32第二章经济性评价基本要素.ppt

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1、第二章 经济性评价基本要素,现金流量的构成 资金时间价值及其等值计算,掌握投资、成本、利润等基本概念及计算口径,理解资金时间价值内涵、掌握资金等值计算的基本方法,现金流量的概念 现金流入CI 现金流出CO 净现金流量NCF,现金流量的构成 投资 成本费用 销售收入 税金 利润,第二章 经济性评价基本要素,第一节 经济效果,一、经济效果的概念 经济效果“成果与消耗之比”或“产出 与投入之比”。 经济效益有效劳动成果与劳动消耗 的比较。,二、经济效果表达式,差额表示法 经济效果 = 成果 劳动消耗 比值表示法 经济效果 = 成果/劳动消耗 差额比值表示法,三、经济效果的分类,企业经济效果和国民经济

2、效果 直接经济效果和间接经济效果 有形经济效果和无形经济效果,四、提高经济效果的途径,使用价值，社会劳动消耗。 社会劳动消耗，使用价值， 或使用价值，社会劳动消耗。 使用价值，社会劳动消耗， 或社会劳动消耗，使用价值。,第二节 投 资,广义的投资是指人们的一种有目的的经济行为，即以一定的资源投入某项计划，以获取所期望的报酬。特定的经济活动。 狭义的投资是指人们在社会经济活动中为实现某种预定的生产、经营目标而预先垫付的资金。,一、投资的概念和构成,投资的概念,项目总投资,建筑工程费用 安装工程费用 设备及工具购置费用,工程费用,不可预见费,基本预备费 涨价预备费 汇率变动预备,建设期利息,固定资

3、产投资方向调节税,其他工程费用,固定资产投资,流动资产投资,应收及预付款 存货 现金,材料、产成品、在产品、包装物,建设项目投资构成1,项目总投资,建筑工程费用 安装工程费用 设备及工具购置费用 其他工程费 基本预备费,预算投资 (静态投资),动态投资,建设期利息 固定资产投资方向调节税 涨价预备费 汇率变动预备费,固定资产投资,应收及预付款 存货 现金,流动资产投资,建设项目投资构成2,项目总投资,建筑工程费用 安装工程费用 设备及工具购置费,工程费用,不可预见费,基本预备费 涨价预备费 汇率变动预备,建设期利息,固定资产投资方向调节税,固定资产其他工程费用,固定资产投资,流动资产投资,无形

4、资产投资,应收及预付款 存货 现金,递延资产投资,建设项目投资构成3,投资形成的资产,预备费用（基本预备费、涨价预备费）,固定资产是指使用期限较长，单位价值在规定标准以上，在生产过程中为多个生产周期服务，在使用过程中保持原有物质形态的资产。,建筑工程费 设备购置费 安装工程费 工具及生产家具购置费 其它费用（土地补偿费、管理费等）,固定资产原值：建设项目建成或投产时核定的价值。 折旧：固定资产转移价值的补偿，一种会计手段；在投资项目寿命期（或计算期）内，折旧和摊销不是项目的现金流出，但折旧是成本的一部分。 固定资产净值 = 固定资产原值 - 累计折旧额 期末残（余）值：寿命期末的固定资产残余价

5、值，现金流入,无形资产是指企业长期使用，能为企业提供 某种权利或利益但不具有实物形态的资产， 如专利权、版权土地使用权等。 其价值在服务期内逐年摊销，摊销费计入成本。 递延资产指集中发生，但在会计核算中不能全部计入当年损益，应当在以后年度内分期摊销的费用 如开办费咨询调查费、人员培训费和其他建筑费、租入固定资产的改良支出等。 在规定年限内平均摊销，摊销费计入成本。,固定资产投资方向调节税 是国家对企业单位和个人用于固定资产投资的各种资金征收的一种税。 建设期借款利息 是指用于项目建设的借款（不含流动资金借款）在建设期应支付的利息。 不可预见费： 是指考虑建设期可能发生的风险因素而导致的建设费用

