11货币与银行-香港教育城.doc

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1、貨幣91- 05 (a)列舉三項貨幣功能。(3分)交易媒介(1)儲存價值(1)延期支付的標準(1)93- 03 (d) (ii)解釋為甚麼儲值車票不能發揮以下的貨幣功能：(4分)(I) 交易媒介(II) 價值儲藏(I) 儲值車票並不能用於購買其他物品(2)(II) 儲值車票有使用期限，並不能用作儲存購買力之用94- 06該僱主認為，布匹除可作為交易媒介外，尚可發揮哪一種貨幣功能？並且解釋為 何在一般情況下，布匹不能發揮該項功能。（6分）延期支付的標準（2）布四並不是同質物品（2）,也不是普遍被接受為交易媒介的 物品（2），因此並不可以用作日後付賬的標準。95- 10 （b） （i）在香港，往來

2、存款或儲蓄存款的存戶可在若干店鋪購物後，利用EPS咭付款。EPS咭的功用是使該筆金額馬上從存戶的銀行存款戶口轉帳到該店鋪的銀行存 款戶口內。上例中，儲蓄存款與 EPS咭同時運用可扮演一種貨幣功能。寫出該 貨幣功能。（2分）交易媒介（2分）或交易工具（2分）96- 08解釋在通脹發生時，有哪 兩項貨幣功能受到影響。（4分） 價值儲存-在通脹下，相同面值貨幣的購買力不斷下降（2分）延期支付的標準-貨幣的實質價值不斷下降 或 債權人即時收到現金多於一張 定期支票（2分）交易的媒介-貨幣的實質價值不斷下降 或在極度的通脹下，貨幣的可接受程度 減弱了（ 2分）（最高4分）97- 04在某海島上，居民以他

3、們的貨物和勞務換取鹽，同時又用鹽來購買他們所需的物 品。（a）該海島經濟沒有貨幣。解釋你是否同意這句說話。（2分）（b）解釋島上居民以鹽換物和勞務可能遭遇到的兩項困難。（4分）（不同意。）-鹽就是島上的貨幣它普遍地用作一種交易媒介（注意：只寫出貨幣的定義，而沒有表示不同意或提出其他解釋：無分。）（b）-品質不容易保持穩定（價格下跌，有儲蓄成本） -隨身攜帶大量鹽是很笨重的-數量可能太多（不能控制貨幣供應量）-各類鹽可能品質不一致-其他相關點2只批閱首兩點98- 06以下是一項關於未來商業城市的推測：由於科技進步，貨物和勞務的交易 不需要使用現金。在先進的經濟體系裏再沒有現金。小強說：由於沒有現

4、金，貨幣在這些經濟體系裏並不存在。解釋小強所言是否正確。（4分）錯誤。貨幣仍然存在，因為仍需一個公衆普遍接受的交易媒介 它可以其他形式出現，例如電子貨幣/其他解釋。（1）99- 11 （d）有人認為八達通卡或可用作價值的儲藏和的士服務費用的支付工具。 列舉貨幣其他兩項功能，並解釋為什麼八達通卡不可能發揮這兩種功能（4分）記帳單位（1）延期付款的標準（1）不是記帳單位。：其他物品的價格都不以八達通卡來表達。（1）不是延期付款的標準。：付車費時都是馬上扣除八達通卡上的數額。（1）00-05野人甲：我想用我的一些香蕉交換你的一些蔬菜 野人乙：但我現在想要的一些木塊。寫出貨幣的定義，並解釋貨幣如何能解

5、決在上述情況出現的交換難題。（4分）貨幣是一個公衆普遍接受的交易媒介。（2）該情況的交換難題是尋找雙向需求偶合 /買與賣必須同時進行。若以貨幣作交易媒介，野人甲可用貨幣向野人乙購買蔬菜而無需向後者出售香 蕉。野人乙亦可用貨幣向其他人購買木塊。貨幣出現後，縱使沒有雙向需求偶 合，交換仍可進行/買與賣不須同時進行。（2）01-05解釋為什麼作為一種交易媒介，紙幣會較鑽石更普遍被人接受。（4分） -（關於可分割性）一張紙幣可找換成較細面額的紙幣而幣值不變。鑽石分割後總值便會下降。-（關於一致性）同一銀行發行相同面值的紙幣都有一致的外貌特徵-價值一致 鑽石沒有一致的外貌特徵 =價值分歧-（關於一致性）

