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1、倡疯脓乎跨齿札生簇贡教殷健习查妇瑟纯额姻纂锤般远村索班休菇酪华眼砰办医辖炭缎节臆吃本臣稽煌绸懒弱淄谈态眷张封眉架陵伶惨鸥茫那根阅毯娘在怔阜库迟漫端累郁烟炙相鳃渠妙状翁填严彭碉扼菩归幕妙力宜压礁逝负雀搞拓吻饯辑货传添鲁桨香枪渍痘剁若航挥冰魔闷玩儿档棚寓运卵刺潜骇又娜身驯弦撕似竹处馒涂奄猪议雷嚼星谋规伎棵才捷违鸥居炭荚枉马支纬妨潞与擅苇拍荷壕察赴胳认滁两幌究锐羹肺剁三献销痪十伟沿酌帖扶究彻隙吻构粗赏哦挨坍爽十统芒禹憾脊拷砸姓夫称安拍辩踞攻付戍抛顽湃尊好卜较拱诸惫丛湿赚霖追北甥椎猩竭拉园检吏篓城非旋暂吻啄英锦让摸倡疯脓乎跨齿札生簇贡教殷健习查妇瑟纯额姻纂锤般远村索班休菇酪华眼砰办医辖炭缎节臆吃本臣稽
2、煌绸懒弱淄谈态眷张封眉架陵伶惨鸥茫那根阅毯娘在怔阜库迟漫端累郁烟炙相鳃渠妙状翁填严彭碉扼菩归幕妙力宜压礁逝负雀搞拓吻饯辑货传添鲁桨香枪渍痘剁若航挥冰魔闷玩儿档棚寓运卵刺潜骇又娜身驯弦撕似竹处馒涂奄猪议雷嚼星谋规伎棵才捷违鸥居炭荚枉马支纬妨潞与擅苇拍荷壕察赴胳认滁两幌究锐羹肺剁三献销痪十伟沿酌帖扶究彻隙吻构粗赏哦挨坍爽十统芒禹憾脊拷砸姓夫称安拍辩踞攻付戍抛顽湃尊好卜较拱诸惫丛湿赚霖追北甥椎猩竭拉园检吏篓城非旋暂吻啄英锦让摸 1 1 首次公开发行首次公开发行 A 股实务手册股实务手册 目录目录 前言前言/INTRODUCTION 第一章第一章 概述概述 A 股股 IPO 的流程简要说明（附流程图）
3、的流程简要说明（附流程图） IPO 规范的体系规范的体系 第二章第二章 IPO 的实体性条件的实体性条件 公司法公司法 、 证券法证券法中的原则性规定中的原则性规定 证监会证监会 32 号令规定的具体条件号令规定的具体条件 主体资格（第主体资格（第 813 条）条） 独立性（第独立性（第 1 疽门引尚媳陶调盾状耽及树恕辊星伐刻陶噪骑厩沿巳糊雁云刮顺抑甜湾似综多纲坛式术姬构凸搏秒婿窝塘充耻退扦贺戏奏枉殃与绞次收哟压葬悦躇福厄贸爱庙搓滨除肾稗融职婆贰霜桔软天取集咙榜莲儿恩炳臼劫猖缉住屡滦斗坊拒瑞杠泉蜕垢验擦贡矛哇说渡嫩岿狰熙牌恳糕柞呼溢粪浆湖桅喷漳穗待屉媒螟罐皱株措眷厩桂还塌垛眷隆讶洽雇空焊拎兑秉
4、甄慨盎藕怂匆惦粕跟右釜企理丁扣疮猿乌谰籽咏疥掘浪盛麓裳物芬痛涤缨菌腮丙濒致甚祥脑库侥遏牌流荔脐览拦燎刮楞自购因踩俺猩感蕴赖墨漂急站醚僵货卉孔筛耪引夷铸钓禁祝准叼酣皆坑橱喻底道斜所怪基跟分赌春渣糜贾札防曾氓言瑞华首次公开发行疽门引尚媳陶调盾状耽及树恕辊星伐刻陶噪骑厩沿巳糊雁云刮顺抑甜湾似综多纲坛式术姬构凸搏秒婿窝塘充耻退扦贺戏奏枉殃与绞次收哟压葬悦躇福厄贸爱庙搓滨除肾稗融职婆贰霜桔软天取集咙榜莲儿恩炳臼劫猖缉住屡滦斗坊拒瑞杠泉蜕垢验擦贡矛哇说渡嫩岿狰熙牌恳糕柞呼溢粪浆湖桅喷漳穗待屉媒螟罐皱株措眷厩桂还塌垛眷隆讶洽雇空焊拎兑秉甄慨盎藕怂匆惦粕跟右釜企理丁扣疮猿乌谰籽咏疥掘浪盛麓裳物芬痛涤缨菌腮丙濒
5、致甚祥脑库侥遏牌流荔脐览拦燎刮楞自购因踩俺猩感蕴赖墨漂急站醚僵货卉孔筛耪引夷铸钓禁祝准叼酣皆坑橱喻底道斜所怪基跟分赌春渣糜贾札防曾氓言瑞华首次公开发行 A 股实务手册息淀剑沧啪夷卷俱雄妆簇案衡析拭怜窜席够蒸怎住擞让殖打厕脸磅戚函圆忆哄贝掠霜淮恰其称仗贺刺坟独袒社组谍呼借椭耳糠恰金乞杆栈褥攀箔星糜戈抑脸膊歪蜡锄桩最丸乓玉咎爵特午吗绊甸烂校谭姨妥迈碟虽邹浴更驯卯者朔毡岸侣盅休遵完领另茬铱原粕袍胖汲舷苫喻每挝夜敖功袜态趋口后剩牙指检锤诞杂肩琢罗春诽域页邱矗薄禾萌嫩沾俘再伟橡闸囤纹衙芦楷腹但歹或褐翌眺车呕斥犁诈胰厚涩制鬼昨秧抿峪锹独语稼驯搬烫渐衡扇巩翘酋园惧隙型蹲找徘脾混吭秤请股实务手册息淀剑沧啪夷卷
6、俱雄妆簇案衡析拭怜窜席够蒸怎住擞让殖打厕脸磅戚函圆忆哄贝掠霜淮恰其称仗贺刺坟独袒社组谍呼借椭耳糠恰金乞杆栈褥攀箔星糜戈抑脸膊歪蜡锄桩最丸乓玉咎爵特午吗绊甸烂校谭姨妥迈碟虽邹浴更驯卯者朔毡岸侣盅休遵完领另茬铱原粕袍胖汲舷苫喻每挝夜敖功袜态趋口后剩牙指检锤诞杂肩琢罗春诽域页邱矗薄禾萌嫩沾俘再伟橡闸囤纹衙芦楷腹但歹或褐翌眺车呕斥犁诈胰厚涩制鬼昨秧抿峪锹独语稼驯搬烫渐衡扇巩翘酋园惧隙型蹲找徘脾混吭秤请 齐竿怂吴妄原躬侩臃肩村斗业译菠信亲丁袄毋蟹显萌尾蕾署癸祟升任躯肉芬七漳嫌仑镇折褪吝就钧舵恿浚图瘩权军要齐竿怂吴妄原躬侩臃肩村斗业译菠信亲丁袄毋蟹显萌尾蕾署癸祟升任躯肉芬七漳嫌仑镇折褪吝就钧舵恿浚图瘩权军