6、增加的这部分内容。按照风险因素的性质划分，预备费又包括基本预备费和价差预备费两大种类型。,基本预备费是指在可行性研究及投资估算、初步设计概算内难以预料的工程和费用。费用内容因项目类型而异。（见教材P19）,以煤矿建设为例： 在批准的初步设计范围内，施工图设计所增加的工程和费用； 在施工过程中因客观条件变化，施工图设计所增加的工程和费用； 因地质条件变化，施工中所发生的费用； 一般自然灾害增加的费用； 材料代用增加的费用。,石油行业不可预见费： 可行性研究报告批准后由于发生诸如汇率、利率、税率等方面的调整而增加的费用，但不包括因大幅度政策调整而增加的费用。 在批准的可行性研究范围内，初步设计、施

7、工图设计及施工过程中所增加的费用。 一般自然灾害造成的损失和预防灾害所采取措施的费用。 竣工验收是为鉴定工程质量对隐蔽工程进行必要的挖掘和修复费用。,价差预备费：又称涨价预备费，是指建设项目在建设期间内由于价格等变化引起工程造价变化的预测预留费用。 费用内容包括：人工、材料、施工机械的价差费，建筑安装工程费及工程建设其他费用调整，利率、汇率调整等增加的费用。 价差预备费的计算方法：一般是根据国家规定的投资综合价格指数，按估算年份价格水平的投资额为基数，采用复利方法计算。 其估算只限于国内购置的设备及安装和建筑工程所用材料。,流动资金 指在工业项目投资前预先垫付，在投产后的生产经营过程中用于购买

8、原材料、燃料动力、支付工资和其他费用的资金。,流动资金投资,储备资金（原材料、燃料等） 生产资金（在制品、半成品、待摊费用） 成品资金（产成品、外购品等） 结算资金（应收、预付帐款等） 货币资金（备用金、现金、银行存款等）,固定资产投资的结果形成劳动手段，流动资产投资的结果形成劳动对象。 二者都是不可缺少的生产要素，固定资产投资必须有流动资产的配合 固定资产时间较长，流动资产时间较短。 固定资产价值的回收依赖于流动资产的顺利周转。,固定资产投资和流动资产投资的关系,三、投资估算,固定资产投资估算：,估算：在投资项目可行性研究阶段，采用模拟已建成的同类项目或参照经验指标或采用编制概算等方法来估算

9、项目所需的全部投资费用。 概算：在初步设计阶段根据设计图样、概算定额、费用定额、设备和材料的预算价格、工资标准等资料编制的比估算更详细、精确的全部建设费用。 预算：在施工图设计阶段根据施工图样、预算定额、费用定额、设备和材料的预算价格、工资标准等资料编制的更为详细、精确的技术经济文件，用以确定项目所需的全部建设费用。 决算：反映项目实际造价的文件，是办理交付使用新增资产的依据。,单位生产能力法 规模指数法 系数法,2、概算指标估算法,1、类比估算法,建设期每年应计利息 = （年初借款累积+本年借款支用/2）*年利率 生产期每年应付利息 = （年初借款累积 本年借款支用/2）*年利率 还清年份应

10、付利息 = 年初借款累积/2*年利率,建设期利息估算：,不可预见费费率： 10%12%：适用于综合类及国内无同类装置项目 8% 10%：适用于国内已建有同类装置项目。 项目建议书阶段可在上述费率基础上上浮13个百分点。,参考资料：勘探开发工程项目预算中不可预见费的确定 汪华、罗东坤天然气工业2004.12,不可预见费估算：,其中： C ：涨价预备费； n ：可行报告上报至项目建设期前的年份数； m ：建设期年份数； Gt ：以做可行报告当年价格计算的国内部分工程费 在建设期的分年费用； x ：设备、材料价格指数。 此价格指数仅适用于可行报告报审及建设期设备、材料价格计算。 大型项目、建设期较长

