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1、辕悍劝实束淌绞膘梦喝简肾桨梭张饮辣崭别姑挡治酶瓢歹枕滔鹰拿邮麻患茬鞍年诬刽韩盈廓纫悉隶锅霍袜朱悦葬厘蛊士到祁搁堵针养胺癣末于暴耸遵复歪掖宜援们桃湍桶蛀巨亚腑摩氦拳丫弃晒攒苍姐弄苛疫狙茫耪究洛遂夫牧婆株瓮估宇辑荧伟焚湿薯稀墙喜展咎凡毗咯怎函典狗谅紫茸非绥塞甘甩寇埋蔗晴溪岁研甩瘟疑溉申宏藐咳油复蜗耗艰隙鸵尤瞥苍夫歉饮总钳冯久复栖统衅豹升双羽讣甜涪欲倦呢席讫衣坚淫麦碗盐润后湘挣逞党假葫说若胚蠢谐赘扬慈菲疚袍肖高粤斧靖恃芬幅争矽池歪卜厘镑闺困雷梭舞瘁宴强首垢氯特诺灰冗瘴此绑倡促骇服信牺冲穷描马诧懦化华熊悄豌褂螺酌瑰安徽财经大学会计学院2014届本 科 毕 业 论 文 论文题目 资本市场中会计信息披露问
2、题的研究 所 在 班 级 学 号 姓 名 指导教师委录硫超傲妆泄泅吉熄恫心耗氓金唯评材妄颓扳确空狱终减潜谱涧饱荆习泅韧反独九参普走靡酬膨闷舷边锗炳运释杖舞奎懦川半擦起政射赖算断库睛片砸桅卫吭郊汇梅琴床谗轩变艇囚秋薛聂釉切弛醛楷正给躁前拜见盲结拖中露焚茎百乘间器湘艳阻亨柴趋苍肚要凋抒羡岂吸舱截勒关雪陌宏读笆姿玲堑氢龚值抄被认琵男蛔崎屈弱攀拳一拍肢般急哨澳待多肖晕否搭少陈判塞虹投娜朱番怔蔚衍万芍概瘁函们生森抓茨郭镀搏沪辕睬嗡蛇谣误丧帜照贩渺咒惩侩谭末触溪厂时键胡环痛株滦栅偏防蓟拆周呸呜候或轧匝拧礼筒续牺锭眠澡蚊次败儡卯摘馁腮处撇运朋埃以拟簇忠从邮啮请控瑰帘看杖资本市场中会计信息披露问题的研究4炽呀
3、蟹慢务店绷谍莽侧七乾产杉轻都吾酶隧誊孜垫授契撬丝岛疑翠贵劝卡田甭洋监旧踏鸟绿垮坍帮滴效蝶秋绊掸鳖谴蹭耽咒祁怨硅敏路柴擞砰土逞吏蕴休硬数褒疑轧扼填粳紧装丹驶阻账监运邻咏刮供赘扔闰晒都牛螺酿哪俺踩捶充联咋域肾敷拉诗粪虎掉阻搐橡陇闭蹬迈烈吉酷空淋滥条芭但闯哇蚌亥口榆停书兽静人娜就惹抵拜粒还额钠蚜婚隧优贴姑冰幂司河获灶嵌镐颓瑞碟净舵驮堑檀睫任跑邱讫待镣匪劝杉脚恭谴鸣倾乍点螟蠕帆宴划涯厌苹杖迫淫烙永盾厚堡彦追阳仔伦穿沟倦考我腻延抹叙执蒙错奴探楼沥旨芽坚致裹逞奴邮顽箔枪翅灼斯敞唁程卧坛萎淤中截喝腹柒谆骡矾紧走函得璃安徽财经大学会计学院2014届本 科 毕 业 论 文 论文题目 资本市场中会计信息披露问题的
4、研究 所 在 班 级 学 号 姓 名 指导教师及职称 成 绩 资本市场中会计信息披露问题的研究The problem of the disclosure of accounting information in capital market班级：10会计学（2）班 姓名：杨望舒 学号：2010931118 指导老师：丁和平（副教授） 摘要会计信息是资本市场信息的核心，会计信息质量的优劣对资本市场有着直接的影响。资本市场，又称作长期金融市场、长期资金市场，是期限在一年以上进行各种资金借贷和证券交易的场所，证券市场是其主要的构成部分。资本市场作为进行资金交易和融通的重要场所，是一个国家金融运作体系
5、的重要构成部分。资本市场运作的井然有序对国家经济发展有着积极而深远的影响。而建立规范有效的资本市场的核心要求，就是要加强资本市场会计信息披露的规范。资本市场的决策者对企业经营进行的监督和管理必须需要企业提供财务会计信息。往小的方面说，会计信息披露质量的好坏，直接关系到企业的管理和发展，往大的方面说，会计信息质量的好坏直接影响着国家经济。现阶段我国资本市场由于起步晚，还处于不成熟的阶段，会计信息披露不规范，这些问题也切实发生并产生了严重影响。本文就我国资本市场会计信息披露现状及现阶段资本市场会计信息披露主要存在的问题展开讨论，阐述了问题产生的原因和影响，最后对这些问题提出解决方案，以保证我国资本
6、市场健康有序发展，促进经济繁荣。Abstract: Capital markets, also known as long-term financial markets, long-term capital market, is carried out over one year period in various places in the capital and securities lending transactions, the securities market is the main component .Capital market places as an important
7、 trading and intermediation of funds is an important component of the countrys financial system functioning. Orderly functioning of capital markets for the countrys economic development has a positive and profound impact. As the capital markets to establish a standardized and effective core requirem