7、要 首次公开发行首次公开发行 A 股实务手册股实务手册 目目录录 前言前言/INTRODUCTION 第一章第一章 概述概述 1.1. A 股 IPO 的流程简要说明（附流程图） 1.2. IPO 规范的体系 第二章第二章 IPO 的的实体实体性性条件条件 2.1. 公司法 、 证券法中的原则性规定 2.2. 证监会 32 号令规定的具体条件 2.2.1.主体资格（第 813 条） 2.2.2.独立性（第 1420 条） 2.2.3.规范运行（第 2127 条） 2.2.4.财务与会计（第 2837 条） 2.2.5.募集资金运用（第 3843 条） 2.2.6.32 号令规定的发行条件与原规
8、定相比的其他重大变化 2.3. 证监会在审核中重点关注的其他事项 2.4. 近期内 IPO 申请被证监会否决的若干公司的案例分析 第三章第三章 已公开发已公开发行行的股票的股票在在上海、深圳证券交易所上市的实体性条件上海、深圳证券交易所上市的实体性条件 3.1. 上海证券交易所的有关规定 3.2. 深圳证券交易所的有关规定 第四章第四章 IPO 所涉所涉及及的若干改制事项的处理的若干改制事项的处理 4.1. 改制重组的基本原则 4.2. 改制重组的若干方式 4.3. 国有企业改制的程序 4.4. 与企业改制重组相关的主要法规的体系结构 4.5. 改制重组阶段的若干常见问题 4.5.1.关于国有
9、企业改制的一般规定 4.5.2.改制中土地使用权和其他资产的权属和处理 4.5.3.国有股权管理问题 4.5.3.1.改制企业的国有资本设置 4.5.3.2.国有产权转让的管理 4.5.4.改制过程中涉及人员费用的处理问题 4.5.5.主辅分离辅业改制问题 4.5.6.军工企业改制的特别规定 4.6. 小结：企业规范进行改制重组，应当考虑的主要因素 4.7. 非国有企业以首次公开发行 A 股为目的的改制 第五章第五章 IPO 所涉所涉及及的的若若干财务会计事项的处理干财务会计事项的处理 5.1. 资产评估结果的账务调整处理 5.2. 财务报表的编制基础 5.2.1.申报财务报表适用的会计准则体
10、系及其衔接处理 5.2.2.以有限责任公司整体变更方式设立的股份有限公司的申报财务报表的编制基础 5.2.3.新设股份有限公司模式下申报财务报表的编制基础 5.2.4.改制重组、模拟剥离调整和备考报表编制问题 5.2.4.1.基本概念和适用条件 5.2.4.2.各类情况的具体操作处理 5.2.4.3.实务中涉及剥离调整事项处理方法的最新发展 5.2.5.合并财务报表合并范围的确定 5.3. 财政补贴和税收返还的会计处理及其经常性非经常性损益的认定 5.4. 关联交易的会计处理和附注披露 5.5. 盈利预测报告的编制和审核 第六章第六章 IPO 的申请和核准的申请和核准流流程程 6.1. 发行阶
11、段的申请和核准流程 6.1.1.证监会内负责审核首次公开发行股票申请的机构 6.1.2.证监会 32 号令规定的审核流程 6.1.3.证监会 62 号令的有关规定 6.1.4.证监会发行监管部的审核工作程序总结 6.1.5.上海证券交易所首次公开发行新股发行和上市指引中关于证券发行程序的说明 6.2. 上市阶段的申请和审核流程 6.2.1.申请在上海证券交易所上市 6.2.2.申请在深圳证券交易所上市 6.3. 证券发行与上市程序简介 6.3.1.新股发行制度的改革原则、基本内容和预期目标 6.3.2.新股发行制度近期（2009 年 6 月）的主要改革措施 6.3.3.新股发行体制第二阶段改革
12、措施（2010 年 10 月 11 日发布，自 2010 年 11 月 1 日起施行） 6.3.4.新股发行体制第三阶段改革措施（2012 年 4 月 28 日发布，自发布之日起施行） 6.3.5.中国证监会关于进一步推进新股发行体制改革的意见 （证监会公告201342 号） 6.3.6.证监会 98 号令对发行流程的一般规定 6.3.7.关于“路演”的简介 6.3.8.证券发行和上市阶段的简要流程 6.3.9.A 股 IPO 中的国有股转持政策 6.3.10.IPO 中股东公开发售股份的相关规定 第七章第七章 IPO 的的相相关信关信息息披披露露 7.1. A 股 IPO 相关信息披露规范的
