《南京大学-网络教育学院-金融学-金融工程第二次作业.docx》由会员分享，可在线阅读，更多相关《南京大学-网络教育学院-金融学-金融工程第二次作业.docx（21页珍藏版）》请在三一文库上搜索。
1、南京大学 - 网络教育学院 - 金融 学- 金融工程第二次作业金融工程概论第二次作业 作业名称：金融工程概论第 2 次作业 出 卷 人：SA作业总分： 100 通过分数： 60 标准题总分： 100 标准题得分： 100 详细信息：题号:1 题型: 判断题 本题分数 :2.06 内容: 货币互换是将一种货币的本金和固定利息与另 一货币的等价本金和固定利息进行交换1 、 错2 、 对学员答案 :2本题得分 :2.06题号:2 题型: 判断题 本题分数 :2.06 内容:比较优势理论仅仅适用于国际贸易1 、 错2 、 对学员答案 :1本题得分 :2.06题号:3 题型: 判断题 本题分数 :2.0
2、6 内容: 运用互换可以转换资产与负债的利率属性和货 币属性1 、 错2 、 对学员答案 :2本题得分 :2.06题号:4 题型: 单选题（请在以下几个选项中 选择唯一正确答案） 本题分数 :3.09 内容: 比较优势理论是下面哪位经济学家提出的（） A 、莫顿B 、约翰 . 赫尔C 、大卫 . 李嘉图D 、凯恩斯学员答案 :C本题得分 :3.09题号:5 题型: 单选题（请在以下几个选项中 选择唯一正确答案） 本题分数 :3.09 内容:A 公司可以以 10%的固定利率或者 6 个月期 LIBOR+0.3%的浮动利率在金融市场上贷款 ,B 公 司 可 以 以 11.2%的 固 定 利率 或者
3、 6 个 月期 LIBOR+1%的浮动利率在金融市场上贷款 , 考虑下 面一个互换 :A 公司同意向 B 公司支付本金为 $10,000,000 的以 6 个月期 LIBOR 计算的利息 , 作 为 回 报 ,B 公 司 向 A 公 司 支 付 本 金 为 $10,000,000 的以 9.95%固定利率计算的利息 , 问下面哪一个现金流不是 B公司的 ?（） A 、支付给外部贷款人 LIBOR+1%的浮动利率B、从 A 得到 LIBORC、向 A 支付 9.95%的固定利率D 、支付给外部贷款人 11.2%的固定利率 学员答案 :D本题得分 :3.09题号:6 题型: 单选题（请在以下几个选
4、项中 选择唯一正确答案） 本题分数 :3.09 内容:互换的主要交易方式是（）A 、网上交易B 、直接交易C 、通过银行进行场外交易D、交易所交易 学员答案 :C本题得分 :3.09题号:7 题型: 单选题（请在以下几个选项中 选择唯一正确答案） 本题分数 :3.09 内容: 双方在未来的一定期限内根据同种货币的同样 名义本金交换现金流， 其中一方的现金流根据浮 动利率计算，而另一方的现金流根据固定利率计 算以上定义对应的金融工具是（）A 、货币互换B 、利率互换C 、远期互换 D 、基点互换学员答案 :B 本题得分 :3.09题号:8 题型: 单选题（请在以下几个选项中 选择唯一正确答案）
5、本题分数 :4.12 内容:假设在一笔互换合约中， 某一金融机构支付 6 个 月期的 LIBOR，同时收取 8%的年利率 （半年计一 次复利），名义本金为 1 亿美元。互换还有 1.25 年的期限。3 个月、9 个月和 15 个月的 LIBOR（连 续复利率）分别为 10%、10.5%和 11%。上一次利 息支付日的 6个月 LIBOR为 10.2%（半年计一次 复利）。这笔交换对金融机构的价值是（）万美 元A 、 9824B 、 -107C 、 -427D 、 -179学员答案 :C本题得分 :4.12题号:9 题型: 多选题（请在复选框中打勾， 在以下几个选项中选择正确答案， 答案可以是多
