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1、.广东立峻机床股份有限公司2008 年2010 年资产负债结构分析表编制单位：元资产201020092008负债和股东权201020092008益流动资产：流动负债：货币资金31.644%20.726%20.625%短期借款0.641%1.127%1.127%交易性金融负交易性金融资产0.319%2.575%2.574%债0.000%0.000%0.000%应收票据0.000%0.752%0.752%应付票据0.005%0.000%0.000%应收账款0.166%1.200%1.200%应付账款0.355%0.827%0.827%预付款项0.000%0.000%0.000%预收款项0.118%
2、0.458%0.458%应收利息0.005%0.015%0.015%应付职工薪酬0.083%0.154%0.154%应收股利0.063%0.000%0.000%应交税费0.812%1.249%0.063%其他应收款0.004%0.017%0.017%应付利息0.007%0.015%0.015%存货5.750%15.939%15.930%应付股利1.078%0.000%0.000%一年内到期的非流动资产0.000%0.000%0.057%其他应付款0.000%0.000%0.000%一年内到期的其他流动资产0.000%0.000%0.000%非流动负债0.000%0.000%0.000%流动资产
3、合计37.971%41.225%41.171%其他流动负债0.000%0.161%0.161%非流动资产：流动负债合计3.099%3.991%2.804%可供出售金融资产0.119%0.000%0.277%非流动负债：持有至到期投资0.000%0.277%0.000%长期借款23.034%16.094%8.200%长期应收款0.455%0.970%0.969%应付债券1.624%0.000%0.000%长期股权投资9.953%18.257%18.247%长期应付款20.356%0.000%0.000%投资性房地产0.000%0.000%0.000%专项应付款0.000%0.000%0.000%
4、固定资产17.538%34.776%34.757%预计负债0.000%0.000%0.000%递延所得税负在建工程0.714%1.747%1.746%债0.000%0.000%0.000%其他非流动负工程物资0.384%0.894%0.894%债0.000%0.000%0.000%非流动负债合固定资产清理0.000%0.000%0.000%计45.014%16.094%8.200%生产性生物资产0.000%0.000%0.000%负债合计48.113%20.085%11.004%油气资产0.000%0.000%0.000%股东权益无形资产32.839%1.723%1.722%股本28.325%
5、54.991%70.814%开发支出0.000%0.130%0.130%资本公积17.858%10.018%12.865%商誉0.000%0.000%0.000%减：库存股0.047%0.000%0.000%长期待摊费用0.028%0.000%0.000%盈余公积2.208%3.666%3.981%;.递延所得税资产0.000%0.000%0.000%未分配利润3.544%11.240%1.336%其他非流动资产0.000%0.000%0.089%非流动资产合计：62.029%58.775%58.829%股东权益合计51.887%79.915%88.996%负债和股东权资产总计：100.000
6、%100.000%100.000%益合计100.000%100.000%100.000%分析：请选择正确答案，错选多选不得分。（ BCDEF)E、2010 年企业的无形资产占总资产比重大幅上升， 占A、公司的财务风资产的总量超过30%，由于险在逐年的提高，C、2010 年企业的货币资金所占无形资产价值变化较大， 使G、公司比较保守，管理者应当减少比重大幅增加，比 2008、2009企业的资产总量不稳定， 不财务杠杆作用不明长期负债，减低财年上升了 10 个百分点之多，企利于企业资产结构的合理显，股东的收益会受务风险。业的流动性强。化。到一定的影响。F、2010 年企业B、2008、2009、2
7、011 三年的的资产负债率资产结构中，货币资金所占的D、 2010 年企业的资上升，主要是由比重太大，说明企业有太多的产负债率大幅上升，于非流动负债闲置资金，减弱了企业资产的企业的财务风险加的比重增长所H、公司的投资面太收益性。大。致。大，应当萎缩投资。 BCDEF广东立峻机床股份有限公司2008 年2010 年利润结构分析表项目201020092008一、营业收入100.000%100.000%100.000%减：营业成本51.000%58.315%58.417%营业税金及附加2.396%2.744%2.692%销售费用4.811%5.293%5.308%管理费用3.611%4.136%4.