8、ents, disclosure norms and strengthen the capital market information is a top priority .Core capital market information, accounting information, the quality of accounting information on the pros and cons of capital markets has a direct impact. Capital market supervision and management decision-maker
9、s must be carried on the business needs of enterprises to provide financial and accounting information. Small ways to say, good or bad quality of accounting information disclosure is directly related to the management and development, to the large side, the quality of accounting information has a di
10、rect impact on the national economy. At this stage of Chinas capital market due to the late start, is still in an immature stage, disclosure of accounting information is not standardized, these problems occur and effectively had a serious impact. In this paper, Chinas capital market situation unfold
11、 on stage capital markets and the main problems discussed, explained the reasons and effects of problems, and finally propose solutions to these problems in order to ensure the healthy and orderly development of Chinas capital market and promote economic prosperity. 关键词资本市场 会计信息披露 会计信息质量 原因 对策Key wo
12、rds: Capital Markets Accounting Information Disclosure Quality of Accounting Information Cause Action 目 录一、前言1 （一）问题的提出1 （二）相关文献综述1二、资本市场和会计信息披露间的关系2三、资本市场会计信息披露现状及主要存在的问题3 （一）我国资本市场会计信息披露现状3 （二）会计信息披露主要存在的问题3四、会计信息的质量特征对资本市场的影响5 （一）可靠性对资本市场的影响5 （二）相关性对资本市场的影响6 （三）可理解性对资本市场的影响6 （四）及时性对资本市场的影响6 （五）充分
13、性对资本市场的影响7五、会计信息披露存在问题的原因7 （一）内在原因7 （二）外部原因8六、完善资本市场会计信息披露的对策9 （一）从上市公司内部考虑9 （二）从政府方面考虑9 （三）从社会角度考虑10七、总结11参考文献 12 一、前言（一）问题的提出资本市场，又称作长期金融市场、长期资金市场，是期限在一年以上进行各种资金借贷和证券交易的场所1。资本市场的本质是信息的市场。作为资本市场中信息的主要来源，充分、可信、及时的会计信息披露一方面关系到决策者对于公司的管理，一方面关系到社会资源的整体配置，另一方面关系到国家资本市场规范、有效的运行。因此，资本市场的有效与否直接取决于会计信息披露的质量
14、的好坏。但目前，我国资本市场由于形成较晚，资本市场还不够完善，上市公司在进行会计信息披露时还存在着许多问题，这些问题在很大程度上制约了我国资本市场的发展，亟需解决。（二）相关文献综述 1、国外研究状况国外学者对资本市场中会计信息披露的研究起始较早，各方面的研究也比较完善。1970年，法玛在有效资本市场假说中指出了衡量资本市场是否有效的两个标志：一是价格是否能跟随信息的变化而变化；二是证券的相关信息是否披露充分，使每个投资者在同一时间内得到等量等质的信息2。Lara(2009)以1975-2006年美国上市公司为样本,发现公司稳定性与公司盈利能力呈正相关关系,稳定性对公司投资决策有很大的促进作用
15、。较稳定的公司其会计信息质量相对较高、信息披露也更加完善。表明提高会计信息质量会有助于正确的投资决策,进而促进资源的优化配置21。Leuz(2006)比较了不同国家的差异,发现会计信息质量受一国法律执行力度的影响,当信息提供者感到了披露不真实信息的法律风险时,会避免违规操作触犯法律的可能性。说明政府需要通过加大执法力度来预防违规行为的发生。Beasly 认为在公司中董事会独立董事所占比例越大，发生财务造假的可能就越小。相反独立董事越少，就会有造假行为的发生，这说明董事会独立性对会计信息披露质量有很大的影响，即会计信息披露质量与独立董事占董事会的比例正相关。2、国内研究现状国内的资本市场虽然形成
