关于有限合伙企业税收政策的分析研究.pdf

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1、. 专业资料 关于有限合伙企业税收政策的分析研究 关于有限合伙企业税收政策的分析研究 1 一、有限合伙企业与公司制企业组建时的会计与税收问题 2 二、 关于征税对象、纳税环节及其税收负担的比较分析. 4 三、关于有限合伙人纳税义务发生时间问题 8 四、关于亏损弥补的比较的分析 9 五、关于税前扣除和税收优惠政策的比较分析 . 11 六、关于投资人转让权益的问题 13 总结与建议： 14 2009-3-26 13:03:00 文章来源：网络字体： 【大 中 小】【打印 】 合伙企业在我国尚属处于发展初期的一种企业组织形式，我国合伙企业法（中 华人民国主席令第五十五号）中对合伙企业的具体形式作了补

2、充规定，增加了有限 合伙企业形式。 合伙企业法第二条规定：“合伙企业，是指自然人、法人和其他 组织依照本法在中国境设立的普通合伙企业和有限合伙企业。普通合伙企业由普通 合伙人组成，合伙人对合伙企业债务承担无限连带责任。本法对普通合伙人承担责 任的形式有特别规定的，从其规定。 有限合伙企业由普通合伙人和有限合伙人组成， 普通合伙人对合伙企业债务承担无限连带责任，有限合伙人以其认缴的出资额为限 对合伙企业债务承担责任。”因此，合伙企业为非企业法人。 合伙企业法第三条还规定：“国有独资公司、国有企业、上市公司以及公 益性的事业单位、社会团体不得成为普通合伙人。” . 专业资料 我国公司法 （中华人民

3、国主席令第四十二号）第三条则规定：“公司是企 业法人，有独立的法人财产，享有法人财产权。公司以其全部财产对公司的债务承 担责任。有限责任公司的股东以其认缴的出资额为限对公司承担责任；股份有限公 司的股东以其认购的股份为限对公司承担责任。” 这两种企业组织形式和性质上不同，在适用税收政策上尤其是所得税纳税义 务方面也存在明显差别。但是，由于有限合伙企业形式在我国诞生时间较短，企业 数量可谓凤毛麟角，相关的配套政策也不尽完善。本文试以有限合伙企业为主，比 较其与公司制企业的所得税政策差异，并分析和探讨其中亟需解决的政策问题。 一、有限合伙企业与公司制企业组建时的会计与税收问题 （一） 有限合伙人投

4、资后的会计核算方法。有限合伙人投资于有限合伙企业后，即 按占伙比例在合伙企业占有相应份额，此时，有限合伙人在账面上如何进行财务处 理？我国企业会计准则 和会计制度中未作明确规定。如果记入“长期股权投资” 科目，显然不妥，因为有限合伙企业不存在股份和“股权”问题。记入“长期应收 款”等作为普通债权性资产也属不当，因为合伙企业法中规定，合伙人在合伙 企业清算前， 一般不得请求分割合伙企业的财产。为此，我们建议增设“长期投资” 科目，用于核算有限合伙人的投资资产。投资以后，对于投资的核算方法存在权益 法与成本法之间的选择问题，我们认为基于合伙企业的特性及谨慎原则，应采用成 本法。 这种核算方法也贴近

5、合伙企业法中规定的控制权、管理权条款：有限合 伙人不执行合伙事务，不得对外代表有限合伙企业。 （二）非货币性资产出资时的视同销售问题。投资人对被投资企业投资，既可以采 用货币出资方式，也可以采用非货币性资产出资方式。但是， 投资于公司制企业时， 不得以劳务出资。 合伙企业法第六十四条也规定：“有限合伙人可以用货币、实 . 专业资料 物、知识产权、土地使用权或者其他财产权利作价出资。有限合伙人不得以劳务出 资。”但是，普通合伙人可以用劳务出资，其评估办法由全体合伙人协商确定，并 在合伙协议中载明。不同的投资方式下，相应产生了非货币性资产投资的视同销售 问题，以及接受投资资产的计税基础问题。 1、