6、 个） 本题分数 :4.12 内容: 金融互换的局限性包括以下哪几种（） A 、交易双方都同意， 互换合约才可以更改或终 止B 、存在信用风险C 、需要找到合适的交易对手D 、要有存在绝对优势的产品学员答案 :ABC本题得分 :4.12题号:10 题型: 多选题（请在复选框中打勾， 在以下几个选项中选择正确答案， 答案可以是多 个） 本题分数 :4.12 内容:互换的主要功能包括（）A 、降低筹资者的融资成本B 、提高投资者的资产收益C 、利用互换， 可以管理资产负债组合中的利率 风险和汇率风险D 、可以逃避外汇管制、利率管制及税收限制学员答案 :ABCD本题得分 :4.12题号:11 题型:
7、 多选题（请在复选框中打勾， 在以下几个选项中选择正确答案， 答案可以是多 个） 本题分数 :4.12 内容: 互换的主要种类包括（）A 、利率互换B 、货币互换C 、资产互换D 、价格互换 学员答案 :AB本题得分 :4.12题号:12 题型 : 判断题 本题分数 :2.06 内容: 保护性看跌期权是同等数量的标的资产多头与 看跌期权多头构成的组合1 、 错2 、 对学员答案 :2本题得分 :2.06题号:13 题型 : 判断题 本题分数 :2.06 内容: 抛补的看涨期权是同等数量的标的资产多头与 看涨期权空头构成的组合1 、 错2 、 对学员答案 :2本题得分 :2.06题号:14 题型
8、 : 判断题 本题分数 :2.06 内容:欧式期权是允许有效期内任一交易日都可以行 权的期权1 、 错2 、 对学员答案 :1本题得分 :2.06题号:15 题型: 单选题（请在以下几个选项 中选择唯一正确答案） 本题分数 :3.09 内容: 下列哪种情形下的期权为虚值期权（）A 、当 SX时的看涨期权B 、当 XS时的看跌期权D 、以上答案都不正确学员答案 :B本题得分 :3.09题号:16 题型: 单选题（请在以下几个选项 中选择唯一正确答案） 本题分数 :3.09 内容: 处于虚值状态的看涨期权的内在价值等于（） A 、看涨期权价格B 、零C 、股价减去执行价格D 、执行价格学员答案 :
9、B 本题得分 :3.09题号:17 题型: 单选题（请在以下几个选项 中选择唯一正确答案） 本题分数 :3.09 内容: 看涨期权持有者所遭受的最大损失等于（） A 、执行价格减去标的资产市值 B 、标的资产市值减去看涨期权的价格 C 、看涨期权价格 D 、标的资产价格 学员答案 :C本题得分 :3.09题号:18 题型: 单选题（请在以下几个选项 中选择唯一正确答案） 本题分数 :4.12 内容:某一执行价格为 30 美元，到期日为 6 个月的欧 式看跌期权的价格为 2 美元。标的股票的现价为 29 美元，无风险年利率为 10%，则执行价格为 30 美元的 6 个月期欧式看涨期权的价格为（）
10、 A 、 2.56B 、 2.49C 、 2.46D 、 2.51学员答案 :C本题得分 :4.12题号:19 题型: 多选题（请在复选框中打勾， 在以下几个选项中选择正确答案， 答案可以是多 个） 本题分数 :4.12内容:下列哪种因素与期权的时间价值有关系 （）A 、期权的内在价值B 、期权的到期时间C 、期权的协议价格D 、期权标的资产的波动率学员答案 :ABD本题得分 :4.12题号:20 题型: 多选题（请在复选框中打勾， 在以下几个选项中选择正确答案， 答案可以是多 个） 本题分数 :4.12内容: 下列哪种因素与股票看跌期权的价值不是负相 关关系（）A 、期权到期日B 、期权的执
11、行价格C 、股票价格D 、股票派发的红利学员答案 :ABD本题得分 :4.12题号:21 题型: 多选题（请在复选框中打勾， 在以下几个选项中选择正确答案， 答案可以是多 个） 本题分数 :4.12内容: 期权交易和期货交易的区别有（） A 、权利和义务 B 、标准化C 、盈亏风险D 、保证金学员答案 :ABCD本题得分 :4.12题号:22 题型 : 判断题 本题分数 :2.06 内容: 二叉树模型假设资产价格的运动是由大量的小 幅度二值运动构成1 、 错2 、 对学员答案 :2本题得分 :2.06题号:23 题型: 判断题 本题分数 :2.06 内容:买权- 卖权平价指标的资产、到期日及行
