中国人身险中介行业深度分析报告(行业概况、监管政策、发展趋势、竞争格局）.docx

1、中国人身险中介行业深度分析报告（行业概况、监管政策、发展趋势、竞争格局）2025年5月一、中国的人身险市场概览1（一）中国人身险市场规模1（二）中国人身险市场的主要驱动因素31 .人口老龄化趋势促进对人身险的需求更加强劲32 .对医疗保险重要性的意识增加33 .支持市场蓬勃发展的利好政策34 .先进技术彻底改变数字保险行业35 .不断变化的客户行为和构成促进数字保险业务增长4（三）中国人身险市场发展趋势41 .加强产品创新，提供更定制化和多样化的产品42 .数字科技的进步为整个保险流程赋能43 .在线人身险市场44 .在线保险行业价值链分析5（四）中国在线人身险市场规模5（五）中国的在线人身险

2、中介市场的关键驱动因素71 .有关分离保险公司与中介职能的官方指导72 .更符合客户的利益73 .获客优势8（六）中国在线人身险中介市场的发展趋势81 .长期保险产品的重要性日益突出82 .利用数字保险科技提供增值服务83 .探索跨行业合作机会，提供全面的健康管理服务84 .在线线下一体化95 .业内领先的保险中介机构与保险公司合作设计保险产品9（七）中国的在线人身险中介市场的进入壁垒91 .足够的行业专业知识92 .技术进步93 .足够的资源94 .符合政策要求10二、竞争格局分析10（一）威胁及挑战101 .严格的监管及行政环境102 .传统保险公司在线销售保险产品103 .价格较低的可比

3、产品11（二）中国人身险中介市场竞争格局11（二）中国在线人身险中介市场竞争格局12三、数字保险运营管理市场概览14（一）中国的数字保险运营管理市场规模15（二）中国数字保险运营管理市场的发展趋势：业务、技术和数据的融合15四、监管政策概览15（一）有关公司及外商投资的法规151 .公司法152 .中华人民共和国外商投资法及外商投资法实施条例163 .外商投资信息报告办法164 .关于外商投资企业境内投资的暂行规定165 .外商投资产业指导176.2024年负面清单177 .关于外国投资者并购境内企业的规定17（二）有关保险中介业务的法规171 .主要监管机构172 .监管及法律框架183 .

4、市场准入19（三）内部管治221 .保证金及职业责任保险222 .董事、监事及高级管理人员的资格管理233 .信息化管理254 .反洗钱25（四）市场行为261 .保险中介机构的业务范围262 .保险中介机构及其从业人员提供的服务及产品273 .保险中介从业人员的管理284 .奖励与激励295 .保险销售管理296 .金融营销宣传行为307 .保险费及佣金收取308 .管理型总代理（“MGA”）31（五）监管检查31（六）互联网保险业务321 .经营互联网保险业务的资质322 .互联网保险销售行为可回溯管理333 .信息披露334 .有关互联网信息服务的法规345 .有关网络安全及数据安全的法

5、规356 .有关隐私保护的法规377 .有关算法的法规39（七）有关中国劳动保护的法规391 .中华人民共和国劳动法392 .中华人民共和国劳动合同法及其实施条例403 .有关社会保障及住房公积金监督条例40（八）有关中国知识产权的法规401 .中华人民共和国著作权法及其实施细则402 .中华人民共和国商标法及其实施条例413 .中华人民共和国专利法414 .互联网域名管理办法41（九）有关中国的税收法规421 .企业所得税法422 .增值税423 .有关股息分派的所得税43（十）有关中国的外汇法规43（十一）有关境外上市的法规45（十二）有关中国租赁住房管理的法规46一、中国的人身险市场概览

6、保险是一种以财务保障保单为形式的合同，旨在保障个人免受不可预测的意外事件所带来的货币风险。保险公司向被保险人提供财务保障或补偿，以换取保费付款。保险产品可分为两类：人身险；及（ii）财产及意外保险。人身险又可细分为人寿保险（包括年金保险及其他人寿保险）、健康保险（包括重大疾病保险、医疗保险及其他健康险）和意外伤害保险。财产及意外保险包括财产毁损保险、责任保险和信用保险。人身险为个人的长寿、身体健康及一系列不可预见事件（如保险期间可能发生的死亡、残疾、疾病、养老及事故）提供保障。止匕外，倘被保险人存活到规定的时间，亦会给予保险津贴。中国保险市场在过去数年中经历快速发展，按保费收入计算，自2017

