2017年中级经济师经济基础知识重点总结.pdf

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1、1 2017 年中级经济师经济基础知识重点总结笔记 第一部分经济学基础 第一章市场需求、供给和均衡价格 考点一：需求和供给的含义 含义备注 需 求 在一定时间内和一定价格条件下，消 费者 对某种商品或服务愿意而且能 够购买的数量。市场需求是消费者需 求的总和。 需求构成要素： 1. 购买欲望（愿意） 2. 支付能力（能够） 供 给 在某一时间内和一定价格水平下，生 产者愿意并可能为市场提供商品或 服务的数量。市场供给是所有生产者 供给的总和。 供给构成要素： 1. 愿意 2. 可能 考点二：影响需求和供给的因素 影响需求的因素影响供给的因素 消费者的偏好（一般同向）生产成本（反向） 消费者的个

2、人收入（一般同向）生产技术 产品价格（一般反向）产品价格（同向） 替代品的价格 （ “煤气和电” 一般同向） 相关产品的价格 互补品的价格 （ “汽车和汽 油”一般反向） 预期（是指消费者 的预期） 预期（是指生产者的预期） 其他因素（国家政策、广告宣传、 商品品种，质量等） 其他因素 （国家政策、 生产 要素的价格） 影响需求最关键的因素还是该商 品本身的价格。 考点三：需求曲线及供给曲线 需求曲线是需求和价格关系的曲线（需求曲线是向右下方倾斜 的曲线） （1）需求数量变动：假定其他因素不变，只考虑需求和价格的 关系 ，需求量的变化是沿着既定的需求曲线进行的（曲线上点 的移动）。 （2）需求

3、变动 ：由于消费者收入和消费者偏好等因素的变化 引起需求的相应变化，这种变化表现为需求曲线的位移）。 Q 供给曲线是供给和价格关系的曲线（供给曲线是向右上方倾斜 的曲线） （1）供给数量变动：假定其他因素不变，只考虑供给和价格的 关系，供给量的变化是沿着既定的供给曲线进行的。 （2）供给变动： 由于价格以外的其他因素如成本变动引起供给 的相应变动，这种变动表现为供给曲线的位移。 P SS Q （供给量） 考点四：均衡价格模型的应用 均衡价格是市场供给力量和需求力量相互抵消时所达到的价格 水平，即供给量和需求量相等时的价格，此时的供求数量为均 衡数量。 最高限价保护价格（最低限价、支持 价格）

4、含 义 由 政 府 为某种产品规定 一个具体的价格，市场交 易只能在这一价格之下 进行 。属于政府对市场的 干预措施。 由 政府 为某种产品规定一个 具体的价格，市场交易只能 在这一价格之上进行。属于 政府对市场的干预措施。 目 的 保护消费者利益或降低 某些生产者的生产成本。 （保护买方利益） 保护生产者的利益或支持某 一产业的发展。 （保护卖方利 益） 影 响 最高限价低于均衡价格， 因此会刺激消费、限制生 产，导致供给减少、需求 增加，结果是市场短缺。 保护价格高于均衡价格，会 刺激生产、限制消费，导致 市场过剩。【保过】 后 果 1. 严重买方排队现象 2.黑市高价 3.生产者变相涨价

5、 1. 严重卖方排队现象 2.黑市低价 3.生产者变相降价 措 施 行政措施和分配措施（配 给制） 只宜短期或局部地区实 行。 建 立 政 府 的 收 购 和 储 备 系 统。 只宜在少数农产品上实行。 考点五：需求价格弹性、需求交叉弹性、需求收入弹性、供给 价格弹性 一、弹性系数的计算 类型计算公式 需求 / 价格弹性系数 Ed 价格的相对变动 需求量的相对变动 【注 1 】在计算需求量相对变动和价格 的相对变动时， （1）点弹性：分母是原需求量和原价 格。 （2）弧弹性：分母是平均需求量和平 均价格。 【注 2 】点弹性适用价格和需求变动较 小的场合； 弧弹性适用价格和需求变动 较大的场合

6、。 需求 / 收入弹性系数 Ey 收入的相对变动 需求量的相对变动 需求交叉弹性系数 Eij= 价格的相对变化商品 需求量的相对变化商品 j i （涉 及两种商品） 供给 / 价格弹性系数 Es= 价格的相对变动 供给量的相对变动 二、需求价格弹性的基本类型 （ 1）需求价格弹性系数Ed1，表示需求富有弹性或高弹性。 （ 2）需求价格弹性系数Ed0替代关系煤气和电 Eij1，供给富有弹性。 （2）Es货币需求量： 供给过多， 经常出现。 原因很多， 如政府向中央银行透支以融通财政赤字；一味追求经济增长速 度而不适当的采取扩张性货币政策刺激经济等。后果之一是引 发严重通货膨胀。 （2）结构性货币