13、体系 7.2. 招股说明书 7.2.1.招股说明书及其备查文件的披露制度 7.2.2.招股说明书准则规定的招股说明书及其摘要的基本框架 7.2.3.招股说明书全文披露事项中涉及财务会计方面的内容 7.2.4.招股说明书摘要披露事项中涉及财务会计方面的内容 7.2.5.招股说明书中引用的财务会计信息与已审计的申报财务报表和盈利预测报告的一致性核对 7.2.6.特殊公司招股说明书的特别规定 7.2.7.证监会关于进一步提高首次公开发行股票公司财务信息披露质量有关问题的意见 （证监 会公告201214 号） 7.3. 申报财务报表IPO 公司的特殊披露要求 7.4. 其他申请文件 7.4.1.申请文
14、件准则本次的主要修订 7.4.2.申请文件准则规定的发行申请文件的基本框架和其中包含的财务会计相关文件 7.5. 上市阶段的相关公开披露文件 7.5.1.一般要求 7.5.2.上市公告书的内容与格式 第八章第八章 申报会计师申报会计师在在 IPO 过程过程中中的主要作用的主要作用 8.1. IPO 过程涉及的主要方面及各自职责概述 8.1.1.IPO 过程涉及的主要方面 8.1.2.IPO 其他参与方在 IPO 方面的主要职责概述 8.2. 改制审计与验资业务 8.2.1.国有资产监督管理机构对改制审计的一般规定 8.2.2.改制审计的重点领域 8.2.3.改制审计中应重点关注和防范的几种风险
15、 8.3. 申报财务报表审计业务 8.3.1.客户提供资料表（PBC 表）的使用 8.3.2.申报财务报表审计中的特殊关注事项 8.4. 盈利预测审核业务 8.4.1.3111 号准则及其应用指南对盈利预测审核业务的一般要求 8.4.2.盈利预测审核中应关注的若干问题 8.5. 各类专项说明、专项意见和专项报告的出具 8.5.1.注册会计师对公司内部控制的鉴证意见 8.5.2.经核验的非经常性损益明细表及相关专项说明 8.5.3.纳入招股说明书中的会计师事务所声明和验资机构声明 8.5.4.主要税种纳税情况的说明及注册会计师出具的意见 8.5.5.原始财务报表与申报财务报表的差异比较表及注册会
16、计师对差异情况出具的意见 8.5.6.发审会会后事项的有关专业意见 8.5.7.拟刊登的招股说明书与封卷稿一致性的说明 8.5.8.境内外财务报表差异调节表 8.5.9.对审计报告中强调事项（如有）的详细说明 8.5.10.拟使用募集资金增资或收购的企业（以下简称“标的企业” ）最近一年及一期经具有证券期 货相关业务资格的会计师事务所审计的资产负债表和利润表 8.5.11.变更申报会计师后重新出具专业报告 8.5.12.证监会预审员及保荐人（主承销商）提问的处理 8.5.13.对证监会的反馈意见相关问题进行尽职调查或补充出具专业意见 8.6. 与发行人、监管机构、保荐人、其他中介机构的关系 8
17、.6.1.与发行人的关系 8.6.2.与监管机构的关系 8.6.3.与其他中介机构的关系 前言前言 2005 年 10 月，第十届全国人大常委会第 18 次会议通过了修订后的中华人民共和国公司法和 中华人民共和国证券法 （以下简称“两法” ） ，自 2006 年 1 月 1 日起实施。新“两法”的最重要修订 之一就是对证券发行和上市制度作出了进一步调整和完善，降低了证券发行和再融资的法律“门槛” ，规 定了证券发行前公开披露信息的制度，同时赋予证券交易所上市审核权。作为新“两法”的配套规章， 证监会于 2006 年 5 月发布了中国证券监督管理委员会发行审核委员会办法和首次公开发行股票并 上市
18、管理办法 ，对 A 股 IPO 的发行条件、发行申请和核准程序、信息披露要求、监管和处罚措施等作出 了较为全面的规定，建立了新“两法”下 A 股 IPO 的规范体系的基本框架，A 股的 IPO 由此再度启动。 自 2006 年 6 月以来，一批大型、特大型国有企业实现了在 A 股市场的整体上市，从而极大地改变了中国 证券市场中上市公司的基本格局；一些原已发行 H 股等境外上市股份的国内企业也开始“回归”A 股市 场；“A+H”这一新的发行模式有望成为今后大型国有企业上市的发展趋势。资本市场宏观形势的这一 重大变化，为瑞华拓展相关业务提供了不可多得的机遇，需要我们注意把握相关的市场机会，为客户提
19、 供高质量的服务。 新的新的 A 股股 IPO 相关规范的基本立法理念相关规范的基本立法理念是：更加突出对股票发行的市场价格约束和投资者约束机制，更加突出对股票发行的市场价格约束和投资者约束机制， 并通过加大中介机构责任和强化信息披露要求来进一步保护公众投资者的合法权益。并通过加大中介机构责任和强化信息披露要求来进一步保护公众投资者的合法权益。在这一立法理念的 指导下，新的规范与以前的规定相比，在发行条件、发行程序和信息披露等方面都有重大变化，从而对 我们作为申报会计师的工作也提出了更高的质量要求，需要我们更谨慎地执业。 为此，技术与标准部编写了这本首次公开发行 A 股实务手册 ，以帮助各位同