6、非货币性资产投资的视同销售问题。在原国税发 2000118号文中规定，除符 合条件的整体资产对外投资外，企业以非货币性资产对外投资应分解为按公允价值 销售非货币性资产以及按资产公允价值对外投资两项业务处理。例如，A 公司以一 幢账面价值为3000 万元、公允价值为5000 万元的不动产投资于B 公司，应视同 销售该不动产，由此而产生视同销售所得2000 万元，同时，长期投资计税基础按 公允价值5000 万元确定。相应地，接受投资的企业，其资产入账价值和计税基础 也为公允价值。新企业所得税法实施后，原规定的计税原理和办法在新税法中 得以延续。那么，有限合伙人以非货币性资产投资于合伙企业，资产增值

7、部分是否 必须作视同销售处理呢？依照新企业所得税法实施条例第二十五条规定的精神， 也应作视同销售处理。另一方面，依据财税200191号、国税发 199743文的规 定， 合伙企业接受投资资产计税基础 应为公允价值。由此可见，当投资人是公司制 企业时，以非货币性资产投资于另一公司制企业或有限合伙企业时的有关税收政策 是一致的。 下面再来分析投资人是自然人时的情形。国税函2005319号文规定：“考虑到 个人所得税的特点和目前个人所得税征收管理的实际情况，对个人将非货币性资产 进行评估后投资于企业，其评估增值取得的所得在投资取得企业股权时，暂不征收 个人所得税。 在投资收回、 转让或清算股权时如有

8、所得，再按规定征收个人所得税， 其财产原值为资产评估前的价值。”该文出台的背景是针对自然人投资于公司 . 专业资料 制企业，但我们认为也可适用于投资合伙企业，也建议相关部门加以明确。在美国 有关合伙企业的税制中也规定了这一点：在为取得合伙企业的所有权的交易中，投 入合伙企业的财产不必确认利得或利亏。税法允许合伙人递延缴纳参与合伙企业组 建以及该实体的整个寿命期投入资产的税款。值得注意的一个实务问题是，在税 收征管实践中存在着这样一种认识：由于自然人用于投资的非货币性资产暂未视同 销售，故企业接受投资资产的计税基础应为其历史成本。我们认为，这是一种认识 上的误区。 假定一名科研人员将其非职务发明

9、成果作价500 万元投资于某企业，虽 然在投资时对该项成果的增值不予课税，但税法中规定了投资的计税基础为“资产 评估前的价值”，本处为零。 那么，以后投资人将其权益转让并计算其资本利得时， 设其转让收入为600 万元，由于可扣除的投资成本为零，则资本利得为600 万元， 投资时的增值便递延到转让时课税。所以，投资时对自然人只是暂不征税，并非免 税。如果要求被投资企业资产计税基础以资产的历史成本为基础，必然导致对资产 增值的重复征税。 2、关于劳务出资问题。如果普通合伙人以劳务出资，参照国税函2005319号文 的精神，其评估价值也不应视同销售。另一方面， 被投资企业是否能确认一项资产？ 我们认

10、为不可，因为这不符合企业会计准则中对资产的定义资产是企业拥 有或者控制的能以货币计量的经济资源。相应地，也不存在可抵减未来应税所得的 资产计税基础。 二、关于征税对象、纳税环节及其税收负担的比较分析 一般观点认为，合伙企业的所得税负担轻于公司制企业。理由是： 首先，对作为投资人的自然人在税收成本上有一定差别，公司制企业存在企业所 得税双重征税问题，而合伙企业只对合伙人征收一重所得税。 . 专业资料 合伙企业法 第六条规定： “合伙企业的生产经营所得和其他所得，按照有关税 收规定，由合伙人分别缴纳所得税。”也就是说，合伙企业本身不承担企业所得税 纳税义务。新企业所得税法第一条规定：“在中华人民国