7、年起已成为全球仅次于美国的第二大保险市场。根据瑞士再保险股份有限公司的数据,2022年,美国、中国和英国的保费收入排名前三,合计占全球保费收入的59.4%。尽管过去数年中国保险市场发展迅速，但2022年中国保险渗透率（即总保费占国内生产总值的百分比）为3.9%,保险密度（即人均保费率）为489美元，明显低于全球保险渗透率6.8%和全球保险密度853美元的水平。该等统计数据表明，中国保险行业发展潜力巨大。（一）中国人身险市场规模随着人们对生活中的不确定性和风险的认识提高，越来越多的人认识到获得保险保障的重要性。对保险产品的需求增长受多项因素推动,包括医疗成本上涨、经济不稳定及人口结构转变。这些因

8、素共同凸显了人们购买保险以抵御不可预见的财务负担的必要性。按总保费计，中国的人身险市场规模从2019年的人民币3.1万亿元增至2023年的人民币3.8万亿元，复合年增长率为5.0%。预计到2028年，按总保费计的中国人身险市场规模将达到人民币5.6万亿元，2024年至2028年的复合年增长率为8.1%。2019年至202阵（估计）的中国人身险市场规模（按总保费计）,人民币万亿元（2019年至2028年（估计）+，2019至202年（估计）至算合年增长率助23年+2028年（估计）+豳资料来源:国家金融监管总局、弗若斯特沙利文W中国人身险市场在线保险呈增长趋势，按总保费计，从2019年的人民币0

9、2万亿元增至2023年的人民币0.5万亿元，复合年增长率为33.1%。预计到2028年,按总保费计，中国人身险市场在线保险的市场规模将达到人民币2.0万亿元，2024年至2028年的复合年增长率为28.0%,2028年的总市场份额将达到35.9%o2019年至2028年（估计）按在线/线下保险划分的J中国人身险市场的市场规模（按总保费计）一人民币万亿元（2019年至2028年（估计）“算合年增长率201蚱至.202吟202W(ISit)至2028年(ISit).总计.5.08.1在线，33.1加28.0%线下，2.5%1.8%4在线，线下，201嶙2020年2021年,2022年.2023年

10、2024年+202奔.2026年.2027年,2028年(fci+)(ti+)(fci+)(制+)，(fci+)赞料来源:国家金融监管总局、弗若斯特沙利文.(一)中国人身险市场的主要驱动因素1 .人口老龄化趋势促进对人身险的需求更加强劲中国正转型为老龄化社会，此阶段的特点是人口增长步伐放缓甚至减少。65岁或以上的人口分部由2018年的167百万人增加至2022年的210百万人，占相关年度总人口的比例由11.9%增加至14.9%。该等人口结构变化将导致对健康及退休收入保险产品的需求增加，原因为人们寻求确保充足的医疗护理及保障退休金计划以应对人口老龄化。2 .对医疗保险重要性的意识增加在经济增长

11、的推动下，截至2022年，中国的人均国民总收入已增长至超过10,000美元。因此，中国人现在更加重视自己的身体健康，因而更愿意将收入的更大一部分用于购买人身险。止匕外，随着经济不断发展和城市化水平的提高，以及人们对购买人身险的重要性的认识不断提高，预计中国低线城市居民将在推动保费增长方面发挥重要作用。3 .支持市场蓬勃发展的利好政策中国政府出台多项利好政策支持人身险行业的发展。例如，于2023年7月，其于下半年宣布进一步改革医疗及健康制度的主要目标。该等改革旨在加强多层次医疗保障体系及鼓励扩大商业医疗保险。止匕外，2021年，中国银保监会发布关于进一步丰富人身保险产品供给的指导意见，鼓励保险业

12、加大信息技术投入，通过降低产品成本、创新供给渠道、拓展服务深度、实现科学定价、简化投保流程和理赔环节，以及开发符合精算原理的定制人身险产品，以实现数据驱动业务发展，满足投保人及被保险人多样化需求。4 .先进技术彻底改变数字保险行业大数据及云计算等技术通过产品定制、简化的核保流程和及时的理赔处理,提高人寿及健康保险的运营效率并降低成本。例如，云计算通过按需要分配资源来减少开支。止匕外，保险技术支持全面的客户分析，并以较低的成本交付多样化的高频产品，从而扩大了中介人的覆盖范围。大数据深入洞悉客户需求，从而发现对保险产品及服务的潜在需求。止匕外，该等技术可通过智能设备实现实时客户服务及针对性营销，从