7、失衡。 3. 货币数量与经济增长的关系：若考虑物价自然上升的因素， 流通领域中货币数量的增长应略高于国内生产总值的增长。即 货币供应量增长率M =Y+P。 考点七：通货膨胀 一、含义： 萨缪尔森 ：在一定时期内， 商品和生产要素价格总水平持续不 断的上涨。 马克思： 在纸币流通条件下，由于 纸币的过度发行而引起的纸 币贬值，物价上涨的现象。 多种通货膨胀的定义有两点是共同的： （1）有效需求大于有效供给 （2）物价持续上涨 二、通货膨胀的类型 分类标准具体类别 按 通 货 膨 胀的成因 1. 需求拉上型通货膨胀（自发性、诱发性、支持 性） 2. 成本推进型通货膨胀 “工资推进型通货膨胀”：工资

8、和物价螺旋上 升的通货膨胀。 “利润推进型通货膨胀”：垄断企业为保证实 现其利润目标而操纵的市场、人为抬高产品价格 而引起的通货膨胀。 3. 输入型通货膨胀（进口商品价格上涨） 4. 结构型通货膨胀 按 通 货 膨 胀 的 表 现 形式 公开型通货膨胀：表现形式是“物价上涨”。 抑制型通货膨胀：表现形式是“人们普遍持币待 购而使货币流通速度减慢” 【例题： 多选题】 下列通货膨胀类型中，属于需求拉上型通货 膨胀的有（） 。 A.扩张性货币政策造成的通货膨胀 B.消费强劲增长引 发的通货膨胀 C.工资和物价螺旋上升引发的通货膨胀 D.进口品价格 上涨引起的通货膨胀 E.垄断企业人为抬高价格引发的

9、通货膨胀 【答案】 AB 【解析】 通过本题掌握通货膨胀按成因不同所作的 17 分类。 三、通货膨胀的原因 1. 直接原因： 过度的信贷供给是造成通货膨胀的直接原因。 2. 主要原因： （1）财政原因 发生财政赤字或推行赤字政策。 （2）信贷原因 信用膨胀，银行信用提供的货币量超过经 济发展对货币数量的客观需求。其原因包括， 财政赤字的压力， 社会上过热的经济增长要求，银行自身决策失误等。 3. 其他原因： 如投资规模过大、国民经济结构比例失衡、国际 收支长期顺差等。 四、通货膨胀的治理 综合国际国内一般经验，治理措施主要有紧缩的需求政策和 积极的供给政策。 紧缩性财政政策 （少花钱） 减少政

10、府支出 增加税收 发行公债 紧缩性货币政策 （少给钱） 提高法定存款准备金率 提高再贴现率 公开市场业务：央行出售有价证券 第十八章中央银行与货币政策 考点一：中央银行的职能 中央银行是发行的银行、 银行的银行和政 府的银行，具有国家行政管理机关和银 行的双重性质。 中国人民银行是我国的中央银行，它的主要职 能是： 制定和执行货币政策； 维护金融稳定；提供金融服务 考点二：建立中央银行制度的必要性 （1）集中货币发行权的需要。 （2）代理国库和为政府筹措资金的需要。 （3）管理金融业的需要。 （4）国家对社会经济发展实行干预的需要。 考点三：中央银行的业务活动特征 不以营利为目的以金融调控为己

11、任，稳定货币，促进经济 发展是其宗旨。 不 经 营 一 般 性 银 行 业 务 或 非 银 行 金融业务 不对任何个人、企事业单位、社会团体提 供担保或直接发放贷款，它的业务服务对 象是政府部门、商业银行及其他金融机 构。 在制定和执行货币政策时，中央银行 具有相对独立性。 考点四：中央银行的主要业务 中央银行的主要业 务 具体业务内容 货币发行业务货币发行是中央银行的主要业务。 中国人民银行是我国 法定的唯一的货币 发行机构。 对 银 行 的 业务 集中准备金以法律形式规定商业银行缴存中央银行 的存款准备金比率，并通过这部分准备 金来管理商业银行及其他金融机构。 最后贷款人中央银行的信贷业务

12、主要有再抵押贷 款；再贴现；再贷款。 全国清算各商业银行都向中央银行缴存存款准备 金，并在中央银行开立往来账户，各商 业银行之间可通过该账户办理非现金结 算， 此项业务为中央银行的主要中间业 务，并由此使中央银行成为全国金融业 的清算中心。 对 政 府 的 业务 代理国库 代理国家债券发行 对国家给予信贷支持 保管外汇和黄金储备 制定并监督执行有关金融管理法规 考点五：中央银行资产负债表 货币当局资产负债表 资产负债 国外资产（外汇、货币黄金） 对政府债权 对其他存款性公司债权 对其他金融性公司债权 对非金融性部门债权 其他资产 储备货币（货币发行、其他存 款性公司存款） 不计入储备货币的金融

