/主营业务收入100%税后利润率 净利润/主营业务收入100%这
9、几个指标都是从某一方面反应企业的获利能力。资产收益率 净利润2（期初资产总额期末资产总额）100%资产收益率反应了企业的总资产利用效率，或者说是企业所有资产的获利能力。净资产收益率 净利润净资产100%又称股东权益收益率，这个指标反应股东投入的资金能产生多少利润。经常性净资产收益率 剔除非经常性损益后的净利润/股东权益期末数100%一般来说资产只能产生“剔除非经常性损益后的净利润”所以用这个指标来衡量资产状况更加准确。主营业务利润率 主营业务利润主营业务收入100%一个企业如果要实现可持续性发展，主营业务利润率处于同行业前列并保持稳定十分重要。但是如果该指标异忽寻常地高于同业平均水平也应该谨慎
10、了。固定资产回报率 营业利润/固定资产净值100%总资产回报率 净利润/总资产期末数100%经常性总资产回报率 剔除非经常性损益后的净利润/总资产期末数100%这几项都是从某一方面衡量资产收益状况。第二章财务报表的分析和分析指标的局限性以及客观因素的影响 财务报表分析的局限性一般可以归纳为一下五点： 1财务报表所反映信息资源具有不完全性。财务报表没有披露公司的全部信息。列入企业财务报表的仅是可以利用的，能以货币计量的经济来源。而在现实中，企业有许多经济资源，或者因为客观条件制约，或者因会计惯例制约，并未在报表中体现比如某些企业账外大量资产不能在报表中反映。因而，报表仅仅反映了企业经济资源的一部
11、分。2财务报表对未来决策价值的不适应性。由于会计报表是按照历史成本原则编制，很多数据不代表其现行成本或变现价值。通货膨胀时期，有些数据会受到物价变动的影响，由于假设币值不变，将不同时点的货币数据简单相加，使其不能真实地反映企业的财务状况和经营成果，有时难以对报表使用者的经济决策有实质性的参考价值。3财务报表缺少反映长期信息的数据。由于财务报表按年度分期报告，只报告了短期信息，不能提供反映长期潜力的信息。4财务报表数据受到会计估计的影响。会计报表中的某些数据并不是十分精确的，有些项目数据是会计人员根据经验和实际情况加以估计计量的。比如坏账准备的计提比例，固定资产的净残值率等。5财务报表数据受到管
12、理层对各项会计政策选择的影响。会计政策与会计处理方法的多种选择，使不同企业同类的报表数据缺乏可比性。根据企业会计准则规定，企业存货发出计价方法、固定资产折旧方法等，都可以有不同的选择。即使是两个企业实际经营完全相同，两个企业的财务分析的结论也可能有差异。财务报表分析指标的局限性为以下几点：1流动比率。流动比率是流动资产除以流动负债的比值，这一比率值越高，表明流动资产超出流动负债的程度越高，即企业短期负债的安全程度越高。但这种有效性是很有局限性的。首先流动资产中有相当部分是不具有清偿能力的，比如存货的变现能力较弱。其次，流动资产中还有一些项目是不能变现的，比如待摊费用、预付账款、预付费用，虽然从
13、性质上来说将其视作一种流动资产，但事实上它并不具备变现支付的能力。再者，财务比率指标自身结构的局限性决定了它有效性的局限。例如，很高的流动比率本身就意味着企业对资产的利用率低，资产闲置，收益低下，管理松懈；同时也说明企业经营观念的保守。没有充分利用企业目前的短期融资能力。2速动比率。速动比率是速动资产除以流动负债的比率，是流动比率的辅助性指标。影响速动比率可信性的重要因素是应收账款的变现能力。当速动资产中含有大量的不良应收账款时企业就必然无法准确判断其短期负债偿还能力，许多企业正是抓住了此弱点进行报表粉饰误导信息使用者。3每股收益。每股收益=本年净利润年末普通股份总数，它表明普通股在本年度所获
14、的利润，是衡量公司盈利能力的一个重要的比率指标。在计算这个比率时，分子是本年度的净利润，分母是年末普通股份总数，一个是时期指标，一个是时点指标，那么分子、分母的计算口径不完全一致。同时，在计算每股盈余时，普通股股数是一个“份额”概念，不同的公司股票每一股份在经济上不等量，它们所含有的净资产和市价不同即换取每股收益的投入量不相同，限制了每股收益不同公司之间的横向比较。4每股净资产。每股净资产=期末净资产，期末普通股数，表示发行在外的普通股每一股份所代表的股东权益或账面权益。在进行投资分析时，只能有限地使用这个指标，因其是用历史成本计量的，既不反映净资产的变现价值，也不反映净资产的产出能力。5净资