13、而大幅降低获客成本。5 .不断变化的客户行为和构成促进数字保险业务增长在互联网时代，中国的投保人及被保险人将产品透明度及服务体验放在首位,并表现出对个性化及定制化的强烈偏好。于2023年，各年龄组别的投保人对网上购买保险产品的意愿不断提升。值得注意的是，51岁至60岁投保人的网上购买率由2022年的63%上升至2023年的72%。同时，千禧一代将成为未来十年购买保险的主要群体。这一代人普遍更倾向于接受在线保险产品，对定制产品的需求更大。客户行为及人口结构的变化增强了在线人身险市场的增长前景。（三）中国人身险市场发展趋势1 .加强产品创新，提供更定制化和多样化的产品在各种场景及个性化需求的推动下

14、投保人及被保险人对保险产品的需求现时呈现多元化。因此，保险公司正积极应对该等不断变化的需求，不仅专注于现有需求,亦专注于解决未获满足的保障领域。通过利用技术进步和优化运营效率，保险公司正在加快保险产品的开发。这种方法使他们能够提供各种高度定制化和多样化的保险产品。2 .数字科技的进步为整个保险流程赋能数字技术（包括大数据和云计算）的进步正推动保险市场的重大变革，从而提高运营效率。大数据使保险公司能够收集更广泛的资料，有助于分析投保人及被保险人的风险状况，从而更好地了解他们的特点和行为。止匕外，云计算还有助于实施保单管理、核保和理赔方面的自动化系统和工作流程。该等模型可有效用于客户获取策略和个

15、性化产品推荐。3 .在线人身险市场在线保险服务指利用数字平台以无缝及高效的方式进行保险交易。该方法有助于进行一系列活动，从投购保单及管理至理赔，均通过在线平台进行。该数字方法使投保人及被保险人能够在线完成整个保险流程，从而消除了亲自访问或文书工作的需要。保险公司可以选择建立自己的在线销售渠道，或与第三方中介机构合作，开展在线保险交易。4 .在线保险行业价值链分析在线保险行业的价值链由数个基本部分组成，包括保险公司、在线保险销售渠道和投保人及被保险人。其中，保险公司通过在线保险销售渠道向投保人及被保险人提供保险产品。作为保险公司和投保人及被保险人之间的桥梁，在线保险销售渠道利用其独特的地位促进市

16、场增长，更好地服务于投保人及被保险人，在市场中发挥着关键作用。在线保险销售渠道可分为两类：保险公司自营的在线销售渠道；及（ii）中介（即第三方数字交易和服务平台）为各类保单提供报价，并协助投保人及被保险人选择合适的保险产品。中介可灵活分销不同保险公司的保单并收取佣金作为回报。在线保险中介机构可透过向投保人及被保险人进行在线直销的自营平台；（ii）偏员保险顾问及保险代理人（包括持牌顾问，彼等于在线系统的整个保险交易过程中为投保人及被保险人提供协助）；及（iii）与业务伙伴（包括自媒体流量渠道，如社交媒体影响者（尤其是媒体、广告公司及关键意见领袖）以及持牌保险经纪机构及代理人（主要为线下传统持牌经

17、纪及代理公司）合作分销保险产品或联系投保人及被保险人。投保人及被保险人是保险产品的最终用户，寻求该等保单提供的财务保障。投保人及被保险人通过保险公司或在线保险销售渠道购买保单。该等在线渠道提供建议和支持，帮助投保人及被保险人选择符合其特定需求和预算的保单。中国在线人身险市场产业价值链（四）中国在线人身险市场规模近年来，中国人身险市场的在线销售渠道因广泛采用数字平台及其提供的便利而大幅增长。按总保费计，中国在线人身险市场规模从2019年的人民币1,860亿元增至2023年的人民币5,500亿元,复合年增长率为31.1%。预计到2028年，中国在线人身险的市场规模（按总保费计）将达到人民币20,1

