个人理财案例一最终分析.pdf

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1、客户基本资料输入 根据宏观经济假设基本参数 未来平均经济增长率预估为8% 通货膨胀率预估为4% 房价增长率 8% 学费增长率 5% 收入增长率预计为3% 当地一年社平工资为3 000元 住房公积金账户的报酬率为2%,当地住房公积金个人与企业缴存额各为6% 个人养老金账户的投资报酬率为2%,个人养老金账户缴存率8% 医疗保险缴费率 2% 失业保险缴费比率1%，保守假设退休后社保养老金的增长率为0。 住房公积金贷款利率5 年以上为 5%；当地住房公积金贷款额夫妻合计的上 限为 50万元；商业房贷利率5 年以上为 7%。 家庭生活支出： 假设夫妻各占 40%，子女 20%，生活费用增长率预计为4%。

2、 基本资料 张哲先生现年36 岁，在某广告公司担任平面设计师， 张太太现年34 岁，在某企业担任会计，女儿4 岁，念幼儿园。 收支状况 张哲先生税前月薪8 000 元，年终奖金为2 个月薪资。张太太 税前月薪4 000 元，年终奖金为2 个月薪资。女儿念幼儿园,年 学费 6 000 元。家庭月生活支出4 000 元，另月房租2 000 元 （房租签订不涨租金协议）。基金定投每月2 000 元。 资产状况 现金 2 792 元，活存40 000 元，定存150 000 元，还有1 年到期。 基金净值116 000 元。另夫妻共有住房公积金账户余额98 000 元， 养老金账户余额78 000 元

3、。 负债状况家庭无任何贷款 保障状况目前没有购买商业保险 理财目标1 (子女教育 ) 培养女儿念到研究生毕业。女儿 4 岁,现在是幼儿园一年6 000 元，6 岁上小学 九年义务教育支出不大，小学一年1000 元，初中一年2 000 元， 高中一年10000 元，大学一年20 000 元，研究生一年30 000 元。 理财目标2 (购房 ) 希望在 3-5 年后购买90 平米的住房，90 平米现价每平 米 9000 元，总价90 万。 3 年后以首付加贷款方式购买。 理财目标3 (退休 ) 夫妻预计在张先生60 岁时一起退休，退休后保持每年3 万元的生活 水平。根据张先生夫妻目前的身体健康状况

4、，预估退休后生活25 年。 理财目标4 (旅游 ) 退休前每年10 000 元去旅游，退休后想走 更多更远地方，每年2 万元，持续10 年。 理财目标5 (购车 ) 两年后购车，目标车型现价12 万。 假设对该家庭综合评定风险属性中等，合理的长期平均报酬率在8%左右。 一、家庭财务报表 附:存款一项包括活存40000 元,定存 150000 元 ,两者合计为190000 元. 家庭收支储蓄表 单位：元2012 年 张哲先生张太太 工薪收入96000 48000 奖金收入16000 8000 所得税扣缴2988 234.6 家庭生活支出48000 文化教育支出6000 房租支出24000 工作储

5、蓄86777.4 理财支出：1440 保障性保费1440 总储蓄85337.4 固定用途储蓄47040 住房公积金缴存 ( 不包 括企业 ) 8640 医疗保险2880 个人养老金缴存11520 基金定投24000 自由储蓄38297.4 附：所得税的扣除方法：三险一金的缴存率为：6%+8%+2%+11%=17% ，则张哲先生每个月 应纳的税额为： （8000*83%-3500 ）*10%-105=209 （元） ，奖金应纳税额为：16000*3%=480 （元） ，张哲先生全年应纳税额为：290*12+480=2988 （元） ，张太太的工资部分无需纳税， 张太太的奖金应纳税额为：（8000

