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1、西南财经大学天府学院 我国中小企业融资问题分析西南财经大学天府学院2010 届本科毕业论文（设计）论文题目： 我国中小企业融资问题分析 学生姓名： 所在学院： 西南财经大学天府学院 专 业： 财 务 管 理 学 号： 指导教师： 2010年 3 月38西南财经大学天府学院本科毕业论文（设计）原创性及知识产权声明本人郑重声明：所呈交的毕业论文（设计）是本人在导师的指导下取得的成果。对本论文（设计）的研究做出重要贡献的个人和集体，均已在文中以明确方式标明。因本毕业论文（设计）引起的法律结果完全由本人承担。本毕业论文（设计）成果归西南财经大学所有。特此声明。毕业论文（设计）作者签名：作者专业：财务管
2、理作者学号：40601141_2010_年_3_月_14_日西南财经大学本科学生毕业论文（设计）开题报告表论文（设计）名称我国中小企业融资问题分析论文（设计）来源自拟论文（设计）类型B导 师学生姓名学号40601141专业财务管理设计目的：找到我国中小企业融资的问题有哪些，探索产生这些问题的原因，提出解决这些问题的合理方法和措施，找到适合中小企业融资的金融产品。要求：以所学财务管理和金融知识以及在包商银行总行小企业金融部培训实习过程中所学到的理论知识和工作经验为基础，通过大量资料的查找、阅读，用简单明确的语言来阐述所要论证的问题，用图表、数据来证明论据的真实性和可靠性。论文写作基本思路：从描述
3、中小企业的现状入手，指出中小企业当前面临最突出问题融资难，列举出所找到的中小企业融资的问题，结合多方面因素，找出造成中小企业融资难的真正原因。通过对形成原因结果的分析，给出一定的解决问题的方法和措施，并能够找到一些适合企业自身发展的金融品种。预期成果：通过本文研究，一是旨在为解决我国中小企业融资问题提供可参考性意见；二是为中国银行业健康发展提供一定借鉴意义；三是提高自己对专业知识和对商业银行中小企业融资方面知识的认识。内容：第一部分，引言，对本文研究的主要目的与方向进行介绍；第二部分，描述中小企业的现状，提出中小企业当前面临最突出问题融资难，指出中小企业现行的融资渠道；第三部分，列举出中小企业
4、融资的问题有哪些，并进行总结分析产生这些问题的原因。第四部分，针对于我国中小企业融资难的问题分析并提出解决思路，找到适合中小企业融资的金融产品。 第五部分：结论。任务完成时间安排：2009年12月18日2009年12月31日 课题统一认识，申报课题，撰写开题报告；2010年1月1日2010年1月15日 开展研究工作，积累资料，文献收集，完成文献综述；2010年1月21日2010年2月15日 继续研究工作，资料收集，分析综合，完成初稿；2010年2月21日2010年3月15日 整合论文初稿，修改补充，完成论文并交稿。完成论文所预备的条件因素：（1）导师的指导和修正；（2）从西南财经大学和西南财经
5、大学天府学院校内网图书馆获取的相关文献资料；（3）学习和参考相关期刊、报刊、杂志，互联网上广泛资料收集与阅读；（4）自己在包商银行总行小企业金融部培训过程中所了解和掌握的知识（5）所学财务管理相关专业知识的支持。调研资料的准备： 我国中小企业融资的现状、成因与对策谢红政审计与理财夏凡我国商业银行信用风险管理的思考杨鸿、高宇农户及中小企业“贷款难”与金融机构“难贷款”问题的思考陈财瑜中小企业贷款难的因素分析及对策杨青 指导教师签名： 日期：2009-12-30论文（设计）类型：A理论研究；B应用研究；C软件设计等；摘要中小企业在一国的经济中发挥的作用具有不可替代性，目前，我国中小企业已经成为最具
6、竞争力的经济力量之一，但其进一步的发展却受到许多因素制约，这些因素中最突出的表现就是融资难。中小企业融资难是一个普遍性的问题，包括融资渠道不畅、融资结构失衡、融资成本高等一系列融资难的问题已经对我国中小企业的进一步发展构成了瓶颈制约。本文立足企业和银行以及政府，着眼于整个社会信用环境和政府职能，遵循提出问题、分析问题以及依据国情并借鉴其他国家做法解决问题的基本思路，对我国中小企业融资问题的现状、原因和解决对策进行了深入的分析和探讨，并能够找到一些适合中小企业自身发展的金融品种，力图做到系统综合，标本兼治。关键词:中小企业、融资难、解决对策AbstractIn a countrys econom