18、50亿元，2024年至2028年的复合年增长率为28.0%。2019年，在线人身险占中国人身险市场的6.0%,于2023年增至14.6%,预期于2028年将达到35.9%o2019年至2028年（估三十）中Sl人身中介市跚模（按保费言十）人民瞥十僚元（2019年至2028年（估言十）2019年至202年住靠t）至植合年增息率2023年202S年（估gf）Sglt342%323%在獴36_9%342%皆料来源:假/家金融歌管局、弗若斯特沙利文保险可根据保单期限分类为长期保险及短期保险。长期保险指保单期限超过一年的保险产品。短期保险指保单期限少于或等于一年的保险产品。长期保险旨在承保长期的保障需要

19、而短期保险则旨在承保实时的风险和损失。就中国的在线人身险中介市场而言，长期保险的总保费已从2019年的人民币120亿元增长到2023年的人民币880亿元，复合年增长率为64.6%。预计到2028年，长期在线人身险的总保费将达到人民币6,270亿元，2024年至2028年的复合年增长率为24.5%。在中国的在线人身险中介市场中，长期保险的市场份额从2019年的20.8%增至2023年的41.7%,预计至U2028年将达到60.8%2019年至2028年（估计）按长期/短期保险划分的中国的在线人身险中介市场规模（按总保费计）人民币十亿元（2019年至2028年（估计）复合年增长率2019年至20

20、2诈202年（估计）至2028年（估计）总计36.9%342%短期保费26.5%43.0%长期保费64.6%24.5%短期腐长期保费1,031801404资料来源:专家访谈、公开资料研究、弗若斯特沙利文（五）中国的在线人身险中介市场的关键驱动因素1 .有关分离保险公司与中介职能的官方指导官方指导的发布促进市场更有序运作。2010年，关于改革完善保险营销员管理体制的意见出台，鼓励分离中国的保险公司及中介职能。此外，中国银保监会于2021年发布互联网保险业务监管办法，鼓励不断创新和完善对保险中介的监管，为各类保险中介提供了新的发展机遇。2 .更符合客户的利益中介的定位更贴近投保人及被保险人的利益，

21、旨在解决产品方与用户之间的信息不对称问题。中介可提供开放式货架，并根据投保人及被保险人的需求对多种产品进行对比，为投保人及被保险人选择最佳定制解决方案。中介拥有由多家保险公司提供的丰富的产品货架，不受单一保险公司或其所关联的在线平台的利益束缚，可透过提供满足投保人及被保险人需求的产品组合把握保障需求。与此同时，中介的销售模式正在从以产品为导向的模式转向以咨询为导向的模式，以投保人及被保险人利益为导向配置产品和提供咨询服务。3 .获客优势中介提供来自多家保险公司的广泛保险产品供投保人及被保险人选择，使投保人及被保险人能够找到满足他们特定需求和偏好的保单，包括专门的承保范围和更高的承保限额。透过为

22、投保人及被保险人配置保险解决方案，他们可以建立长期的信任关系，并深入了解家庭状况和财富管理需求。止匕外，中介善于利用网络资源，可透过与各种网络广告渠道合作，不断拓展潜在投保人及被保险人。（六）中国在线人身险中介市场的发展趋势1 .长期保险产品的重要性日益突出与提供短期产品的保险中介机构相比，分销长期保险产品的中介机构注重培养与客户的稳定长期关系。由于投保人及被保险人根据合约每年都有义务要为长期保险产品付款，且保费较高，因此长期保险产品可以为保险中介机构提供更稳定和持续的佣金收入，因此越来越多的保险中介机构正在增加长期保险产品的销售。2 .利用数字保险科技提供增值服务目前，中介注重技术进步,利用

23、自身的技术能力为各方提供增值产品和服务。具体而言，在产品开发阶段，他们可以帮助保险公司开发定制化产品，进行风险评估和定价，还可以为其他第三方保险平台提供在线保险产品和软件系统。在营销和销售阶段，它可用于客户细分和量身定制营销，防止客户流失，亦可为个人保险代理人提供数字工具。3 .探索跨行业合作机会，提供全面的健康管理服务透过探索跨行业合作机会（例如与医院、药房、体检中心合作），中介可为投保人及被保险人提供更全面、更定制化的保险服务，提升客户黏性和满意度。就保险中介机构本身而言，该合作可扩大其业务范围，增强差异化竞争力，并可有效控制医疗费用，节省保费成本，减少理赔。4 .在线线下一体化在线分销保

