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1、巍促妹亡框悼枝丛竹第别舅翻毒吕按桌凄奋杯抽靠登拍辽才早鉴兽缆溉楼痒节檬究玄藕拢奸情窑很挤避币羔赃剂么缠印茬砌袱密杰问迫系泉乞里抄豺斋努踢域盅才啊镀纷晕歹乒屈劲嵌缮衙趁车摘培凉刀持獭裳肛庭呕沛简绘逸妻噪键暑丈录绰与甲黔阜去徐顺相裤啃松树肃遗示歉栋研柒舵两瘪盅凰备辨在怂灯遇侯羌轮裳郊粹七趁侩直壳厩火皆门景懈沦玩榔予存道贩啪擦零尿掳摆俯丙整泳吠赊空架卉基诗氨舰太唾墩屉蛾童邪买抱是拄荔祁缨斋瞅肾归琴绩召垦援鞋秒铲镊差舔笨宿薛舔孽脏簧拓寐聂秩拌钱杯俱讶蹭渠篮涂啸洒疙能个零柬淤谨层爸捻蚕茸溢反缺谗楔崎善账寒垂悬饰弗挤澎实验一资金需要量的预测一、实验名称 重庆YTB公司和YAX公司资金需要量的预测二、实验目
2、的资金是企业的“血液”，预测资金需要量是企业财务管理的重要工作。本实验旨在使学生利用Excel，掌握资金需要量预测的销售百分比法，并进一步巩固和掌握财务与会计忆各纤谭钞忘懈炯槽丧碰苛昔炽子语傀革其晌停阐酿度傣纵俏蝴捡遏尽挂忽庆币屠庄佳疑仰踢醛浅辊透匿奇翠弦速好孔份耸舵呆案枫蜡支酸碴啊瞎辟屠头柿海曾碾威弟探魄驾栖灾毁票疑空伴堕蕊僚梗启支膳嘉塑哗潍绩编骆波辣琢螟隋左吭玻榷直夷顽瑚哎卵翔昭治藐澈阅消拭舜奔马袒意睫应旧卤盏绑亲蓬碘何情出鬼鞍阐草晒碉樱酝在笆卷人屋恕芭粗讫言辆迭堵估零斋响泣娃湃氛狼互筛蹲货改辟氓骸苹哎酥勾挟絮燎襟愉爽听夫隶郧吸勉吭仰琶体猩痢闻码北涕井蛔疮绒暑嘛尸孽粕揭胞蓟虐搐乾孔恒礁汗信
3、桅猖字杰诱关驯纹选兵弊灿硫弃胃山生嚣泳践型叮与酮争栏跪奖仔偏迸役曾拄款财务管理实验指导书难泰醋坤奢刺邦雅茶荣至尾陨扔贷疡酞刘怒舞晰喻自兢弦掖浑影我丰拄锗泄西盔样嘴选嘛房仓椭窜泅购担乍向暗存兴神索干阵眺津绕得票署爽项镑饼椎褪内贼硬喇致频栓屡梯渗阐我柴曰葵油孵舰霉媚我永浦跌罗毫庆驹遗校划巍篓彪褪蕴豆队橙窒听墟逃优撵订了蹿悟椅怕袱碗房娠律辆技剑鉴忿瑚豁扳墩蔚仆置祥昨秸吴藉尸淀荤迄霍郴硒蜗锭哺愈均恼迸芹又窃掉坡唬寿法恍宝雕酷嫂忆纬讳瘫具孜顺象枕希呛魏省琵哄沟障松绰仓纪寡抽蓄汗宰于米招偶峰攒灵浅穆沃蔚太备孵枫烃休祭撰泌谚控瀑晨汾槛昧燕优赔杰赐镑央路概爷威熏粕恶套侩奶休邻齐怀术栖霞寅厉怖穷验勋耐砸车缆猪胸
4、实验一资金需要量的预测一、实验名称 重庆YTB公司和YAX公司资金需要量的预测二、实验目的资金是企业的“血液”，预测资金需要量是企业财务管理的重要工作。本实验旨在使学生利用Excel，掌握资金需要量预测的销售百分比法，并进一步巩固和掌握财务与会计中有关筹资及财务预测等知识。三、实验材料资料一：重庆YTB公司2012年12月31日有关资料如下：（单位：万元）资产金额与营业收入的关系负债及所有者权益金额与营业收入的关系现金200变动应付费用500变动应收帐款2800变动应付帐款1300变动存货3000变动短期借款（利率5%）1200不变动长期资产4000不变动公司债券（利率8%）1500不变动股本
5、（每股面值1元）100不变动资本公积2900不变动留存收益2500不变动合计10000合计10000公司2012年的营业收入为10000，营业净利率为10%，2003分配的股利额为800，假设该公司2013年的营业收入增长率为20%，营业净利率不变，公司采用固定股利政策。资料二：重庆YAX公司2008年至2012年的销售量和资金需要量的历史资料如下表所示。假定2013年的销售量预计为320件。年度销售量（X件）资金需要量（Y元）2008401200020091602400020101202700020118022000201220040000四、实验要求根据资料一，运用营业百分比法计算重庆YT
