《理财规划师考试知识点：理论知识(9).doc》由会员分享，可在线阅读，更多相关《理财规划师考试知识点：理论知识(9).doc（8页珍藏版）》请在三一文库上搜索。
1、理财规划师/备考辅导2015年理财规划师考试知识点：理论知 识(9)消费支出规划制定住房消费方案购房的目标：1购房面积需求：不必盲目求大、无需一次到位、量力而行2购房环境需求3购房规划的流程图住房消费信贷(一)还款方式和还款金额1首付款：30%2期款：借款人获得房贷后，须定期向银行归还本息贷款在一年期以上的，采用等额本息还款法、等额递 增还款法、等额递减还款法和等额本金还款法。等额本息每月还款额二贷款本金*月利率*01+月利率）还款期数/ CI+月利率）还款期数T等额本金每月还款额二（贷款本金/还款期数）+（贷款本金-累计已还本金）*月 利率（二）住房消费信贷的种类1个人公积金贷款：不超过30
2、年，利率低、要求提供 担保、贷款对象有特殊要求担保的形式：抵押加一般保证、抵押加购房综合险、 质押担保、连带责任保证2个人住房商业性贷款：CI）个人住房按揭贷款（2）个人二手房贷款（3）个人商用房贷（4）个人住房转按揭贷款（5）集资建房或个人自建房贷款购房的财务决策（一）财务规划的基本方法包括客户家庭计划购房的时间、希望的居住面积、房 价这三大要素。购房的财务决策购房规划的基本方法1可负担首付款二目前净资产在未来购房时的终值+以 目前到未来购房这段时间年收入在未来购房时的终值*年收 入中可负担首付比例的上限2可负担房贷：以未来购房时年收入为年金的年金现 值*年收入中可负担贷款的上限比例3可负担
3、房屋总价二可负担首付款+可负担房贷4可负担房屋单价二可负担房屋总价/需求平方米数方法一：以储蓄及还贷能力估算负担得起的房屋总价估算可负担首付款、估算可负担房贷；估算可负担房屋总价：可负担首付款+可负担房贷方法二：按想购买的房屋价格来计算首付和月供 投资规划概述投资规划准备工作（一）树立并协助客户建立正确的投资观念。正确的投资观念是任何投资规划的起点。如果没有正 确的投资观念，任何投资技巧都难以发挥作用。理财规划 师自己首先要树立正确的投资观念，并且将 这种观念贯彻 于整个投资规划制定过程中。投资的本质不是单纯追求收 益，不能仅仅考虑收益和风险，投资追求的是成本、收 益、风险、时间这四个维度的完
4、美结 合。1收益和风险权衡的观念。投资风险是指投资遭受损失的可能性。这种可能性表 现为预期投资收益未能实现或未能全部实现，以及投资本 金遭受损失等。投资风险可以分六大类（见表5-4） o（二）投资规划与理财规划。1理财规划一般应该涉及现金规划、消费支出规划、 子女教育规划、风险管理规划与保险规划、投资规划、稅 收筹划、退休养老规划、财产分配与传承规划等内容。投 资规划是理财规划的一个组成部分，理财规划师需要为客 户制定具体投资规划方案。每个单项规划可以具体解决某 一方面的具体问题，但仅仅依靠单项规划并不能全面实现 客户的理财目标，因此，理财规划必须是一个全面综合的 整体性解决方案。2投资是实现
5、其他财务目标的重要手段。如果没有通 过投资实现资产增值，客户可能没有足够的财务资源来完 成诸如购房、养老等生活目标。因而投资规划对于整个理 财规划有重要的基础性作用。投资规划流程证券选择。顾名思义，理财规划师要对市场上可以选择的证券类 投资工具进行分析，综合运用各种投资组合技术，确定各 种证券的投资比例，为客户确定出合适的投 资组合。具体 说来，目前中国市场上可用的证券投资工具主要有：股 票：包括A股、B股、H股等；债券：国债、企业债、金融 债、可转债等；集合投资：证券投资基金、集合资金信 托、私募基金等；衍生产品：期货、权证等；其他：外汇、 黄金等。投资评价。投资规划不是一项可以一劳永逸的工
6、作，而是一个需 要不断修正改进的循环过程。具体的投资评价指标就是风 险和收益。这里我们所说的投资风险和收益是投资组合所 实际承担的风险和它所实现的收益率，与投资组合的预期 收益率和风险水平是不一样的。资产配置。资产配置主要根据客户的投资目标和对风险收益的要 求，将客户的资金在各种类型的资产上进行配置，确定用 于各种类型的资产的资金的比例。战略资产 配置(Tact ica I Asset Al location):主要是指在较长的投资期 限内，根据各资产类别的风险和收益特征以及投资者的投 资目标，确定资产在证券投资、产业投资、风险投资、房 地产投资、艺术品投资等方面应该分配的比例，即确定最 能满
7、足投资者风险回报率目标的长期资产混合。战术 资产配置(Tact ica I Asset Al location),即根据市场具体 情况，对资产类别混合作短期的调整。这是一种更短期的 安排，通常认为短于两年，它存在增加长期价值的潜在机 会，但同时表现出很大的风险。收集客户信息与投资规划密切相关的客户信息。反映客户家庭预期收入情况的信息。客户的收入、支出信息是客户最为重要的财务信息之 一，客户家庭预期收入成为客户未来现金流入的主要来 源，也成为客户投资的主要数据。为了获得客 户家庭预期 收入信息，理财规划师需要掌握的相关信息主要有：反映 客户当前收入、支出状况的目前收入表、目前支出表、客 户个人现
8、金流量表，以及由此计算出的 客户日常支出/收 入比、结余比例。结余比率二结余/稅后收入，月结余比率二（月收入- 月支出）/月收入月结余比率理想值为0.1左右。反映客户现有投资组合的信息。这类信息反映了客户 现有的资产配置情况，包括金融资产和实物资产、流动资 产和固定资产各占多大比重，各类资产中具体又有哪些投 资产品。这需要详细列明客户现有资产的种类、各种资产 的投资额及其在客户总投资中所占的比重。反映客户投资目标的各项相关信息。客户往往不能明确地指出自己的投资目标，需要理财 规划师通过适当的方式，循序渐进地加以引导，帮助客户 将模糊的、混合的目标逐步分析、细化、具 体化。对于客 户的投资需求的了解，有助于理财规划师为客户制定有效 的、适合客户自身情况的投资规划方案，并且帮助理财规 划师协调投资规划和其他规划之间的 资产分配。反映客户的风险偏好的信息。客户的风险偏好信息属于客户的判断性信息。一般来 说，客户的风险偏好可以分为五种类型，即保守型、轻度 保守型、中立型、轻度进取型和进取型。这种类型的划分 是根据客户购买金融资产的类型及其组合确定的。在信息 收集和整理阶段，应该已经根据客户所提供的基本信息对 客户的风险偏好状况做出初步判断。2015年理财规划师考试知识点：理论知识(9) .doc 全文 共 2792 字编号：6076080