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1、浦发银行(600000)现金流量表分析浦发银行(600000)现金流量表分析浦发银行(600000)现金流量表分析从总体上解读现金流量表第一，该公司资产负债表货币资金项目年末比年初增加6,060,590万元。剔除包含 于年末及年初货币资金项目当中的使用受限制资金的影响，本年现金及现金等 价物减少 了 2045400万元。其中，经营活动产生现金流量9257800万元，投资活动产生现金 流量14281100，筹资活动产生现金流量3000900万元。第二，该公司本年经营活动净现金流量的产生主要原因是客户存款和同业存放款 项，收到现金38896600万元，客户货款及垫款支付现金21412500万元。其
2、中经营 活动的现金流入量大于现金流出量，反应出企业经营活动的现金流量自我适应能力强， 通过经营活动收取的现金不仅能够满足经营本身的需要，而且剩余的部分还可以用于再 投资或偿债。第三，投资活动现金流量主要是由于投资所支付的现金而引起的。第四，筹资活动 现金流量的增加主要来自发现债券收到现金4200000万元，分配股利、利润或偿付利 息所支付的现金。采用水平分析法进行分析评价浦发银行现金流量水平分析表单位:万元项目2012 年2011 年增减额增减()、经营活动产生的现金流量客户存款和同业存放款项净增加额3889660031368504752809624.00%向中央银行借款净增加额6500065
3、00收取利息、手续费及佣金的现金1427260012387136188546415.22%拆入资金净增加额78950014367467-13577967-94.50%收到的其他与经营活动有关的现金37307009659032764797286.24%经营活动现金流入小计5769590059089009-1393109-2.36%客户贷款及垫款净增加额2141250018545545286695515.46%存放中央银行和同业款项净增加额12793900118816729122287.68%支付利息、手续费及佣金的现金71275005103508202399239.66%支付给职工以及为职工支付
4、的现金1402900121810218479815.17%支付的各项税费1647200118508746211338.99%支付的其他与经营活动有关的现金18008007033601097440156.03%经营活动现金流出小计4843810039223431921466923.49%经营活动产生的现金流量净额925780019865578-10607778-53.40%二、投资活动产生的现金流量收回投资所收到的现金1702370023359315-6335615-27.12%取得投资收益所收到的现金14348004951142984928880.00%收到的其他与投资活动有关的现金23007
5、067-4767-67.45%投资活动现金流入小计1846080023371333-4910533-21.01%购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金33560026828769731325.09%投资所支付的现金324063002963870327675979.34%投资活动现金流出小计327419002990698928349119.48%投资活动产生的现金流量净额-14281100-6535657-7745443118.51%三、筹资活动产生的现金流量吸收投资收到的现金13850029890108610363.37%发行债券收到的现金4200000184000023600001
6、28.26%筹资活动现金流入小计433850018698902468610132.02%偿还债务支付的现金600000260000340000130.77%分配股利、利润或偿付利息所支付的现金737600300471437129145.48%筹资活动现金流出小计1337600560471777129138.66%筹资活动产生的现金流量净额300090013094191691481129.18%四、汇率变动对现金及现金等价物的影响-23000-136185113185-83.11%五、现金及现金等价物净增加额-204540014503155-16548555-114.10%力口：期初现金及现金等
7、价物余额31262800167595681450323286.54%六、期末现金及现金等价物余额2921740031262723-2045323-6.54%从上表可以看出，浦发银行2012年净现金流量比2011年减少了 -16548555万元。经营活动、投资活动和筹资活动产生的净现金流量较上年的变动额分别是- 10607778 万元、-7745443 万元和 1691481 万元。经营活动净现金流量比上年减少了 10607778万元，减少率为53.40%。经营活动 现金流入量比上年减少了 2.36%，减少额为1393109万元，经营活动现金流出量比上 年增长了 23.49%，增加额为92146
8、69万元。经营活动现金流入量的增长远远不及经 营活动现金流出来的增长，致使经营活动现金净流量大幅下降。经营活动现金流入量减 少主要因为拆入资金减少了 13577967万元，减少幅度为-94.50%。经营活动现金流 出量的增加因为客户贷款及垫款支付现金增加2866955万元，增长率为15,46%。投资活动现金净流出量比上年减少了 7745443万元。保持了与上年规模相当的投 资。公司还增加了购建固定资产、无形资产和其他长期资产的购置，投资增长了25.09%。投资活动现金流入量的减少主要来自于收回投资所收到的现金的减少，减少T 6335615万元，减少幅度为27.12%。筹资活动净现金流量本年比上