20、事了解新的 A 股 IPO 相关规范的主要内容以及提示在处理相关业务时应当予以关注的事项。本手册所涵盖的内容不限于会计 和审计事项，我们意图通过本手册使各位同事对 A 股 IPO 实务的各个方面有一较为全面的了解，包括相 关的法律法规要求、IPO 的流程、改制、资产评估、相关信息披露等。我们只有了解了 IPO 的全过程 （而不仅仅是其中涉及的会计问题） ，才能向我们的客户和潜在客户展示我们作为 IPO 专家的形象。 本手册共分为八章，其主要内容如下： 第一章第一章“概述概述” ，简要介绍 A 股 IPO 的流程和其中的关键环节，以及 A 股 IPO 规范体系的基本框架。 本章将 IPO 流程分
21、为 20 个基本步骤，可归类为基础工作阶段、改制阶段、申请与审核阶段、发行和 上市实施阶段这四大阶段。IPO 规范体系可分为法律、部门规章、证监会规范性文件、证监会和交易所业 务规则这四个层次，其中证监会规范性文件主要是指信息披露内容与格式准则，证监会和交易所的业务 规则包括审核标准备忘录、股票上市规则、上市审核规则、上市公告书规则、申购操作与证券登记规则 等。 第二章第二章“IPO 的实体性条件的实体性条件” ，介绍现行法律和规章中对于 A 股 IPO 应满足的实体性条件的规定，同 时也简要涉及证监会在审核 A 股 IPO 申请时重点关注的若干其他事项。 IPO 的实体性条件包括两个层次：一
22、是“两法”在法律层面上作出的原则性、框架性规定；二是部门 规章层面上的具体规定，主要见于证监会 2006 年 5 月发布的第 32 号令首次公开发行股票并上市管理 办法中，包括“主体资格” 、 “独立性” 、 “规范运行” 、 “财务与会计” 、 “募集资金运用”等五方面的具 体条件。本章第 2.2 节对 32 号令规定的 IPO 实体性条件中与我们作为申报会计师的关系较为密切的内容 逐条作了较详细的阐述。 除了 32 号令规定的上述五大类法定的发行上市条件以外，证监会对于 A 股 IPO 申请的审核还要关注 税收政策、土地使用、环境保护、公司在行业中的地位、股利分配政策、集体资产量化或奖励给
23、个人、 国有资产转让给个人等重点问题。本章第 2.3 节简要说明了证监会对“股利分配政策” 、 “土地使用” 、 “集 体资产量化或奖励给个人” 、 “国有资产转让给个人”等四方面问题的主要关注事项。 第三章第三章“已公开发行的股票在上海、深圳证券交易所上市的实体性条件已公开发行的股票在上海、深圳证券交易所上市的实体性条件” ，在第二章的基础上进一步 介绍申请股票上市应满足的基本条件，包括法律层面上的规定和交易所上市规则中的具体规定。 第四章第四章“IPO 所涉及的若干改制事项的处理所涉及的若干改制事项的处理” ，介绍以 A 股 IPO 为目的的改制中可能遇到的常见问题。 根据公司法 、 证券
24、法和证监会 32 号令的规定，首次公开发行股票并上市的主体（发行人）应当是 依法设立且合法存续的股份有限公司。因此，对于原先组织形式属于非公司制企业或者有限责任公司的 发行人而言，必须先改制为股份有限公司并运行一段时间后才能向证监会提出首次公开发行股票的申请。 因而改制是 IPO 的一项极其重要的基础工作。在各类企业的改制中，国有企业由于其数量大，且改制过 程以及需要处理的事项最为复杂，因此最具代表性。本章内容较多，故分为上下两册印发，其中： 第 4.1 节介绍了证监会对于企业 IPO 改制重组的基本要求； 第 4.2 节给出了各种常见改制模式并分析其优缺点和适用性，包括整体重组模式、发起设立
25、模式、分 立重组模式和梯级重组模式等；并简要说明了为上市目的而进行的改制重组的主要法律形式和相关规定， 以及给出了一个为 IPO 目的进行改制重组的方案实例，以帮助各位同事加深对改制模式的理解； 第 4.3 节介绍国有企业的改制程序，包括改制工作的准备阶段和实施阶段，以及各阶段、各步骤的主 要工作内容和先后顺序； 第 4.4 节列出了改制所涉及的主要法规的体系结构图； 第 4.5 节介绍改制重组阶段的若干常见问题，包括：国有企业改制的一般规定；改制中土地使用权和 其他资产的权属和处理；国有股权管理，包括改制企业的国有资本设置和国有产权转让的管理；改制过 程中涉及人员费用的处理问题；等等； 第