15、产收益率。净资产收益率是一种投资报酬率，理应由企业一定时期内取得的净收益与企业在该时期用于经营的净资产相对比。但企业在一定时期用于经营的净资产是不断变化的，为了提高计算结果的准确性，从简化计算的角度考虑，分母用期初和期末净资产的平均值，同分子的当期净利润相比较似乎较为合理。另一方面，“期末净资产”项目由于已经剔除向股东派发的现金股利数额，导致采取不同股利政策的公司，其“净资产收益率”的计算口径将产生差异。6现金流量比率指标。真正能用于偿还债务的是现金流量，现金流量和债务的比较可以更好地反映企业偿还债务的能力。但比率太高，可能是因为企业拥有过多的现金未能很好地在经营中运用的缘故。更需要注意的是这
16、里对公司的偿债能力的衡量指标用的是“经营现金净流量”但是公司的任何一种现金来源无论是经营活动、投资活动还是筹资活动的现金流量都可以用于偿还企业的债务。所以若将分子所用的经营活动现金流量改为三项现金净流量的总和。来计算现金流量比率会更好些。 其实客观因素对财务报表也有一定的影响。在工作中我认为，客观因素一般可以归纳为财务报表的可靠性和财务报表分析者的业务素质水平。因此，我对这两点分别进行总结： 1财务报表可靠性对财务报表分析的影响。在很多情况下，企业出于各种目的，需要向外界展示良好的财务状况和经营成果。一旦实际经营状况难以达到目标，企业会主动选择有利于提高利润的会计核算方法，或者采取其他手段来粉
17、饰会计报表。比如有的企业为提高利润水平，往往采用高估期末在产品成本，低估入库产成品的成本的方法。人为操纵的结果，使信息使用者得到的报表信息与企业实际状况相距甚远，从而误导信息使用者，也使得财务报表分析失去意义。2财务报表分析者的业务素质水平对财务报表分析的影响。对企业财务报表进行分析与评价通常是由报表分析者来完成的。然而，不同的财务分析人员对财务报表的认识度、对财务报表的解读与判断能力、以及掌握财务分析理论和方法的深度和广度等各方面都存在着差异，往往理解财务分析计算指标的结果就有所不同。如果分析人员没有全面了解各项指标的计算过程和各项指标之间的关系，仅仅看计算结果，是很难全面把握各项指标所说明
18、的经济涵义的。第三章改善财务报表局限性的建议 对于上述财务报表分析和分析方法的局限性以及客观伊苏的影响，我提出了以下几点的建议：1能够加强对财务报表附注信息的运用。财务报表附注是对财务报表本身无法或难以充分表达的内容和项目所作的补充说明与详细解释。在对企业财务进行分析时应充分利用财务报表及报表附注的信息，联系其他相关信息仔细深入地分析、研究，才能提高对企业整体情况的理解，更准确地评价企业的财务状况和经营业绩。2提高财务报表分析人员的综合能力和素质。不管采用哪种财务报表的分析方法分析人员的判断力对得出正确的分析结论尤为重要。平时要加强对财务报表分析人员的培训，提高分析人员的综合素质，提高他们对报
19、表指标的解读与判断能力，并使他们同时具备会计、财务、市场营销、战略管理和企业经营等方面的知识。熟练掌握现代化的分析方法和分析工具，在实践中树立正确的分析理念，逐步培养和提高自己对所分析问题的判断能力以及综合数据的收集能力和掌握运用能力，极大地为企业管理和决策提供真实可靠的依据。3定量分析与定性分析相结合。现代企业面临复杂多变的外部环境，这些外部环境有时很难定量，但会对企业财务报表状况和经营成果产生重要影响。因此，在定量分析的同时，需要做出定性的判断，在定性判断的基础上，再进一步进行定量分析和判断，充分发挥人的丰富经验和量的精密计算两方面的作用，使报表分析达到最优化。4动态分析和静态分析相结合。
