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1、王府井王府井 2009 年度财务报告综合分析年度财务报告综合分析 纵观 纵观 2009 年王府井百货股份有限公司财务报表中的资产负债表，利润表和年王府井百货股份有限公司财务报表中的资产负债表，利润表和 现金流量表，我们可以看出该公司的资产构成，经营状况等基本情况。 在搜索该现金流量表，我们可以看出该公司的资产构成，经营状况等基本情况。 在搜索该 公司公司 2009年相关重要事项后，我们得出了以下综合报告分析。年相关重要事项后，我们得出了以下综合报告分析。 一、公司经营情况回顾 始于2008 年下半年的国际金融危机在报告期内持续扩散蔓延，给世界经济带来自20 世纪30 年代以来最沉重的打击，使全
2、球经济在2009 年陷入深度衰退的境地。 中国经济发展 也受到金融危机的严重冲击，但在政府的一系列经济刺激措施影响下，中国有效遏制了经 济增长明显下滑的态势，率先实现了经济形势总体回升向好。 尽管有不利因素影响，但王府 井公司还是通过正确把握市场形势，有效明晰经营策略，从而确保了百货主业业绩平台的 稳定增长。 （一）、公司总体经营情况 该报告中，公司实现营业收入1,109,882.27 万元，同比增长9.09 %；其中主营业务收入 实现1,080,169.08 万元，同比增长8.69%；利润总额52,349.41 万元，同比增长2.62 %；归属 于上市公司股东的净利润38,433.24 万元
3、，同比增长11.71%。 2009 年，王府井大厦（百货大楼北馆）、 太原、 兰州、 昆明四家新门店的开业为公司增 加超过20万平米的经营建筑面积，其中王府井大厦作为公司再融资收购项目还为公司增加 了自有物业资产，为公司未来的增长奠定了良好的基础。 此外，公司还于北京、 成都、 鄂尔多 斯等地签署了新的项目，使公司重点城市和同区域多店的发展战略取得突破。 （二）、报表数据变动分析 公司资产构成变化情况公司资产构成变化情况 1) 货币资金较期初增加主要是公司经营积累增加所致。 2) 交易性金融资产较期初减少主要是交易性金融资产均为本公司原控股子公司北京恒和投 资发展有限公司的股票投资，年末本公司
4、对恒和公司不再控制，因此不再将其年末资产负 债表纳入合并范围所致。 3) 可供出售金融资产较期初增加主要是期末公允价值变动所致。 4) 长期股权投资较期初增加主要是报告期将北京恒和投资发展有限公司按权益法核算和增 加投资所致。 5) 长期待摊费用较期初增加主要是新开门店及部分门店装修所致。 6) 短期借款较期初减少主要是归还银行借款所致。 7) 应付账款较期初增加主要是新开门店增加的未结算货款所致。 8) 预收账款较期初增加主要是预收客户款增加所致。 9) 一年内到期的非流动负债减少主要是归还银行借款所致。 10) 应付债券较期初增加主要是公司发行可转债所致。 11) 递延所得税负债较期初增加
5、主要是报告期可供出售金融资产公允价值变动所致。 12) 未分配利润较期初增加主要是报告期利润增加所致。 13) 资本公积较期初增加主要是报告期公司发行可转债及持有的可供出售金融资产期末按 公允价值调整所致。 公司主要财务数据变化情况公司主要财务数据变化情况 1）营业税金及附加增加主要是报告期内公司应税收入上升所致。 2) 销售费用同比增加主要是折旧费、门店租赁费和摊销费用增加所致。 3）财务费用同比增加主要是银行借款利息支出增加及计提公司可转债利息等所致。 4）投资收益同比增加主要是处置可供出售金融资产所致。 5）报告期营业外支出减少主要是同期本公司将王府井大厦以前年度货场装修拆除及对四川 大
6、地震和南方雪灾的捐款所致。 6）所得税费用减少主要是国家税务政策变化影响所致。 7）净利润同比增加主要是公司所得税费用减少所致。 公司现金流变化情况 1)本年经营活动现金流量净额比上年增加主要是公司销售增加所致； 2)本年投资活动现金流量净额比上年增加主要是同期收购王府井大厦和北京王府井百货商 业物业管理有限公司股权所致。 3)本年筹资活动现金流量净额比上年减少主要是归还银行借款所致。 （三）、非流动负债巨大 该公司控股子公司南宁王府井于2008 年2 月28 日停止营业，因此该公司2007 年度确认 了预计负债76,000,000 元，其中包括2005 年扩租物业的退租补偿金4,000,00
7、0 元；其余部分 系因2003 年4月8 日签订的租赁协议为不可撤消合同，在综合考虑了剩余租赁期限、需支付 的租金净额以及折现等 相关因素后，该公司确认的预计租金净额72,000,000 元。截至2009 年12 月31 日，该公司预 计负债余额为61,055,328.92 元。 2009 年12 月，广西桂建房地产有限责任公司（以下简称“广西桂建”）向南宁市中级 人民法院起诉该公司控股子公司南宁王府井百货有限责任公司重新开业，并要求南宁王府 井赔偿其相关损失1113.7909 万元，本公司承担连带责任。 （四）、公司投资情况 报告期内公司投资额为3,391.12 万元，比上年同期投资额124,870.65 万元减少121,479.53 万 元，减少的幅度为97%。 本年度投资额下降是由于上年同期有收购北京王府井大厦有限公司 股权及收购北京王府井百货商业物业管理有限公司股权事项影响所致，新增投资额主要是 用于设立昆明王府井百货有限责任公司、柒和伊餐饮 (北京)有限公司，并对北京王府井洋 华堂商业有限公司增加注册资本金。