7、ic role of SMEs are not irreplaceable, at present, Chinas SMEs have become one of the most competitive economic power, but its further development are affected by many factors, most prominent of these factors manifested by financing difficulties. Financing difficulties of SMEs is a universal issues,
8、 including poor financing channels, financing, structural imbalance, higher cost of financing. This article based on enterprises and banks and government, focusing on the social credit environment and government functions, follow the questions, analyze problems and learn from other countries in acco
9、rdance with national conditions and practice of the basic ideas to solve the problem of the status of SME financing problems, causes and solution countermeasures to be taken in-depth analysis and discussion, and be able to find some suitable varieties of SME finance their own development strives to
10、achieve systems integration, tackling the problem.Keywords: SMEs, Financing difficulty, Solutions目 录一、我国中小企业现状和发展6（一）、现状和发展7（二）、发展中面临最突出的问题融资难8（三）、通常采用的融资方式8（四）、融资结构特点10二、我国中小企业融资难的主要原因10（一）、中小企业自身问题及其原因101、中小企业自身素质的局限性102、缺少可供担保抵押的财产113、财务管理不规范, 资信情况不透明12（二）、我国金融市场的不完善121、融资结构比较单一122、金融体制和银行经营管理与中小
11、企业发展需要不协调133、正规金融机构特别是银行对中小企业的资金支持力度有限144、资本市场对中小企业资金支持作用非常有限15（三）、政府和社会方面的原因151、政府扶持力度不够，相关政策法规不完善152、信用评价体系和信用担保体制不健全163、我国政府对中小企业的发展缺乏长期和系统的发展战略与规划17三、中小企业融资难的对策建议17（一）、加强企业自身建设171、调整中小企业资本结构172、加强内源融资，重视内部积累183、推进产业集群，做好自身市场定位184、加强中小企业的信用观念19（二）、完善金融市场201、放松利率管制，实行利率市场化202、发展地方性中小商业银行，建立中小企业专门基
12、金203、发展间接融资渠道和直接融资渠道21（三）、有效地行使政府职能211、完善中小企业金融支持的法律法规建设212、成立专门机构全面负责中小企业事务223、完善社会担保体系和建立社会信用体系22四、适合中小企业融资的金融品种23五、结论24附录25文献综述25参考文献35致谢37一、我国中小企业现状和发展中小企业是与所处行业的大企业相比人员规模、资产规模与经营规模都比较小的经济单位。不同行业的中小企业按照以下标准认定国经贸中小企2003143号）的规定：表一：中型企业行业职工人数（人）销售额（万）资产总额（万）工业300-20003000 -300004000-40000建筑业600-30