6、+4000*83%-3500 ）*3%=234.6 ，所以张太太全年应纳税额 为 234.6 元。 家庭资产负债表 单位：元2012/12/31 资产金额负债净值金额 现金2792 短期负债0 存款190000 房屋贷款0 流动性资产合 计 192792 基金净值116000 住房公积金98000 养老金78000 负债总额0 投资性资产合 计 292000 负债权益合 计 0 资产总额484792 家庭净资产484792 分析诊断 : 综上所述： 1. 财务压力指标： 该家庭偿付比率为1，资产负债率、负债收入比率均为0，反映该家庭还债能 力高且无负债，毫无财务压力。 2. 流动性指标： 流动

7、比率为6.58，反映出该家庭有充足的现金存款，能保证日后可以支付突 遇变故时的开支。 3. 投资能力指标： 投资比率为0.602, 反映其整个投资比率较高，风险承担能力大。生息资产比 率 0.60250% ，反映该家庭完全可以应付流动性、成长性与保值性要求. 4. 储蓄能力指标： 工作储蓄率 40%,反映其工资绝对值处于较高水平。总储蓄率接近于1，证明 其大多数收入均用于储蓄， 5. 财务自由度 财务自由度为 0.488，意味着该家庭理财收入并不高，还需要动用工资收入能 满足基本生活。 指标名称定义比率计算过程 合理范 围 偿付比率 净资产 / 总资 产 1 48792/48792=1 0.7

8、-0.8 资产负债 率 负债/ 总资产0 0/48792=0 0.2-0.7 以下 负债收入 比率 当期偿还债务 / 当期收入 0 0.4 以下 流动比率 货币流动性资 产/ 每月支出 6.58 42792/(48000+6000+24000)/12=6.58 3-6 之间 投资与净 资产比率 投资资产 / 净 资产 0.602 292000/484792=0.602 0.5 左右 财务自由 度 （当前净值 投资收益率） / 当前的年支出 0.488 484792*8%/(48000+6000+24000+1440)= 0.488 0.2-1 工作储蓄 率 工作储蓄 / 税后工作收入 0.52

9、7 86777.4/(96000+48000+16000+8000-29 88-234.6)=0.527 0.4 以上 6. 家庭收入结构中等家庭收入分配4321 原则： 合理的消费支出应占到可支配收入的40% ，该家庭为 41.27%。 合理的房贷支出应占到可支配收入的30% ，该家庭为 20.6%。 合理的投资支出应占到可支配收入的20% ，该家庭为 21% 。 合理的保费支出应占到可支配收入的10% ，该家庭为 13.6%。 总的来说该家庭的收入结构较为合理。 二、静态分析 学费增长率 5% 生活增长率 4% 房价增长率 8% 旅游费用增长率 4% 投资报酬率 8% （1）子女教育金目标

10、规划 女儿 4 岁，念幼儿园。现在是幼儿园一年6 000 元，6 岁上小学九年义务教 育支出不大，小学一年1000 元，初中一年 2 000 元，高中一年 10 000 元，大学 一年 20 000元，研究生一年 30 000元。 （学费增长率为5%,投资报酬率为 8%,假 定上学期间学费不变） ，则张哲女儿上学所需费用如下表： 项目目前费用（元）届时费用（元）就学年数年支出现值合计（元） 幼儿园6000 6000 2 10699.59 小学1000 1157.63 6 4588.10 初中2000 3102.66 3 4319.91 高中10000 17958.56 3 19849.11 大

11、学20000 41578.56 4 46886.07 研究生30000 75808.51 3 48890.12 合计135232.90 附：下表为教学费用计算的过程 学费现值计算表 学费成长 率：5% 单位：元 幼儿园第 一年花费 现值 5555.56 届时初中学 费 3102.66 届时大学学 费 41578.56 幼儿园第 二年花费 现值 5144.03 初中第一年 花费现值 1552.10 大学第一年 花费现值 13107.30 幼儿园总 花费 10699.59 初中第二年 花费现值 1437.13 大学第二年 花费现值 12136.39 届时小学 学费 1157.63 初中第三年 花费