11、境，企业和其他取得 收入的组织（以下统称企业）为企业所得税的纳税人，依照本法的规定缴纳企业所 得税。个人独资企业、合伙企业不适用本法。”新企业所得税法实施条例第二 条规定： “企业所得税法第一条所称个人独资企业、合伙企业， 是指依照中国法律、 行政法规成立的个人独资企业、合伙企业。”上述法律、行政法规均明确境合伙企 业不征收企业所得税，而早在2000 年 9 月，财政部、税务总局根据国务院关于 个人独资企业和合伙企业征收所得税问题的通知中有关“对个人独资企业和合伙 企业停征企业所得税，只对其投资者的经营所得征收个人所得税”的规定，制定了 关于个人独资企业和合伙企业投资者征收个人所得税的规定，明

12、确自 2001 年 1 月 1 日起执行。 基于上述规定，合伙企业与公司制企业的税收差别主要表现在投资人身份为自然人 时。 例 1 现有两名自然人拟设立一家企业，如果设立公司制企业且有所得，则其所得 税综合税负为：25%+ （1-25% ）*20%=40% 即假定公司有应税所得100 万元， 先缴纳企业所得税25 万元（税率按25% 计算）， 税后利润75 万元在分配给个人时，再扣缴股东20% 税率的个人所得税，计15 万 元。合计的所得税税额为40 万元。如果所投资公司为上市公司，则分红环节的个 人所得税目前减半征收，综合税负略低。 而如果改为设立合伙企业，则企业不缴纳企业所得税，100 万

13、元利润全部分配合伙 人时，由合伙人缴纳个人所得税，税率为五级超额累进税率。见下表： . 专业资料 级 数 全年应纳税所得额税率 （%） 速算扣除 数 1 不超过 5000 元的5 0 2 超过 5000 元-10000元的部分10 250 3 超过 10000元-30000的部分20 1250 4 超过 30000元-50000的部分30 4250 5 超过 50000元的部分35 6750 假定上述利润由两名合伙人平分，则应缴个人所得税为： （500,000*35%-6,750）*2=336,500（元） 所得税综合税负为33.65% 。 不过， 如果进一步结合我国目前的税收制度，可以发现设

14、立合伙企业的所得税成 本不一定是低于设立公司制企业的。现不考虑投资人是境外企业或自然人的情形， 试作分析如下： 首先， 如果公司制企业的股东是自然人，企业实现的所得在缴纳25% 的企业 所得税后，只要不向个人分配税后利润，股东层面的个人所得税便可向后递延，现 时税负只有25% 。而合伙企业实现的所得无论是否向自然人合伙人分配，都要按占 伙比例或按合伙人人数分配所得，对照五级累进税率征收个人所得税，当个人所得 超过 5 万元后， 累进税率便达到35% 。可见， 合伙企业看似只对股东实体征收一重 所得税，但边际税率较高，且不能延迟纳税义务。另外，从2008 年 1 月 1 日起我 国新企业所得税法

15、实施以后，重点扶持的高新技术企业所得税率降至15% ，小 型微利法人企业所得税率降至20% ，且适用围有所放大，相形之下，合伙企业的税 . 专业资料 收优势又有所弱化。 其次， 如果公司制企业的股东又是法人公司，企业实现的所得在缴纳25% 的 企业所得税后，按照新企业所得税法实施条例的规定，分配给股东的红利属于 免税收入。而有限合伙企业分配给作为有限合伙人的公司制企业，须并入该公司应 纳税所得额缴纳25% 的企业所得税。从这一角度看，两者税收负担并无明显差别。 更进一步，如果作为有限合伙人的公司制企业又是由自然人设立的，有限合伙人未 来向其分配利润时，还存在一重个人所得税，此时仍存在双重征税问

16、题。 再次，如果一家法人公司A 投资于有限责任的B 公司， B 公司专业从事投资 业务，B 公司又投资了一家境C 公司，C 公司向 B 公司的分红属于股息性免税收入， B 公司再将这部分收益分配给A 公司，同样属于免税收入。我们再来考察另一种情 况：如果一家法人公司A 投资于有限合伙企业B，B 专业从事投资业务，投资于一 家境 C 公司， C 公司向B 企业的分红在B 企业固然不产生企业所得税问题，但B 企业再将这部分收益分配给A 有限合伙人时， 必须计入A 公司的应纳税所得额缴纳 25% 的企业所得税。在后一种情况下，有限合伙企业各纳税环节的综合税收成本反 而高于公司制企业。 因此，我们尚不