13、003000-300004000-40000批发业100-2003000-30000零售业100-5001000-15000交通运输业500-30003000-30000邮政业400-10003000-30000住宿和餐饮业400-8003000-15000小型企业行业职工人数（人）销售额（万）资产总额（万）工业300以下3000 以下4000以下建筑业600以下3000以下4000以下批发业100以下3000以下零售业100以下1000以下交通运输业500以下3000以下邮政业400以下3000以下住宿和餐饮业400以下3000以下（一）、现状和发展截至2009年9月底，全国工商登记企业万户
14、工业和信息化部部长李毅在十一届全国人大常委会第十二次会议中的工作报告（不含万个体工商户），按现行中小企业划分标准测算，中小企业达万户，超过企业总户数的。目前，中小企业创造的最终产品和服务价值相当于国内生产总值左右，缴税额为国家税收总额左右，提供了近的城镇就业岗位。 改革开放以来，特别是进入新世纪以来，我国中小企业不断发展壮大，已成为国民经济和社会发展的重要力量，在繁荣经济、增加就业、推动创新、改善民生等方面，发挥着越来越重要的作用。 中小企业在快速成长中，发生了一些重要变化：已经从采掘、一般加工制造、建筑、运输、传统商贸服务业等行业，发展到包括基础设施、公用事业、高新技术和新兴产业、现代服务业
15、等在内的各行各业；从分散经营开始向工业园区和产业集聚区集中；从早期的以国内市场为主发展为面向国内外市场。量大面广的中小企业广泛参与市场竞争，促进了市场配置资源基础性作用的发挥，为建立和完善社会主义市场经济体制发挥了重要作用。（二）、发展中面临最突出的问题融资难我国中小企业日益成为社会经济发展中最活获的力量，但是相对实力雄厚的大型企业和技术先进的国外企业来说，我国中小企业在市场竞争中仍处于弱势地位，而其中最突出的问题融资困难，直接限制了中小企业融资需求，成为制约中小企业发展的瓶颈。（三）、通常采用的融资方式1、综合授信。即银行对一些经营状况好、信用可靠的企业，授予一定时期内一定金额的信贷额度，企
16、业在有效期与额度范围内可以循环使用。2、自然人担保贷款。由自然人提供财产担保并承担代偿责任。自然人担保可采取抵押、权利质押、抵押加保证三种方式。可作抵押的财产包括个人所有的房产、土地使用权和交通运输工具等。可作质押的个人财产包括储蓄存单、凭证式国债和记名式金融债券。抵押加保证则是指在财产抵押的基础上，附加抵押人的连带责任保证。如果借款人未能按期偿还全部贷款本息或发生其他违约事项，银行将会要求担保人履行担保义务。3、个人委托贷款。中国建设银行、民生银行、中信实业银行等商业银行相继推出了一项融资业务新品种个人委托贷款。即由个人委托提供资金，由商业银行根据委托人确定的贷款对象、用途、金额、期限、利率
17、等，代为发放、监督、使用并协助收回的一种贷款。4、信用担保贷款。目前在全国31个省、市中，已有100多个城市建立了中小企业信用担保机构。这些机构大多实行会员制管理的形式，属于公共服务性、行业自律性、自身非盈利性组织。担保基金的来源，一般是由当地政府财政拨款、会员自愿交纳的会员基金、社会募集的资金、商业银行的资金等几部分组成。另外，中小企业还可以向专门开展中介服务的担保公司寻求担保服务。当企业提供不出银行所能接受的担保措施时，如抵押、质押或第三方信用保证人等，担保公司却可以解决这些难题。当然，担保公司为了保障自己的利益，往往会要求企业提供反担保措施，有时担保公司还会派员到企业监控资金流动情况。5