6、紙幣的價值較易分辨（因為同等價值的具有一致的外貌特徵）鑽石的價值不易分辨（因為鑽石沒有一致的外貌特徵）02-11 （c）補習社學業成績好的學生會獲獎賞書券，那是可用來在指定書店購買書本的。解 釋這些書券是否貨幣。（3分）否。因為（1）它們沒有被普遍接受作為交易媒介。（1）沒有被普遍接受是因為它們 不能用來購買其他物品或服務。（1）03-07在某些亞洲國家的遊客區裏，貨品和服務的價格都以美元來標示。假設遊客用美 元現金購物。寫出美元在上文描述中所發揮的兩項貨幣功能的名稱。（2分）（b）寫出其他兩項貨幣功能的名稱，並加以解釋。 （4分）（a）這是交易媒介及計算價值的單位。（2）（b）價值的儲存意思

7、是人們可將購買力儲藏起來，留待將來消費在物品和勞務上。（1）延期支付的標準（1）這是以貨幣作為將來支付的單位（1）04 -9 （b）香港正面對巨額財政赤字及通縮問題。在通縮時期，現金會發揮貨幣哪一項功能比在通脹時期更好？解釋你的答案（3分）儲存價值/儲存財富。（1）這是因為現金的購買力/實質價值在通脹時期不斷減少（2）（但在通縮時期卻不斷增加）。04-11 (c) (ii)某著名時裝連鎖店開設新分店。為慶祝新店開幕，該連鎖店贈送現金券予其顧客， 這些現金券可在該連鎖店當 作現金使用。解釋為何這些現金券並非貨幣。（2分）它們並非普遍被接受。它們不能在其他商店用來購物05-04列舉及解釋兩項貨幣功

8、能。（4分）-交易媒介貨幣是可以幫助人們買賣物品和服務的媒介-記帳單位貨幣可以用來表達物品和服務的價格及價值-價值的儲存人們可將購買力儲存起來，留待將來消費在物品或服務上-延期支付的標準貨幣可用來表達將來支付的價值只批閱首兩項。206-07自由行給香港帶來大量中國內地遊客。 在下表寫人民幣在每一個個案中所發揮的貨幣功能人民幣所發揮的貨幣功能。個案1香港有些商店的貨品和服務以人民幣訂價。個案2香港有些商店接受顧客以人民幣現金付款。個案3:香港有些銀行接受人民幣儲蓄士Q 仔款。1. 計算價值的單位2. 交易媒介3. 價值儲藏07-06澳門很多商店接受港元付款。澳門的銀行也接受港元存款。寫出在上述情

9、況中港元所發揮的 兩項 貨幣功能的名稱，並解釋這些功能 （4分）接受港元付款是交易煤介（或支付工具）的功能。港元在澳門這些商店是可以幫助人們買賣物品和服務的媒介。接受港元存款是價值儲存的功能。港元存款容許人們把購買力儲存，以作將來購買物品和服務之用銀行90- 02 （a）舉述三項有助香港發展成為金融中心的因素。（6分）-有利的地理位置，因為香港位於世界貿易路線的樞紐，也是中國南方的 重要門戶-有利的政府政策，因為香港特區政府對經濟採取放任政策，稅制簡單-與內地的經濟聯繫頻繁，吸引了不少外地投資者91- 05 （c）（i）列舉香港持牌銀行可以接受的 三種港元存款。（3分）（ii）某君有一筆款項，

10、正考慮存入銀行。他怎樣在這三種港元存款中作出選擇？試解釋兩項影響某君選擇的因素。（6分）（i）活期，儲蓄及定期存款（3）（ii）利率：定期有較高利率，儲蓄的利率較低，但活期並沒有任何利率（3）流動性:定期的流動性最低，而活期存款的流動性最高（3）92- 03 (c) (i)列舉兩項由匯豐銀行執行的中央銀行功能。（4分）-匯豐銀行提供一般金融服務-發行紙幣01-10 (a)商業銀行的基本經濟角色是什麼？（2分）銀行是將人民的儲蓄轉變成投資的一種金融中介機構。02-07列舉兩項中央銀行的功能。（2分）-發行貨幣-作為政府的銀行-作為政府的顧問-監管金融部門例如私人銀行-最後的放貸者1-結算銀行票據