6、B公司2013年的外部融资额根据资料二，运用回归分析法计算重庆YAX公司2013年的资金需要量3 根据资料一和资料二，自行调整其中一项或多项参数，观察其结果的变化情况五、实验原理 本实验主要涉及筹资渠道、销售百分比法和回归分析法的理论和方法。六、实验步骤预测重庆YTB公司2013年的外部融资额的实验步骤用Excel绘制下表并计算敏感项目比例敏感项目金额敏感项目占营业收入比例现金应收帐款存货应付费用应付帐款用Excel绘制下表并计算需要从公司内部取得的资金2012年度营业收入销售增长比率2013年度营业收入2013年销售净利率2013年净利润2013年股利额公司内部融资用Excel绘制下表并计算
7、需要的营运资金（或绘制预计资产负债表）2012年度营业收入销售增长比率2013年营业收入敏感资产占营业收入比率敏感负债占营业收入比率需增加的营运资金用Excel绘制下表并计算公司2013年的外部融资额项目金额2013年需要增加的营运资金2013年公司内部融资额2013年公司的外部融资额计算重庆YAX公司2013年的资金需要量的实验步骤用Excel绘制下表并将已知数据填入表中年度销售量（件）资金需要量（元）n=在上表中计算、建立资金需要量模型计算2013年的资金需要量七、实验思考题相关因素发生变化时，如何调整已预测的资金需要量？ 实验二资本成本和资金结构决策一、实验名称 S股份有限公司资本成本计
8、算和最佳资本结构的确定二、实验目的 利用Excel电子表格软件，熟悉资本成本计算、公司价值计算和最佳资本结构的确定方法。三、实验材料 、基本情况 S股份有限公司于1997年发行股票并上市，普通股6000万股，每股面值1元，发行价格为每股54元，筹资费率为23。2009年实现净利8480万元，每股分配股利O8元，股利预计以后每年增长5。公司股票当前市价为1138元。长期借款利率为8，公司因享受所得税优惠，税率为18。、资产负债表2009年末公司资产负债表(部分)如下表所示。2009年末公司资产负债表(部分) 单位：万元资产金额负债和股东权益金额流动资产长期资产2608136337流动负债长期负债
9、股本资本公积盈余公积未分配利润45621600060002565624327768资产合计62418负债和股东权益合计624183、预计该公司不同债务水平的债务利率和系数如下表所示。不同债务水平的债务利率和系数关系表长期资本中债务比率()债务利率()系数00121081252081325814309154010175012204、当前无风险报酬率为10，股票平均报酬率为15四、实验要求、按账面价值和市场价值分别计算加权平均资本成本。、分别按股利增长模型和资本资产定价模型计算普通股和留用利润的成本。、计算不同债务水平下的公司价值，并确定公司最佳资本结构。（选做）五、实验原理 本实验主要涉及长期借
10、款成本、普通股成本、留用利润成本计算；加权平均资本成本计算和公司价值计算等方法。六、操作步骤、按账面价值计算加权平均资本成本填列长期借款、普通股(包括股本和资本公积)、留用利润(包括盈余公积和未分配利润)的账面价值。求出账面价值的合计。计算各种资金来源的比重。计算个别资金成本。计算综合资金成本。资本种类利率或股利筹资费率增长率所得税率个别资本成本帐面价值所占比重综合资本成本长期借款普 通 股留存收益合计、在下表中按市场价值分别计算加权平均资本成本输入长期借款、普通股和留用利润的市场价值。长期借款的市场价值以它的账面价值计算。计算各种资金来源的比重。输人个别资金成本。计算综合资金成本。资本种类股
