《投资银行学》期末考试题目大全DOC.pdf

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1、11经济投资投资银行学期末考试大纲 一考试题型： （一）判断正误 （共10个题，每题 1分，满分 10分。只需判断对与错，正确选A ，错误选 B，不用说明理由） （二）单项选择 （共10个题，每题 1分，满分 10分。每题四个选项，只有一个正 确答案） （三）多项选择 （共10个题，每题 2分，满分 20分。每题四个选项，有两个或两 个以上正确答案） （四）案例计算题 （共5个题，每题 10分，满分 50分） （五）综述题 （共1个题，每题 10分，满分 10分） 二期末复习思考题 （一）判断正误 (只需判断对与错，不用说明理由) 1 （B.）从商业模式而言，投资银行主要以存贷款利差收入为主，

2、商业银行主要以佣金 收入为主。 A. 正确B. 错误 2 （B.）现代投资银行业务仅限于证券发行承销和证券交易业务。 A. 正确B. 错误 3 （ A. ）根据关于企业并购成因的“价值低估论”，当托宾比率（即企业股票市场价格 总额与企业重置成本之比）时，形成并购的可能性小；而当时，形成并购的可 能性较大。 A. 正确B. 错误 4 （ A. ）作为证券做市商，投资银行有义务为该证券创造一个流动性较强的二级市场， 并维持市场价格的稳定。 A. 正确B. 错误 5 （ A. ）在我国，证券公司是指依照公司法规定，经国务院证券管理机构审查批准的从 事证券经营业务的有限公司或股份有限公司。 A. 正确

3、B. 错误 6 （ A. ）投资银行是证券公司和股份公司制度发展到一定阶段的产物，是发达证券市场 和成熟金融体系的重要主体之一。 A. 正确B. 错误 7 （B.）投资银行在大多数亚洲国家被称为商人银行（Merchant bank ） 。 A. 正确B. 错误 8 （ B.）从历史上看，货币市场先于资本市场出现，货币市场是资本市场的基础。而资 本市场的风险要远远小于货币市场。 A. 正确B. 错误 9 （ A. ）两家或两家以上的公司合并组建为一家公司，若一家公司获得其它公司的控制 权后，各方原法人资格都取消，而通过设立一个新的法人机构拥有这些产权，则称为新设合 并（如德国的戴姆勒奔驰公司与美

4、国的克莱斯勒公司的合并）。 A. 正确B. 错误 10 （ B.）证券公募发行和证券私募发行的发行对象和范围基本相同。 A. 正确B. 错误 11 （ B.）投资银行在证券二级市场中扮演着证券承销商的角色。 A. 正确B. 错误 12 （ A. ）按照中国证券监督管理委员会2001 年颁布的证券公司内部控制指引，我 国证券公司在资产管理业务的内部控制管理中，受托资金不可以与自有资金混合使用。 A. 正确B. 错误 13 （ A. ）我国对证券公司实行分类管理，分为综合类证券公司和经纪类证券公司。 A. 正确B. 错误 14 （A. ）1999 年美国参众两院分别通过金融服务现代法案，该法案彻底

5、打破了1933 年以来美国形成的银行业与证券业分业经营的体制。 A. 正确B. 错误 15 （B.）在风险投资业务中，风险资本的退出一定必须通过发行股票上市变现。 A. 正确B. 错误 16.（A. ）证券承销业务范围很广，各类股票、债券和基金证券等的发行均可以包括在 内。 A. 正确B. 错误 17 （A. ）按照 2003 年 2 月 1 日起施行的证券业从业人员资格管理办法规定，证 券公司不得聘用未取得执业证书的人员对外开展证券业务。 A. 正确B. 错误 18 （A. ）杠杆并购是指由一家或几家公司在金融信贷支持下进行的并购，特点是只 需少量的资本即可进行，并且常常以目标公司的资本和收

6、益作为信贷抵押。 A. 正确B. 错误 19 （ A. ）作为证券经纪商，投资银行本身没有任何风险。 A. 正确B. 错误 20 （A. ）在我国，设立综合类证券公司比设立经纪类证券公司有更加严格的条件。 A. 正确B. 错误 21 （ B.）我国目前已经实行银行业与证券业完全混业经营。 A. 正确B. 错误 22 （ B.）从融资功能和方式而言，投资银行以间接融资为主，而商业银行以直接融资 为主。 A. 正确B. 错误 23 （B.）金融工程的基本组件是远期、期货、期权、债券、股票等衍生金融工具。 A. 正确B. 错误 24 （ B.）投资银行属于非银行金融机构，其主要服务于货币市场。 A.