17、能仅从合伙企业表象上的“一重所得税”便得出低税收成本 的结论。1997 年获得诺贝尔经济学奖的迈伦斯科尔斯(Myron S.Schoies)曾对不同 组织形式的税收筹划提出精辟的见解：合伙企业形式能否比公司形式提供更高的税 后收益取决于4 个因素：普通税率tp ；公司税率tc；股东层次的税收支付tcg ；投 资期限长度n。 从美国税收法案变革的进程中也可看到这些多重因素对税收成本的影响。20 . 专业资料 世纪 20 年代以前，美国最高个人所得税率tp 为 70% ，远大于46% 的公司所得率 上限 tc ，并且资本利得的实际税率低于普通收入税率，这些税率规定一般有利于公 司形式。 1981

18、年的经济复苏税收法案将最高个人所得税率tp 从 70% 降为 50% ， 同时将资本利得税率从28% 降为 20% ，因此，公司形式变为税收不利形式。1986 年税收改革法案，最高个人所得税率降低至最高公司所得税率之下，合伙企业的税 后收益率高于公司的税后收益率，合伙企业较之于公司的节税优势进一步扩大。 1990 年后的收入调整法案将1991 税收年度的最高普通收入税率提高至31% ，合 伙企业税后收益受到冲击。1997年纳税人舒缓法案降低了资本利得税，进一步减 少了公司的比较税收劣势。 三、关于有限合伙人纳税义务发生时间问题 在例 1 中，目标企业实现了100 万元的利润后，如果该企业是公司

19、制企业， 则不管该企业是否向股东分红，企业都必须先缴纳25% 的企业所得税， 企业税后留 存的用于企业发展的收益只剩余75% 。当然，以后该企业再向境法人股东分红时， 法人股东不再纳税。如果目标企业为有限合伙企业，合伙企业无须缴纳企业所得税， 再假定合伙企业实现的利润不向合伙人分配，如果存在作为有限合伙人的公司制法 人，此时是否产生纳税义务呢？ 这里存在一个关于纳税义务发生时间的讨论问题。在财税200091号文第五 条中曾规定：“个人独资企业的投资者以全部生产经营所得为应纳税所得额；合伙 企业的投资者按照合伙企业的全部生产经营所得和合伙协议约定的分配比例确定应 纳税所得额，合伙协议没有约定分配

20、比例的，以全部生产经营所得和合伙人数量平 均计算每个投资者的应纳税所得额。前款所称生产经营所得，包括企业分配给投资 者个人的所得和企业当年留存的所得（利润）。”按此规定， 似乎无论合伙企业利润 . 专业资料 分配与否，合伙人都应按占伙比例乘以合伙企业应税利润总额计算其应纳税所得额。 但是，财税 200091号文是在修订前的合伙企业法背景下制定的，当时，合伙 企业的合伙人都是自然人身份的普通合伙人，企业特征是负无限责任和无限连带责 任的个人独资、个人合伙性质的机构或组织，没有有限公司性质的有限合伙人和有 限合伙企业，故当时针对合伙企业的所得税政策都是规定自然人合伙人的个人所得 税问题。然而，新企

21、业合伙法规定了有限合伙企业组织形式后，合伙人便不再 只是缴纳个人所得税，财税 200091号文规定的个人所得税纳税义务发生时间不应 适用于缴纳企业所得税的有限合伙人。我们认为，后者的纳税义务发生时间所适用 的法律依据应为2008 年 1 月 1 日起实施的企业所得税法暂行条例第十七条： “企业所得税法第六条第（四）项所称股息、红利等权益性投资收益，是指企业因 权益性投资从被投资方取得的收入。股息、 红利等权益性投资收益，除国务院财政、 税务主管部门另有规定外，按照被投资方作出利润分配决定的日期确认收入的实 现。”如果未实际分配红利之前，对作为有限合伙人的公司不予征税，合伙企业便 可将实现的属于