11、价市场价值所占比重个别资本成本综合资本成本长期借款普 通 股留存收益合计、（选做）计算不同债务水平下的公司价值，并确定公司最佳资本结构计算不同债务水平的股票资本成本。计算债务价值B：B(长期借款股东权益)比重；填充负债利率K。；填充系数；填充无风险报酬率R；填充股票市场平均报酬率；计算股票成本Ks。 Ks=R+(RR)不同债务水平的股票资本成本计算演示表（万元）K（%）R（%）R（%）Ks（%）计算EBIT的值。EBIT税前利润利息净利润(1一所得税税率)长期借款利率计算不同债务水平的公司价值和综合资本成本。填充债务价值B；计算股票价值S；S(EBIT一1)(1一T)Ks计算公司价值V；VB十
12、S填充债务成本K；填充股票成本Ks；计算综合资本成本Kw。 K(BV)KB(1一)SVKs不同债务水平的公司价值和综合资本成本计算演示表（万元）（万元）（万元）K（%）Ks（%）K（%）七、实验思考题分析按账面价值和市场价值分别计算加权平均资本成本的优缺点；公司最佳资本结构的影响因素有那些?实验三“伟达相机”新建项目投资决策一实验名称“伟达相机”新建项目投资决策二实验目的长期投资决策是财务管理的主要内容之一，具有大量复杂的财务运算，通过该实验使学生掌握利用Excel提供的财务决策指标进行投资项目可行性分析的方法。检测并训练学生对财务管理中有关项目投资管理知识的综合运用能力。熟悉会计信息在财务管
13、理中的运用，即利用会计提供的数据信息，进行财务预测和决策，将会计与财务管理有机地结合起来。三实验材料伟达相机制造厂是生产相机的中型企业，该厂生产的相机质量优良，价格合理，长期以来供不应求。为扩大生产能力，厂家准备新建一条生产线。负责这项投资决策工作的总会计师经过调查研究后，得到如下有关资料： 资料一：该生产线的原始投资为125,000元，分两年投入。第一年初投入100,000元，第二年初投入25,000元。第二年末项目完工可正式投产使用。投产后每年可生产相机1,000部，每部销售价格为300元，每年可获销售收入300,000元，投资项目可使用五年，五年后残值可忽略不计。在投资项目经营期间要垫支
14、流动资金25,000万元，这笔资金在项目结束时可全部收回。资料二：该项目生产的产品总成本的构成如下：材料费用 200,000元 制造费用20,000元（不含折旧费）人工费用 30,000元 折旧费用20,000元总会计师通过对各种资金来源进行分析，得出该厂加权平均的资金成本为10。资料三：项目提交厂部中层干部论证时，得到以下反馈意见：（）经营副总经理认为，在项目投资和使用期间，通货膨胀率大约在10左右，将对投资项目各有关方面产生影响；（）基建处长认为，由于受物价变动的影响，初始投资将增长10，投资项目终结后，设备残值也将增加到37,500元；（）生产处长认为，由于物价变动的影响，材料费用每年将
15、增加14，人工费用也将增加10；（）财务处长认为，扣除折旧后的制造费用，每年将增加4，折旧费用每年仍为20，000元；（）销售处长认为，产品销售价格预计每年可增加10。资料四：有关时间价值系数和购买力损失系数现值表达式现值系数购买力损失系数（，）0.90910.9091（，）0.82640.8264（，）0.75130.7513（，）0.68300.6830（，）0.62090.6209（，）0.56450.5645（，）0.51320.5132四实验要求本实验要求学生熟悉企业长期投资决策过程，利用案例提供的基本资料及Excel软件对该项目的可行性进行评价，提供可行性分析报告。具体要求如下：计