8、058%财务费用1.273%1.434%1.258%资产减值损失11.449%12.845%12.867%加：公允价值变动收益（损失以“”号填列）0.038%0.043%0.043%投资收益（损失以 “”号填列）1.955%2.240%2.197%其中对联营企业和合营企业的投资0.000%0.000%0.000%;.二、营业利润（亏损以“”号填列）27.453%17.416%18.870%加：营业外收入9.730%11.145%10.935%减：营业外支出1.287%1.475%1.447%其中：非流动资产处置损失0.626%0.716%0.703%三、利润总额（亏损以“”号填列）35.895
9、%27.086%28.228%减：所得税费用16.412%16.963%17.236%四、净利润（亏损以“”号填列）19.483%10.123%10.991%分析：请选择正确答案，错选多选不得分。（CDEDG)A、公司所得税所占的比重与其利润增加的速度不相符合，没有随着利润总额的增加而增加，说明存在漏税。B、公司的主营业务突出，尤其是本年度。C、企业 2010 年度的净利率比往年上升了近10 个百分点，主要是由营业成本减少所致的。D、企业三年的净利率在10% 以上 ,而且 2010 年度的净利率比2008 、2009 年度的上升了近 10 个百分点。E、从趋势上看，三年中企业的每股收益（或者稀
10、释每股收益）呈逐年上升之势。F、企业的营业成本及费用中，资产减值损失所占的比重较大，仅次于营业成本所占的比重，应当查明原因。G、企业 2010 年度的净利率比往年上升了近10 个百分点，根本原因是企业的营业利润上升了近10 个百分点。广东立峻机床股份有限公司2008 年2010 年现金流入流出结构分析表流入分析2010 年2009 年2008 年流出分析2010 年2009 年2008 年度度度度度度销售商品、提购买商品、接供劳务收到的收劳务支付现金17.231%36.910%48.064%的现金5.767%7.907%10.068%支付给职工收到的税费返以及为职工还0.000%0.000%0
11、.000%支付的现金0.953%1.305%2.160%收到的其他与经营活动有关支付的各项的现金0.012%0.017%0.266%税费2.897%3.973%5.223%;.支付的其他与经营活动有关的现金经营活动现金经营活动现流入小计17.243%36.927%48.330%金流出小计购建固定资产、无形资产和其他长期收回投资所收资产所支付到的现金0.244%3.940%1.492%的现金取得投资收益投资所支付所收到的现金0.011%0.060%0.083%的现金处置固定资产、无形资产取得子公司和其他长期资及其他营业产所收回的净单位支付的额0.095%0.138%0.026%现金净额处置子公司
12、及其他营业单位支付的其他收回的现金净与投资活动额0.000%0.000%0.000%有关的现金收到的其他与投资活动有关的现金0.001%2.988%1.331%投资活动现金投资活动现流入小计0.350%7.125%2.932%金流出小计吸收投资所收偿还债务所到的现金8.889%0.000%0.000%支付的现金分配股利、利润和偿还利借款所收到的息所支付的现金73.519%55.933%48.737%现金收到的其他与融资租入固筹资活动有关定资产支付的现金0.000%0.015%0.000%的现金支付的其他与筹资活动有关的现金筹资活动现金筹资活动现流入小计82.407%55.948%48.737%
13、金流出小计汇率变动对现金的影响.0.049%0.067%0.000%9.665%13.253%17.451%86.004%80.136%80.981%0.260%0.358%0.390%0.000%0.000%0.000%0.000%0.000%0.000%86.264%80.494%81.371%0.308%0.711%0.981%0.016%0.021%0.029%3.540%4.853%0.000%0.057%0.078%0.169%3.920%5.663%1.179%0.150%0.589%0.000%;.全部现金流入全部现金流合计100.000% 100.000% 100.000%