22、有限合伙人的利润100% 留存于企业，增强企业的资金积累。以后 向有限合伙人分配时，有限合伙人再履行纳税义务，征税原则接近于收付实现制。 但鉴于企业所得税法暂行条例第十七条中有“除国务院财政、税务主管部门另 有规定外”一处伏笔，故而，我们建议应对有限合伙人的纳税义务加以明确，这既 关系到纳税义务的履行，也关系到合伙人占伙比例的调整：自然人须先行履行个人 所得税纳税义务，故留存于合伙企业的收益是税后的，而有限合伙人留存的可能是 税前收益。 四、关于亏损弥补的比较的分析 按照企业所得税法的规定，企业纳税年度发生的亏损，准予向以后年度 . 专业资料 结转， 用以后年度的所得弥补，但结转年限最长不得超

23、过五年。财税 200091号文 也规定：合伙企业的年度亏损，允许用本企业下一年度的生产经营所得弥补，但最 长不得超过5 年。根据上述规定，公司制企业与合伙企业的亏损弥补政策总体上是 一致的。但是，这种一致性是否合理还值得研究，因为合伙企业具有较高的风险特 征，对合伙企业的亏损是否可以考虑向前结转一定年限（如3 年）弥补退税，或向 后结转弥补时延长补亏期限。以加拿大为例，该国“有限合伙企业的亏损”可以无 限期地结转到以后年度，冲减以后年度的合伙企业所得。 下面再对投资人的亏损弥补进行分析。 我国目前的个人所得税制度为分项税制，而并非综合税制，它不以一名纳税 人或其家庭为单位综合其全年各种来源的收

24、入，也没有综合考虑其减免和费用扣除 计算所得。这在针对单项所得征税的规定上都有所体现。假设一名自然人某投资于 一家合伙企业A，占伙比例为90% ， 20 8 年实现所得60 万元，同时，某又投资 于另一家合伙企业B，占伙比例为80% ，B 企业年度亏损100 万元。 财税 200091 号文第十四条规定：投资者兴办两个或两个以上企业的，企业的年度经营亏损不能 跨企业弥补。据此，20 8年某须就A 企业的所得54 万元缴纳个人所得税。20 9 年，某从 A 企业又实现所得60 万元， 当年将 B 企业清算， 清算后的投资损失为90 万元，某仍须就A 企业的所得54 万元缴纳个人所得税。同理，如果

25、某是一普通合 伙人，投资于某一合伙企业发生失败并因此而承担无限责任，但某个人承担的这部 分民事责任并不能抵销其个人其他项目的应税所得（例如某当年的财产转让所得）。 而如果某投资的A、B 企业均为有限公司，只要2008 年度对股东不作利润分配， 便不产生某个人所得税成本，对B 公司投资失败也不会招致无限责任。2009 年度， 如果将 A、B 两家企业合并，则B 公司的未分配利润（负数）自然与A 公司的留存 . 专业资料 收益相抵， 对应地减少了某的终极所得及未来的股息、红利个人所得税。由此可见， 自然人设立合伙企业，特别是作为普通合伙人设立合伙企业，现行税收政策还须兼 顾公平，考虑合伙企业的亏损

26、如何抵减合伙人的所得问题。 如果公司制企业投资于另一家公司或投资于一家有限合伙企业而发生损失， 产生的所得税影响应无差异。只不过是新企业所得税法实施后，投资损失在税 前扣除的具体办法尚未明确。 五、关于税前扣除和税收优惠政策的比较分析 除了企业所得税方面的上述差异外，公司制企业与合伙企业在税前扣除和税收优 惠政策方面也存在一定差别。关于合伙企业计算投资人个人所得的税前扣除政策， 在财税 200091号文中规定了部分项目扣除办法，其他项目的扣除办法执行国税发 199743号文规定，在财税200865号文下发后，对上述两个文件中的部分规定 作了修改，并在一定程度上消除了与新企业所得税法及其实施条例