13、性公司 存款 发行债券 国外负债 政府存款 自有资金 其他负债 总资产总负债 考点六：货币政策目标 稳定物价、经济增长、充分就业、平衡国际收支。 中华人民共和 国中国人民银行 法规定，货币政 策目标是保持货 币币值稳定，并以 此促进经济的增 长。 考点七：货币政策工具 1. 一般性政策工具 一 般 性 货 币 政 策 工 具 具体内容 法 定 存 款 准备金率 根据法律规定，商业银行等将其吸收的存款和发 行的票据存放在中央银行的最低比率。其缺陷： 1. 央行调整法定存款准备金率时，商业银行可以 变动其在央行的超额存款准备金，从反方向抵销 法定存款准备金率政策的作用。 2. 对货币乘数的影响很大

14、，作用力度很强，是一 剂“猛药” 。 3. 成效较慢、时滞较长。 法定存款准备金率政策往往是作为货币政策的 一种自动稳定机制，不将其当作适时调整的经常 性政策工具来使用。 再贴现再贴现 是商业银行持客户贴现的商业票据向中 央银行请求贴现，以取得中央银行的信用支持。 主动权操纵在商业银行手中。 公 开 市 场 业务 中央银行在证券市场上公开买卖国债、发行票据 的活动即为公开市场业务。中央银行在公开市场 的证券交易活动对象主要是商业银行和其他金 融机构。 公开市场业务影响商业银行的准备金， 直接影响货币供应量；中央银行可以主动出击， 中央银行有可能用其对货币供应量进行微调，但 必须与其他货币政策配

15、合。 2. 选择性货币政策工具 选择性货币政策包括：消费者信用控制、证券市场信用控制、 优惠利率、预缴进口保证金 选 择 性 货 币 政 策 工 具 具体内容 消 费 者 信 用 控 制 中央银行对不 动产以外的各 种耐用消费品 的销售融资予 以控制，包括 规定分期付款 购买耐用消费 品的首付最低 金额，还款最 长期限，适用 的耐用消费品 种类等。 证 券 市 场 信用控制 中央银行对有关证券交易的各种贷款进行限制， 目的在于抑制过度投机。 3. 直接信用控制：指中央银行 以行政命令或其他方式，从质 和量两个方面， 直接对金融机构尤其是商业银行的信用活动进 18 行控制。 其手段：利率最高限、

16、信用配额、流动比率和直接 干预等。其中规定存贷款最 高利率限制，是最 常使用的直接信 用管制工具。 4. 间接信用指导：道义劝告、窗口指导。 考点八：货币政策的中间目标 中央银行可以按照可控性、可测性和相关性的三大原则选择相 应的中介目标。 1. 利率： 通常指短期的市场利率。 2. 货币供应量：从 1996 年开始，中国人民银行将货币供应量 定为货币政策的中介目标。 3. 超额准备金或基础货币 4. 通货膨胀率 考点九：货币政策传导机制 传导体系： 中央银行货币市场金融机构企业（居 民）初步建立了政策工具操作目标中介目标最 终目标的间接传导机制 考点十：近年来我国货币政策的实践 1. “十一

17、五规划”期间（2006-2010 年）我国货币政策的演变 稳健适度从紧从紧适度宽松 2.2011-2015年我国实行 稳健的货币政策。 第十九章商业银行与金融市场 考点一：商业银行的性质 （1）商业银行是金融企业 ，是承担着资金融资职能的企业。 （2）商业银行是以盈利为目的的企业，它的经营目标是利润 最大化，中央银行和政策性银行一般不以盈利为目的。 （3）商业银行的经营范围广泛，业务种类齐全，是唯一能够 吸收活期存款的金融机构。非银行金融机构经营范围窄，经营 不完全的信用业务，或不以银行信用方式融通资金。 考点二：商业银行的职能与组织形式 1. 商业银行的主要职能 职能内容 信用中介吸收存款、

18、 发放贷款， 发挥着化货币为资本的作用， 是最基本职能。 支付中介接受客户的委托， 为工商企业办理与货币资本有关 的技术性业务，如汇兑、 非现金结算等。使商业银 行成为企业的总会计、总出纳。 信用创造商业银行发行信用工具，满足流通界对流通手段和 支付手段的需要， 并使银行可以超出自有资本与吸 收资本的总额而扩张信用。 2. 商业银行的组织形式 按机构设置分类单一银行制不设分支机构， 美国许多州 立银行。 总分行制设多层分支机构， 世界各国 一般都采用这种银行制度。 按业务经营范围专业化只经营吸存发贷的传统银 行业务。 综合化可经营所有商业性融资业 务，即 全能银行制。 考点三：商业银行的主要业