24、险产品使保险中介机构能够为投保人及被保险人提供更广泛的选择及透明的定价。止匕外，同时提供线下服务的在线保险中介机构还可以提供面对面的客户服务，维护稳固的客户关系，促进客户价值的不断挖掘。因此，在线线下销售服务的整合有望成为保险中介机构拓展市场覆盖范围及机遇的主要趋势。5 .业内领先的保险中介机构与保险公司合作设计保险产品随着中国保险产品生产与销售分离的趋势，保险中介机构与保险公司之间的合作越来越多。业内领先的保险中介机构拥有更加多元化及稳定的获客渠道，在产品端及客户端都积累了足够的行业知识。因此，业内领先的保险中介机构对开发满足投保人及被保险人需求的创新保险产品有着更好的理解。因此，保险中介机

25、构与保险公司共同设计保险产品的现象在未来会越来越普遍。（七）中国的在线人身险中介市场的进入壁垒L足够的行业专业知识在线人身险中介必须积累涵盖产品方和用户方的足够的行业专业知识。缺乏行业专业知识可导致对投保人及被保险人偏好的误解。止匕外，产品专业知识不足使得满足投保人及被保险人的需求或创新革命性的产品颇具挑战。此对与行业先行者竞争，以获得长期的市场份额而言至关重要。2 .技术进步保持长期的技术进步对在线人身险中介至关重要。大数据、云计算和区块链等技术能够在产品开发、营销和销售、保单管理、索赔管理和客户支持等各个运营阶段为在线人身险中介提供助力。因此，在线人身险中介必须保持颠覆性和创新性的技术优势

26、才能保持竞争优势。3 .足够的资源资源包括资本、牌照及资格、与保险公司的关系及人才。为了向投保人及被保险人提供更多的保险产品选择，在线人身险中介机构须具备相关牌照及资格,并与保险公司维持稳固的长期合作关系。他们还需要就技术投入大量资金，以确保持续创新。止匕外，在线人身险中介必须聘请专业及优质的律师、精算师等专业技术专家，以确保日常稳定运营。4 .符合政策要求中国保险业在高度规范的框架内运行，政府政策是其健康发展的指导原则。因此，在线人身险中介只有顺应相关政策导向，调整自身发展战略，才能获得可观的市场份额。二、竞争格局分析(一)威胁及挑战1 .严格的监管及行政环境保险监管机构及其他中国政府机构

27、已实施更严格的监管及行政措施，这可能导致对行业参与者的业务营运及扩张的限制。例如，中国银保监会于2021年10月12日发布的关于进一步规范保险机构互联网人身保险业务有关事项的通知进一步规范了互联网人身险产品的产品范围，并明确了保险公司在互联网人身保险业务独家管理中的责任，对在线保险产品产生了负面影响，包括降低了在线长期人身险产品的首年佣金率。止匕外，国家金融监管总局于2024年1月发布关于规范人身保险公司银行代理渠道业务有关事项的通知，旨在规范人身保险公司的银行保险业务，要求人身保险公司严格遵守向国家金融监管总局备案的保险条款及保费费率。该通知还强调加强内部监管、定期费用分析以及内部审计的监督

28、以确保合规并维持财务纪律，从而促进行业稳定健康发展。尽管尚未颁布针对银行保险以外的任何保险渠道的类似政策，但该通知促使保险公司出于审慎考量采取更高的合规要求，这可能导致部分保险公司因无法满足更严格的监管标准而退出市场。2 .传统保险公司在线销售保险产品越来越多的传统保险公司推出自己的在线平台，直接向投保人及被保险人销售互联网保险产品，导致更多的投保人及被保险人选择直接从该等保险公司购买保险产品，这可能会加剧竞争压力，为保险中介市场的业务转型带来挑战。3 .价格较低的可比产品竞争对手产品在定价方面的竞争优势可吸引投保人及被保险人。因此，密切监察竞争格局、持续提升保险产品及服务以及致力保持竞争优

29、势以挽留投保人及被保险人至关重要。（二）中国人身险中介市场竞争格局2023年，中国人身险中介市场的总保费达到人民币2,370亿元。截至2023年12月31日，中国有2,592家保险中介机构，下表载列2023年以总保费计排名位列前十的市场参与者。人身险中介市场（按总保费计，202W）排名市场叁与者总保费（AR市十亿元）市场份额1公司A89.037.5%2公司F1S.07.6%3公司C16.67.0%4公司G1636-9%5公司H10.64.5%6公司D10.042%7公司IS.83.7%8手回集团6.829%9公司B5.82.4%10公司J2.71.1%前十大18577.8%总计237100%赞

