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1、注册会计师考试财务成本管理知识点：财务报表分析2017注册会计师考试财务成木管理知识点：财务报表分析偿债能力比率1. 短期偿债能力比率指标(1) 营运资本二流动资产-流动负债二长期资本-长期资产(2) 流动比率。流动比率二流动资产/流动负债(3) 速动比率。速动比率二速动资产/流动负债(4) 现金比率。现金比率=(货币资金+交易性金融资产)/流动负债(5) 现金流量比率。现金流量比率二经营活动现金流量净额/流动 负债2. 长期偿债能力比率指标(1) 资产负债率二总负债/总资产(2) 产权比率二总负债/股东权益权益乘数二总资产/股东权益(3) 长期资本负债率二非流动负债/(非流动负债+所有者权益
2、)利息保障倍数二息税前利润/利息费用=(净利润+利息费用+所得税费用)/利息费用(5) 现金流量利息保障倍数二经营活动现金流量净额/利息费用(6) 现金流量债务比二经营活动现金流量净额/债务总额3. 影响短期偿债能力和长期偿债能力的表外因素影响短期偿债能力的表外因素：(1) 增强短期偿债能力的表外因素：可动用的银行贷款指标;可以很快变现的非流动资产;偿债 能力的声誉。(2) 降低短期偿债能力的表外因素：与担保有关的或有负债;经营租赁合同中的承诺付款。影响长期偿债能力的其他因素：(1) 长期租赁(指经营租赁)；(2)债务担保；(3)未决诉讼。营运能力比率1. 应收账款周转率(三种表示形式)表示形
3、式(1) 应收账款周转次数二销售收入/应收账款(2) 应收账款周转天数二365/应收账款周转次数(3) 应收账款与收入比二应收账款/销售收入注意，在应收账款周转率的计算中需要考虑应收票据。如果坏账 准备数额较大，需要按照未计提坏账准备的应收账款计算。2. 存货周转率表示形式(1) 存货周转次数二销售收入/存货(2) 存货周转天数=365/存货周转次数(3) 存货与收入比二存货/销售收入在短期偿债能力分析和分解总资产周转率时，周转额使用销售收 入计算;如果是评估存货管理的业绩，周转额使用销售成本计算。3.其他周转率指标指标表示形式流动资产周转率(1) 流动资产周转次数二销售收入/流动资产(2)
4、流动资产周转天数=365/流动资产周转次数(3) 流动资产与收入比二流动资产/销售收入营运资本周转率(1) 营运资本周转次数二销售收入一营运资本(2) 营运资本周转天数=365一营运资本周转次数营运资本与收入比二营运资木一销售收入 非流动资产周转率(1) 非流动资产周转次数=销售收入/非流动资产(2) 非流动资产周转天数=365/非流动资产周转次数(3) 非流动资产与收入比二非流动资产/销售收入 总资产周转率(1) 总资产周转次数二销售收入/总资产(2) 总资产周转天数二365/总资产周转次数总资产与收入比二总资产/销售收入管理用财务报表1.管理用资产负债表编制依据：净经营资产二净负债+股东权
5、益相关说明：(1) 净经营资产=经营资产-经营负债;净负债(也叫净金融负债)二 金融负债-金融资产(2) 不能产生利息的资产属于经营资产，能产生利息的资产属于 金融资产(3) 货币资金是否属于金融资产需要根据题中的说明而定(4) 短期权益性投资属于金融资产，长期权益性投资属于经营资 产(5) 应收利息属于金融资产，持有至到期投资属于金融资产(6) 短期权益投资的应收股利属于金融资产，长期权益投资的应 收股利属于经营资产(7) 带息负债是金融负债，不带息负债为经营负债(8) 优先股属于金融负债，应付利息属于金融负债(9) 优先股应付股利属于金融负债、普通股应付股利属于经营负 债(10) 融资租赁
6、引起的长期应付款属于金融负债(11) 净经营资产还可以表示为：经营营运资本+净经营性长期资 产，其中：经营营运资木二经营性流动资产-经营性流动负债，净经 营性长期资产二经营性长期资产-经营性长期负债(12) “净负债+股东权益”又叫“净投资资本”，即净经营资产= 净负债+股东权益二净投资资本2. 管理用利润表编制依据：净利润二税后经营净利润-税后利息费用相关说明：(1)税后经营净利润二税前经营利润X (1-平均所得税税率)，平均 所得税税率二所得税费用/利润总额(2) 税前经营利润二利润总额+利息费用(3) 税后利息费用二利息费用X (1-平均所得税税率)(4) 注意(2)和(3)中的“利息费
7、用”不是“债务利息”，而是“债务利息-金融资产收益”3. 管理用现金流量表编制依据：实体现金流量二融资现金流量相关说明：(1) 实体现金流量二税后经营净利润-净经营资产净投资二税后经营 净利润-(经营营运资木增加+净经营性长期资产增加)二税后经营净利 润-净经营资产增加(2) 融资现金流量二债务现金流量+股权现金流量二(税后利息费用- 净负债增加)+ (股利分配-股权资木净增加)，其中：股权资本净增加 二股票发行-股票回购二股木增加+资本公积增加，“税后利息费用” 指的是管理用利润表中的税后利息费用盈利能力比率(一) 销售净利率公式销售净利率二净利润-销售收入分析(1) “销售收入”是利润表的
8、第一行数字，“净利润”是利润表 的最后一行数字，两者相除可以概括企业的全部经营成果。(2) 它表明1元销售收入与其成本费用之间可以“挤”出来的.净 利润。该比率越大则企业的盈利能力越强。驱动因素销售净利率的驱动因素是利润表的各个项目（二）总资产净利率公式总资产净利率二净利润宁总资产分析总资产净利率是企业盈利能力的关键。虽然股东报酬由总资产净 利率和财务杠杆共同决定，但提高财务杠杆会同时增加企业风险， 往往并不增加企业价值。此外，财务杠杆的提高有诸多限制，因此, 提高权益净利率的基本动力是总资产净利率。【提示】权益净利率二总资产净利率X权益乘数驱动因素总资产净利率的驱动因素是销售净利率和总资产周
9、转次数。可用 因素分析法定量分析销售净利率、总资产周转次数对资产净利率影 响程度。（三）权益净利率公式权益净利率二净利润/股东权益分析权益净利率的分母是股东的投入，分子是股东的所得。对于股权 投资者来说，具有非常好的综合性，概扌舌了企业的全部经营业绩和 财务业绩。市价比率（一）市盈率公式市盈率=每股市价F每股收益每股收益二普通股股东净利润一流通在外普通股加权平均股数【提示】反映普通股股东愿意为每1元净利润支付的价格（二）市净率公式市净率二每股市价F每股净资产每股净资产二普通股股东权益一流通在外普通股股数【提示】反映普通股股东愿意为每1元净资产支付的价格注意既有优先股又有普通股的公司，通常只为普通股计算净资产，在 这种情况下，普通股每股净资产的计算如下：（三）市销率公式市销率二每股市价F每股销售收入每股销售收入二销售收入一流通在外普通股加权平均股数含义市销率（或称为收入乘数）是指普通股每股市价与每股销售收入的 比率，它反映普通股股东愿意为每1元销售收入支付的价格。