7、 正确B. 错误 25 （ B.）根据现代投资基金的发展趋势，封闭式基金正越来越成为证券投资基金的主 要形式。 A. 26（A. ）早期的投资银行主要从事证券发行承销和证券交易业务，而目前的投 资银行业务已经涉及到了几乎全部的资本市场业务、部分货币市场业务以及金融衍生产品 市场业务。 A. 正确B. 错误 27（B. ）在过去的一年里，基金管理人A所管理的基金帐面收益率为8% ，基金管 理人 B所管理的基金帐面收益率为12% ，因此基金管理人B的绩效比基金管理人A 要好。 A. 正确B. 错误 28（ B. ）在我国，对证券公司进行自律监管的机构包括中国证监会和沪深证券交 易所。 A. 正确B

8、. 错误 29（ A. ）在证券发行的余额包销方式下，作为包销商的投资银行需要承担发行失 败的全部风险。 A. 正确B. 错误 30（ A. ）健全内部控制机制和完善内部控制制度，是衡量证券公司经营管理水平 高低的重要标志。 A. 正确B. 错误 31（A. ）开放式基金通常无发行规模限制，投资者可以随时提出认购或赎回申 请，基金规模因此而增加或减少。 A. 正确B. 错误 32（ A. ）利用期货交易进行的套期保值操作是为了避险，但是作为一种金融衍生 品交易，它本身也存在有一定的风险。 A. 正确B. 错误 33（ A. ）在我国，拟上市公司的首次股票发行（IPO）、上市公司再融资所进行 的

9、增资发行和面向老股东的配股发行都属于股票的私募发行。 A. 正确B. 错误 34（ B. ）以获利为目的、利用内幕信息进行证券买卖的内幕交易属于违规行为， 但如果是以避损为目的的内幕交易就不属于违规行为。 A. 正确B. 错误 35（A. ）投资银行在承销过程中一般要按照承销金额及风险大小来权衡是否要 组成承销团，并选择适当的承销方式。 A. 正确B. 错误 36（ A. ）研究开发部门往往是投资银行的成本中心而非利润中心。 A. 正确 B. 错误 37（ B. ）投资银行属于非金融机构。 A. 正确 B. 错误 38（ B. ）证券发行承销业务也称为证券二级市场业务。 A. 正确B. 错误

10、39（ A. ）在一项公司并购事件中，同一家投资银行不能同时作为收购方和被收购 方的财务顾问。 A. 正确B. 错误 40（ A. ）风险投资的目的是通过投资和提供增值服务把被投资的企业做大，然后通 过公开上市、兼并收购或其它方式退出，在产权流动中实现其投资的增值变现。 A. 正确 B. 错误 41（ B. ）在世界金融衍生工具发展史上，股票指数期货先于利率期货出现。 A. 正确 B. 错误 42（ A.）证券公司内部控制的主要内容包括：环境控制、业务控制、资金管理控制、会 计系统控制、电子信息系统控制、内部稽核控制等。 A. 正确 B. 错误 43（ A. ）证券公司管理办法规定，中国证券业

11、协会对证券公司高级管理人员实 行谈话提醒制度，对证券公司在经营管理中出现的问题，中国证券业协会可以质询证券公 司的高级管理人员，并责令其限期纠正。 A. 正确 B. 错误 44（ B. ）我国对证券公司实行分类管理，分为综合类证券公司和经纪类证券公司 ，经纪类证券公司可以不在其公司名称中标明经纪字样。 A. 正确 B. 错误 45（ A. ）企业在改组为上市公司时，承担政府管理职能的非经营性资产必须进行剥 离。 A. 正确 B. 错误 46（A. ）资本市场主要包括股票市场、债券市场、基金市场和中长期信贷市场 等。 A. 正确 B. 错误 47（ A. ）投资银行财务管理主要包括资本充足率管理

12、、资产负债管理、流动性管理等方 面。 A. 正确 B. 错误 48（ B. ）卖出套期保值是指通过期货市场买入期货合约以防止因现货价格上涨而 遭受损失的行为。 A. 正确 B. 错误 49（A.）根据有关规定，我国证券公司从事面向社会公众开展的证券投资咨询业务 的人员必须专职在研究咨询部门工作，并由所在机构将其名单向中国证监会和机构注册地 的中国证监会派出机构备案。 A. 正确 B. 错误 50 （B. ）如果对上市公司的经营状况及发展前景研究不够、导致推荐企业发行 证券失败，证券公司在经济上的收入将大打折扣，但无需承担信誉风险。 A. 正确B. 错误 51 （ B. ）在我国，目前不允许证券