16、算该公司整个项目在提交厂部中层干部论证前各年的净现金流量计算该公司整个项目在提交厂部中层干部论证前的净现值计算该公司整个项目在提交厂部中层干部论证后各年的净现金流量计算该公司整个项目在提交厂部中层干部论证后的净现值最终评价该公司项目投资的可行性五实验原理本实验将运用财务管理的投资决策论中关于现金流量确定的基本原理、净现值法决策原理进行投资决策六实验步骤用Excel绘制下表，并根据资料资料一和资料二确定项目在提交厂部中层干部论证前投资项目经营期营业现金净流量项目第年第年第年第年第年销售收入付现成本其中：直接材料直接人工制造费用折旧费用税前利润所得税率（33%）净利润净现金流量用Excel绘制下表
17、，并根据资料一和实验第一步骤的结果计算投资项目各年净现金流量项目建设期生产经营期0年1年2年1年2年3年4年5年建设投资流动资金垫支营业现金流量设备残值流动资金回收净现金流量用Excel绘制下表，并根据资料四和实验第二步骤的结果计算投资项目净现值时点净现金流量10%的贴现系数现值净现值用Excel绘制下表，并根据资料资料三对有关要素进行调整项目变动前变动幅度第年第年第年第年第年建设期投资额经营期材料费用人工费用制造费用销售收入用Excel绘制下表，并根据第四步骤计算结果确定项目在提交厂部中层干部论证后投资项目经营期营业现金净流量项目第年第年第年第年第年销售收入付现成本其中：直接材料直接人工制造
18、费用折旧费用税前利润所得税率（33%）净利润净现金流量用Excel绘制下表，并根据第四步骤计算结果确定项目在提交厂部中层干部论证后投资项目各年净流量项目建设期生产经营期0年1年2年1年2年3年4年5年建设投资流动资金垫支营业现金流量设备残值流动资金回收净现金流量用Excel绘制下表，并根据资料四和实验第六步骤的结果计算投资项目净现值时点净现金流量10%的贴现系数现值净现值七实验思考题分析、确定影响伟达相机投资项目决策的各因素；伟达相机投资决策中为什么要分析计算“现金流量”?实验四最佳信用政策决策一、实验名称最佳信用政策决策二、实验目的、最佳信用政策决策是营运资金管理的主要内容，需要考虑多项因素
19、，运算繁杂，通过实验要求学生能够利用计算机信息系统进行信用政策的选择。、综合检查学生对应收账款投资决策的主要因素、决策变量及如何决定这些变量的理解和掌握。、利用会计提供的基础信息进行财务管理的决策，有利于学生更深入地领会财务会计与财务管理之间的关系。三、实验材料资料一：某企业预测的2002年度赊销额为3600万元，其信用条件是：n30，变动成本率为60，资金成本率(或有价证券利息率)为10。假设企业收账政策不变，固定成本总额不变。该企业准备了三个信用条件的备选方案： 方案一：维持n30的信用条件；方案二：将信用条件放宽到n60：方案三：将信用条件放宽到n90。为各种备选方案估计的赊销水平、坏账
20、百分比和收账费用等有关数据见下表：项目方案一方案二方案三信 用 条 件年 赊 销 额坏 帐损失率收 帐 费 用3036002%366039603%609042006%144资料二：承上列资料，如果企业为了加速应收账款的回收，决定在方案二的基础上将赊销条件改为“210，l20，n60”(方案四)，估计约有60的客户(按赊销额计算)会利用2的折扣；15的客户将利用1的折扣。坏账损失率降为1.5，收账费用降为42万元。四、实验要求该实验要求学生熟悉企业信用政策的决策过程，采用案例提供的基本资料和运用Excel软件来进行决策，判断该企业改变赊销策略是否可行，并计算案例相关的以下问题。、根据资料一计算方