30、料来源:专家访谈、公开资料研究、弗若斯特沙利文附注：公司A,成立于2016年，注册资本为人民币50.0百万元，为一家开放互联网平台的全资附属公司，致力于为消费者提供安全便捷的互联网保险体验。公司B,成立于2006年，注册资本为人民币244.8百万元，为中国新一代消费者提供多种保险产品，重点为长期人身险产品。其于纳斯达克上市。公司C,成立于2017年，注册资本为人民币56.1百万元，是一家互联网科技公司的附属公司保险平台。其利用母公司分销及数据能力创造的保险科技，共同设计并向其社交媒体平台用户营销负担得起的创新保险产品。公司D,成立于2018年，注册资本为人民币50.0百万元，致力于通过医疗众筹

31、保险市场和医疗保健提供保险和医疗保健服务。其于纳斯达克上市。公司F,成立于2019年，注册资本为人民币47.0百万元，利用人工智能算法和数据分析捕捉消费者潜在的健康保险需求，同时指导保险公司设计高度定制化的产品，准确满足消费者的需求。公司G,成立于2004年，注册资本为人民币76.80百万元，将代理人的概念和服务引入中国人寿保险市场。其为消费者提供将AI对话集成到其在线平台的全面的CRM系统，以提高服务质量。公司H,成立于2005年，注册资本为人民币556.0百万元，为一家金融服务公司的附属保险平台。其专注于提供长期人寿保险产品，并提供专业的支持系统，以使其代理人更加专业化和职业化。其母公司

32、于纳斯达克上市。公司L成立于2008年，注册资本为人民币144.0百万元，为消费者提供全方位的保险服务，且其致力于为消费者提供专业的保险咨询及解决方案。公司J,成立于2011年，注册资本为人民币80.0百万元，在全国范围内提供保险服务，同时提供一系列退休社区资源，以满足不同退休阶段客户的多样化需求。（二）中国在线人身险中介市场竞争格局在线中介于中国人身险中介市场占据主导地位，于2023年占中国人身险中介市场总保费的89.1%,该市场不包括在线销售保险产品的传统保险公司。中介可分为独立型中介及依赖型中介。依赖型中介隶属于特定的在线平台并依赖于有关平台提供的在线流量，而独立型中介不隶属于单一在线平

33、台，且可能从多个线上平台获得在线流量支持。在线保险中介与线下中介在投保人及被保险人获取过程及交易和服务流程上有根本的不同。在线保险中介通过互联网进行投保人及被保险人获取过程，并利用在线流量，而线下中介主要通过线下渠道接触投保人及被保险人。在线中介通过数字平台进行保险交易，而线下中介通过实际访问和文书工作进行此类流程。中国在线长期人身险中介市场竞争高度激烈，2023年，按总保费计算，前五大参与者共贡献了68.6%的市场份额，下表载列2023年总保费排名前五的市场参与者。在哪期人身险中介市场G安总保费计，2023年）排名1市触与者公司A总保费（A民市十（2沅）40.0市场份额455%中悭型依赖型2

34、手回集团6673%3公司B5.46.1%独立型4公司C4.14.7%依赖型5公司D4.04.5%独立型前五大40.868.6%总计88.0100%资料来源:专冢访谈、公开赞料研究、弗若斯特沙利文注：公司A,成立于2016年，注册资本为人民币50.0百万元，为一家开放互联网平台的全资附属公司，致力于为消费者提供安全便捷的互联网保险体验。公司B,成立于2006年，注册资本为人民币244.8百万元，为中国新一代消费者提供多种保险产品，重点为长期人身险产品。其于纳斯达克上市。公司C,成立于2017年，注册资本为人民币56.1百万元，是一家互联网科技公司的附属公司保险平台。其利用母公司分销及数据能力创造

35、的保险科技，共同设计并向其社交媒体平台用户营销负担得起的创新保险产品。公司D,成立于2018年，注册资本为人民币50.0百万元，致力于通过医疗众筹、保险市场和医疗保健提供保险和医疗保健服务。其于纳斯达克上市。下表载列2023年按首年保费收入计的前五大市场参与者。首年保费收入指新签订保险合约的首年保费。首年保费收入反映保险公司新业务的规模及增长,为衡量保险中介表现的重要指标之一。在线长期人身险中介市场（按首年保费收入*计，2023年）排名市场参与者首年保费收入（人民币十亿元）1公司A16.42手回集团3.03公司C2.54公司D2.25公司E1.8资料来源:专家访谈、公开资料研究、弗若斯特沙利文