20、企业的生产经营业务和财务活动是一个动态的发展过程。因此要注意进行动态分析，在弄清过去情况的基础上，分析当前情况的可能结果对恰当预测企业未来有一定帮助。这是我在工作中自我发现的一样，在结合书本内容提出的几点建议，希望自己提出的建能够为以后公司财务报表的分析提供一点帮助。第四章财务报表分析的实例 这是我们公司在2009年和2010年的财务报表，对以上报表进行分析，我发现两大疑点，财务报表如图所示：项 目2009年2010年金额构成比金额构成比产品（商品）销售收入53,025,513.32 100.00 93,472,742.03 100.00 其中：出口产品销售收入30,488,556.78 57
21、.50 67,971,613.81 72.72 减：销售折扣与折让产品（商品）销售收入净额53,025,513.32 100.00 93,472,742.03 100.00 减：产品销售税金20,009.37 0.04 23,464.97 0.03 产品销售成本48,665,966.89 91.78 96,183,199.87 102.90 其中：出口产品销售成本28,143,885.36 53.08 76,519,688.43 81.86 产品（商品）销售毛利4,339,537.06 8.18 -2,733,922.81 -2.92 减：销售费用1,491,302.19 2.81 2,014
22、,523.01 2.16 管理费用3,443,774.56 6.49 3,555,585.74 3.80 财务费用776,747.94 1.46 376,437.81 0.40 其中：利息支出（减利息收入）1,133,032.00 2.14 1,574,628.26 1.68 汇兑损失（减汇兑收益）-409,440.05 -0.77 -1,438,405.24 -1.54 产品销售（主营业务）利润-1,372,287.63 -2.59 -8,680,469.37 -9.29 加：其他业务利润141,115.71 0.27 -24,699.80 -0.03 营业利润-1,231,171.92 -
23、2.32 -8,705,169.17 -9.31 加：投资收益补贴收入42,000.00 0.08 10,000.00 0.01 营业外收入110,256.86 0.21 2,973,978.76 3.18 减：营业外支出724,702.30 1.37 42,367.60 0.05 加：以前年度损益调整利润总额-1,803,617.36 -3.40 -5,763,558.01 -6.17 减：所得税 净利润-1,803,617.36 -3.40 -5,763,558.01 -6.17 图4-11、20010年全球经济开始衰退，美元不断下跌，人民币不断上升，而该企业2010年出口销售额同比上升幅
24、度较大。该企业2009年实现全部销售53,025,513.3元，其中出口销售为30,488,556.78元，占销售总额57.6% ，2010年实现全部销售93,472,742.03元，其中出口销售为30,488,556.78元，占销售总额72.72%，与同期对比销售增涨76.27%，而出口销售同期对比增涨122.94%。2、2010年销售收入与成本倒挂，成负毛利，该企业2009年全部销售53,025,513.3元，销售成本48,665,966.8元，销售毛利4359546.5元，综合毛利率为8.22%，其中出口销售30,488,556.78元，出口销售成本28,143,885.36元，出口销售
25、毛利2344671.42元，出口毛利率为7.7%，而2010年全部销售93,472,742.03元，销售成本96,183,199.87元，销售毛利-2710457.84元，综合毛利率为-2.9%，其中出口销售67,971,613.81元，出口销售成本76,519,688.43元，出口销售毛利-8548074.62元，出口毛利率为-12.6%。内部控制制度调查及测试表公司主要从事塑料袋的生产，成本主要是塑料粒子，员工工资占比例较少，主要结转塑料粒子时有可能造成差错，建议重点关注。公司主要从事塑料袋的生产，材料主要是塑料粒子，且数额较大，财务人员对仓库盘点周期过长，对仓库盘点实行轮库盘点。 图4-