11、的行政機構-執行貨幣政策-管理國家的外匯儲備只批閱首兩項。貨幣供應92- 03 (a)(i)下列何項是包括在香港貨幣供應定義一(M1)之內？ (2分)市民持有的現金儲蓄存款活期存款定期存款(ii)解釋為甚麼銀行持有的現金 並不包括在M1的計算之內。(3分)(i) 市民持有的現金及活期存款(2)(ii) 因為這些貨幣並不能發揮M1所著重的功能-交易媒介 92- 03 (b) (i)在香港，王小姐將$1000現金存入匯豐銀行的活期存款戶口內。此舉對M1即時有甚麼影響？並加解釋。(3分)不變(1)。因為現金下降$1000和活期存款增加$1000互相抵銷。(2)93- 05 (c) (i)假設陳先生將

12、他的樓宇售予一位加拿大的朋友，獲得相當於三百萬港元的海外匯 款。他將這三百萬港元存入他在本港一間銀行的儲蓄戶口。解釋此舉對本港貨幣供應定義1及2有(M1及M2)即時有甚麼影響。(4分)M1不變(1)，因為M1不包括儲蓄戶口。(1)M2增加三百萬(1)，因為M2包括儲蓄戶口。(1)95- 10 （b） （ii）在香港，往來存款或儲蓄存款的存戶可在若干店鋪購物後，利用EPS咭付款。EPS咭的功用是使該筆金額馬上從存戶的銀行存款戶口轉帳到該店鋪的銀行存 款戶口內。解釋當某人利用EPS咭購物時，貨幣供應定義二（M2）是否受到影 響。（2分）不受影響。因為客戶的銀行存款及商店的銀行存款均包括在皿2內（2

13、分）96- 07某年，全部商業銀行一月及二月的綜合資產負債表如下：一月資產（百萬兀）負債（百萬兀）現金儲備40往來存款20放款60儲蓄存款40定期存款40二月資產（百萬兀）負債（百萬兀）現金儲備50往來存款30放款50儲蓄存款40定期存款30根據上述綜合資產負債表，貨幣供應定義一和貨幣供應定義二從一月至二月有何 變化？寫出計算步驟。（4分）M仁非銀行公衆人士持有現金數額的變動 +持牌銀行往來帳戶存款的變動=0+ （30-20） 百萬元 / = + （30-20） 百萬元=+10 百萬元M2= M1+持牌銀行定期存款和儲蓄存款的變動+非銀行公衆人士持有的牌銀行所發行的可轉換存款証總值的變動.=+

14、10 百萬元 + 40+30-(40+40) 百萬元 =099-05分別寫出貨幣供應(定義一)及(定義二)的定義。(4分)貨幣供應定義一 /M1 =銀行體系以外公衆人士持有的現金+往來存款(2)貨幣供應定義二/M2 = M1 +儲蓄存款+銀行定期存款+金融體系以外所持有由銀行發出的可轉換存款證(2)02-06在香港，李先生從甲銀行的儲蓄存款戶口提取$300 000。他將其中50%存入某接受存款公司，又經銀行將另外 20%匯款往外國，並將餘下的錢存放在乙銀行 的保險箱中。上述情況香港的貨幣供應定義一 (M1)定義三(M3)有何即時影響？解釋你的答案。(6分)M1增加(1) $90 000 (1)

15、ov 公衆持有的法幣增加 (1)M3 減少 $60 000(1)。該筆款項不再包括入本港的流通貨幣之內/不包括入本港金融部門的存款內。(1)註：只提及M1及/或M3的定義，無分。存款創造90- 02 (d)假設香港的銀行並不持有超額儲備而法定最低儲備率是25%。陳先生從甲銀行的儲蓄戶口中提取10,000港元後存放家中(i) 解釋M1 (港元部分)即時有何改變。(2分)(ii)I. 計算甲銀行的儲備比較法例規定短缺了多少。列舉一種可行方法使甲銀行重新符合法定儲備要求。(5分)II. 計算銀行體系內總存款量最多會改變多少。(3分)(i) 因為市民持有的現金增加了 10000, M增加了 10000