12、现值 1330.68 大学第三年 花费现值 11237.39 小学第一 年花费现 值 918.96 初中总花费4319.91 大学第四年 花费现值 10405.00 小学第二 年花费现 值 850.89 届时高中学 费 17958.56 大学总花费46886.07 小学第三 年花费现 值 787.86 高中第一年 花费现值 7131.59 届时研究生 学费 75808.51 小学第四 年花费现 值 729.50 高中第二年 花费现值 6603.33 研究生第一 年花费现值 17565.75 小学第五 年花费现 值 675.46 高中第三年 花费现值 6114.19 研究生第二 年花费现值 16

13、264.58 小学第六 年花费现 值 625.43 高中总花费19849.11 研究生第三 年花费现值 15059.80 小学总花 费 4588.10 中学总花费24169.02 研究生总花 费 48890.12 由表可知，教育总共要花费 135232.90元的现值，按投资报酬率 8%，折现 21 年， 用 EXCEL 中的函数 PMT 计算 PMT(8%,21,135232.90)则算出 PMT=-13500.60 元， 即从现在起到女儿研究生毕业父母每年要准备13500.60元供其读书。 （2）购房目标规划 假设 90 平米现价每平米 9000 元，总价 90 万。3 年后以首付加贷款方式

14、购买。 （房价增长率 8%） 首付以及贷款金额计算表 单位：元 年年收入 公积金净 值 年支出 流动性资 产合计 当年可用储 蓄净值 储蓄部分在 购房时的终 值 0 98000.00 81089.40 81089.40 102149.29 1 164777.4 117240.00 135900.60 150000.00 178876.80 208641.89 2 164777.4 136864.80 137897.40 / 26880.00 29030.39 3 164777.4 156882.10 139974.08 / 24803.32 24803.32 合 计 156882.10 可用储

15、蓄金 额 364624.90 购房所需终 值 1133740.80 附：其中流动性资产的现值为：38297.4+2792+4000=81089.4 （元） ，公积金净值第一年的算 法为： 9800*1.02+8460*2=117240 （元） ，其他年份与第一年类似算法。 此时，满足子女教育的可用资产现值为（8%i,18n,135232.90PMT）FV=13500.60 元， 故购房首付部分使用满足子女教育目标后的剩余可用资产及夫妻公积金账户 的积累额为 364624.90-135232.90+156882.10=386274.10（ 元 ） , 已 知 首 付 最 低 为 30%,1133

16、740.8*0.3=340122.24, 又因为 386274.10340122.24, 所以足够付首付 故贷款应为 1133740.80-386274.10=747466.70 （元） 贷款部分首选公积金贷款， 不足部分使用商业房贷， 还贷部分可主要考虑每年公 积金缴存和买房后的房租节省及家庭自由储蓄额。 则公积金还款： 50万元，商业贷款： 247466.70元。 购房计划应在退休前搞定，故还款年限应为60-36-3=21（年） PMT（公积金） =29392.38(元) PMT(商业贷款 )=22838.45（元） ，实际个人还款额 =52230.84（元） ，则购房各项 费用入下表：

17、项目金额（元） 总价1133740.80 首付比例0.34 首付金额386274.10 贷款总金额747466.70 贷款期限 / 年21.00 公积金贷款金额500000.00 贷款利率（公积金贷 款） 2.00% 公积金年还款额29392.38 商业贷款金额247466.70 贷款利率（商业贷款）7.00% 商业贷款年还款额22838.45 年还贷款合计52230.84 （3）退休金目标规划 离退休年数 =60-36=24（年）余寿 =25（年） 预期报酬率 8% 、通货膨胀率 4% 、收入成长率 3% 退休金总需求： 退休当年生活支出用FV函数， FV(4%Rate,24Nper,0Pm