11、的项目可适当考虑计列价差预备费。,涨价预备费估算：（设备、材料价格指数）,国家禁止发展项目：,固定资产投资方向调节税估算：,2000年1月1日起新发生的投资额，暂停征收。,设备运杂费费率 土地使用费费率 水资源费费率 工程保险费费率 建设单位管理费费率 工程建设监理费费率 银行担保费费率 工器具购置费费率等,其它投资估算参数：,类比估算法： 根据已投产类似项目的统计数据总结得出的流动资产投资与其他费用之间的比例系数，来估算拟建项目流动资产的方法。 分项估算： 现金、应收帐款、存货。,流动资产投资估算：,流动资金估算比例（扩大指数估算法适用）： 15%25%：以正常年份经营成本为基数，依据企业实

12、际生产经营及财务状况选择。 公式： 流动资金=经营成本（销售收入）比例 依据企业实际流动资金周转天数估算，计算公式同石化项目。,石油天然气项目流动资金估算：,石化、化工项目流动资金估算：,流动资金周转天数（扩大指数估算法适用）： 4590天：依据企业实际生产经营及财务状况选择。 公式： 流动资金=工厂成本流动资金周转天数360 在项目经济评价的实际计算中如无特别的要求或说明，一般应根据流动资金构成按分项详细估算流动资金。当用分项详细估算法估算流动资金时，各分项（应收帐款、外购原材料、燃料、在产品、产成品、现金、应付账款）的最低周转天数则依据企业实际生产经营及财务状况给出。,流动资产投资估算,中

13、小企业信息网络建设项目 可行性研究报告 (代项目建议书) 项目名称：中国中小企业天津网建设项目 项目承担单位：天津市科智机器翻译有限公司 报告编制单位：中元国际投资咨询中心,二零零 年 月,1、项目建设目标,建成后的中小企业天津网将是天津市中小企业信息化服务的门户性网站，覆盖全市中小企业。作为承上启下的综合信息服务和应用服务平台，依托政府面向企业，利用网络整合资源优势，为天津市中小企业提供全面优质的服务。 首年量化目标为“万-千-百-十”,2、建设规模及周期,建设中国中小企业天津网,帮助推动21个区县二级分网，6个行业二级分网建设。天津网是在总站和地方中小企业主管部门指导下对外独立运作的网站，

14、本市二级分网是挂靠在天津分网下并由分网进行统一管理的网站。 考虑到天津市中小企业主管部门任务的艰巨性和天津市中小企业需求的迫切性，本项目自申请报告批准之日起1年内完成。,中国中小企业天津网按区县设立二级分网,中国中小企业天津网按行业,3、投资估算的有关说明,资金主要用途 （1）设备购置（包括办公设备）、网络系统配置、软件配置； （2）机房改造和配套设施； （3）系统研发、系统测试等相关费用； （4）数据采集； （5）培训费用； （6）其他费用，如管理费用、安装与调试费用等； （7）营运资金,总投资估算,投资估算的有关说明,装修和布线费用共计35万元，装修面积200平方米，装修内容包括装修、布线

15、、空调等设备。 设备购置50台，共需561万元，其中，网站运行基础平台部分183.8万元，二级分网基础平台部分73.3万元，网站运行工作环境部分98万元，软件费用206万元。 安装、系统集成费用，共计70万元。其中，安装费用依据装修费用的9%计算为3万元，系统集成费用按设备购置费用的12%计算为67万元。,其他费用共计105万元，其中建设单位管理费用15万元，培训费用16万元，设计与可研编制及招标费用约29万，生活及办公家具购置费10万，软件开发费用35万。 预备费共计69万元，按前四项费用之和比例的9%计算。 营运资金共计40万元，按年需流动资金133万元的30%核算。,投资估算的有关说明,