16、。(ii) I. 10000 X 25% = $7500銀行可以減少貨款或投資以增加其儲備II 10000 X 1/25% = $4000091- 05 (b)設一經濟體系中只有甲、乙兩銀行。它們皆受相同的法定現金儲備率限制。乙銀 行並無超額現金儲備。它們的資產負債表如下：甲銀行資產($)負債($)現金50仔款100貸款50乙銀行資產($)負債($)現金200仔款800貸款600(i)計算這經濟體系的法定儲備率。(2分)(ii)計算甲銀行的超額儲備。(2分)(iii)現在假設甲銀行不再持有超額儲備。計算整個銀行系統創造存款額最高可增加多少。(3分)除上述假設外，列舉達致上述答案所需的其他兩項假

17、設。(4分)(i) 法定儲備率 =200/800 x 100 % = 25%(ii) 超額儲備 =50 -100 x 25% = $25(iii) 存款最高增加 50 x 1/25% - 50= $100一項假設是沒有現金流失，所有的貨款都重回銀行體系(2)銀行能夠把所有的超額儲備供去(2)92- 03 (b) (ii)在香港，王小姐將$1000現金存入匯豐銀行的活期存款戶口內。在某些情況下，這$1000存款不會導致存款進一步增長。解釋其中 兩種情況。(6分)若法定儲備率是100%銀行不能借出超額儲備，存款不能增加 (2)若銀行沒有足夠的貸款需求，未能外借，存款也就不能增加了(2)93- 05

18、 (c) (ii)假設陳先生將他的樓宇售予一位加拿大的朋友，獲得相當於三百萬港元的海外匯 款。他將這三百萬港元存入他在本港一間銀行的儲畜戶口。設儲備比率為25%，計算本地銀行系統內存款的最大可能增值(包括該三百萬 元)。並列出計算步驟。(3分)3 x 1/25% =$1200 (3)94- 05設在某經濟體系中，全部銀行不持有超額儲備，而其資產負債表如下：資產($)負債($)負債（$）資產（$）儲備貸款240960存款1 200設某君將現金$100存入銀行。問銀行系統可創造的最咼存款額是多少（包括最初的$100）?寫出你的計算步驟。（4分）=$200 (4)$100 x 1/20%95- 10

19、 (a) (iii)F列是美國的一段新聞報導:本國一位歌手義演兩場相同的演唱會，門券收入全數捐予非 洲盧安達難民作購買糧食及醫藥之用。 為了購買演唱會門券，觀衆在美國的銀行戶口裏提取了$M。假設美國的銀行的法定儲備率是20%，它們從沒有超額儲備，亦沒有現金流失的情況。將款項提取 及捐予盧安達後，美國的銀行存款總額有何變動？簡單解釋其轉變過程。（8分）以正確次序簡單描述改變的過程：第一步：最初提取$M導致銀行儲備下降/實質儲備少於法定儲備（2分） 第二步：銀行 向公衆取回放款/售賣銀行資產（2分）第三步：引發銀行存款進一步下降，因公衆提取存款以償還欠款/購買銀行資產（2分）這個存款收縮過程會不斷

20、重複（1分）第四步：最後，銀行總存款下降了（1分）$M X1/20% （2分）（最高8分）96- 10 （c）假設某報館以發行股票來集資5百萬元，並將全部款項存入本港的銀行中。又設 本港銀行的法定儲備比率是25%，它們不持有超額儲備，亦無現金流失的情況。 在下列各種情況下，試解釋在發行股票集資事件完結以後，香港銀行系統的總存 款額有甚麼變化。（i）全部股票由本地人購買，他們從本港的銀行提款以支付。（3分）（ii）全部股票由外國人購買，他們從海外匯款來港以支付。（4分）（a）銀行體系總存款額不變。因為最初可能有一些存款收縮，但當款項再在其他銀行存入後，其後會被所帶來的存款擴張而抵銷。（3）（b）