19、务 主要业务类型内容 负 债 业 务 （ 吸 收 外 来资金） 吸收存款是银行组织资金来源的主要业务。 借款业务再贴现或向中央银行借款、同业拆 借、发行金融债券、国际货币市场借 款、 结算过程中的短期资金占用。 资产业务 商业银行将所聚集的货币资金加以运用的业务，是 商业银行获得收益的主要业务。 票据贴现银行应客户要求，买进未到付款日期 的票据。 贷款在银行资产中的比重一般排在首位。 投资业务是银行以其资金作为投资而持有各 种有价证券的业务活动。 中间业务 商业银行不使用自己的资金而为客户办理支付和 其他委托事项， 并从中收取手续费的业务，是商业 银行作为 “支付中介” 而提供的金融服务。也称

20、为 无风险业务。 结算业务商业银行将款项从付款单位账户划 转到收款单位账户，从而完成货币收 付，并向委托人收取结算手续费的业 务。 信托业务 租赁业务 代理业务 咨询业务 考点四：商业银行的经营管理 原则内容 盈利性原则在经营资产业务中，必须获得尽可能高的收益。 流动性原则商业银行必须保有一定比例的现金资产或其 他容易变现的资产； 商业银行取得现款的能力。 安全性原则要能够按期收回本息，特别是要避免本金受损。 商业银行的资产盈利性与流动性呈负相关关系。 商 业 银 行 的 资 产 盈利性和安 全性也呈负相关 关系。 考点五：存款保险制度 1. 被保险的存款既包括人民币存款，也包括外国存款。但不

21、包 括： 金融机构同业存款、投保机构的高级管理人员在本投保机构 的存款以及存款保险基金管理机构规定不予保险的其他存款 外国银行在中国的分支机构以及中资银行海外分支机构的 存款。 2. 存款保险实行限额偿付，最高偿付限额为人民币50 万元。 【提示】同一存款人在同一家投保机构所有存款账户的本金和 利息加起来在50 万元以内的， 全额赔付， 超过 50 万元的部分， 从该投保机构清算财产中受偿。 3. 存款保险基金的来源及运用 来源运用 投保机构交纳的保费（存 款人不交保费） 在投保机构清算中分配的 财产 存款保险基金管理机构运 用存款保险基金获得的收益 其他合法收入 存放中国人民银行 投资政府债

22、券、中央银行票 据、信用等级较高的金融债券 及其他高等级债券 国务院批准的其他资金运用 形式 考点六：金融市场效率及有效市场理论 1. 金融市场效率包含两方面的内容： （1）金融市场 以最低交易成本为资金需求者提供金融资源的 能力； （2）金融市场的资金需求者使用金融资源向社会提供有效产 出的能力。 2. 有效市场理论 市场有效 性 具体含义 弱型效率有关 证券的历史资料（如 价格、交易量等）对证券的价格变动没有任何影 响。 半 强 型 效 率 有 关 证 券 公开发表 的资料（如公司对外公布的盈利 报告等）对证券的价格变动没有任何影响。 强型效率有 关 证 券 的 所有相关 信息，包括公开发

23、表的资料以及内幕 信息 对证券的价格变动没有任何影响，即证券价 格充分、及时的反映了与证券有关的所有信息。 考点七：金融市场结构 1. 金融市场的类型 市场类 型 功能子市场 货 币 市 场 供应短期货币资金，主 要解决短期内资金余缺 的融通问题。 同业拆借市场、票据市 场、短期债券市场 资 本 市供应长期货币资金，主股票市场、长期债券市 19 场要解决投资方面的资金 需要。 场、投资基金市场 2. 各子市场的含义及有关内容 子 市 场 含义有关内容 同业 拆借 市场 金融 机构 之间 以货币借贷方式 进行短期资金融 通活动的市场。 有代表性的同业 拆借利率是伦敦 银行同业拆借利 率（ LIB

24、OR） 特点： 期限短、 流动性高、 利率敏 感性强和交易方便。同业拆借资 金主要用于弥补短期资金不足、 票据清算的差额以及解决临时性 的资金短缺需求。 票据 市场 以各种票据为媒 体 进行资金融通 的市场。 1.银行承 兑汇票是 银行信用 与商业信 用的结 合。商业 票据是以 企业间的 直接信用 作保证。商 业票据 是一种短期无担保证券，是 由发行人 （一般为信誉高、实力雄 厚的大公司） 为了筹措短期资金或 弥补资金缺口， 在货币市场上向投 资者发行并承诺在将来一定时期 偿付的票据本息的凭证。 2. 银行大额可转让定期存单是由 商业银行和其他金融机构为了吸 引存款而发行的一种不记名的存 款凭

25、证，它是认购人对银行提供的 信用 。特点 是不记名； 属于批发性 质的金融工具、 存单的金额由银行 确定，一般都比较大； 利率既可固 定，也可浮动。 债券 市场 是发行和买卖债 券的场所，它是 一种直接融资的 市场。既具有货 币市场的属性， 又具有资本市场 的属性。 短期政府 债券具有 违约风险 小、流动 性强、面 额小、收 入免税等 特点，流 动性在货 币市场中 是最高的， 几乎所有的金融机构都参与这个 市场的交易。 股票 市场 股票发行和交易的场所。股票发行市场的主要参与者 包括 上市公司、投资者以及中介机构；流通市场的主 要参与者就是投资者群体。 投 资 基 金 市场 投资基金是一种利益