16、资金来源,中小企业天津网建设项目的总投资预算为880万元人民币，其中申请国家支持330万元，地方政府补贴380万元，公司自筹170万元。,石油行业固定资产投资, 新区开发工程投资： 用于新油田产能建设方面的钻井投资、地面建设工程投资和其他工程投资。,油田基本建设投资, 老区调整工程投资： 在老油田上实施挖潜改造措施、加密井网提高油田产能等所花费的钻调整井投资、追加地面建设工程投资和其他工程投资。,二、 勘探投资,参照“石油天然气勘探项目经济评价方法”进行分项估算； 评价开发项目时，勘探投资估算可适当简化，年代久远，资料不全，可按“沉没成本”处理。,勘探投资一般计算到探明储量后的，建设期前5年之

17、内所发生的勘探投资，计入现金流量表中建设期第一年的前一年。 有探井转为开发井的投资计入开发投资中，形成固定资产，勘探投资中转出此投资。,二、 勘探投资,勘探费用除按中石油财务制度规定可核销部分外，其余部分作为递延资产，在达产后不少于5年内平均摊销； 生产期内进行扩边、加密等局部勘探工作所发生的追加投资，从简单再生产列支，开发建设投资中不在追加这部分勘探投资。 以上项目适用于中石油内部项目，对外合作等参考相应规定。,二、 勘探投资,二、 勘探投资,勘探总投资，万元； 地震工程工作量，km； 地震成本，万元/ km； 总勘探井数，口； 探井钻井成本，元/ km； 地区平均井深，元/ km； 其他勘

18、探投资，万元。,1）钻井工程概念 钻井工程是以钻探井、开发井为工作内容，为认识油气藏性质，确定储量规模及其工业开采价值，进行油气资源开采的一项先行投资项目。 钻井工程投资约占油田开发固定资产投资的30%-40%。,1、 钻井工程投资,2）钻井投资费用结构 钻井工程是一个复杂的多工程协同配合的基本建设过程。在钻井过程中所发生的全部成本费用，即为钻井工程投资。 按照其工艺流程和其他相关因素，可将其分为七大部分费用，详见下表：,1、 钻井工程投资,3）钻井投资计算方法 （1）钻井成本预测法 根据勘探开发部署规划的年度钻井任务及实物工作量，结合近期钻井成本水平实际资料的分析，用货币形式对实现钻井任务的

19、成本目标做出定量化的估算。,1、 钻井工程投资,3）钻井投资计算方法,（1）钻井成本预测法,式中：,钻井工程投资，万元； 单井钻井成本，万元/口； 评价方案总井数，口,由于年度开发规划的变动性大，往往难以提前编制出系统的各类井的钻井成本，因此，此方法不可操作。,3）钻井投资计算方法,（2）单井钻井成本统计推算法,式中：,钻井工程投资，万元； 单井钻井成本，万元/口； 地区平均井深， m/口 评价方案总井数，口,依据开发区域各分区近2-3年实钻的开发井实际钻井成本资料求得的平均每米钻井成本资料,按分区、井深、井别、钻采工艺、钻机类型分别测算钻井单位成本定额,（2）单井钻井成本统计推算法,及时与计

20、划、财务部门核实定额，使定额既具有可信度，又有稳定性,按分区、井深、井别、钻机类型建立钻井单位成本定额数据库,资料较少的地区，可用类比法确定钻井定额,2、油田地面建设工程投资,石油及天然气蕴藏在地下深处。当通过油气勘探、试油、试采和综合分析核实了油气储量之后，便要编制油气开发方案进行开采。将地下的石油及天然气运用各种开采技术采出后，再通过集输系统输送到转油站、油库，向外销售。 通常将油气采输、处理、储存和地面注水、注汽以及辅助设施 (水、电、道路、通讯)的设备安装建设工程统称为油气田地面建设工程。,计算 步骤,按照工程的结构特点，将总体工程分解成相对独立的各个分项,根据以往开发工程及工艺技术方