27、中有关税前 扣除规定的差异，但我们认为， 在某些方面仍然需要改革和完善相关政策。主要有： 1、新企业所得税法实施条例中规定，飞机、火车、轮船以外的运输工具的 折旧年限缩短为4 年，电子设备缩短为3 年。对符合条件的固定资产还有加 速折旧的规定 。财税 20081号文规定，企业购买的软件产品经主管税务机 关核准后可以分两年摊销，在计算企业应纳税所得额时于税前扣除。然而， 目前有关计算合伙企业合伙人应税所得的上述税前扣除政策未作相应调整， 一般运输工具和电子设备的折旧年限仍不得短于5 年，而购入软件的摊销年 限只能对应于不得短于10 年的规定。 2、在新企业所得税法及其实施条例中规定：创业投资企业

28、采取股权投资方 式投资于未上市的中小高新技术企业2 年以上的， 可以按照其投资额的70% 在股权 . 专业资料 持有满 2 年的当年抵扣该创业投资企业的应纳税所得额；当年不足抵扣的，可以在 以后纳税年度结转抵扣。显然，创业投资企业如果属于公司制企业，便可享受此税 收优惠政策；而创业投资企业如果属于有限合伙企业性质，则不能适用上述优惠政 策。那么，在计算创业投资企业合伙人应税所得时，能否将创业投资企业符合条件 投资额的70% 予以抵扣，这是有待研究的一个问题。 3、目前，按企业研究开发费用的150% 在税前加计扣除的优惠政策也是针对缴 纳企业所得税的企业的，有限合伙企业同样不能适用该项政策。 4

29、、国税发 199743号文中规定： “个体户将其所得通过中国境的社会团体、机 关向教育和其他社会公益事业以及遭受严重自然灾害地区、贫困地区的捐赠，捐赠 额不超过其应纳税所得额30% 的部分可以据实扣除。”计算合伙企业投资人应税所 得时目前仍执行本条规定。但在有限合伙企业出现之后，该条款在执行中产生了困 惑：以有限合伙企业名义所作的公益性捐赠，如何在公司性质的有限合伙人的税前 扣除？是否按占伙比例将捐赠额分配给合伙人，公司性质的有限合伙人再按企业 所得税法中规定的标准（不超过利润总额的12% ）在税前扣除？ 5、关于资产减值准备金的扣除问题。财税200091号文第六条第（八）项规 定：合伙企业计

30、提的各种准备金不得扣除。而新企业所得税法第十条第（七） 项规定：未经核定的准备金支出不得税前扣除。相比之下，前者的规定更加严格， 这是值得商榷的。且不说合伙企业投资人的风险和责任较重，而且合伙企业本身可 能从事高风险经营项目，如风险投资。如果对合伙企业计提的任何准备金都不得扣 除，很可能导致合伙企业应税所得与损失状况在不同纳税年度之间的分布失当，特 别是前期出现高额所得，后期税收口径的损失实现，该损失又不能向前结转退税， 往往导致对投资人征税的公平性有所缺失。所以，我们建议应针对合伙企业的性质 . 专业资料 及经营项目，研究制定合理的资产减值准备金扣除标准。 6、以上 5 点是针对被投资企业所

31、作的分析。在投资人层面也存在税前扣除的 差别。如果甲、乙、丙三名自然人设立一家A 合伙企业，所需缴付的出资由三人分 别向银行贷款，按照我国税法规定，贷款利息不得抵减三人的应税所得。这是我国 目前的个人所得税税制与他国不同之处，例如，英国税法对个人贷款利息支出规定 有一定的扣除项目，如给合伙企业（在资产账户上）提供资金的利息。由于我国 现行分项税制存在不利影响，假定上述三人又投资设立了一家有限公司，现通过有 限公司投资另一家有限合伙企业，则通过有限公司融通贷款发生的利息，在原国税 发200345号文中规定可在公司税前扣除。显然，投资人可以作相应的税收筹划， 改变投融资资渠道，并且选择设立有限合伙

32、企业。 六、关于投资人转让权益的问题 如果认可公司制企业投资于一家有限合伙企业也属于长期投资，则未来投资人 将其权益转让应视为实现了资本利得或损失，其税收政策应与转让一家公司股权时 应税所得或损失的处理方法相同。如果自然人转让其在合伙企业的权益，由此而 产生的利得是作为我国个人所得税法中规定的“财产转让所得”税目征收20% 固定税率的个人所得税，还是按照“个体工商户”税目适用五级超额累进税率，目 前政策并不明确，实务中各地存在不同的做法。同时，在计算权益转让利得时，如 果以转让收入减去合伙人的初始投资，则转让利得中便可能隐含了合伙人留存于合 伙企业的收益，且这部分收益已被课税，那么，在计算权益