13、公司参与回购业务和银行间同业拆借市场，也 不允许证券公司以证券为抵押向商业银行借款。 A. 正确 B. 错误 52（ B. ）根据关于企业并购成因的“价值低估论”，企业并购的主要动因是：当 目标企业的全部重置成本小于该企业股票市场价格总额时，通过并购扩张就可以避免较高 的新建成本。 A. 正确B. 错误 53（ A. ）在有限追索权的项目融资中，除了以贷款项目的经营收益作为还款来源和取得 物权担保外，贷款银行还要求有项目实体以外的第三方提供担保。贷款行有权向第三方担 保人追索，但担保人承担债务的责任，以他们各自提供的担保金额为限。 A. 正确 B. 错误 54（ A. ）政府部门通常不直接参与

14、风险投资，但是它可以通过资助、税收优惠、信 用担保、信息服务、建设二板市场等方式为风险投资活动提供催化剂。 A. 正确 B. 错误 55（ A. ）根据证券公司内部控制指引，证券公司内部控制包括内部控制机制和 内部控制制度两个方面。 A. 正确 B. 错误 56（ B. ）欧式期权可以在成立后有效期内任何一天被执行，期权费较高。 A. 正确 B. 错误 57（ A. ）按照我国的规定，证券公司投资咨询人员在报刊、电台、电视台或者其他传播 媒体上发表投资咨询文章、报告或者意见时，必须注明所在证券机构的名称和个人真实姓 名，并对投资风险作充分说明。 A. 正确 B. 错误 58（ A. ）行为人散

15、布谣言或不实资料，故意使公众投资者对证券价格走势产生错误 判断，自己趁机获取利益或避免损失，属于操纵市场的违法行为。 A. 正确 B. 错误 59（ A. ）系统性风险是指由于政治、经济及社会环境的变动而影响证券市场上所有 证券的风险。 A. 正确 B. 错误 60（ B. ）国有企业改组为股份有限公司时，严禁将国有资产低价折股、低价出售 或无偿分给个人，净资产折股比例不得低于30% 。 A. 正确 B. 错误 61（ A. ）注册会计师审计意见的类型包括四种，即：无保留意见、保留意见、否定意见 、拒绝表示意见。 A. 正确 B. 错误 62（ B. ）证券公司从事证券自营业务，可将买进或卖出

16、的证券逐笔交由证券交易 所指定的登记清算机构办理交割，也可以当日卖出或买进的同种证券抵充。 A. 正确 B. 错误 63（ A. ）上市公司或其关联公司持有证券公司10以上的股份时，该证券公司不得自营 买卖该上市公司的股票。 A. 正确 B. 错误 64（ A. ）有限合伙制是英美法系国家风险投资常用的一种组织形式。由于作为合伙 方主要来源的养老基金和慈善机构等均为免税群体，采用有限合伙制保证了它们的免税地 位，而如果采用公司制则会增加税收成本。 A. 正确 B. 错误 65（ A. ）由全能性银行直接经营投资银行业务的情况在欧洲较为普遍。 A. 正确B. 错误 66（ A. ）我国 1998

17、年出台的证券法规定，向社会公开发行证券票面总值超过人民币 5000万元的应当由承销团承销。 A. 正确B. 错误 67（ B. ）证券公募发行面向的发行对象是特定的共同基金、保险公司、各类养老 金等。 A. 正确B. 错误 68（ A. ）在我国，按照证券业从业人员资格管理办法，由中国证券业协会负责 组织证券从业人员从业资格考试、执业证书发放以及执业注册登记等工作。 A. 正确 B. 错误 69（ B. ）我国证券业监管采取的是自律管理与政府监管相结合的模式，政府集中 统一监管已经成为以证券交易所、证券业协会为主要力量的自律管理体制的必要补充。 A. 正确 B. 错误 70（B. ）国际上成熟

18、的证券市场绝大部分都设有创业板市场，其中尤以美国的 OTCBB 市场规模最大、运作最为成功。 A. 正确 B. 错误 71（ A. ）我国证券公司内部控制的主要内容包括：环境控制、业务控制、资金管理 控制、会计系统控制、电子信息系统控制、内部稽核控制等。 A. 正确 B. 错误 72（ A. ）政府主导型监管体系的优点是监管者地位超脱，确保了投资银行监管的权 威性和有效性。其缺点是容易引发市场和投资银行的抵触情绪，且对意外事件的反应滞后 。 A. 正确 B. 错误 73（ A. ）一般而言，有效的投资银行监管体制应是政府监管和自律管理的有机结合 。 A. 正确 B. 错误 74（B. ）中国证