18、、典当融资。典当是以实物为抵押，以实物所有权转移的形式取得临时性贷款的一种融资方式。与银行贷款相比，典当贷款成本高、贷款规模小，但典当也有银行贷款所无法相比的优势。首先，与银行对借款人的资信条件近乎苛刻的要求相比，典当行对客户的信用要求几乎为零，典当行只注重典当物品是否货真价实。而且一般商业银行只做不动产抵押，而典当行则可以动产与不动产质押二者兼为。其次，与银行贷款手续繁杂、审批周期长相比，典当贷款手续十分简便，大多立等可取，即使是不动产抵押，也比银行要便捷许多。第三，客户向银行借款时，贷款的用途不能超越银行指定的范围。而典当行则不问贷款的用途，钱使用起来十分自由。6、民间借贷。当有些中小企业
19、有临时性的资金周转需要时，但由于自身实力原因不能达到银行借贷的最低条件，或者说是为了避免银行那套复杂的信贷体系，而选择向其他的企业或私人甚至地下钱庄借贷。（四）、融资结构特点尽管目前社会资金相对充裕，但无论是正式间接融资体系还是资本市场，都未能对中小企业提供足够的资金供给。现阶段，我国的中小企业融资有如下特点：第一、我国中小企业无论是初创时期还是发展时期，内部融资所占比例都很高。第二、间接融资远远大于直接融资，中小企业融资结构中的股票融资、债券融资等重要的直接融资行为选择极少存在。第三、中小企业在规模扩张的过程中，其自有资金难以满足企业资金的需求，对银行信贷等的需求上升，外源性融资比例上升。第
20、四、短期资金融通难度降低，但长期权益性资本严重缺乏。二、我国中小企业融资难的主要原因（一）、中小企业自身问题及其原因1、中小企业自身素质的局限性很多中小企业都是家族企业，缺乏规范的财务管理程序和制度，给金融机构贷款前的调查和信用评价带来了很大困难。其次，中小企业产品技术含量普遍较低，客观上处在为大型企业配套的地位上，市场前景不明朗，对于贷款尤其是长期贷款来说风险性很大。再次，很多中小企业的信用观念很差，借到钱不是用来投资和发展企业，而是想方设法逃废银行债务，严重破坏了企业的整体信誉。我在包商银行实习期间，接触的中小企业客户中，就有部分客户存在法人治理结构不完善、经营管理能力不强、产品技术含量低
21、、企业抗风险能力弱等问题，缺乏可持续发展能力，从而在一定程度抑制了我行的放贷意愿。2、缺少可供担保抵押的财产大多数中小企业特别是个体企业及私营企业存在经营规模小、负债高，自身的固定资产很少,靠租赁取得的厂房、设备进行生产经营等,不能满足银行关于抵押贷款抵押物的要求；而且,中小企业多采用挂靠、合作经营方式,企业的固定资产、不动产的所有权和使用权都不明确，这也构成了抵押的障碍。从银行对抵押物的偏好来看，一般要求企业用固定资产抵押，往往不愿接受中小企业的流动资产抵押。而中小企业的资产结构中固定资产比例小，特别是高科技企业，无形资产占比较高的比例，缺乏可以作为抵押的不动产，风险大，难以满足金融机构的放
22、贷要求。根据我在包商银行中的实习经历，也可以充分证实这一点。在我接触的企业中，他们一般比较在意利率的高低，希望能够申请到较低利率的贷款，但是又拿不出相应的不动产抵押物，这种情况下，企业都较难申请到贷款，即使申请到了，在金额、利率、期限上都很难让他们自己感到满意。3、财务管理不规范, 资信情况不透明中小企业大多数财务管理不规范, 资信情况不透明, 难以提供准确完整的财务资料, 使金融机构无法掌握企业真实的生产经营和资金运用状况。信息不对称致使商业银行自然对其贷款采取十分谨慎的态度，加剧了融资难度。再加上中小企业的贷款额度相对非常小，商业银行所能得到的贷款利差相应很少，那么很少有银行愿意耗费大量人
23、力物力财力去调查中小企业的财务和信用状况，这直接导致中小企业很难得到信用贷款。（二）、我国金融市场的不完善1、融资结构比较单一(1)、间接融资方式单一我国中小企业融资供应的98.7% 中国人民银行2009年8月的调查报告来自银行贷款，银行贷款为主的间接融资比率偏高。而且，随着我国市场经济体制的逐步形成和完善，国有商业银行信贷管理将日益严格，增量贷款普遍要求投向AA级以上企业。中小企业受资产规模、竞争实力等的约束，一般很难获得银行信贷支持。(2)、直接融资渠道缺乏企业发展资金主要依靠自我积累，来自金融机构的信贷支持十分有限；证券市场门槛高，创业投资体制不健全，公司债发行的准入障碍，中小企业难以通