14、出合计100.000% 100.000% 100.000%分析：请选择正确答案，错选多选不得分。（ADEFG)A、企业三年来筹资活动现B、公司在不断更换C、公司的债务比重加大，金流入是资金流入的重要设备，扩大经营规给公司带来利息过大， 不来源。模。利于公司的发展。G、综合企业现金流D、净现金流量结构中， 由入、流出和净流量的于经营活动现金流入占全结构分析可得出一部现金流入的比重，大于E、企业投资活动的F、企业 2010 年经营活动个简要的结论：企业经营活动现金流出占全部现金流出是现金流现金流入比重大幅减少，主要通过外部筹资现金流出的比重，因此说量的主要去向，一定主要是由于 2010 年企业活动
15、来满足企业的明经营活动现金流入完全程度上反映了企业吸收投资和取得借款收投资活动的现金需能够满足企业经营活动现成长性较强，对未来到现金所占比重大幅增求，企业对未来的预金出的需要。的投资预期较好。加所致。期较好。广东立峻机床股份有限公司20082010年偿债能力分析表偿债财务比率2010 年2009 年2008 年流动比率12.25110.32914.686速动比率10.3966.3359.003现金比率10.215.1937.357经营现金流动负债比6.1715.6159.597资产负债率48.182%20.085%11.003%产权比率0.9290.2510.124利息保障倍数29.19119
16、.88623.445分析：请选择正确答案，错选多选不得分。（BCDEH)A、公司的短期的偿债能力这几年是越来越强，但长期的偿债能力却越来越差。C、企业的利息保D、公司三年的流动比率在 10以上，速动比率在 6 以上，一B、公司三年的流障倍数 2010 年达方面说明公司短期偿债能力动比率在 10 以到 29.19 倍，一定好，另一方面也说明公司的流上，说明流动性程度上说明企业动性太充裕，影响了其资产收充裕，短期偿债偿付利息的能力益率。能力好。充足。;.E、公司的资产负债率逐年上升，说明企业的财务风险在加大。F、公司无论是短期的偿债能力还是长期的偿债能力都非常的强，在这几年来呈上升趋势。.H、经营
17、现金流动负债比在 5 倍以上，说明企业的经营活动G、就公司本身而 净现金流量足够支付流动负言，公司这几年的 债，企业偿还流动负债的能力财务风险在不断强。的增大，公司再举债能力不断下降。广东立峻机床股份有限公司2008 年 2010 年营运能力分析营运能力比率2010 年2009 年2008 年应收账款周转率43.22321.81424.416存货周转率1.7571.5611.714营业周期213.224247.125224.779流动资产周转率0.781.0331.157固定资产周转率1.3371.2251.371总资产周转率0.3040.4260.476分析：请选择正确答案，错选多选不得分。
18、（B、公司的资产使用效果下降比较突出，从三年的的趋A、公司的存货势上看，企业的资产利用效多，有利于销率呈下降趋势， 企业应当从售，企业的产品增加营业收入、增加投资、销量正在大幅处置闲置资产三个方面入度的上升。手，提高企业的盈利能力。D、公司的流动资产周转率在E、公司的营下降，主要是由业周期比往F、总体来于公司货币资年略有下降，看，企业的金周转率下降主要是公司营运能力在所致，这不利于的应收账款减弱。公司提高盈利周转速度加能力。快的功劳。CDEFH)C、公司总资产周转率下降主要是由于流动资产周转率下降所致，公司营运能力减弱的根源主要在于货币资金和存货周转率下降。G、公司的存货管理水平的下降，同时体
19、现在库存材料、在产品、库存商品三大存货上，说明公司的存货积压过多，销售没有跟上。H、企业应收账款周转速度在加快，说明企业的应收账款收回的周期在减短，公司的应收账款管理工作取得了突破。;.广东立峻机床股份有限公司2008 年2010 年盈利能力分析盈利能力比率2010 年2009 年2008 年销售净利率19.483%10.123%10.991%销售毛利率49.000%41.585%42.683%总资产收益率5.915%4.310%5.237%净资产收益率9.809%5.139%5.884%销售现金比88.149%59.249%56.470%总资产现金回收率19.125%22.410%26.90