9、年增加1691481万元，主要是因为发行债券收到的 现金2360000万元所引起。采用结构分析法进行分析评价浦发银行现金流量结构分析表单位:万元项目2012 年流入结构（）流出结构（）内部结构（%）-、经营活动产生的现金流量客户存款和同业存放款项净增加额3889660048.32%67.42%向中央银行借款净增加额65000.01%0.01%收取利息、手续费及佣金的现金1427260017.73%24.74%拆入资金净增加额7895000.98%收到的其他与经营活动有关的现金37307004.63%6.47%经营活动现金流入小计5769590071.68%100.00%客户贷款及垫款净增加额2
10、1412500 25.95%4421%存放中央银行和同业款项净增加额1279390015.50%26.41%支付利息、手续费及佣金的现金71275008.64%14.71%支付给职工以及为职工支付的现金14029001.70%2.90%支付的各项税费16472002.00%3.40%支付的其他与经营活动有关的现金18008002.18%3.72%经营活动现金流出小计4843810058.70%100.00%经营活动产生的现金流量净额9257800二、投资活动产生的现金流量收回投资所收到的现金1702370021.15%92.22%取得投资收益所收到的现金14348001.78%7.77%收到的
11、其他与投资活动有关的现金23000.00%0.1%投资活动现金流入小计1846080022.93%100.00%购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金3356000.41%1.02%投资所支付的现金3240630039.27%98.98%投资活动现金流出小计3274190039.68%100.00%投资活动产生的现金流量净额-14281100三、筹资活动产生的现金流量吸收投资收到的现金1385000.17%3.19%发行债券收到的现金42000005.22%96.81%筹资活动现金流入小计43385005.39%100.00%偿还债务支付的现金6000000.73%44.86%分配股
12、利、利润或偿付利息所支付的现金7376000.89%55.14%筹资活动现金流出小计13376001.62%100.00%筹资活动产生的现金流量净额3000900现金流入总额80495200100.00%现金流出总额82517600100.00%四、汇率变动对现金及现金等价物的影响-23000五、现金及现金等价物净增加额-2045400力口：期初现金及现金等价物余额31262800六、期末现金及现金等价物余额 29217400（一）现金流入结构分析浦发银行2012年现金流入总量约为80495200万元，其中经营活动现金流入量、 投资活动现金流入量和筹资活动现金流入量所占比重分别为71.68%、
13、22.93%和5.39%。可见企业的现金流入量主要是由经营活动产生的。经营活动的现金流入量 中客户存款和同业存放款项收到的现金，投资活动的现金流入量中收回投资所收到的现 金，筹资活动的现金流入量中发行债券收到的现金分别占各类现金流入量的绝大部分比 重。现金流出结构分析浦发银行2012年现金流出总量约为82517600万元，其中经营活动现金流出量、 投资活动现金流出量和筹资活动现金流出量所占比重分别为58.70%、39.68%和1.62%。可见，在现金流出总量中经营活动现金流出量所占的比重最大，投资活 动 现金流出量所占比重次之。在经营活动现金流出量中客户贷款及垫款支付的现金占 25.95%，比
14、重最大，存放中央银行和同业款项与支付利息、手续费及佣金的现金占全 部现金流出结构分布为15.50%和8.64%，占经营活动现金流出量比重分别为26.41% 和14.71%，是现金流出的主要项目。结合利润表分析净利润与经营现金流量净额的差异的形成原因将净利润调节为经营 活动的现金流量单位:万元项目2012 年2011年净利润34311002735511加:资产减值准备811900749998固定资产折旧、油气资产折耗、生产性物资折旧10040088276无形资产摊销132009998长期待摊费用摊销4540040962处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失（减：收益）4001329公允价值变
15、动损失（减：收益）1800085984财务费用（减:收益）-116800090750投资损失（减:收益）-17200-5684递延所得税资产减少（减:增加）-137300-79894经营性应收项目的减少（减:增加）-33260500-29448833经营性应付项目的增加（减:减少）3942040045597181经营活动产生现金流量净额925780019865578浦发银行2012年净利润约为3431100万元，而其在这一期间的经营活动净现 金 流量约为9257800万元。形成这种差距的主要原因在于当期发生：（1）不减少现金的经 营性费用包括资产减值准备、固定资产折旧、油气资产折耗、生产性物资折旧、无形 资产摊销还有长期待摊费用摊销970900万元;（2）非经营性费用包括公允价值变动损 失、财务费用共计1150000万元非经营性收入包括投资收益17200万元；非现 金流动资产的增加包括递延所得税资产和经营性应收项目的增加共计33397800万 元；（5）流动负债的增加包括 经营性应付项目的增加39420400万元。