24、过资本市场公开筹集资金。据浙江省统计显示，民间投资中自筹资金占55.9 浙江省统计局2001年统计文献，银行贷款仅为20.1，直接融资则不到1，20世纪90年代美国中小企业的资金来源中，自筹资金仅占30左右，股权融资占到18，金融机构贷款占到42，大大高于当前我国中小企业的相应比率。由于创业投资体制不健全，缺乏完备的法律保护体系和政策扶持体系，导致民间资金普遍不敢介入创业投资领域。创业板又迟迟不能完善，影响了中小企业通过公开市场进行股权融资，包括产权交易市场在内的非正式证券市场。由于发育不成熟，运作不规范，难以起到为创业型中小企业提供股权融资的重要补充作用。2、金融体制和银行经营管理与中小企业
25、发展需要不协调（1）、金融体制方面集中表现为激励约束机制不健全和经营目标短期化，影响了对市场反映的灵敏度；中小金融机构信贷能力有限，国家金融资源分布与中小企业空间布局不相适应。（2）、银行经营管理方面一些银行在强化内控制度的同时，缺乏开展信贷营销的技术手段，缺乏对金融产品和激励机制的创新，只是简单地采取以抵押担保为主的信贷配给手段，不注重培育有发展前景的中小企业，在一定程度上加重了中小企业的融资困难。当今，很多银行仍然是重抵押物轻企业经营状况，这样也就给企业产生了误导，认为没有抵押物就很难申请贷款。只有少数银行如今设立了专门扶持中小企业融资的部门，他们都是轻抵押物重企业经营状况，如我现在实习的
26、单位包商银行。（3）、银行信贷管理体制不完善商业银行在信贷管理中推行的授权授信制度，以及资信评估制度主要针对的是国有大中型企业，使信贷资金流向国有大中型企业的意愿得以强化，而且近年来，银行信贷资金向“大城市、大企业、大行业”集中有进一步强化的趋势。同时，中小企业贷款具有数额小、频率高、时间急等特点，银行对中小企业贷款的管理成本相对较高，直接影响到银行贷款的积极性。3、正规金融机构特别是银行对中小企业的资金支持力度有限尽管从银行获得贷款困难较大，但是银行借贷融资仍然是中小企业融资的主要渠道。我国中小企业融资共有98.7% 中国人民银行2009年8月调查报告来自银行贷款。近年来，各级政府部门以及金
27、融系统为解决中小企业融资问题已经做了不少努力，各商业银行尤其是中小型商业银行,均在尝试开发中小企业授信业务，但真正形成特色产生规模效益的并不多。制度创新、产品创新、审批效率方面均难以满足中小企业的经营特点。尤其是中央经济会议明确提出了2008年执行货币从紧的信贷政策，包括继续上调存款准备金率、加息、扩大国债、提高贷款门槛、加大发行央行票据、扩张股市直接融资等，都给银行资金带来很大压力，银行在2008年信贷规模大幅萎缩，向企业发放贷款更加谨慎，中小企业要想从银行得到贷款扶持更加困难。4、资本市场对中小企业资金支持作用非常有限中小企业融资来源主要分为内部融资渠道和外部融资渠道。在美英等资本市场发达
28、国家，中小企业外部资金很大一部分来自于资本市场直接融资，而在我国中小企业板刚刚发展起来，资本市场对中小企业的资金支持作用非常有限。考虑到创业企业规模小的特点，创业板的标准对创业企业首次公开发行并上市的标准在主板市场基础上作了较大幅度的降低。但是考虑到我国资本市场现状和投资者的成熟程度，企业申请在创业板公开发行并上市，仍需达到规定的条件，比如家族制企业向股份制企业的转变、在内部管理与规范动作、财务制度等方面进行整改与完善。同时必须认真考虑企业的主营业务及产品的高新技术含量，并不断地进行技术改造与创新等等。此外考虑到在征求意见基础上还需要对该办法进行修改和一系列配套规则有待发布，创业板也难以在短期
29、内迅速推出。（三）、政府和社会方面的原因1、政府扶持力度不够，相关政策法规不完善为了扶持中小企业的发展，政府出台了一系列政策和措施，如由财政对中小企业实习创业资助，建立向中小企业发放贷款的激励和约束机制，对支持中小企业的信贷项目实习税收优惠等，但实际上这些措施未能从根本上解决中小企业融资不足问题。缺乏比较有效的法律保护是中小企业面临的又一生存性问题。健全的立法是中小企业稳定发展的基本保障。以美国为例，美国目前有50多部专项法律构成的中小企业法律体系，保证了美国中小企业的健康发展。但是，中国的中小企业的生存与发展一直缺乏比较有效的法律保护。尽管近年来我国已经出台了公司法合伙企业法个人独资企业法乡