26、2 图4-3针对以上疑点，我们根据审计操作规程查阅企业并领用库存报表，主要存在以下问题。1、费用类：2007年6月20用现金60000万支付法人出国费无合法凭证，已在管理费用列支。 全年计提应付工资5300000元，实际支付5195128.56元，至2008年2月末余104871.44元未付。 2、成本类：该企业2007年实际领用原材料6756.25 吨，而帐载领用6836.25 吨，有多领用原材料80吨，价值837377.55元。 3、收入类：抽查该企业与南京纺织品进出口有限公司、法尔胜进出口有限公司的销售合同，发现该公司与二家外贸进出口公司所签合同开票价均以扣除1%手续费开票，2007年度
27、应申报销售收入1772090.78元，实际申报1657199.60元，少申报应税销售收入114891.18元。收到上海温得公司预收帐款189487.2元，货物已经发出，但上海温得公司倒闭，销售货物未开发票，少申报销售收入161954.87元。2007年其它应付款-职工房租收入货方金额144445.83元，未申报收入。通过以上对我们公司财务报表分析的案例，我们会发现到财务报表的分析很重要的，因为在分析的同时让我们及时的发现问题所在，并纠正错误，以免以后作出错误的判断第六章自我小结在无锡贝康包装材料有限公司实习这几个月中，我觉得在工作中学到了很多东西。刚开始去的时候，什么都不会，只是理论知识很充分
28、，而在实践中却一点都没有头绪，经常在工作中犯下错误，为此我感到很自责，但是自己的师傅一直在我身边鼓励我，让我不要灰心，慢慢地我自己也适应了这份工作，一点一点的去学，在工作中的那些乐趣也慢慢地体现出来了。师傅看见我了我的努力，我就慢慢地从抄写会计账目到分析财务报表来，在分析中我要让自己百分之一百的高度集中，因为我知道吃一点小错误，公司就会损失很大，所以在每次分析财务报表中，我都反复的检查很多遍，减少自己错误。所以在实习中我学习到对待工作要非常的谨慎和细心，这对我以后也有很大帮助。但是，我觉得自己还是会有很多不足，工作效率不是很高，因为反复的复查会浪费很长时间，所以我应该要求自己在工作中需要速度快
29、而且准确率高，这样对我以后发展很重要。在实习中学到了很多我在学校没接触过的东西，虽然不像理论知识那样直接告诉我们什么应该怎么做，但是实习是直接让我们了解到工作上面需要注意的事情，学校里面若是犯错，老师会指导你，但是，在工作中全是靠自己去心领神会，所以我希望自己以后能够记住这次的实习，这是我步入社会的第一步，我希望有个良好的面孔让我更好的去面对的自己未来，让自己不会有遗憾，勇往向前！致 谢 感谢殷老师这段时间对我的论文的指导，有什么问题，我们及时向他请教，他都会孜孜不倦的为我们解答，老师虽然很忙，但是每次返校的时候都会很准时到达为我们点评论文的不足之处和需要修改的地方。我们有时候论文在老师的指导
30、下改好了，打电话给老师，让老师帮忙看下，尽管他在上课，但是还是会很温柔的和我们说他在上课，让我们在其他时间找他。在论文的写作和措辞等方面他也总会以“专业标准”严格要求你，从选题、定题开始，一直到最后论文的反复修改、润色，老师始终认真负责地给予我深刻而细致地指导，帮助我开拓研究思路，精心点拨、热忱鼓励。正是老师的无私帮助与热忱鼓励，我的毕业论文才能够得以顺利完成，谢谢老师。在论文完成之际，我要特别感谢我的指导老师的热情关怀和悉心指导。在我撰写论文的过程中，老师倾注了大量的心血和汗水，无论是在论文的选题、构思和资料的收集方面，还是在论文的研究方法以及成文定稿方面，我都得到了老师悉心细致的教诲和无私的帮助，特别是他广博的学识、深厚的学术素养、严谨的治学精神和一丝不苟的工作作风使我终生受益，在此表示真诚地感谢和深深的谢意。在论文的写作过程中，也得到了许多同学的宝贵建议，同时还到许多在工作过程中许多同事的支持和帮助，在此一并致以诚挚的谢意。感谢所有关心、支持、帮助过我的良师益友。最后，向在百忙中抽出时间对本文进行评审并提出宝贵意见的各位专家表示衷心地感谢！ 参考文献1，马建刚，财务会计，上海，立信会计出版社，2009年5月2，邵瑞庆，会计学原理，上海，立信会计出版社，2009年12月3，张锦红.，浅议企业财务报表分析2006年2月4，陈如意.现代企业财务报表分析及对策2006年3月1.