21、當海外匯款來港支付，銀行體系會獲得超額儲備，（1）銀行會將超額儲備借出，因而導致總存款增加。（1）最高存款創造會是5百萬元x 1/25 % =2千萬元（2）97- 09 （c）設政府在新界西北興建一條鐵路。設香港的銀行沒有超額儲備，而最低儲備比率是 25%。又設為了興建該新鐵路， 政府從海外借款100億元。引述存款創造的過程來解釋，為甚麼本港銀行因此而創造的真實存款數額比可能 創造出來的最高存款額為低。（8分）（注意：下列各項的次序必須正確。）一筆新來的錢（例如起初的100億元）注入本地銀行系統內（1）,使銀行獲得 額外儲備（$R），（1）銀行可將額外儲備借出，（1）借出之款項再存入本地銀 行

22、系統內。但基於下列因素，再存入之款項其數額少於 $R:-起初存入本地銀行系統內的存款並非是全部新錢（該100億兀）-本地銀行持有超額儲備-公衆借款不足-現金流失2（解釋其中兩點）98- 09 （a）王先生收到一筆總值一百萬港元的海外匯款後，將全部款項存入香港某家銀行。 後來，他利用部分金錢購買股票，其餘的用來開辦一家食店。假設香港的銀行儲備要求是 25%，而銀行沒有現金流失，亦沒有超額儲備。簡 釋本地銀行系統因注入一百萬元導致的存款創造過程 ，並計算所創造的存款總額 （總額應包括該一百萬元在內）。（8分）銀行接受王先生1百萬元存款後，首先，銀行會借出/投資75%或75萬元，(2) 該75萬元貸

23、款/投資會再存入銀行系統內。(2)上述過程，即(第1步-第2步- 第1步)會繼續下去，(2)直至最後創造的存款總額 =最初存款額x 1 /法定 儲備率=1百萬元x 1 / 0.25=4百萬元(2)99- 06 (a)假設銀行的法定儲備率是25%，而甲銀行並不持有超額儲備。富城贏取一項海 外獎學金，收到$10 000的匯款，將它存入甲銀行。甲銀行將全超額儲備借給詠 琪，她將這筆錢存入乙銀行；但乙銀行找不到客戶將款項借出。計算這個經濟因以上事件創造了多少存款額。(4分)銀行甲收到$10,000存款後，借出其中的$7,500(75%),銀行收到$7,500存 款，存款過程停止。$10 000 + $

24、10 000 x (1 - 25%)(2)=$17 500(2)00-10 (a)下面為甲經濟的銀行系統資產負債表。假設全部銀行並不持有超額儲備，而公衆 人士持有5千萬元現金。資產(百萬兀)負債(百萬兀)現金儲備200放款800存款1 000假設公衆人士現在從銀行系統裏提取1千萬元現金。(i) 計算銀行系統存款總額有多少改變。(3分)(ii) 計算及解釋貨幣供應量有多少改變。(4分)(i)答案1 (假設公衆人士沒有動用持有的5千萬元現金以償還銀行因客戶提取而 收回的放款)-1 千萬元 x 1 / (200 / 1000) (2)=-5千萬元 (1)註：只提出公式(提取 x 1 /儲備率)而欠缺

25、數據：最高1分(+ 1千萬元)+ (-5千萬元)(2)=-4千萬元/緊縮4千萬元 答案2 (假設公衆人士考慮動用持有的5千萬元現金以償還銀行因客戶提取而收 回的放款)(i)最大變動與答案1相同。但實際變動視乎公衆人士動用多少所持有的5千萬元現金以償還銀行貸款。最小變動是-1千萬元。任何一個合理的推論，加上正確的結論：最高3分(ii)使用答案1的公式。銀行存款的變動介乎最多減少5千萬元至最少減少1千萬元，須視乎公衆人士動用多少所持有的5千萬元現金以償還銀行貸款。公衆人士所持有現金變動則介乎最多增加1千萬元至最少增加2百萬元。因此，最後答案的數值介乎-4千萬元至-8百萬元。01-10 (b)某銀行

26、系統的資產負債表如下:資產(百萬兀)負債(百萬兀)儲備250存款1000放款750(i) 己知法定儲備比率是20%，計算銀行系統的實際儲備比率及超額儲備o (4分)(ii) 某存戶從該銀行系統提取40百萬元，並全數投資於海外。若這系統裏的總存 款額最高可以是多少？解釋你的答案。(4分)(i)實際儲備比率 =250 / 1000=0.25 (或 1/4)(2)超額儲備=(0.25 - 0.2) x 1 000百萬元=50百萬元 (2)210百萬元。(1)(ii)該項提款使儲備額減少40百萬元，儲備總額變成 這個新儲備額可以支持210百萬元 1 / 0.2 (2)=1 050百萬元的存款額。(1)