30、镇企业法等法律法规，但都是从不同的法律侧面对中小企业加以规定的。为了维护中小企业的生存与发展，世界上许多国家都颁布制定了维护中小企业权益的法律与法规，以保护中小企业的正当权益。如美国早在1953年就制定了中小企业法，20世纪70年代末至80年代初，又陆续颁布了中小企业经济政策法等十几部法律法规。日本在20世纪60年代就制定了30多种有关中小企业的法律，形成了比较完整的法律体系。2、信用评价体系和信用担保体制不健全我国缺乏全国统一的信用评估机制和监督机制，没有形成完善的全国性担保体系，中小企业因无法落实担保而被拒贷的比例很高。从平时工作中了解到成都市场里的中小企业由于无法落实担保而被我行拒贷的占
31、了相当大的一部分比例。另外，与信用担保业相关的法律法规建设滞后，在一定程度上也影响了信用担保机构的规范发展。受市场信用环境等诸多因素的影响，中小企业信用担保机构的控制风险和提升信用的能力仍较弱，担保公司对申请担保企业的审查苛刻。由于担保人资产抵押及企业自身信用担保的苛刻条件，使较多的中小企业难以享受到政策的优惠，许多无法获得银行贷款的中小企业同样无法获得担保公司的担保。3、我国政府对中小企业的发展缺乏长期和系统的发展战略与规划目前，还没有一个专门独立的系统机构从事中小企业这一群体的管理。而发达国家像美、日两国分别设立有中小企业管理局和中小企业厅，作为政府管理中小企业的专司机构。随着我国改革开放
32、的不断深入，中小企业在国民经济中的作用越来越大，地位也日益提高，迫切需要国家成立专司中小企业的管理机构，以便从政策的制定、产业规划发展的拟定、结构的调整、产业信息与市场信息的提供，开展技术指导与咨询上，进行统一的宏观管理。而目前各省市自治区的乡镇企业局、中小企业局、工商管理局及中小企业协会等机构，只是从区域上、行业上对本区域的中小企业加以管理的,而并非从全局的角度审视不同产业的中小企业的发展。三、中小企业融资难的对策建议（一）、加强企业自身建设1、调整中小企业资本结构对中小企业的融资结构的重新认识：首先，负债筹资是成本最低的筹资方式。由于债务资金的利息在企业所得税前支付，而且债务人比投资者承担
33、的风险更小，要求的报酬率较低，所以债务资金的成本通常是最低的。其次，成本最低的筹资方式未必是最优的筹资方式。由于代理成本的作用和影响，过度负债会抵消减税增加的收益。再者，最优资本结构是一种客观存在。负债筹资的资本成本虽然低于其他筹资方式，但不能用单项资本成本的高低作为衡量的标准，只有在企业的总资本成本最低时的负债水平才是较为合理的。因此，企业在筹资决策中，要通过不断优化资本结构使其趋于合理，直到企业综合资本成本最低，才能实现企业价值最大化的目标。可以通过如下方式优化中小企业资本结构：第一，依据企业收益能力确定资本结构；第二，根据经营风险来优化资本结构；第三，依据偿债能力（未来现金流）的强弱来确
34、定资本结构中负债的比例；第四，针对不同的资产结构来调整资本结构；第五，保持企业的财务灵活性。2、加强内源融资，重视内部积累从经济发展历史和企业成长历程来看，企业融资都有从内源融资到外源融资再到更高层次内源融资的交替变迁趋势。我国中小企业无论是从自身的经营特点还是从外部的体制约束来看，外源融资的成本都是很大的，短时期内这种情况是难以得到改变的。因此，加强企业的内源融资不失为一条切实可行的途径。3、推进产业集群，做好自身市场定位产业集群对中小企业间接融资和直接融资都有促进作用。产业集群对中小企业间接融资带来的效应：第一，有利于提高银行的信贷收益；第二，有利于降低银行信贷的交易成本；第三，有利于降低
35、银行的信贷风险；第四，有利于中小企业获取抵押担保贷款。产业集群对中小企业直接融资带来的效应：第一，可以促进民间融资的发展，拓宽中小企业的融资渠道；第二，有助于企业进入资本市场进行直接融资；第三，便于中小企业获得政府的金融支持。实践证明，产业集群内的中小企业较好地解决了融资难题。中小企业应认真分析自身所处的行业环境，因地制宜地发展生产，努力克服一些短期心态和近视心里，不断向集约型经营方式转化，加强经营管理，降低产品成本，提高产品质量，增加产品的技术含量，增强企业竞争力，提高企业经济效益。同时，中小企业的经营者必须加强学习，掌握现代企业管理知识。4、加强中小企业的信用观念中小企业应注意维护自身的形