26、共享、风险共担的集合投资方式。 是一种金融中介机构优势主要表现为专家理财。 金 融 期 货 （ 期 权 ） 市场 1. 金融期货市场是专门进行金融期货交易的市场。 2. 金融期权交易是指买卖双方按成交协议签订合同， 允许买方在交付一定的期权费用后，取得在特定时间 内、按协议价格买进或卖出一定数量的证券的权利。 第二十章金融风险与金融监管 考点一：金融风险的特征及分类 1. 金融风险的特征：不确定性、相关性、高杠杆性、传染性。 2. 金融风险的类型 金融风险类型含义 市场风险由于市场因素（股价、利率、汇率及商品价 格） 的波动而导致的金融参与者的资产价值 变化。 信用风险由于借款人或市场交易对手

27、的违约而导致损 失的风险。 流动性风险金融参与者由于资产流动性降低而导致的风 险。 操作风险由于金融机构交易系统不完善、管理失误或 其他一些 人为错误而导致的风险。 考点二：金融危机的类型 金融危机 是指一个国家或几个国家与地区的全部或大部分金 融指标（如短期利率、金融资产、房地产、商业破产数和金融 机构倒闭数等）的急剧、短暂和超周期的恶化。 类型具体内容 债务危机也可称为支付能力危机，即一国债务不合理，无 法按期偿还，最终引发的危机。发生债务危机的 国家特征： （1）出口萎缩，外汇主要来源于举借外债。 （2）国际债务条件对债务国不利。 （ 3）大多数债务国缺乏外债管理经验，外债投 资效益不高

28、，创汇能力低。 货币危机在 实行固定汇率或带有固定汇率制色彩的盯住 汇率 安排的国家容易出现货币危机。 流动性危机（ 1）国内流动性危机：金融机构资产负债不匹 配，即“借短放长”，则会导致流动性不足以偿 还短期债务。当存款者担心存款损失要求银行立 即兑现，从而引发大规模的“挤兑”风波，导致 危机爆发。 （2）国际流动性危机 综合性危机现实中的金融危机都是综合性金融危机。 （1）外部综合性金融危机 （ 2）内部综合性金融危机：发生国家的共同特 点是金融体系脆弱。 考点三：金融监管的一般理论 金融监管首先是从对银行的监管开始的 。金融监管的一般性 理论： 公 共 利 益 论 （1）有关监管的正统理

29、论。 （2）政府对公众要求的一种回应。 保 护 债 权 论 存款保险制度就是这一理论的实践形式。 金 融 风 险 控制论 这一理论源于“金融不稳定假说”，这种不稳定 来源于： 银行的高负债经营、借短放长和部分准 备金制度。 考点四：金融监管体制的分类 分类标志类别代表国家 监管主体及 央行角色 以中央银行为重心的监管体制美国 独立于中央银行的综合监管体制德国 监管客体的 角度 综合监管体制（属于功能性监管）英国 分业监管体制中国 我国的金融监管体制是独立于中央银行的分业监管体制。 考点五：国际金融监管 一、 1988 年巴塞尔报告（确认了监督银行资本的可行的统一 标准） 项目具体内容 资本组成

30、核心资本 （一级资本） 实收资本（普通股） 和公开储备。 这部分至少占全部资本的50% 附属资本 （二级资本） 未公开储备、资产重估储备、普 通准备金和呆账准备金、混合资 本工具和长期次级债券。 风 险 资 产 权重 0% 、10% 、20% 、50% 和 100% 资本标准资本充足率 不得低于8% ； 核心资本比率不得低于4% 。 20 过 渡 期 安 排 二、 2003 年新巴塞尔资本协议 最低资本要求、监管当局的监督检查以及市场约束的内容， 被称为巴塞尔协议的“三大支柱” 。巴塞尔委员会继承了过去 以资本充足率为核心的监管思想，将资本金要求视为最重要 的支柱。 三、 2010 年巴塞尔协

31、议 内容具体规定 强 化 资 本 充 足 率 监 管 标 准 资本监管 在巴塞尔委员会监管框架中长期占 据主导地位，也是本轮金融监管改革的核心。 1. 三个最低资本充足率监管标准 （ 1）普通股充足率为4.5%，新标实施后为 7% ； （ 2）一级资本充足率为6% ，新标实施后为 8.5%； （ 3）总资本充足率为8%，新标实施后为 10.5%； 2. 两个超额资本要求 （1）留存超额资本，用于吸收严重经济和金 融衰退给银行体系带来的损失，由普通股构 成，最低要求为2.5%。 （2）反周期超额资本，要求银行在信贷高速 扩张时期积累充足的经济资源，最低要求为 0-2.5% 。 引 入 杠 杆 率