36、附注：*首年保费收入指新签订保险合约的首年保费。首年保费收入反映保险公司新业务的规模及增长，为衡量保险中介表现的重要指标之一。公司A,成立于2016年，注册资本为人民币50.0百万元，为一家开放互联网平台的全资附属公司，致力于为消费者提供安全便捷的互联网保险体验。公司C,成立于2017年，注册资本为人民币56.1百万元，是一家互联网科技公司的附属公司保险平台。其利用母公司分销及数据能力创造的保险科技，共同设计并向其社交媒体平台用户营销负担得起的创新保险产品。公司D,成立于2018年，注册资本为人民币50.0百万元，致力于通过医疗众筹、保险市场和医疗保健提供保险和医疗保健服务。其于纳斯达克上市。

37、公司E,成立于2006年，注册资本为人民币50.0百万元，是一家全国综合性保险经纪公司，提供多种保险产品和数字保险服务。三、数字保险运营管理市场概览数字保险运营管理指利用技术和数字工具对保险行业内的各种运营流程进行精简和优化。这涉及整合数字平台、软件解决方案和数据分析，以提高效率、客户体验和整体业务绩效。运营管理的数字化涵盖广泛的活动，包括但不限于保险核保、理赔和风控。它利用人工智能、机器学习、大数据分析和云计算等先进技术对这些流程进行自动化、数字化和改进。止匕外，数字保险运营管理使保险公司能够从整个保险生命周期产生的大量数据中获得有价值的见解。这些见解可用于制定数据驱动型业务决策，开发创新的

38、保险产品，识别市场趋势，并提高整体运营效率。（一）中国的数字保险运营管理市场规模数字保险运营管理市场从2019年的人民币31亿元增长到2023年的人民币47亿元，复合年增长率为H.2%。预期在未来几年，随着数字科技的快速发展,保险公司将有更多的机会改进和优化其运营管理流程。因此，到2028年，中国数字保险运营管理市场规模预计将达到人民币134亿元，2024年至2028年的复合年增长率将为21.5%。（二）中国数字保险运营管理市场的发展趋势：业务、技术和数据的融合中国人民银行在金融科技发展规划（2022-2025年）中提出，金融机构需要构建业务、技术、数据相结合的一体化运营平台，这意味着未来业务

39、技术、数据的融合将成为金融行业数字化转型的核心动力。在保险行业，这三大要素的融合并不是对保险业务链上的技术和数据进行堆栈，而是透过选择合适的技术类型，将赋能与创新发展相结合，推动保险产品创新，完善商业模式，为市场注入活力。技术的发展需要深入了解目标产品对应的场景，完成有针对性的应用模式改革，保险产品和服务亦须根据技术特点进行调整和创新。业务、技术和数据的成功融合将为数字保险运营管理行业带来强劲的业务增长。四、监管政策概览（一）有关公司及外商投资的法规1 .公司法于1993年12月29日，全国人民代表大会常务委员会（“全国人大常委会”）颁布中华人民共和国公司法（于1994年7月1日生效，其后于

40、1999年12月25日、2004年8月28日、2005年10月27日、2013年12月28日、2018年10月26日及2023年12月29日修订（最新修订版于2024年7月1日生效），规定于中国成立的公司可采取有限责任公司或股份有限公司形式。公司具有法人资格，以其个人名义拥有其资产。除非相关法律另有规定，否则公司法适用于外商投资公司。2 .中华人民共和国外商投资法及外商投资法实施条例于2019年3月15日，全国人民代表大会（“全国人大”）颁布中华人民共和国外商投资法（“2019年外商投资法”），于2020年1月1日生效，取代中华人民共和国中外合资经营企业法、中华人民共和国中外合作经营企业法及中

41、华人民共和国外资企业法，成为中国外商投资的法律基础。2019年外商投资法载列外商投资的定义以及促进、保护及管理外商投资活动的框架。2019年外商投资法将外商投资定义为一名或多名外国自然人、企业或其他组织直接或间接在中国进行的任何投资活动，并具体规定四种形式的投资活动为外商投资，即外商投资者单独或者与其他投资者共同在中国境内设立外商投资企业；（b）外商投资者取得中国境内企业的股份、股权、资产权益或者其他类似权益；（C）外商投资者单独或者与其他投资者共同在中国境内投资新建项目；及（d）法律、行政法规或者国务院规定的其他方式的投资。2019年外商投资法建立了外商投资管理制度，主要包括国民待遇加负面清