33、转让利得税时，应考虑 对该部分留存收益的扣除。对此，目前的税收政策对计算办法仍未作明确规定。另 外，类似于合伙企业日后转变为公司制企业等重组活动中的会计和税收问题，在政 策层面上也存在着诸多空白之处。 . 专业资料 总结与建议： 通过上述六方面的比较分析，我们总结本报告的要点如下，并提出几点意见： 1、在创立一家企业时必须考虑采用何种组织形式，其间需要考察各种非税 因素，而税收因素也是决定选择企业组织的一个重要方面。我国目前关于合 伙企业的财税政策基本上没有考虑到有限合伙企业这种新型企业组织形式， 迫切需要研究、制定、落实与这种企业形式有关的财务、会计和税收政策。 同时，由于合伙企业在我国企业

34、总量中所占比重甚微，故这方面的财税政策 也处于建设期的初级阶段，一些不够明晰的问题亟需调查和分析研究，从而 为相关行为主体提供规指南，也有利于其有效决策。 2、一种组织形式比起其他组织形式是否具有税收优势，应该因时因“人” 相对而论。我国已于2008 年 1 月 1 日起实行新企业所得税法，对于资企 业而言，该法总体上减轻了纳税人的税收成本。在这种背景下，如果不考虑 递延纳税因素，自然人投资于合伙企业的税收成本与公司制企业的税收成本 目前已无明显优势可言。而公司制企业投资于有限合伙企业，其税收成本目 前甚至会高于投资公司制企业，特别是如果被投资企业属于创业投资企业时。 因此，新企业所得税法实施

35、以后，与合伙企业有关的所得税政策有必要 作进一步调整和完善，包括计算应税所得时的税前扣除、税收优惠政策方面 与公司制企业适用政策的对接，个人所得税最高边际税率的适当下调，制定 更趋合理的亏损弥补政策等。否则，如果合伙企业的税收政策与公司制企业 相比处于劣势，可能不利于这种组织形式的健康发展。 为此，我们提出如下几点建议： （1）适当降低合伙企业自然人合伙人所适用的五级超额累进税率的边际最 . 专业资料 高税率，建议降低到30% 的比例以下。 （2）对于有限合伙性质的创业投资企业，建议出台政策明确其可比照享受 企业所得税法中规定的创业投资企业优惠政策。 （3）对于有限合伙性质的创业投资企业，如果

36、其保留盈余未对合伙人进行 分配，则建议税收政策中进一步明确有限合伙人暂不产生企业所得税纳税义 务。 （4）对于有限合伙性质的创业投资企业实现的投资损失，建议其税收政策 上比照国税发2000118号文的规定， 可无限期向以后年度结转，用以后年 度的投资收益弥补。而不是形成企业亏损后，按财税200091号文的规定 向以后年度延续5 年弥补。 （5）由于目前我国企业的亏损尚不能前转弥补，同时为鼓励企业长期战略 投资，建议对创业投资企业持有被投资企业股权达到一定时限（如满五年） 后再转让的，其资本利得可分若干期（如五年）计入其投资人应纳税所得 额。 （6）建议在与合伙企业合伙人应税所得计算有关的税前扣除政策中，比照 执行企业所得税法 及其实施条例中规定的固定资产折旧、无形资产摊销、 长期待摊费用摊销等办法。 3、一般观点认为， 合伙企业充当向所有者转移收入的管道（conduits） ，较之于 公司制企业的税收优势是不存在双重征税（double-taxation） ，然而通过分析发现 并不尽然。如何解决其中的不合理重复征税，特别是合伙企业投资分红部分的重复 征税，是政策制定者应予考虑的问题。我们建议对于有限合伙性质的创业投资企业 从被投资企业分配的利润，应按有限合伙人的占伙比例不计入其应纳税所得额。 . 专业资料