32、 监管标准 自 2011 年初按照3% 的标准（一级资本/ 总资 产）开始监控杠杆率的变化。 建 立 流 动 性 风 险 量 化 监 管标准 1. 流动性覆盖率：用于度量 短期 压力情境下 单个银行流动性状况，目的是提高银行短期 应对流动性中断的弹性。 2. 净稳定融资比率：用于度量 中长期内 银行 解决资金错配的能力，它覆盖整个资产负债 表，目的是激励银行尽量使用稳定的资金来 源。 确 定 新 监 管 标 准 的 实 施 过渡期 设立为期8 年的过渡期。 第二十一章对外金融关系与政策 考点一：汇率制度的划分 汇 率 制度 类型特征 固 定 汇率 金本位制度 （最早出现在 英国） 自发的 固定

33、汇率制度。特征： （ 1） 铸币平价是各国汇率的决定基础； （ 2） 黄金输送点是汇率变动的上下限。 布 雷 顿 森 林 体系 以美元 为中心的 人为可调整的固定汇 率制度。特征： （ 1）可兑换黄金的美元本位。 （ 2）可调整的固定汇率。 （ 3）国际收支的调节。 短期失衡由国际货币基金组织提供信 贷资金解决； 长期失衡通过调整汇率平价来解决。 浮 动 汇率 牙买加体系（ 1）多元化的国际储备体系。 （ 2）多种汇率安排并存的浮动汇率体 系。 （ 3）国际收支的调节：经常账户失衡 调节主要通过汇率机制、利率机制、 国 际金融市场融通和国际货币基金组织 调节等方式进行。 考点二：影响汇率制度选

34、择的因素 决定一个国家汇率制度的因素有： （1）经济开放程度 （2）经济规模 （3）国内金融市场的发达程度及其国际金融市场的一体程度 （4）进出口贸易的商品结构和地域分布 （5）相对的通货膨胀率 汇率制度选择因素 倾向固定汇率制度（1）经济开放程度越高； （2）经济规模越小； （3）进出口集中在某几种商品或某一国 家。 倾向浮动汇率制度经济开放程度低、进出口商品多样化或 地域分布分散化、同国际金融市场联系 密切、资本流出流入较为客观和频繁， 或国内通货膨胀率与其他主要国家不一 致的国家。 考点三：人民币汇率制度 2005 年 7 月 21 日，在主动性、 可控性、 渐进性原则的指导下， 改革人

35、民币汇率形成机制，实行 以市场供求为基础，参考一篮 子货币进行调节、有管理的浮动汇率制度。 考点四：国际储备的构成及作用 一、国际储备的构成 国际储备的构成具体内容 货币性黄金黄金只能算作潜在的国际储备、而非真正的 国际储备。 外汇储备货币当局持有的对外流动性资产，主要是银 行存款和国库券等。外汇储备是国际储备最 主要的组成部分，在非黄金储备中占比高达 95% 以上。 IMF 的储备头寸在基金组织的普通账户中会员国可以自由 提取使用的资产，包括会员国向基金组织缴 纳份额中的25% 可自由兑换货币（储备档头 寸）和基金组织用去的本币（超储备档头 寸）。 特别提款权国际货币基金组织根据会员国缴纳的

36、份额 无偿分配的， 可供会员国用以归还基金组织 贷款和会员国政府之间偿付国际收支逆差 的账面资产。 特别提款权根据一篮子货币定 值。 二、国际储备的作用 1. 融通国际收支 逆差，调节临时性的国际收支不平衡。 2. 干预外汇市场，从而稳定本国货币汇率。 3. 是一国对外举债和偿债的根本保证。 三、国际储备的管理 国际储备的管理实质上是外汇储备的管理，具体包括： 1. 外汇储备总量管理 2. 外汇储备的结构管理 3. 外汇储备的积极管理 对外汇储备进行积极管理，最大限度的获取收益成为国际储备 管理的一个基本原则，国际储备投资战略更多的转向追求高 收益的中长期投资。 考点五：国际货币体系的内容：

37、（1）确定国际储备资产；（2）确定汇率制度；（3）确定国 际收支调节方式。 考点六：国际主要金融组织（IMF、世界银行集团、国际清算 银行） 1.IMF 和世界银行集团 国际货币基金组织世界银行 性质国际货币体系的核心机 构 世界上最大的多边开发 机构， 是世界银行集团中 成立最早、规模最大的机 构。 资 金 来源 （ 1）份额：主要资金来 源，决定成员国在国际货 币基金组织的投票权、借 款数量和特别提款权的 分配。 （ 2）借款。 （1）银行股份 （2）借款 （3）转让债权 （ 4）业务净收益：都留 作准备金。 贷 款 种类 （ 1）备用安排：又称为 普通贷款，是国际货币基 金组织最基本、最