19、券业协会协会的最高权力机构是理事会。 A. 正确 B. 错误 75（ A. ）产权界定是指国家依法划分财产所有权和经营权等产权归属，明确各类产 权形式权利的财产范围和管理权限的一种法律行为。 A. 正确 B. 错误 76（ A. ）资产重组是指公司为长期发展战略的需要而进行资产与负债重组、机构与人员 重组、产品与市场业务重组等。 A. 正确 B. 错误 77（ B. ）投资银行主要是以法律顾问的身份参与公司的资产重组和并购的策划与 实施过程，通过获取法律顾问费取得收益。 A. 正确 B. 错误 78（B. ）证券发行业务也称为证券二级市场业务。 A. 正确 B. 错误 79（ A. ）部分投资

20、银行同时还参与货币市场的业务，如组建货币市场基金、参与买卖银 行承兑汇票、大额定期存单、证券回购业务等。 A. 正确 B. 错误 80（ A. ）项目融资是对一个特定的经济单位或项目策划安排的一揽子融资的技术手 段，借款者可以只依赖该经济单位的现金流量和所获收益用作还款来源，并以该单位的资 产作为借款担保。 A. 正确 B. 错误 81（ A. ）根据特性不同，金融衍生工具一般分为三类：期货类、期权类和调期类。 A. 正确 B. 错误 82（ A. ）投资银行有时也直接投资与新兴科技企业，在成功实现上市后，在二级市场变 现，实现高额回报。 A. 正确 B. 错误 83（B ）风险套利是指证券自

21、营商在两个或两个以上不同的市场中，利用同一种 或同一组证券市场价格、利率、汇率的差异进行套利。 A. 正确 B. 错误 84（ A. ）从机构的性质而言，投资银行和商业银行同属于金融中介机构，其职能 都是为投资者提供投资机会，为资金需求者提供融资服务。 A. 正确 B. 错误 85（A.）在我国，综合类证券公司需要设立专门从事某一证券业务的子公司的，应 当在中国证监会核定的业务范围内提出申请。综合类证券公司持有子公司股份不得低于51% ，不得从事与控股子公司相同的业务。 A. 正确 B. 错误 86（ B. ）在我国，证券公司以包销方式承销股票，包销总金额不得超过净资本的 30% ，单项包销金

22、额不得超过净资本的15% ，并且不得超过人民币3亿元。 A. 正确 B. 错误 87（ A. ）在我国，证券公司因为以包销方式承销股票而按发行价认购未售出的股票 的，自该股票上市之日起，应当将该股票逐步卖出，并不得买入，直到符合国家关于公司 对外投资比例及证券公司自营业务管理规定的要求。 A. 正确 B. 错误 88（ B. ）我国证券公司在承销过程中，可以向客户提供透支申购服务。 A. 正确 B. 错误 89（ B. ）投资银行风险管理的目标是消除风险。 A. 正确 B. 错误 90（ A. ）公司收购后必须在公司治理、经营战略、管理制度、资源配置等各方面进 行重新整合，提高效益，才能达到收

23、购的真正目的。 A. 正确 B. 错误 91（ A. ）指数基金是以追求证券市场平均收益为基本目标，从而试图完全复制某一 证券价格指数或者按照证券价格指数编制原理构建投资组合的基金。 A. 正确 B. 错误 92（ B. ）我国证券公司申请从事证券自营业务，应具有不低于人民币1000万元的 净资产和不低于人民币2000万元的净资本。 A. 正确 B. 错误 93（ A. ）在证券经纪业务中，委托人是指依国家法律、法规的规定，可以进行证券 买卖的自然人或法人。 A. 正确 B. 错误 94（ B. ）国有企业改组为上市公司，拟发行股本超过4亿元的，中国证监会按照规 定可以酌情降低向社会公众发行部

24、分的比例，但最低不少于公司拟发行股本总额的10。 A. 正确 B. 错误 95（A.）当所发行证券的信用等级较低时，投资银行也可以选择只接受发行者的委 托，代理其发行证券，如在规定的期限内发行的证券没有全部售出，则将其剩余部分返回 发行人，风险由发行人自己承担。 A. 正确 B. 错误 96（ A. ）场外交易市场是交易所市场的补充，相对与交易所市场而言，场外交易市 场往往是一种分散的、无形的市场。 A. 正确 B. 错误 97（ A. ）我国企业并购活动中，若涉及上市公司的收购，应按照公司法、证 券法、上市公司股东持股变动信息披露管理办法及其它相关法规及时披露有关信息 。 A. 正确 B.