27、02-10 (a)某銀行系統的資產負債表如下:資產(百萬兀)負債(百萬兀)儲備20貸款80存款100公衆人士將10百禺兀現金存入該銀行系統內。(i) 假設這些銀行並不持有超額儲備。計算貨幣供應量的最大可能變動，並解釋你的答案。(5分)(ii) 列舉兩項可能原因，解釋為什麼貨幣供應量的實際變動可以少於它的最大可能變動。(4分)(i) 法定儲備比率=(20 / 100) = 1/5或銀行乘數=5創造存款最高可達=10百萬元x 5 = 50百萬元貨幣供應量的最大可能變動=創造存款的最高額 -市民手中現金減少的數量(=50百萬元 T0百萬元)=40百萬元(ii) -有現金流失'-銀行決定持有超

28、額儲備2，最高:4-借款需求不足只批閱首兩項。03-11 (b) (ii)假設多間公司結業導致對貸款的需求大幅下跌，因此，部分銀行無法將超額儲備 借出。利用存款創造過程，解釋貸款需求下跌會如何影響銀行系統創造存款的能 力。(4分)由於貸款需求減少，部分銀行未能將超額儲備借出。於是銀行能夠借出的貸款會減少，重新存入銀行系統的款項會減少。因此，存款創造能力下降。03-11 (c)假設銀行系統的超額儲備是50百萬元，而系統的資產負債表如下：資產(百萬兀)負債(百萬兀)儲備250存款1000貸款750若沒有銀行持有超額儲備,銀行系統的最大可能總存款額是多少？寫出你的計算 步驟。(4分)1法定儲備要求=

29、丄或0.25亠 、 1最高存款額 =250百萬元 一0.2=1250百萬元04-06以下是甲經濟的銀行系統資產負債表。該經濟的公衆總是持有現金50百萬元。 起初銀行的超額儲備是100百萬元。資產(百萬兀)負債(百萬兀)儲備500存款2 000貸款1 500假設有人從銀行提走140百萬元的存款並滙出國外。(a) 計算滙款後甲經濟貨幣供應量的最大可能值。(4分)(b) 簡單解釋上述提款所引起的存款收縮過程。(4分)/ 20% + 50百禺元=1850百禺元(a)貨幣供應量的最大可能值 =(500 -140)百萬元-V1(b)首次提取存款/儲備不足/銀行系統儲備流失實際儲備低於法定儲備1銀行要追收貸

30、款/向公衆人士出售資產1繼續提取存款1上述的過程重覆進行105-05參閱以下某銀行系統的資產負債表:資產（百萬兀）負債（百萬兀）儲備120貸款880存款1 000假設法定儲備比率是10 %。（a）計算該銀行系統的超額儲備。（2分）（b）假設所有銀行將超額儲備全部借出，計算該銀行系統總存款額的最大可能值。（2分）（a）超額儲備=120 -1000 x 10% 百萬元=20百萬元（b）銀行存款最大可能值=120 百萬元 x 1/10%=1200百萬元06 -06某銀行系統的資產負債表如下:資產（$）負債（百萬兀）儲備500貸款1000存款1 500假設該銀行系統的超額儲備是$350。法定儲備比率是

31、多少？（1分）（b）假設有人從該銀行系統中提款$350。解釋在剛提款後，銀行系統是否仍然持有超額儲備。（3分）(a) 10% (b) 是 因為當存款減少至$1150(= $1500- 1350)時，所需之法定儲備為$115 (1150 x 10%)，而銀行係統內的儲備資產只減少至 $150 ($500 -350)。銀行係統人戶持有$35的超額儲備。(2)07-07參閱以下某銀行系統的資產負債表:資產($)負債($)儲備1 700放款5 800存款7 500假設法定儲備比率是20%。(a) 該銀行系統的超額儲備是 $。(1分)(b) 假設陳先生從該銀行系統提取 $100，其中70%持作現金，其餘的款項匯 往海外。(i) 該銀行系統存款額的即時改變是 o (1分)(ii) 所以，總貨幣供應量的即時改變是 o (2分)(a) 200(b) (i) $100(ii) $30