38、早设立 的一种贷款； 世界银行以贷款业务为 主。其中，项目贷款是世 界银行贷款业务的主要 组成部分。 21 （ 2）中期贷款：解决成 员国结构缺陷导致的严 重国际收支问题； （ 3）减贫与增长贷款。 贷 款 特点 （ 1）主要帮助成员国解 决国际收支问题；贷款对 象既包括发展中国家，也 包括陷入债务危机的发 达国家。 （ 2）有政策条件； （ 3）是临时性的。 （1）期限长； （2）贷款实行浮动利率， 一般低于市场利率； （ 3）通常对其资助的项 目只提供货物和服务所 需要的外汇部分； （ 4）贷款程序严密，审 批时间长。 世界银行集团的其他机构： 除世界银行外， 世界银行集团还包括国际开发协

39、会、国际金融 公司、多边投资担保机构和解决投资争端国际中心等机构。 （1）国际开发协会主要 是 向符合条件的低收入国家提供长期 优惠贷款 。世界银行贷款被称为“硬贷款”，国际开发协会贷 款被称为“软贷款”。 （2）国际金融公司主要通过 向低收入国家的生产性企业提供 无需政府担保的贷款和投资。 （3）多边投资担保机构是世界银行集团最年轻的成员，主要 向外国私人投资者提供的政治风险担保，并通过向成员国政府 提供投资促进服务，加强其吸引外资的能力，从而促使外国直 接投资流入发展中国家。 2. 国际清算银行宗旨是：促进各国 中央银行之间的合作，为 国际金融活动提供额外的便利，并在国际清算中充当受托人或

40、 代理人。 考点七：人民币跨境使用 跨境人民币业务是指居民（境内机构、 境内个人） 和非居民 （境 外机构、 境外个人） 之间以人民币开展的或用人民币结算的各 类跨境业务。其业务类型包括： 1. 跨境贸易人民币结算 2. 境外直接投资人民币结算 3. 外商直接投资人民币结算 4. 跨境贸易人民币融资 5. 跨境人民币证券投融资 6. 双边货币合作 22 第四部分统计 第二十二章统计与统计数据 考点一：统计学的两大分支及各自的内容 统计学的两大分支（描述统计和推断统计） 类型主要考点 描 述 统计 研究数据 收集、 整理和描述 的统计方法。 其内容包括： 1. 如何 取得 所需要的数据； 2.

41、如何用图表或数学方法对数据进行整理和展示 ； 3. 如何 描述 数据的一般特征。 推 断 统计 研究如何利用样本数据推断总体特征的统计方法。其 内容包括： 1. 参数估计 ：利用 样本信息推断总体特征； 2. 假设检验 ： 利用样本信息判断对总体假设是否成立。 考点二：变量及数据 1. 变量：变量是研究对象的属性或特征，它是相对于常数而 言的。常数只有一个固定取值，变量 可以有两个或更多个可能 的取值。 分类 定量 变量（数量变 量） 变量的取值是数量。如企业销售额、注册 员工数。 定 性 变量 分类 变量变量的 取值是类别 。如企业所属行业、员 工性别。 顺序 变量变量的 取值是类别且有顺序

42、。 如员工受教 育水平。 2. 数据：数据是对变量进行测量、观测的结果。数据可以是 数值、文字或者图像等形式。 定量 数据 （数值型 数据） 是对定量变量的观测结果，其取值表现为具体的 数值。 如企业的销售额是1000 万元。 分类 数据分类变量的观测结果，表现为类别，一般用文字 来表述，也可用数字描述。如，用 1 表示男性， 2 表示女性。 顺序 数据顺序变量的观测结果，表现为类别，一般用文字 描述，也可用数字描述。如用 1 表示硕士及以上， 2 表示本科， 3 表示大专及以下。 考点三：数据的来源 分类类别内容 按 收 集 方 法 观测数据通过直接调查或测量而收集的数据。观测 数据是在没有

43、对事物施加任何人为控制 因素的条件下得到的。几乎所有与社会经 济现象有关的统计数据都是观测数据，如 GDP 、CPI、房价等。 实验数据通过在实验中控制实验对象以及其所处 的实验环境收集到的数据。如，一种新产 品使用寿命的数据，一种新药疗效的数 据。 自然科学领域的数据大多都是实验数 据。 按 来 源 一手数据来源于直接的调查和科学实验的数据，对 使用者来说这是数据的直接来源。其来源 主要有： 调查或观察；实验。 二手数据来源于别人的调查或实验的数据。对使用 者来说这是数据的间接来源。 考点四：统计调查 1. 统计调查的种类 种类具体内容 按 调 查 对 象 的 范 围 不同 全面调查全面统计

44、报表和普查。 非全面调查非全面统计报表、抽样调查、重 点调查和典型调查。 按 调 查 登 记 的 时 间 是否连续 连续调查如工厂的产品生产、原材料的投 入、能源的消耗、 人口的出生、 死 亡等。 不连续调查如生产设备拥有量、耕地面积等。 2. 统计调查方式 在我国常用的统计调查方式有统计报表、普查、抽样调查、 重点调查和典型调查。 调查方式含义主要考点 普查为某一特定目的而专 门组织的一次性全面 调查， 主要用于 收集处 于某一时点状态上的 社会经济现象的基本 全貌。 1. 普查通常是一次性的 或者周期性的。 2. 一般需要规定统一的 标准调查时间，以避免 调 查 数 据 的 重 复 或 遗