25、错误 98（ B. ）证券公司的自有资金帐户和客户保证金帐户可以合并设立， A. 正确 B. 错误 99（ A. ）承销商的尽职调查指承销商在股票承销时，以本行业公认的业务标准和道德规 范，对股票发行人及市场的有关情况及有关文件的真实性、准确性、完整性进行的核查、 验证等专业调查。 A. 正确 B. 错误 100（ A. ）混合并购指同时发生水平并购和垂直并购，或并购双方或多方是属于没有 关联关系产业的企业，通常发生在某一产业的企业试图进入利润率较高的另一产业时，常 与企业的多元化战略相联系。 A. 正确 B. 错误 （二）单项选择（每题四个选项，需要选出唯一的一个正确答案） 101（ B.

26、）并购企业的双方或多方原属同一产业，生产同类产品。并购方的主要目 的是扩大市场规模或消灭竞争对手，这种并购方式称为： A纵向并购B. 横向并购 C. 新设合并D. 混合并购 102（ D. ）根据关于企业并购成因的“市场势力论”，企业并购的主要动因是： A. 实现规模经济 B. 追求多元化经营C. 避免较高的新建成本 D. 提高市场占有率 103（ B. ）以下不属于证券市场系统性风险的是： A. 利率风险B. 财务风险C. 购买力风险D. 外汇风险 104（ C. ）在票面上不规定利率，发行时按某一折扣率，以低于票面金额的价格发 行，到期时仍按面额偿还本金的债券是： A. 复利债券B. 单利

27、债券C. 贴现债券D. 记账式债券 105（ B. ）在我国，股票发行与上市辅导的辅导期自公司与证券经营机构签订证券 承销协议和辅导协议起，至公司股票上市后止： A. 6个月B. 1 年C. 18 个月D. 2 年 106（ C. ）作为，投资银行代表着买卖双方，接受客户委托 代理买卖证券并收取适当的佣金： A. 证券做市商B. 证券交易商C. 证券经纪商D. 证券承销商 107（ D. ）注重资本长期增值，投资对象主要集中于成长性较好、有长期增值潜力 的企业，这钟风格的基金属于： A. 收入型基金B. 股票型基金C. 平衡型基金D. 成长型基金 108（ C. ）与并购意义相关有的三个概念，

28、其中不包括： A. 合并B. 兼并 C. 发行D. 收购 109（ C. ）投资银行的部门主要从事公司企业（包括上市公司与 非上市公司）的分析研究，向本公司其它部门和社会公众提供投资价值分析结论： A. 宏观研究B. 行业研究C. 公司研究D. 发展战略研究 110（ A ）是指以独立第三人的身份就上市公司或其它有关企业 的关联交易、资产或债务重组以及公司收购、兼并等涉及公司控制权变化的交易对所有股 东（特别是中小股东）是否公平出具专业性意见的业务： A. 独立财务顾问B. 普通财务顾问C. 风险投资顾问D. 证券投资顾问 111（ A ）美国的高盛公司（Goldman Sachs ）、美林公

29、司(Merrill Lynch)、摩根 斯丹利公司 (Morgan Stanley)等属于： A. 独立的专业性投资银行B. 商业银行拥有的投资银行 C. 全能性银行直接经营投资银行业务 D. 大型跨国公司所兴办的财务公司或金 融公司 112（ C. ）证券发行与承销业务也称为称为： A. 证券交易业务 B. 证券做市业务 C. 一级市场业务 D. 二级市场 业务 113（B. ）投资银行通过参加投标承购证券，再将其销售给投资者，该种方式 在中较为常见： A. 新股首次发行 B. 债券（特别是国债）发行 C. 基金发行 D. 配股发 行 114（ D. ）投资银行主要是以的身份参与公司的资产重

30、组和并购的策 划与实施过程： A. 发行承销商 B. 做市商 C. 项目融资顾问 D. 财务顾问 115（ B. ）负责对公开发行股票的企业进行会计报表审计、资产验证、咨询服务等 相关业务，并出具审计报告、验资报告等，对企业的财务状况表示判断意见的中介机构是 ： A. 投资银行 B. 会计师事务所 C. 资产评估机构 D. 律师事务所 116（ D. ）根据关于企业并购成因的“价值低估论”，企业并购的主要动因是： A. 提高市场占有率B. 追求多元化经营C. 实现规模经济D. 避 免较高的新建成本 117（ C. ）香港创业板市场的的主要职责就是将符合条件的 企业推荐上市，并对申请人是否适合上

31、市、上市文件的准确完整性以及董事知悉自身责任 义务等事项均负有保证责任。 A. 承销商B. 风险投资机构C. 保荐人D. 上市顾问 118（ D. ）与其他类型基金比较，成长型基金的突出特点是： A. 以获取当期的最大收入为目的，主要投资于可带来稳定现金收入的有价证券。 B. 投资者在购买该类型基金时，一般不需支付销售费用。 C. 既希望获得当期收入，又追求基金资产长期增值为投资目标，因此把资金分散投资于股 票和债券，以保证资金的安全性和盈利性。 D. 注重资本长期增值，投资对象主要集中于成长性较好、有长期增值潜力的企业。 119（ B. ）按照我国公司法，如果一家优势公司公司兼并公司并获得控