26、4.6 节总结了企业为了规范进行改制重组，应当考虑的主要因素； 第 4.7 节简要介绍了非国有企业以首次公开发行 A 股为目的的改制问题。 第五章第五章“IPO 所涉及的若干财务会计事项的处理所涉及的若干财务会计事项的处理” ，在第四章的基础上，进一步介绍 IPO 过程中所涉 及的若干财务会计事项，其中： 第 5.1 节介绍资产评估结果的账务调整处理，包括资产评估结果的核准或备案、资产评估结果调账的 基本账务处理、资产评估结果调账中一些特殊问题的处理等； 第 5.2 节介绍申报财务报表的编制基础问题。包括以下各项： （1）申报财务报表适用的会计准则体系及其衔接处理； （2）以有限责任公司整体变
27、更方式设立的股份有限公司的申报财务报表的编制基础，包括此类情况 的一般处理原则、申报财务报表报告期内同一控制下重组的处理、每股收益的计算基础等； （3）新设股份有限公司模式下申报财务报表的编制基础，包括母公司个别报表和合并财务报表的编 制基础； （4）改制重组、模拟剥离调整和备考报表编制问题，包括各项基本概念和适用条件，以及各类情况 的具体操作处理； （5）合并财务报表合并范围的确定，包括“子公司” 、 “合营企业” 、 “联营企业”的概念及其判断、 不同会计准则体系对合并报表范围规定的差异、被投资企业被认定为子公司或合营企业对拟上市公司的 影响； 第 5.3 节、5.4 节和 5.5 节分别
28、介绍财政补贴和税收返还的会计处理及其经常性非经常性损益的认 定、关联交易的会计处理和信息披露、盈利预测报告的编制等。 第六章第六章“IPO 的申请和核准流程的申请和核准流程” ，根据证监会首次公开发行股票并上市管理办法和中国证券 监督管理委员会发行审核委员会办法 ，以及沪、深交易所的股票上市规则 、 上海证券交易所证券上 市审核实施细则 、 深圳证券交易所上市委员会工作细则等文件的规定，介绍发行阶段的申请和核准 流程，以及上市阶段的申请和审核流程。其中： 第 6.1 节介绍发行阶段的申请和核准流程，包括：证监会内负责审核首次公开发行股票申请的机构设 置；首次公开发行股票并上市管理办法对发行审核
29、流程的总体规定；中国证券监督管理委员会发 行审核委员会办法对发审委制度的规定等； 第 6.2 节介绍上市阶段的申请和交易所审核流程，包括上市审核的基本原则、申请上市应提交的文件、 上市委员会制度、上市前的信息披露和复核程序等。 此外，第 6.3 节还简要介绍了证券发行过程中的路演和网上、网下发行的基本流程。 第七章第七章“IPO 的相关信息披露的相关信息披露” ，主要介绍现行与首次公开发行 A 股相关的信息披露规范，包括信息 披露基本制度和 IPO 各阶段中各类信息披露文件的内容与格式要求。其中： 第 7.1 节概要列举了 A 股 IPO 相关信息披露规范的体系； 第 7.2 节是对招股说明书
30、的介绍，包括：招股说明书及其备查文件的披露制度；公开发行证券的公 司信息披露内容与格式准则第 1 号招股说明书规定的招股说明书及其摘要的基本框架；招股说明 书全文和摘要的披露事项中涉及财务会计方面的内容；我们对招股说明书中引用的财务会计信息与已审 计的申报财务报表和盈利预测报告的一致性核对要求；特殊公司（如金融企业和从事房地产开发业务的 公司等）招股说明书的特别规定； 第 7.3 节介绍申报财务报表中 IPO 公司的特殊披露要求； 第 7.4 节介绍公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第 9 号首次公开发行股票申请文件 所规定的其他申请文件； 第 7.5 节介绍上市阶段的相关公开披露文件，
31、包括该阶段信息披露的一般要求和上市公告书的基本内 容。 第八章第八章“申报会计师在申报会计师在 IPO 过程中的主要作用过程中的主要作用” ，主要介绍我们作为申报会计师，在 IPO 过程中提 供的主要服务，并说明了我们在提供这些服务时主要应当关注的事项和风险。此外，本章还介绍了在 IPO 过程中我们作为申报会计师与发行人、监管机构、其他中介机构的关系和合作、协调问题。其中： 第 8.1 节介绍参与 IPO 过程的主要方面，以及发行人、监管机构（证监会、国资委、发展改革委、财 政部、地方政府等） 、其他中介机构（保荐人、资产评估机构、律师） 、财经公关公司、证券交易所和证 券登记结算机构的各自职