20、5%成本费用营业利润率36.829%20.522%22.442%每股收益（元 / 每股）0.1770.070.074市盈率19.8335.9227.027市净率1.6131.7241.587每股经营活动现金流量净额0.7990.4080.38股利支付率28.329%43.103%40.541%股利保障倍数3.532.322.467分析：请选择正确答案，错选多选不得分。（ADFG)A、公司的每股收益、 每股经 B、公司今后营活动现金流量净额和股利 应在提高资保障倍数在逐年增强，但其 产的利用率市净率没有上升，市盈率反 的基础上，而下降，这说明公司的股票 重点控制成价格有被低估的可能。本费用。C、
21、公司今后的重 D、销售净利率、点应在扩大销售、 销售毛利率和成加强存货管理、 提 本费用营业利润高资产的利用率 率逐年上升，说明上，而不是在控制 企业的盈利能力成本费用。在增强。E、公司的总资产现金收回率逐年下降，说明公司的获取现金能力在下降。F、公司的总资产收益率和净资产收益率比前两年都上升，公司的盈利能力增强。G、公司的销售现金比逐年上升， 说明企业销售收入的现金质量上升， 公司通过经营活动获取现金的能力增强。广东立峻机床股份有限公司2008 年2010 年财务比率综合评分表标准评标准值实际值相对比率实际得分值分值财务比率-1-2-3(4)=(3)/(2)(5)=(1)*(4)流动比率53
22、12.2514.0820.40速动比率51.510.3966.9334.65产权比率101.50.9290.626.19应收账款周转率102043.2232.1621.61存货周转率1061.7570.292.92;.总资产周转率100.80.3040.383.80销售净利润率1515%19.483%1.3019.48总资产收益率1515%5.915%0.395.85净资产收益率2015%9.809%0.6513.00合计100127.90分析：请选择正确答案，错选多选不得分。（ABCF）A、公司选择的财务B、公司的总体财务比率包主要包括三状况虽好，但是产权类：偿债能力比率、比率、存货周转率、
23、D、公司的财营运能力比率和盈总资产周转率、 总资C、公司的总务状况整体利能力比率，缺少产收益率和净资产体得分大于较优，经营现金流量比率，因收益率的得分值偏100 分，所管理者应当此依据此表进行财低，企业应当注意由以企业的总保持这样的务综合分析有缺此带来的财务风险体财务状况趋势继续发陷。和经营风险。较好。展。E、公司的营运指标F、公司的总体财务与标准值相差较状况中，流动比率、G、公司总体财务状况较远，公司应当加强速动比率、应收账款好，而且各项指标得分也存货管理、提高资周转率和销售净利较好。产的利用率。率得分值较高。杜邦分析表项目本期上期行业平均所有者权益报酬率11.425%5.394%25.50
24、%权益乘数1.9291.2511.7资产净利率5.923%4.312%15%销售净利润率19.483%10.123%15%总资产周转率0.3040.4261分析：请选择正确答案，错选多选不得分。（ABCD)A、公司所有者权B、公司的所有者益报酬率比上年上升了 6 个百分权益报酬率低于C、公司的所有者权益报酬率低点，主要归功于销行业平均水平，主于行业平均水平，主要是因为售净利率上升和要是因为总资产销售净利率优势不足以抵销总财务杠杆的放大周转率低于行业资产周转率低于行业平均水平效应。平均水平。的劣势。;.D、企业的所有者权益报酬率比上 E、公司总资产周年上升了 6 个百 转率的下降抵销分点，但却不及行 了销售净利率上业平均水平的一升对总资产收益半。率的贡献。.F、公司的财G、公司的营运务状况整体指标与标准值较优，经营管相差较远，公司理者应当保应当加强存货持这样的趋管理、提高资产势继续发展。的利用率。;.