32、制 权后，公司保留，公司解散（取消其法人资格），该方式称为： A. 新设合并 B. 吸收合并 C. 公司分立 D. 杠杆收购 120 （ B. ）并购公司采取增加发行本公司的股票，以新发行的股票替换目标公司 的股票，这种并购方式称为： A现金并购B. 股票并购 C. 新设合并D. 杠杆并购 121（ C. ）证券发行者为扩充经营，按照一定的法律规定和发行程序，向投资者出 售新证券所形成的市场称为： A. 交易所市场B. 场外市场C. 一级市场D. 二级市场 122（ B. ）股票发行中，投资银行采用余额包销方式时，发行失败风险主要由： A. 发 行 人 承 担B. 投 资 银 行 承 担C.

33、发 行 人 和 投 资 银 行 承 担D.都不承担 123（ B. ）当前世界各国的投资银行主要有四种不同的类别。瑞士信贷集团所属的 瑞士信贷第一波士顿银行(Credit Suisse First Boston)属于： A独立的专业性投资银行B 商业银行拥有的投资银行（商人 银行） C全能性银行直接经营投资银行业务D. 跨国公司兴办财务公司或金融公司 124（ A ）投资银行在一级市场担任的主要角色是： A. 承销商 B. 做市商C. 经纪商D.财经顾问 125（ C. ）以下哪种退出方式意味着风险投资在目标项目上的基本失败。： A.创业板上市 B. OTC 市场退出 C. 清算D. 股权转让

34、 126（ D. ）同一金融商品现货市场价格与期货市场价格间的差异称为： A. 升贴水B. 基差风险C. 价差D. 基差 127（ D. ）投资银行业监管最基本的原则是： A. 政府监管与自律管理相结合原则B. 诚实守信、依法管理原则C. 保护投资者利 益原则D. “三公”原则 128（ A ）并购企业的双方或多方之间有原料生产、供应和加工及销售的关系，分 处于生产和流通过程的不同阶段，于是并购成为大企业全面控制原料生产、销售的各个环 节，建立垂直结合控制体系的基本手段，这样的并购类型属于： A. 纵向并购B. 横向并购 C. 混合并购 D. 杠杆并购 129（ B. ）是指内幕人员和以不正当

35、手段获取内幕信息的其他人 员违反法律、法规的规定，泄露内幕消息，根据内幕信息买卖证券或者向其他人提出买卖 证券建议的行为： A. 操纵市场B. 内幕交易C. 虚假信息D. 欺诈客户 130（ B. ）是指只对某个行业或个别公司的证券产生影响的风险 ，它通常是由某一特殊的因素引起，与整个证券市场的价格不存在系统、全面的联系，而 只对个别或少数证券的收益产生影响： A. 系统风险B. 非系统风险C. 经营风险D. 财务风险 131（ A ）是将可流通证券集中有组织的交易的市场，是证券流 通市场的核心： A. 交易所市场B. 场外市场 C. 一级市场D. 柜台市场 132（ A ）作为，投资银行有义

36、务为证券创造一个流动性较强的二 级市场，并维持市场价格的稳定： A证券做市商B. 证券经纪商 C. 证券交易商D. 证券承销商 133（ D. ）开放式基金的申购与赎回价格主要取决于： A. 基金市场的供求关系B. 基金的发行价格C. 基金的发行规模D. 基金的资 产净值 134（ A ）在我国契约型基金各方当事人关系的法律框架中，负责发起设立 基金并对基金资产进行运作的机构是： A. 基金管理人B. 基金托管人C. 基金代销人D. 基金持有人 135（ B. ）信用评级机构主要是对进行评级，信用评级越高的证券越 值得购买： A普通股股票B. 债券和优先股 C. 非流通股股票D. 期货产品 1

37、36（ A ）发行以国家信誉和国家征税能力做保证，通常不存在信用风 险，具有很高的投资安全性，所以被人们称为“金边债券”： A国债B. 可转换债券 C. 基金 D. 优先股 137（ A ）我国 1998年出台的证券法规定：“向社会公开发行证券票面总值超 过时应当由承销团承销，承销团应当由主承销商和参与承销的证券公司组成” 。 A. 人民币 0.5 亿元B人民币 .1 亿元C. 人民币 2亿元D. 人 民币 5亿元 138（ C. ）某投资银行产品开发部门最近开发出一组“恒定混合动态平衡投资策 略实施产品”和“保本避险基金产品”，它们应该属于哪一类产品类型： A. 定价模型产品 B. 指数化产