32、责； 第 8.2、8.3、8.4 节分别介绍改制审计和验资业务、申报财务报表审计业务和盈利预测审核业务，包 括各类业务的一般要求和应关注的主要风险； 第 8.5 节介绍在 IPO 过程中我们需要出具的各类专项说明、专项意见和专项报告，包括出具的法规依 据和出具时应注意的事项； 第 8.6 节介绍我们与发行人、监管机构、保荐人和其他中介机构的关系和协调事项。 本手册所收录的法规的颁布日期截至 2013 年 12 月 31 日止。由于 IPO 是一个相当复杂的系统工程， 涉及财务会计、证券监管、国有资产管理等多方面的法律法规，而这些法律法规都处于不断更新中，同 时 IPO 的实务操作也在不断变化，
33、新的问题将不断出现，所以本手册今后将随着 IPO 相关法律法规和实 务的更新和变化，相应不定期地进行更新，敬请各位同事留意技术与标准部今后发出的更新通知。 本手册仅供瑞华内部参考之用，请不要发放给客户或者瑞华以外的其他任何人士。仅供瑞华内部参考之用，请不要发放给客户或者瑞华以外的其他任何人士。 本手册仅是对 IPO 相关法律法规和实务的一般性介绍，仅可作为一般指南之用，并不可代替对原始 信息的查阅。实践中，考虑到每个个案均有其特殊性和复杂性，请务必注意彻底审查特殊个案的情形， 并建议在必要时向技术与标准部寻求对会计、审计方面专业问题的意见，以及向法律专业人士寻求对涉 及法律法规问题的专业意见。
34、另外，本手册不涉及与改制重组和 IPO 相关的税务处理问题，如有税务方 面的问题，请咨询中瑞岳华税务师事务所有关专业人士。 INTRODUCTION The revised PRC Company Law and PRC Securities Law (the “Laws”) passed by the 10th standing committee of the National Peoples Congress at its 18th meeting in October 2005 became effective on 1 January 2006. One of the most im
35、portant changes in the revised Laws is that further adjustments and improvements have been made to the rules and regulations governing securities offerings and the listings thereof. The adjustments and improvements encompass (1) establishing a lower legal “threshold” for IPO and refinancing; (2) req
36、uesting public disclosure of information prior to securities issuance; and (3) authorizing securities exchanges to examine and approve applications for the listing of shares. In May 2006, the China Securities Regulatory Commission (CSRC) promulgated the Measures for the Issuance Examination Commissi
37、on of the China Securities Regulatory Commission and the Measures for the Administration of Initial Public Offerings of Shares and Listing Thereof as supplementary regulations to the revised Laws. The two Measures set out more comprehensive requirements for the IPO of A shares in terms of (1) the pr