36、象，加强信用观念。中小企业的信用不仅包括企业偿债能力和偿债情况，还应包括企业的产品质量、品牌、市场前景管理理念以及营销方式等方面。首先要有信用意识。企业必须及时偿还到期款项，力争做到无不良的信用记录，这既有赖于资金的合理筹措和经营业绩的提升，同时也依赖于高层管理者的信用意识，其次要有质量意识，包括产品质量的提高和完善的售后服务体系的建立。再次要有竞争意识。通过竞争使中小企业优胜劣汰，在竞争中不断提高自身的核心竞争力，在竞争中不断提升经营理念、扩大其营销网络，从而树立起良好的企业形象。（二）、完善金融市场1、放松利率管制，实行利率市场化原央行副行长吴晓灵在出席“微小企业贷款国际研讨会”时指出，推
37、动利率市场化改革，充分发挥利率在资金配置中的作用，是解决小企业贷款难的有效途径。建立一个以央行利率为基础，以货币市场利率为中介，金融机构存贷利率由市场供求决定的市场利率体系来缓解中小企业融资的困境。改革现有的国有商业银行信贷管理体制，转变按企业所有制形式划分贷款的传统观念。2、发展地方性中小商业银行，建立中小企业专门基金由于信息不对称的存在，有些银行有了解中小企业信息的优势，那么这些银行就可能更多地向中小企业贷款，现实中，地方中小银行就有这种优势。因此，发展地方中小银行可以缓解中小企业贷款难问题。比如：浙商银行计划将小企业贷款业务培养成全行的优势业务，四川、湖南等地的中小银行纷纷创新机制打造“
38、小企业伙伴银行”的市场品牌，苏州、台州等地的城市商业银行把小企业贷款业务确定为银行发展的战略重点。世界许多国家专门为中小企业服务的基金很多，如中小企业信用担保基金、特定用途基金、中小企业互助基金。为了尽快解决我国中小企业贷款难问题，建议尽快建立中小企业专门基金。基金的来源和用途要合理加以规范，提高基金的经济效益和社会效益。 3、发展间接融资渠道和直接融资渠道我国中小企业绝大多数属于劳动密集型的传统产业，同时我国目前还是以银行间接融资为主导的金融体系。中外企业外源融资的绝大部分来自银行，因此更决定了创新中小企业体系的重点。 应鼓励面向中小企业的多种金融机构的发展，吸收借鉴国外成功经验，在经济发达
39、、民间资本充裕的地区，发展以民间资本为主的中小银行，按照效益性、安全性、流动性原则经营，通过市场化的运作机制及国家政策必要的引导及监管，为中小企业提供融资服务。可以采取发展和完善信用担保体系，大力发展融资租赁，推动利率市场化改革，大力创新金融服务方式和金融产品等措施。当今，我国企业的外源融资结构仍不尽合理。因此，构建直接融资体系对满足中小企业的长期性资金需要，调整改善资金来源结构，进一步发展完善债券融资市场，发展完善股权融资市场，拓宽直接融资渠道。（三）、有效地行使政府职能1、完善中小企业金融支持的法律法规建设我国为了解决中小企业在发展中面临的问题和困难，使中小企业在就业、技术创新和搞活经济中
40、发挥更大的作用，出台了一系列有关扶持中小企业发展的政策、法律和措施。如：中国人民银行颁布了关于加强和改进对中小企业金融服务的指导意见， 这使中小企业发展的政策环境有所改善，但许多实施细则并未颁布，以后还应更加完善国家对中小企业的金融支持的法律法规建。只有这样，中小企业的经营和融资才有法律保障。2、成立专门机构全面负责中小企业事务大胆借鉴国外经验，成立专门的政策性金融机构支持中小企业的发展。另外，从2003年起，我国各地政府相继成立了中小企业发展局，为中小企业健康持续发展提供有效服务。3、完善社会担保体系和建立社会信用体系抵押担保是中小企业融资的主要手段，政府应当采取必要的政策扶持，创造条件重点
41、扶持一批经营业绩突出、制度健全、管理规范的担保机构，加快组建中小企业信用再担保机构。中小企业信用担保机构可以采取多元化，如完全由政府出资组建的融资担保机构或由政府牵头组织吸收民间资金组成的融资担保机构。此外，还要尽快出台担保机构风险控制和信用担保资金补偿、奖励机制等政策，引导和规范信用担保行业的发展。担保机构应与银行等贷款机构密切协作，及时交换和通报投保企业的有关信息，加强对投保企业的监督，共同维护双方的权益。通过营造良好的社会信用环境，促中小企业信用提高。中小企业的信用问题和道德风险问题，是银行、企业无法完全独自解决的问题，更多的是要依靠一种诚信的社会氛围和科学的社会信用体系。四、适合中小企