38、品 C. 投资组合套利产品 D. 金融衍生产 品139（ D. ）“”通常指的是对于创业企业家的第一批投资人， 其不参与企业管理，往往采取一次性投入的进入方式。 A. 风险投资公司B. 风险投资基金 C. 产业附属投资公司 D. 天使投资 人 140（ C. ）利率变化会直接影响金融资产的价格，如果利率上升，一般会产生以下 效果： A进入直接融资市场的资金增加 B. 公司贷款成本降低，利润提高C. 证 券价格下跌D. 投资者评估股票和其他有价证券的折现率（投资者要求的必要收益率 ）降低 141（B. ）由于物价水平持续上升、货币贬值而使投资者承担的风险称为： A利率风险B. 购买力风险 C.

39、政治风险D. 财务风险 142（ A ）在我国，中国证监会行使对证券公司资质和经营管理实行监管的主要职 能部门是： A机构监管部B. 发行监管部 C. 基金监管部D. 上市公司监管部 143（ A ）某基金的资产配置如果采取买入并长期持有策略，则属于： A战略性资产配置B. 战术性资产配置 C. 资产混合配置D. 积极的投资 风格 144（ C. ）在融资方式中，通常是由项目东道国政府或它的某一 机构与项目发起方或项目公司签署协议，把项目建设及运营的特许经营权移交给后者： A. IPO新股发行B. 可转换债券 C. BOT 项目D. 金融租赁 145（ B. ）对那些技术风险过大超过可预期收益

40、价值、技术培育无法控制及产业化 过程极不稳定，进而已经丧失现有及潜在市场机会的企业或项目采取止损手段，这种意味 着风险投资在这一项目上基本失败的退出方式是： A. 创业板退出B. 清算C. 主板退出D. 股权协议转让 146（ D. ）同一金融商品现货市场价格与期货市场价格间的差异称为： A. 升水B. 贴水C. 对冲D. 基差 147（ A ）我国证券公司管理办法规定，中国证监会对证券公司高级管理人员 实行，按照该制度，对证券公司在经营管理中出现的问题，中国证监会 可以质询证券公司的高级管理人员，并责令其限期纠正： A. 谈话提醒制度B. 市场禁入制度C. 定期考核制度D. 风险提示制度 1

41、48（ D. ）我国证券法规定，设立综合类证券公司，注册资本最低限额为人民 币： A. 5000 万元B. 1 亿元C. 3 亿元D. 5 亿元 149（ B. ）发行人的董事长、以上董事或者总经理发生变动，即属于 内幕信息： A. 三分之二B. 三分之一C. 四分之一D. 二分之一 150（ A ）是股份有限公司首次发行股票时就发行中的有关事项向公众作出披露， 并向特定或非特定投资人提出购买或销售其股票的要约或要约邀请的法律文件： A. 招股说明书B. 盈利预测的审核 函 C. 发行人法律意见书和律师工作报告D. 审计报告 151（ B. ）持有发行人5% 以上的发行在外的普通股的股东，其持

42、有该种股票的增减 变化达到该种股票发行在外总额的以上的事实，即构成内幕信息： A. 1% B. 2% C. 5% D. 10% 152（ C. ）我国证券公司管理办法规定了证券公司必须遵守“证券公司净资本 不得低于其对外负债的”等财务风险监管指标： A. 3% B. 5% C. 8% D. 10% 153（ D. ）又称信用风险，是指证券发行人在证券到期时无法还本付 息而使投资者遭受损失的风险，它通常是针对债券而言的： A. 财务风险B. 经营风险C. 利率风险D. 违约风险 154（ C. ）我国规定，证券的代销、包销期最长不得超过： A. 30 日B. 60 日C. 90 日D. 180

43、日 155（ D. ）场内证券交易业务的特点是： A. 交易地点和交易时间不固定B. 交易价格的形成是通过“一对一”分别协商 C. 交易信息基本不作公开披露D. 通过众多买者和众多卖者分别叫价然后集中撮合 成交 156（ C. ）为上市公司收购提供财务顾问意见等文件的证券公司和专业人员，其出 具、提供的文件中有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏的，首先应当： A. 主动改正B. 由证券交易所依据业务规则进行处理 C. 由中国证监会责令改正D. 以上都不对 157（ A ）按照我国有关规定，证券投资咨询执业人员向公众提供证券投资分析报 告、投资分析文章等形式的咨询服务时： A. 须先行取得所在机构