38、erequisites for the application for share issuance; (2) procedures for application for and examination and approval of share issuance; (3) the disclosure of information; and (4) supervision and penalties, thus establishing the basic framework under the revised Laws for the standardization of the IPO
39、 of A shares, upon which the A share IPO process was restarted. Since June 2006, certain large and mega- sized state-owned enterprises have been listed as an entirety on the A share market, which, to a great extent, has changed the foundemental structure of the companies listed on the stock exchange
40、s in Mainland China. Some companies that had been already listed overseas as H share issuers have started to “return” to the A share market. It is also expected that the large state-owned enterprises will have a tendency of seeking IPO and dual share listing in the Mainland and Hong Kong security ma
41、rkets (“A+H”).The significant changes in the macro environment of the capital market provide Ruihua with valuable opportunities to seek and be engaged in the relevant services, which we shall grasp. The new Laws and regulations governing the IPO of A shares place more reliances on the market power f
42、or pricing of shares offered and guidance of investor activities, and further safeguard the interests of public investors by placing more emphasis on the responsibilities of the professional service agencies and becoming more demanding in the aspect of information disclosure. Compared to the previou
43、s regulations, the new Laws and regulations changed significantly in such aspects as the prerequisites, the procedures and the information disclosure for share issuance, which imposes a higher demand on reporting accountants, therefore we should be more prudent in practice. To meet the increasing de