45、 漏，保证普查结果的准 确性。 3. 数据一般比较准确。 4. 使用 范围比较窄。 抽样调查从调查对象的总体中 随机抽取一部分单位 作为样本进行调查，并 根据样本调查结果来 推断总体特征的一种 非全面调查。 1.经济 性（最 显著的 优点） 2.时效 性强 3.适应 面广 4.准确 性高 重点调查从调查对象的总体中 选择少数重 点 单 位 进 行调查。 所选择的重点 单位就调查的标志值 来说在总体中占绝大 比重。 （1）为了及时了解全国 城市零售物价的变动趋 势，就可以对全国的35 个大中型城市的零售物 价的变化进行调查就是 重点调查。 （2）要及时了解全国工 业企业的增加值和资产 总额情况，

46、只需对全国 大中型工业企业进行重 点调查即可。 （3）国家统计局的全国 5000 家工业企业联网直 报制度属于重点调查。 典型调查选择若干具有典 型 意 义的或有代表性的单 位进行的调查。 作用：弥补全面调查的 不足；在一定条件下可 以验证全面调查数据的 真实性。 第二十三章描述统计 考点一：集中趋势的测度 集中趋势是 指一组数据向某一中心值靠拢的倾向，测度集中趋 势也就是寻找数据一般水平的代表值或中心值。 测 度 值 计算备注 均 值 数据组中所有数 值的总和除以该 组数值的个数 （1） 它是集中趋势中最主要的测度值。 （2）均值主要适用于数值型数据，但 不适用于分类数据和顺序数据。 （3）

47、均值易受极端值的影响。 （4）能够充分利用数据的全部信息。 中 位 数 一组数据按从小 到大或从大到小 的 顺 序 进 行 排 列 ， 位置居中的 数值 。 （1）适 用于顺序数据，也适用于数值 型数据，但不适用于分类数据。 （2）不受极端值的影响，抗干扰性强。 （3）没有充分利用数据的全部信息， 稳定性差于均值，但优于众数。 众 数 一组数据中出现 次数最多的变量 值。 （1）适于描述分类数据和顺序数据。 （2）不受极端值的影响。 （3）没有充分利用数据的全部信息， 缺乏稳定性，而且可能不唯一。（有些 情况下可能出现双众数、多众数或者没 有众数，难以描述数据的集中趋势） 指标适用数据类型是否

48、受极端值影响 众数分类数据、顺序数据不受 中位数顺序数据、数值型数据不受 均值数值型数据受 23 考点二：离散程度的测度值 方差数据组中各数值与 其均值离差平方的 平均数。 方差越小，说明数据值与均 值的平均距离越小，均值的 代表性越好。 标准差方差的平方根。不仅 能度量数值与均值的平 均距离 ， 还与原始数值具有 相同的计量单位。 标准差越小，说明数据值与 均值的平均距离越小，均值 的代表性越好。 离 散 系 数 （变异 系数，标 准 差 系 数） 标准差与均值的比 值。 离散系数消除了测度单位和 观测值水平不同的影响，因 而可以直接用来比较变量的 离散程度。 考点三：分布形态的测度 分布形

49、态的测度指标包括偏态系数和标准分数。 一、偏态系数 项目主要内容 偏态系数测度数据分布偏度的统计量，取决于离差三次方的 平均数与标准差三次方的比值。 偏 态 系 数 的取值 等于 0 数据的分布是对称的。 偏态系数 0 分布为右偏。 1. 取值在0 和 0.5 之间，轻度右 偏 2. 取值在0.5和 1 之间，中度右 偏 3. 取值大于1，严重右偏 偏态系数 0 分布为左偏。 1. 取值在0 和-0.5之间，轻度左 偏 2. 取值在 -0.5和-1 之间，中度左 偏 3. 取值小于 -1 ，严重左偏 偏 态 系 数 的 绝对值越大 数据分布的偏斜程度越大。 二、标准分数（也称为“Z”分数） 项目主要内容 适用在统计上， 均值和标准差不同时，来自不同分布的变量 值不可比， 但是每个数值在变量分布中相对于均值的相 对位置是可比的， 因此可以通过计算标准分数来比较不 同变量的取值。 标准分数给出了数值距离均值的相对位置。 计算（原始分数Xi- 平均分数X）标准差s 实 际 应用 当数据服从对称的钟形分布时，可以运用经验法则来判 断与均值的距离在特定倍数标准差之内的数据项所占 比例。 约有 68% 的数据与平均数的距离在1 个标准差之内，标 准分数在【 -1 ，1】范围内； 约有 95% 的数据与