44、的同意或认可B. 无须先行取得所在机构的同意或认可 C. 如果监管部门提出特别要求，才需要先行取得所在机构的同意或认可 D. 是否需要先行取得所在机构的同意或认可应视具体情况而定 158（ C. ）以下关于信用评级机构的表述正确的是： A. 信用评级机构主要是对普通股股票进行评级 B. 信用评级越低的证券越值得购买 C. 信用评级机构对投资者一般只负有道德上的义务而非法律上的强制性责任 D. 债券一般不需要进行信用评级 159（ B. ）按照中华人民共和国证券法的规定，凡依法设立的综合类证券公司 、经纪类证券公司都应当加入成为会员： A. 中国证监会B. 中国证券业协会C. 各地证监局D. 亚

45、洲证券分析师组 织 160（ D. ）证券经营机构违背被代理人的指令为其买卖证券，属于： A. 内幕信息B. 操纵市场C. 虚假陈述D. 欺诈客户 （三）多项选择（每题四个选项，有两个或两个以上正确答案） 161( BC ) 以下关于证券发行承销的表述，正确的有： A. 公募发行主要是面向特定机构投资人发行证券 B. 投资银行在承销过程中一般要按照承销金额及风险大小来权衡是否要组成承销团，并选 择适当的承销方式 C. 私募发行有流动性差、发行面窄、难以公开上市扩大企业知名度等缺点 D. 在美国，根据144A私募法案，监管机构对私募发行的在信息披露等多方面的监管要 求比公募发行严格的多 162（

46、 ABCD ）投资银行向客户提供的股票投资价值分析报告包括但不限于如下 内容： A. 对该股票未来二级市场市场价格走势给出确定的涨跌判断，并做出明确的买卖方向、买 卖价位、买卖数量推荐及最低收益保证 B. 当前公司所在行业竞争状况、经营环境与经营管理情况、财务状况等方面存在哪些有利 因素和哪些不利因素，它们对股票投资价值将产生怎样的影响 C. 以未来公司预测现金流为基础，根据证券估价模型对公司价值进行评估并得出结论 D. 列举各种不确定因素对评估结论可能发生的影响，特别是严重改变该股票投资价值的市 场风险、信用（违约）风险等需要做强调说明 163（ ABCD ）投资银行涉足风险投资有不同的层次

47、，包括： A. 直接充当风险投资人 B. 间接充当风险投资人 C. 为风险投资者提供服务 D. 为风险创业企业提供服务 164 （ ABCD ）投资银行参与并购业务的主要途径和方法主要包括： A. 根据并购方案和资金需求安排融资； B. 为收购方设计购并方案并协助实施（或者为被收购方设计反收购方案和措施）； C. 通过价值评估和分析确定合理价格 D. 在实施过程中自身的风险套利操作 165（ BCD ）投资银行在资本市场基本要素形成和发展中发挥了重要作用，主要表现在 ： A. 投资银行为市场参与各方提供间接融资的桥梁 B. 投资银行通过不断的金融创新创造了多样化的金融工具和金融衍生产品 C.

48、投资银行作为证券交易所的主要会员，直接参与了证券交易市场和清算体系的建设 D. 投资银行通过金融中介业务和自营业务，促进了社会储蓄向投资领域的转化，为资本市 场提供了丰富的资金来源，并极大地提高了资本市场的流动性 166（ ABCD ）风险资本退出的方式主要包括： A. 企业上市后退出 B. OTC 柜台交易市场退出C. 股权转让或并购 D. 清 算 167（ ABCD ）我国对于证券公司的监管内容主要包括： A. 证券公司市场准入制度 B. 经营风险防范制度 C. 对从业人员的监管制度 D. 建立市场退出制度 168（ BD ）与商业银行比较，投资银行的主要特点包括： A. 以间接融资为主B

49、. 主要以佣金收入为主 C. 只为资金需求者提供融资服务D. 主要服务于资本市场，通常由证券监管当局 监管 169（ ABD ）在投资银行并购业务中，其为收购方提供的服务通常包括： A. 寻找合适的目标公司，并根据收购方战略对目标公司进行评估 B. 提出具体的收购建议，包括收购策略、收购价格、相关收购条件及相关财务安排 C. 制定有效的反收购方案，并提供有效的帮助，阻止敌意收购 D. 与其它相关中介机构（律师、会计师等）的协调工作 170（ ABC ）在我国，独立财务顾问业务是指以独立第三人的身份就上市公司或其 它有关企业的某些事项对所有股东（特别是中小股东）是否公平出具专业性意见的业务， 这些事项包括： A. 上市公司重大资产重组、债务重组等活动 B. 上市公司重大关联交易活动 C. 上市公司要约收购的公允性、可行性及对