18、t,30000Pv,0Type)=76899.12 ，所以 FV=76899.12(元） 总需求额实质报酬率为 i= （1+8% ）/(1+4%)-1=3.85% 则用 PV 函数, PV(3.85%Rate,25Nper,76899.12Pmt,0Fv,1Type)= 1267592.68, 所以退休金总需求为PV=1267592.68（元） 退休金总供给： 社会养老保险金 = 基础养老金 + 个人账户养老金 基础养老金 = 退休前一年本地区职工月平均工资20% 退休前一年本地区职工月平均工资 3000*1.0423=7394.15 （元） 基础养老金 = 退休前一年本地区职工月平均工资20

19、% =7394.15*20%=1478.83（元） 个人账户养老金 = 个人账户本息和 120 个人账户本息和 FV ： g BEG ，2% i ，24 n，11520 CHS PMT ，78000 CHS PV ，FV=482927.16（元） 个人账户养老金 = 482927.16 120=4024.39（元） 社会养老保险金 = 1478.83+4024.39=5503.22 （元） 退休后首年领到的养老金=5503.22*12=66038.64 （元） 总供给额实质报酬率 i= （1+8% ）/(1+3%)-1=4.85% 则 g BEG,66038.64 CHS PMT,25n,0

20、FV,4.85% i,PV=990727.99（元） 自筹退休金数额 =退休金总需求 - 退休金总供给 =1267592.68-990727.99=276864.69（元） （4）旅游目标规划 退休前每年 1 万元去旅游， 退休后想走更多更远地方， 每年 2 万元，持续 10 年。 （旅游增长率为 4%） 旅游支出计算（单位：元） 距今年数旅游支出旅游支出现值距今年数旅游支出旅游支出现值 1 10400.00 9629.63 18 20258.17 5069.59 2 10816.00 9272.98 19 21068.49 4881.82 3 11248.64 8929.53 20 2191

21、1.23 4701.02 4 11698.59 8598.81 21 22787.68 4526.90 5 12166.53 8280.34 22 23699.19 4359.24 6 12653.19 7973.66 23 24647.16 4197.79 7 13159.32 7678.34 24 25633.04 4042.31 8 13685.69 7393.95 25 26658.36 3892.60 9 14233.12 7120.10 26 53316.73 7208.52 10 14802.44 6856.40 27 55449.40 6941.53 11 15394.54 6

22、602.45 28 57667.37 6684.44 12 16010.32 6357.92 29 59974.07 6436.87 13 16650.74 6122.44 30 62373.03 6198.47 14 17316.76 5895.68 31 64867.95 5968.89 15 18009.44 5677.33 32 67462.67 5747.82 16 18729.81 5467.05 33 70161.17 5534.94 17 19479.00 5264.57 34 72967.62 5329.94 合计214843.86 每年应投资18541.91 由表可知为了旅

23、游每年要多储蓄： 34n， 8i， 214843.86PV， 0FV， 则 PMT=-18541.91 元，即从现在起旅游计划完成每年要准备18541.91 元。 （5）购车目标规划 目标车现价 12 万已知两年后车价不变化，购车附加费用为20000 元，则需要购 车 的 现 值 为120000/1.082=102880.66,所 以 购 车 所 需 的 总 费 用 的 现 值 为 102880.66+20000=122880.66 （元） 则前两年每年应多储蓄PMT(8%,2,122880.66)=68907.69( 元) 静态总分析 ：由以上五个静态目标分析可知，所有目标都实现的话， 所需

24、的可变 现净值为： 教育费用135232.9 商业贷款现值196447 自筹退休金现值276864.7 旅游费用现值214843.9 购车费用现值12880.66 所需变现费用总 计 836269.2 该家庭自由储蓄与基金定投的现值为（不考虑收入增长率）： 元）(174.100881625* 08.1 08.1*24000 08. 0 1 *4 .38297 08. 1 25 ， 可见这些目标规划均 可以实现。 （三） 、动态分析（详见生涯仿真表） 由生涯仿真表可以得到IRR=4%，已知给定的ROI=8%,IRRROI, 说明目标可以 实现。 （四）、理财规划方案的说明分析: 首先， 从张哲先