12、权价均 相同的欧式买权与欧式卖权价格之间存在的必 然关系1 、 错2 、 对学员答案 :2本题得分 :2.06题号:24 题型: 单选题（请在以下几个选项 中选择唯一正确答案） 本题分数 :3.09 内容:假设有一个股票买权合约， 到期日为 1 年，执行 价格为 112 美元，股票当前的价格为 100 美元， 无风险利率为 8%（连续复利折算为单利） 。在到 期日股票的价格有两种可能： 180 美元或者 60 美元，则期权的价值为（）A 、 23.12B 、 24.11C 、 25.11D、26.12 学员答案 :C本题得分 :3.09题号:25 题型: 单选题（请在以下几个选项 中选择唯一正
13、确答案） 本题分数 :3.09 内容: 下列哪种因素与股票看涨期权的价值是负相关 （）A 、标的资产价格B 、标的资产的波动率C 、执行价格D 、到期期限学员答案 :C本题得分 :3.09题号:26 题型: 单选题（请在以下几个选项 中选择唯一正确答案） 本题分数 :3.09 内容: 在二叉树定价法下， 美式期权与欧式期权的区别是什么（）A 、到期日不同B 、执行价格不同C 、无风险利率不同D 、美式期权可以提前执行学员答案 :D本题得分 :3.09题号:27 题型: 单选题（请在以下几个选项 中选择唯一正确答案） 本题分数 :3.09 内容: 下列对于风险中性定价原理的说法， 不正确的是 （
14、）A 、风险中性假定只是为了求解布莱克舒尔 斯微分方程做出的人为假设B 、风险中性定价的结论适用于所有情形C 、风险中性定价的结论只适用于投资者风险中 性的情形D 、风险中性定价的结论不只适用于投资者风险 中性的情形学员答案 :C 本题得分 :3.09题号:28 题型: 单选题（请在以下几个选项 中选择唯一正确答案） 本题分数 :4.12 内容: 假设一种不支付红利股票目前的市价为 10 元， 我们知道在 3 个月后，该股票价格要么是 11元， 要么是 9 元。如果无风险利率为 10%，那么一份 3 个月期协议价格为 10.5 元的该股票欧式看涨 期权的价值为（）A 、 0.30 B 、 0.
15、31 C 、 0.32 D 、 0.33学员答案 :B 本题得分 :4.12题号:29 题型: 多选题（请在复选框中打勾， 在以下几个选项中选择正确答案， 答案可以是多 个） 本题分数 :4.12内容: 下列哪些项是布莱克舒尔斯期权定价模型的 基本假设（）A 、证券价格遵循几何布朗运动B 、在衍生证券有效期内， 标的资产可以有现金 收益支付C 、允许卖空标的证券D 、不存在无风险套利机会学员答案 :ACD本题得分 :4.12题号:30 题型: 多选题（请在复选框中打勾， 在以下几个选项中选择正确答案， 答案可以是多 个） 本题分数 :4.12内容:对于有收益资产美式看涨期权的定价， 下列说法
16、中正确的是（）A 、不能利用布莱克舒尔斯期权定价公式获得 有收益资产美式看涨期权的精确价格B 、可以先确定提前执行美式看涨期权是否合 理，若不合理，则按欧式期权处理C 、若在 tn 时刻提前执行美式看涨期权是合理 的，则分别计算在 T 时刻和 tn 时刻到期的欧式 看涨期权的价格，然后取其的较大者D 、只能用数值方法对有收益的美式看涨期权进 行定价学员答案 :ABC本题得分 :4.12题号:31 题型: 多选题（请在复选框中打勾， 在以下几个选项中选择正确答案， 答案可以是多 个） 本题分数 :4.12内容:影响看涨期权价格的 6 个因素包括（）A 、标的资产价格B 、标的资产的波动率C 、无风险利率D 、到期期限学员答案 :ABCD本题得分 :4.12