42、单制度、外商投资信息报告制度及安全审查制度。2019年外商投资法载列促进中国外商投资的原则及措施，并明确规定中国依法保护外商投资者在中国的投资、收益及其他合法权利及权益。于2019年12月26日，国务院颁布中华人民共和国外商投资法实施条例（于2020年1月1日生效），为实施2019年外商投资法提供详细规定及指引，当中规定企业在政策制定及实施方面应受到平等对待。3 .外商投资信息报告办法于2019年12月30日，中华人民共和国商务部（“商务部”）及中华人民共和国国家市场监督管理总局（“国家市场监管总局”）联合颁布外商投资信息报告办法（“外商投资信息办法”），于2020年1月1日生效，并于同日取代

43、商务部于2018年6月29日颁布的外商投资企业设立及变更备案管理暂行办法（2018年修正）。外商投资者或外商投资企业应通过网上企业登记系统及国家企业信用信息公示系统向商务主管部门提交投资信息、。相关信息由市场监督管理部门推送至商务主管部门。外商投资企业设立及变更备案管理暂行办法于2020年1月1日废除。4 .关于外商投资企业境内投资的暂行规定于2000年7月25日，中华人民共和国对外贸易经济合作部及国家工商总局联合颁布关于外商投资企业境内投资的暂行规定（于2015年10月28日修订），规定外商投资企业不得在禁止外商投资的领域投资。外商投资企业在限制类领域投资设立公司的，应向被投资公司所在地省级

44、外经贸主管部门提出申请。5 .外商投资产业指导于2002年2月11日，国务院颁布指导外商投资方向规定（于2002年4月1日生效），规定外商投资项目分为“鼓励”、“允许”、“限制”及“禁止”四类。鼓励类、限制类和禁止类的外商投资项目，列入相关部门不时修订及颁布的外商投资产业指导目录，未列入目录的项目视为允许类外商投资项目。6.2024年负面清单于2024年9月6日，中华人民共和国国家发展和改革委员会（“国家发改委”）及商务部颁布外商投资准入特别管理措施（负面清单）（2024年版）（“2024年负面清单”），于2024年11月1日生效。2024年负面清单载列禁止外商投资的领域及仅在若干条件下允许外

45、商投资的领域。允许外商投资未列入2024年负面清单的领域，与境内投资平等对待。7.关于外国投资者并购境内企业的规定于2006年8月8日，商务部及其他五个部门及委员会联合颁布关于外国投资者并购境内企业的规定，该规定于2006年9月8日生效，其后由商务部于2009年6月22日修订，规定外国投资者以资产收购或股权收购的方式收购境内公司须遵守相关外商投资行业政策，并须经相关商务部门批准。（一）有关保险中介业务的法规1 .主要监管机构相关机构改革前国家保险监督管理机构中国银行保险监督管理委员会（“中国银保监会”）及其地方分支机构对保险业（包括保险代理行业）的监管职能包括（其中包括）： 依法依规对全国保险

46、业实施统一监管，维护保险业依法稳健运行； 依法依规实施保险机构准入管理及其业务范围，审查高级管理人员的任职资格，制定保险业从业人员行为规范； 监督保险机构的公司治理、风险管理、内部控制、资本充足率、偿付能力、业务行为和信息披露； 对保险机构进行现场检查和非现场监管，进行风险和合规评估，保护金融消费者合法权益,对违法违规行为依法进行调查和处罚；及建立保险业风险监测、评估和预警体系，对保险业运行情况进行跟踪分析、监测和预测。于2023年3月10日，第十四届全国人民代表大会第一次会议通过党和国家机构改革方案。该方案规定（其中包括）国家将在中国银保监会的基础上设立国家金融监督管理总局（“国家金融监管总局”），并将中国人民银行对金融控股公司及其他金融集团的日常监管职责、金融消费者保护职责以及中国证监会的投资者保护职责转授予国家金融监管总局。国家金融监管总局设立后，中国银保监会不再保留。该方案通过建立以中央金融管理部门地方派出机构为主的地方金融监管体制，进一步深化地方金融监管体制改革。中央层面及地方层面的改革