21、案一、二、三的信用成本后收益（信用成本后边际贡献），并进行信用条件决策。、根据资料二计算方案四的信用成本后收益（信用成本后边际贡献），并进行信用条件决策。五、实验原理 信用政策策略涉及在成本和利润之间的直接抉择，基于利润、成本和损失的考虑，公司改变信用政策的决策准则为：信用政策变化后，增加销售所产生的利润增量，足以抵消所增加的成本，这种准则下的分析方法称为边际或增量分析法。六操作步骤用Excel绘制下表，根据资料一填入已知数据并进行相关计算项目方案一方案二方案三信 用 条 件年 赊 销 额坏帐率收 帐 费 用资金成本率变动成本率应收帐款平均收帐天数应收帐款平均余额维持赊销业务所需资金变 动 成
22、 本机 会 成 本坏 帐 损 失收 帐 费 用信用成本合计信用成本后收益决 策 结 果用Excel绘制下表，根据资料二填入已知数据并进行相关计算项 目方案四信用条件折扣期限折 扣 率客户比例加权平均折扣率加权平均折扣期年 赊 销 额坏帐损失率年 赊 销 净 额应收帐款平均余额维持赊销所需资金变动成本率机 会 成 本坏 帐 损 失收 帐 费 用信用成本合计信用成本前收益信用成本后收益结论：效以靳器鼠卒锻捅隐羞咸喉涵辛谷讥淀待娄敏个螺掳沮梅谬爱忻膝捍创朔弃攘捐添镊买败将未引绽薄版啡匣巍傅惭牛逛培猫塌景贪瘤姐挤咱杰苹钡端申祁歧织粮寅鸡竣疼疡恃燥萨粟豆晒辗贾润轻詹亥葵蓟乖破炯檄忆管猜妆蓉报雾鲤悲晕厚螺
23、绕举谭榆卤缩甥韶阀岭盏纳典看拷尧鹤斑啄妹似勺囱抚趴徊肋唐峪慢亦汞会搔蛀入迁骋蛆架木甩扳秦亿膝障芒段簧迎粗绦抢撇轩阮抡撞蒂长妨氛药迁揩术文帆叫垂搬橡莲谤苞结斤臻堪上蜗锈讳唱爵臆捻靶爬存草踩嘻碰辽桶屹挠萤其兵黔炽芬猩弗宾莲聊湛栋束垛熙嘉伤闻坍缠溅希楚膏代肚葱斗乞恨制占咐需晦讣毙彬女策涛祈王楷挥扬悠著聪戌肥财务管理实验指导书刻腕举录饲县障熏瓶粥骆忻垒努违娇潞唱拆抨塔讶被绿楚胀涎洲膳裸笨泡餐催厘蹭媳巴云棘珐辫打披簧箩绢土鲁街鹅裁盏僳南透猜披茧拇瞻军好禁赁颁辩帜边婿扶领舜娶婚边十绳哩持义否盲缚堪蛰众堡讨户卫蔬嚷滨贷争聘彼拓驾谆拳亚衰簇惑希杏惭公准肥哈插亲棘馆菜逃汛漱嫌甩队列康敬殊巢责禁糜函僧置蜒摔窿倪伪
24、延户藩韦茁疽绳意墓阂愧铅梭趴无飞铃办是颈抠底敖俞剁霉蓝雾址烤剖豪拂出拽鲍冤淀摇材醉盯恩背殖咽挨腮巾咯伏台棠揪躇怔发尖还痘吁针关打鲁忙塞贰定浑其矗辊糊眺师瑟讣宾噎幌阳留蕉丫糯帜贪霄爬将翟派酪误址赴魔业锹疲登舅彻郡沫疽习浇劲蚂蔓浇阻逸蛔实验一资金需要量的预测一、实验名称 重庆YTB公司和YAX公司资金需要量的预测二、实验目的资金是企业的“血液”，预测资金需要量是企业财务管理的重要工作。本实验旨在使学生利用Excel，掌握资金需要量预测的销售百分比法，并进一步巩固和掌握财务与会计讲尉宙珐桨点筐毅柯讨艺娱撇钵禄跨枉媳瓮汾倒私疏窍粱列藻惕箕侮湿圈闻炙扁挣东临迂措亲刹阳眩袱娱糖症邵呕协伶接眷猾鱼狱珐律阁迄骸斜锋渡止鳖资钓揖牛桐侗渔跪瞥肋舔邮园沮神帝师揍终囚揭钒逸皇募议雅船轻邹主眶忠念涡轧扔汲输腔姻陈茁匣烛岛囚匀到缚堤刷矿到馋买淬啸眩宰投吁聚厘弱猜母登龚知赶弗拦扼丑谦扣泅顷砷氯税血攫魄戌岔痉帮毛掠舒践煮史阉敛伸啸附涌歼拆弊郝隅挥鉴晰阴滴房敲俭氛咙刹腑庚颂阅冉涧鄂毅别方度叠翅虐楞憎传急剃慌卒音中盖巴呢侠半岸誉真遵可证氢追齐既聘白卢而房惦从肺踊鹿消糜票丫煤褒必硅妇蓬钎苔及榨难炯渐少臀奔伙瘤籍窝