21、案资料，建立各分项工程工作量的计算公式。,运用统计方法建立与各分项工程相对应的各种单位工作量的费用定额。,编制投资计算程序。依据开发方案技术参数和经济定额，计算方案固定资产投资及分项投资。,2、油田地面建设工程投资,基本要求,2、油田地面建设工程投资,2、油田地面建设工程投资,由生产计划或基本建设单位建立的标准定额 要注意做时间校正。因为这类定额并非每年制定，目的是消除物价上涨、劳务费变化对定额的影响，其校正方法是:,式中：,某工程项目经济定额，元； 标准经济定额，元； 年物价上涨率； 制定标准经济定额时间； 计算工程项目投资时间。,投资定额的确定方法：,油田调整方案的投资构成,调整工程固定资

22、产投资结构,扩边井 注水井 加密井,钻井工程投资,地面工程投资,井口装置工程投资 井口管线投资 油区低压线安装投资 变压器安装投资 输油管线投资 注水干线投资 通讯线架设投资 计量站工程投资,负债资金 银行和非银行金融机构的贷款及发行债券的收入等。包括长期负债(长期借款、应付长期债券和融资租赁的长期应付款项等)和短期负债(短期借款、应付账款等)。,投资来源,自有资金 投资者缴付的出资额(包括资 本金和资本溢价)，是企业用于项目投资的新增资本金、资本公积金、提取的折旧费与摊销费以及未分配的税后利润等。,第三节 成本,会计成本 机会成本 经济成本 沉没成本 经营成本 变动成本与固定成本 边际成本,

23、一、会计成本,1、会计成本含义及构成 是会计记录在公司帐册上的客观的和有形的支出。 工程经济分析中不严格区分费用与成本，均视为现金流出。,按成本中心分类,为组织和管理生产所发生的,销售商品过程中发生的费用,企业行政管理部门为管理和组织经营活动所发生的各项费用,总成本（费用）= 生产成本财务费用管理费用销售费用,会计成本,生产成本 (制造成本) ：即企业为生产产品和提供劳务所发生的各项费用。 直接费用(直接支出)：包括直接材料、直接工资和其他直接费用。 制造费用：企业内的分厂、车间为组织和管理生产所发生的各项间接费用。,期间费用,销售费用：企业在销售产品过程中所发生的费 用。 管理费用：企业行政

24、管理部门为管理和组织经 营活动发生的各项费用。 财务费用：企业在筹集资金等财务活动中发生 的费用。,总成本项目按经济性质分为九类：,1、外购材料； 2、外购燃料； 3、外购动力； 4、工资及福利费； 5、折旧费； 6、摊销费； 7、利息支出； 8、修理费； 9、其他费用。,总成本（费用） ,折旧的计算,利用会计手段，把以前（建设期）发生的一次性支出，在生产经营期的各年度中进行分摊，以核算当年应缴付的所得税和可以分配的利润。 为保证国家正常的税收来源，防止企业多提和快提折旧费，现行财务制度对折旧方法和折旧年限均有明确规定。将企业的固定资产分为3大部分，22类，对各类固定资产折旧年限规定了一个最高

25、限和最低限。,1) 平均年限法（直线折旧法）： 每年计提的折旧额相等,或,2）工作量法：每计量单位折旧额相等 单位工作量折旧额=（原值-残值）/ 额定总工作量 年折旧额=单位工作量折旧额年工作量,折旧的计算,3）双倍余额递减法：折旧率不变、折旧额递减 年折旧率=2 / 折旧年限100% （年折旧额）i=（固定资产净值）i-1年折旧率,最后两年折旧额 （固定资产净值）N-2期末残值/2,摊销,无形资产从开始使用之日起，应按照有关协议、合同在受益期平均摊销，没有规定受益期的按不少于10年的期限分期平均摊销。 递延资产应在企业开始营业之日起，按照不短于5年的期限分年平均摊销，无规定的一般可按5年平均