42、业融资的金融品种1、网络联保贷款。在中小企业的发展受到资金约束，而申请贷款又很艰难的形势下，网络联保贷款应运而生。网络联保贷款是不需要任何抵押的贷款产品，由3家或3家以上企业组成一个联合体,共同向银行申请贷款，同时企业之间实现风险共担,每个企业承担的还贷金额不仅仅是自己的贷款本息，还包括了联合体整体的贷款本息。当联合体中有任意一家企业无法归还贷款，联合体其他企业需要共同替其偿还所有贷款本息。如联合体中A、B、C各获得贷款100万，则每个人承担的贷款责任都是300万。如果A到期无法归还贷款100万,则需要B、C企业的企业法人共同替A归还其100万贷款及利息。2007年11月16日，建设银行和阿里
43、巴巴网站联合推出网络联保贷款。截至2008年8月，不到一年的时间,建设银行已经通过阿里巴巴为200多家中小企业发放了5.7亿元的电子商务贷款。网络联保贷款受到了广大中小企业的欢迎。2、中小企业产品包。中小企业客户一直是兴业银行主要的客户群，为更好的服务于中小企业，兴业银行专门推出了 金芝麻 系列服务产品，囊括了 18 项单项产品，涵盖中小企业产、购、销 3 大环节，一站式解决企业面临的资金难题，其组合产品之多、涉及环节之全、解决问题之精，全部为中小企业度身设计。五、结论要想从根本上解决我国中小企业的融资困境，政府、银行和企业必须协同努力。首先，政府要为我国中小企业的发展和银行改革提供良好的法制
44、环境。其次，银行等金融机构要改变传统观念，加快改革，积极为中小企业服务。最后，要从根本上解决融资困难，企业还要从自身努力做起，不断改善自身区别于大企业的缺陷，提升自身实力。只有以上三个方面很好地协调起来，才能使我国的中小企业走出融资困境，从而促进我国中小企业的发展，促进我国国民经济的发展。附录文献综述摘要 我国中小企业日益成为社会经济发展中最活获的力量，到目前为止，中国在工商注册中的中小型企业已超过800万家，占全国企业总数的99%，而且中小企业是创造就业渠道的主要渠道，近年来新增就业人口主要由中小企业吸纳。要发展中小企业.就要解决中小企业现实中的难题.而现今，中小企业融资难，已成为制约中小企
45、业发展的首要问题。本综述主要从描述我国中小企业的现状入手，提出中小企业在科技进步、扩大社会就业、出口和增加财政收入等方面都发挥着重要的作用，从而引出中小企业当前面临最突出问题融资难。同时列举出所找到的中小企业融资难的问题，并结合多方面因素，找出造成中小企业融资难的真正原因。通过对形成原因结果的分析，给出一定的解决问题的方法和措施。关键词中小企业、融资、原因、方法前言无论是发达国家还是发展中国家，中小企业都是经济发展和社会稳定的重要支柱。中小企业是我国国民经济的重要组成部分，我国经济发展离不开中小企业。我国中小企业的数量占全国企业的996，占GDP的60，税收的50，就业人数的80，可见中小企业
46、已经成为我国经济发展的重要组成部分，这也为银行提供了新的业务增长点，但目前我国中小企业融资难已成为其进一步发展的“瓶颈”。根据我国中小企业面临融资难的问题，如何发现问题，如何找到问题的原因，如何提出解决问题的对策，如何找到一些适合中小企业自身发展的金融品种，将是今后我国中小企业融资研究的重点。一、我国中小企业的现状、面临的最突出的问题和融资渠道（一）、我国中小企业的现状及面临的最突出的问题近年来，随着改革的深人，政府对中小企业采取了比较宽松、灵活、完全适合市场经济发展需要的政策，促进中小企业向更能发挥各自特长的方向发展，不少中小企业创造出许多业绩，如：近年来新增就业人口主要由中小企业吸纳，日益成为社会经济发展中最活获的力量；但是相对实力雄厚的大型企业和技术先进的国外企业来说，我国中小企业在市场竞争中仍处于弱势地位，而其中最突出的问题融资困难，直接限制了中小企业融资需求，成为制约中小企业发展的瓶颈（二）、我国中小企业现行的融资渠道中小企业资金来源不外乎自筹、直接融资、间接融资、政府扶持等4种途径。由于企业类型和所处的发展阶段不同，所需的融资方式也不尽相同，对融资的需求具有不同的规律性。在创办阶段，需要产权(自有)资金、或称股金、一般来自个人