25、生家庭的资产负债表和收支储蓄表可以看出张哲家庭没有财 务压力，有足够的现金存款， 家庭的收入结构基本满足中等家庭收入分配的4321 原则，总的来说，家庭收入结构比较合理。 接着从理财目标规划上看， 理财目标顺序明确： 子女教育购房退休旅 游购车， 并且经过静态分析与动态分析的测算，这些理财目标均可以实现。 从 理财目标的内容上看，理财目标首先是教育，然后购房，接着是退休，最后才是 旅游和购车，符合人们的一般正常心理活动。 并且这些理财目标都比较贴合实际， 教育和旅游目标说明张哲家庭既注重教育同时也有自己的生活追求，买房与购车 的花费也完全在张哲家庭财务可承受范围之内，退休后生活花费也比较合理，

26、 但 从生涯仿真表来看，得出达成所有理财目标的内部报酬率IRR=4%,而给定的投资 报酬率 ROI 为 8%，说明张哲家庭在实现上述理财目标的基础上仍然可以进行其 他的理财目标规划， 如可以适当提高退休后的生活水平，或者可以进行适当的保 险规划，购买财产保险和人生保险来保证收入的稳定性和提供损失补偿，为家庭 的完美生活奠定基础。 总的来说，张哲家庭财务状况较好，理财目标也比较合理。 其中专业理论知识内容包括：保安理论知识、消防业务知识、职业道德、法律常识、保安礼仪、救护知识。作技能训练内容包括：岗位操作指引、勤务技能、消防技能、军事 技能。 二培训的及要求培训目的 安全生产目标责任书 为了进一

27、步落实安全生产责任制，做到“责、权、利”相结合，根据我公司2015 年度安全生产目标的内容，现与财务部 签订如下安全生产目标： 一、目标值： 1、全年人身死亡事故为零，重伤事故为零，轻伤人数为零。 2、现金安全保管，不发生盗窃事故。 3、每月足额提取安全生产费用，保障安全生产投入资金的到位。 4、安全培训合格率为100% 。 二、本单位安全工作上必须做到以下内容： 1、对本单位的安全生产负直接领导责任，必须模范遵守公司的各项安全管理制度，不发布与公司安全管理制度相抵触的指令，严格履行本人的安全职责，确保安全责任制在本单位全面落 实，并全力支持安全工作。 2、保证公司各项安全管理制度和管理办法在

28、本单位内全面实施，并自觉接受公司安全部门的监督和管理。 3、在确保安全的前提下组织生产，始终把安全工作放在首位，当“安全与交货期、质量”发生矛盾时，坚持安全第一的原则。 4、参加生产碰头会时，首先汇报本单位的安全生产情况和安全问题落实情况；在安排本单位生产任务时，必须安排安全工作内容，并写入记录。 5、在公司及政府的安全检查中杜绝各类违章现象。 6、组织本部门积极参加安全检查，做到有检查、有整改，记录全。 7、以身作则，不违章指挥、不违章操作。对发现的各类违章现象负有查禁的责任，同时要予以查处。 8、虚心接受员工提出的问题，杜绝不接受或盲目指挥； 9、发生事故，应立即报告主管领导，按照“四不放过”的原则召开事故分析会，提出整改措施和对责任者的处理意见，并填写事故登记表，严禁隐瞒不报或降低对责任者的处罚标准。 10、必须按规定对单位员工进行培训和新员工上岗教育； 11、严格执行公司安全生产十六项禁令，保证本单位所有人员不违章作业。 三、安全奖惩： 1、对于全年实现安全目标的按照公司生产现场管理规定和工作说明书进行考核奖励；对于未实现安全目标的按照公司规定进行处罚。 2、每月接受主管领导指派人员对安全生产责任状的落