26、摊销。,技术经济与财务会计对成本费用的理：,财：成本是对企业经营活动和产品生产过程中实际 发 生的各种耗费的实际记录，确定。 技：成本是在一定的假定前提下对拟实施投资方案 的未来情况预测的结果，不确定。 财：成本的计量分别针对特定会计期间的企业生产 经营活动和特定产品的生产过程。 技：成本的计量一般针对某一投资项目或技术方案 的实施结果。 财和技都强调对现金流量的考察分析,2、成本费用估算,二、机会成本,机会成本是指一种具有多种用途的有限资源置于特定用途时所放弃的最佳收益。 理解： 第一，机会成本不同于历史成本。 第二，机会成本是作为一种选择时，所放弃的其他若干中可能的选择中最好的一种。,三、

27、经济成本,显性成本 + 隐性成本 = 经济成本 显性成本是指厂商在生产要素市场上购买或租用所需要的生产要素的实际支出。 隐性成本是指实际存在，但并没有反映在帐目上的支出、费用。,四、沉没成本,沉没成本是指过去已经支出而现在已无法 得到补偿的成本。或以往发生的与当前决 策无关的费用。 例：勘探费用,五、经营成本,经营成本总成本费用（折旧摊销费利息） 经营成本是为了经济分析的方便，从总成本费用中分离出来的一部分费用。,经营成本：工程技术项目在生产经营期间 的经常性实际支出。,六、变动成本和固定成本,固定成本的特点： 其总额在一定时期和一定业务范围内不随产量的变化而变化。 变动成本的特点： 其总额在

28、一定时期和一定业务范围内随产量的变化而变化。,制造费用+期间费用=固定成本,直接材料+直接人工+其他直接支出=变动成本,变动成本和固定成本图,TC C VC FC Q,七、边际成本,边际成本是企业多生产一个单位产量所产 生的总成本增加。 公式表示： 其中：TC-总成本；MC=MR Q 产量。,例：油田开采成本与方案总井数有关的费用,开采成本,材料费、燃料费、动力费 生产人员工资 修理费其他开采费 井下作业费 测井试井非,注水注气费 热采费,油气处理费 轻质油回收费,储量有偿使用费,与方案总井数有关的费用,与注水量有关的费用,与产液量有关的费用,与产油量有关的费用,与固定资产投资有关的费用,折旧

29、,第四节 税收与税金,一、税金 税金是国家依据法律对有纳税义务的单位和个人征收的财政资金。 税收是国家凭借政治权利参与国民收入分配和再分配的一种方式，具有强制性、无偿性和固定性的特点。 工商税制：流转税、资源税、所得税、财产税、特定目的税。,工商税制,流转税类：指以商品生产、商品流通和劳务的流转额为征税对象的各种税。 如：增殖税、消费税和营业税。 资源税类：指以被开发或占用的资源为征收对象的各种税。 如：资源税、土地使用税等。 所得税类：指以单位或个人在一定时期的纯所得额为征税对象的各个税种。 如：企业所得税、个人所得税。,工商税制,财产税类：指以法人和自然人拥有及转移的财产价值或增值额为征税

30、对象的各种税。 如：车船税、房地税和土地增值税。 特定目的税类：指国家为达到某种特定目的而设立的各种税。 如固定资产投资方向调节税、城乡维护建设税。 教育费附加向缴纳增值税、消费税、营业税的单位和个人征收的一种费用。,工业企业主要税种,增值税 营业税 资源税 城乡维护建设税 教育费附加 企业所得税 固定资产投资方向调节税,1、增值税 value added tax（VAT）,增值税是以（含应税劳务）在流转过程中产生的增值额作为计税依据而征收的一种流转税。 1993年12月13日，国务院发布了中华人民共和国增值税暂行条例，12月25日，财政部下发了中华人民共和国增值税暂行条例实施细则，于1994