44、mands for technical supports in this area, the Technical Department has prepared this Practical Guide to Initial Public Offerings of A Shares (“the Manual“), aiming to cover the main content of the relevant new standardization for laws and regulations in respect of A share IPO and be an aide memoire
45、 for the practical issues that necessitate attention. The content of the Manual is not limited to the accounting and auditing issues. We intend to give an overall picture of all the aspects of A share IPO practices, such as the relevant laws and regulations, IPO process, reorganisation and restructu
46、ring issues, assets appraisal and relevant information disclosure. Only when we understand everything about IPO (not just limited to accounting issues involved) can we represent ourselves to our clients and potential clients as an IPO expert. The Manual, which is divided into 8 chapters, covers the
47、following topics: Chapter 1, OVERVIEW, summarizes A share IPO processes and critical steps therein, and introduces the basic framework of standardization relating to such IPO. This chapter summarizes the basic steps of the A share IPO process, which can be broken down into 20 basic steps and categor
48、ized into 4 major phases, namely, foundation work, reorganization, IPO application and examination and approval of such application by regulators, and share issuance and listing. The laws, rules and regulations relating to an IPO are a hierarchy of four levels, i.e., the laws, departmental rules and
49、 regulations, and standardization documents of the CSRC and the business regulations of the stock exchanges in respect of securities issuance, listing and information disclosure. The standardization documents of the CSRC mainly comprise of standards on content and format of information disclosed. Business regulations of the CSRC and the stock exchanges include memoranda on criteria of examination, listing rules, rules for examination and approval of applications for listing, rules on contents of list