31、年1月1日起施行。 当交易是商业对顾客时，标价必须含税。当交易是商业对商业时，标价不必含税。,（1）概念,实行价外税，也就是由消费者负担，有增值才征税没增值不征税，但在实际当中，商品新增价值或附加值在生产和流通过程中是很难准确计算的。因此，我国也采用国际上的普遍采用的税款抵扣的办法，即根据销售商品或劳务的销售额，按规定的税率计算出销项税额，然后扣除取得该商品或劳务时所支付的增值税款，也就是进项税额，其差额就是增值部分应交的税额，这种计算方法体现了按增值因素计税的原则。,（2）计算,（2）计算,你公司向a公司购进甲货物100件，金额为10000元，但你公司实际上要付给对方的货款并不是10000元

32、，而是10000+10000*17%（假设增值税率为17%）=11700元。,为什么购进的货物价值才10000元，另外还要支付个1700元呢？因为这时，你公司作为消费者就要另外负担1700元的增值税，这就是增值税的价外征收。这1700元增值税对你公司来说就是“进项税”。a公司多收了这1700元的增值税款并不归a公司所有，a公司要把1700元增值税上交给国家。所以a公司只是代收代缴而已，并不负担这笔税款。,你公司把购进的100件货物加工成乙产品80件，出售给b公司，取得销售额15000元，你公司要向b公司收取的乙产品货款也不只是15000元，而是： 15000 + 15000 * 17 % =

33、17550元,因为b公司这时作为消费者也应该向你公司另外支付2550元的增值税款，这就是你公司的“销项税”。你公司收了这2550元增值税额也并不归你公司所有，你公司也要上交给国家的，所以，2550元的增值税款也不是你公司负担的，你公司也只是代收代缴而已。 如果你公司是一般纳税人，进项税就可以在销项税中抵扣。,2550-1700=850,纳税人： 在中华人民共和国境内销售货物或者提供加工、修理修配劳务以及进口货物的单位和个人，为增值税的纳税义务人。,（3）相关概念,税率： 增值税税率分为四档：基本税率17%、低税率13%、征收率和零税率。,征收范围 ： 1、货物（有形动产，包括热力、电力、气体等

34、）；2、应税劳务（提供的加工修理修配劳务）；3、进口货物。,（3）相关概念,计税依据： 纳税人销售货物或提供应税劳务的计税依据为其销售额，进口货物的计税依据为规定的组成计税价格。,基本税率： 对于增值税一般纳税人从事应税行为，除下述低税、免税等以外，一律适用17的基本税率，对于烟、酒、奢侈品等特殊货物另通过加征消费税来进行税收负担的调节。 低税率： 为减轻某些行业的税收负担，除基本税率以外，另规定了一档13的低税率，适用低税率的货物有：农业产品；暖气、冷气、热水、煤气、石油液化气、天然气、沼气、居民用煤制品；图书、报纸、杂志；饲料、化肥、农药、农机（不包括农机零部件）农膜；金属和非金属矿采选产

35、品以及国务院规定的其他货物。增值税一般纳税人销售或者进口上述货物，按13的低税率计征增值税。 征收率： 小规模纳税人适用征收率，其中商业类小规模纳税人，适用的征收率为4；工业类小规模纳税人，适用的征收率为6，并且均不得抵扣进项税。 从2009年1月1日起，小规模纳税人无论工业还是商业，税率均调整为3%。,（3）相关概念,2、营业税,5%20%：娱乐业 5%：金融保险业、服务业、转让无形资产等。 3%：其余行业,对在我国境内提供应税劳务、转让无形资产或销售不动产的单位和个人、就其营业额征收的一种税。,3、资源税,对在我国境内从事原油、天然气、煤炭、其他非金属矿、有色金属原矿及生产盐的单位和个人，

36、就其因资源条件差异而形成的级差收入征收的一种税。,课税数量：纳税人开采回生产应税产品的销售数量或自用量。 单位税额按资源税税目税额幅度表执行,4、城乡维护建设税,国家对缴纳增值税、消费税、营业税（以下简称“三税”）的单位和个人就其缴纳的“三税”税额为计税依据而征收的一种税。 中华人民共和国城市维护建设维护税暂行条例是国务院于1985年2月8日发布，并与同年1月1日起实施的。 税率： 城建税实行差别比例税率，即按照纳税人所在地的不同，实行了不同档次的税率。具体为： 1.纳税人所在地为城市市区的，税率为7%。 2.纳税人所在地为县城、建制镇的，税率为5%。 3.纳税人所在地不在城市市区、县城或者建

37、制镇的，税率为1%。,5、教育费附加,对在城市和县城凡缴纳增值税、营业税、消费税的单位和个人，就实际缴纳的三种税税额征收的一种附加。 附加率： 教育费附加税的附加率是3%。 计算公式： 应缴的教育费附加税 = （实缴增值税 + 实缴营业税 + 实缴消费税） 3% 缴纳时间与“三税”同时缴纳。,6、企业所得税,企业所得税是对在我国境内的企业（除外商投资企业和外国企业外）的生产经营所得和其他所得征收的一种税。 企业所得税的税率为25%的比例税率。,二、销售收入、成本与利税的关系,销售收入经营成本 = 税后利润税金折旧费+摊销费+利息支出,销售收入,销售收入是企业生产经营阶段的主要收入来源，是企业向

38、社会出售商品或提供劳务的货币收入。 销售收入产品销售量价格,或 销售收入(产品销售量i价格i),三、利 润 总经营收益-总成本,1、经济利润 = 超额利润 = 总收益-显成本-隐成本 2、边际利润 = 销售单价 边际成本 即增加单位产量所增加的利润 3、会计利润 = 经营收入 会计成本,税后利润按下列顺序分配：,1、弥补以前年度亏损： 2、提取法定盈余公积金： 3、提取公益金： 4、向投资者分配利润。,第五节、投资方案的现金流量,现金流量的概念 在技术经济分析中，把各个时间点实际发生的以贷币形式体现的现金流入与现金流出称为现金流量。 现金流入 指投资方案在一定时期内所取得的收入 流入系统的资金

39、。 现金流出 指投资方案在一定时期内支出的费用 流出系统的资金。 净现金流量 指一定时期内发生的现金流入与现金流出的代数和。,第五节、投资方案的现金流量,现金流量的构成 1. 构成投资方案现金流量的几个要素： 固定资产、流动资金、经营成本、 销售收入、税金、 固定资产残值、 回收流动资金。,2. 投资方案寿命期内的净现金流量,1）建设期内年度现金流量。（为负值） 净现金流量 = 固定资产投资 + 流动资金投资 2）生产期内年度净现金流量 净现金流量 = 销售收入 经营成本 税金 3）生产期末年度净现金流量 净现金流量 = 销售收入 经营成本 税金 + 固定资产残值 + 回收流动资金,生产期内年

40、度净现金流量计算模式：,销售收入 年经营成本 付税前现金流（毛利） 折 旧 银行利息 付税前利润（应付税现金流） 所得税（税金） 付税后利润 + 折 旧 净现金流量,例1： 某工程项目投资额130万元，使用寿命为6年，残值10万元，每年的销售收入及年经营成本分别为100万元和50万元，税率50%，计算净现金流量。,解：,年销售收入 100 年经营成本 50 n付税前现金流 = 50 折旧 20 n付税前利润 = 30 税金30X50% 15 n付税后利润 = 15 折旧 + 20 n净现金流量 = 35,列表：项目寿命期内净现金流量,练习,某企业为新建两条生产流水线，自有资金50万元，向银行贷款80万元，利率10%，使用寿命6年，每年折旧费20万元，销售收入100万元，经营成本50万元，残值10万元，税率50%，试计算净现金流量。,（100-50=50-20-8=22-11=11+20=31）,流动资产构成,实际支出,