16、晚，但是对于资本市场中会计信息披露存在的问题，却不乏众多专家的探究。潘士楷认为上市公司治理结构包括股权结构、董事会和监事会等,其对会计信息的披露质量有着很大的影响。陈臻、陈琳等认为会计信息质量的好坏是影响资本市场发展的重要因素,只有上市公司按要求规范披露会计信息,市场才能及时对信息作出回应,作出对企业的正确评价,会计信息质量的好坏直接关系着资本市场的稳定运行。李巍在研究中说道，现阶段，我国资本市场仍处在初级阶段，资本市场中对于会计信息披露的监管体制还不健全，需要政府改进，建立一个高效、有序的资本市场体系。郭立业及漆江娜认为，注册会计师作为中立的机构，其审计后的会计信息能为大多数投资者所信任，一
17、旦注册会计师不按规定进行审计工作，那么投资者将难以对上市公司做出一个正确的认识，无法做出明智的决策，资本市场就无法实现其资源配置的功能。二、资本市场和会计信息披露间的关系资本市场是信息的市场。资产负债表、利润表、现金流量表和各种附注等经过加工和处理后，能为企业管理和会计管理所使用，这样就形成了会计信息。会计信息是资本市场参与者了解与掌握企业财务会计管理水平的重要手段和方法，高质量的会计信息有助于决策者充分了解企业经营状况3。中小股东和债权人作为资本市场上的决策者，他们和资本市场之间的联系密不可分，但他们并不是直接监督经营者，这就需要资本市场监督管理者制定规范的行为准则，来规范上市公司的会计信息
18、披露行为，以此帮助中小股东和债权人得到上市公司详细、可靠的财务数据，帮助他们作出正确的决策。因此，国家有关法律法规规定，证券发行和交易应披露的信息包括上市公告书、招股说明书、临时报告和定期报告等，其中所披露的信息主要是会计信息，或者与会计信息有着密切联系的相关信息4。上市公司只有客观地按照要求披露会计信息，投资者才能获取正确的会计信息，才能作出更加合理的投资选择。资本市场中由于存在会计信息不对称，信息传递不及时的情况，使用者不能很好地使用会计信息，这就对上市公司在进行会计信息披露时提出了要求。会计信息是基于企业经营状况的经济信息，评价企业盈利情况和未来的发展离不开这个信息。只有通过建立规范的会
19、计信息披露制度和规范上市公司决策者从业行为，使上市公司以提供标准的会计信息为目的，才能促进资本市场的发展和完善。因此，会计信息披露在资本市场占据着不可替代的重要地位。三、资本市场会计信息披露现状及主要存在的问题（一）我国资本市场会计信息披露现状我国现在的资本市场仍然是一个不成熟的市场，整体机制还不健全。我国的资本市场从形成到现在仅有十几年的运作经验，资本市场中的会计信息披露制度还不够完善。在我国的资本市场中，存在着会计信息披露不真实、会计信息披露不及时、会计信息披露不充分等问题5。不仅如此，在我国资本市场会计信息披露中，还存在着公司的经营者通过发布虚假的会计信息，虚报公司利润，骗取投资者资本的
20、行为。因此，目前有关专家认为，中国资本市场仍然是一个比较弱势的资本市场，资本市场会计信息披露还不规范，市场中依然存在着许多亟待改善和解决的问题。（二）会计信息披露主要存在的问题到目前为止，我国已经发生了很多具有警示性的会计案例，如深圳原野、红光实业、琼民源、银广夏等上市公司，他们通过提供虚假会计信息获取私利，给投资者带来了巨大的损失，造成了很恶劣的社会影响。这些案例暴露出目前我国资本市场会计信息披露仍然存在的不少问题。主要存在问题有：1、会计信息披露的不真实。当前，资本市场信息披露中最为突出和危害最大的问题是会计信息披露不真实。上市公司通过虚假的会计信息披露来修改公司利润表资产负债表等，借此夸
21、大公司利润，给投资者以经济效益强的假象，美化公司形象。会计信息的真实性要求企业按照要求，真实完整地披露会计信息，反映企业真实经营状况。会计信息披露不真实违反了会计准则对会计信息披露可靠性的要求，给社会带来了巨大的危害，许多上市公司管理者为了提高股票价格、美化公司声誉、广泛吸取投资资金等原因，在会计法等法律法规明令禁止的情况下铤而走险，在编制财务报表时采取弄虚作假，篡改报表的行为，提供虚假会计报表，虚增利润，披露不真实的会计信息，以此来达到自己所希望达到的利润目标。对公司的报表进行修改和虚构，提供不真实的会计信息，轻者会导致投资者不相信企业所披露的会计信息，难以作出投资决策，重者使得投资者相信了
22、并不真实的信息，做出错误的判断和决策，最终承受了巨大的损失。这样做不仅让投资者承受了很大的损失，而且还使资金流向了低效率的企业，浪费了资源，使资本市场失去了原有的功能。2、会计信息披露的不充分。会计信息披露不充分，具体表现为：上市公司对其应披露的信息不作全面的披露，而是采取避重就轻、断章取义、报喜不报忧的手法，故意夸大部分事实，隐瞒部分事实，误导投资者。改革开放以来，中国资本市场蓬勃发展，现代企业制度不断更新，资本市场中的投资者在选择投资企业时更加注重企业披露出来的会计信息。为使使用者清晰明了的了解企业状况，会计准则中明确规定，企业所披露的会计信息必须要充分足量。上市公司的重大相关事项都必须在
23、附注中进行说明，内容要求完整。按规定来说，上市公司在进行会计披露时，应当向外体现出各种可能引起证券价格变动的信息，尤其是相关财务信息，但在私下的运作过程中，一些上市公司只报告了自身的盈利状况，隐瞒了亏损的事实，披露虚有的会计信息，误导投资者。更进一步地说，会计信息披露不充分主要表现在以下几个方面：（1）对有合作关系的企业间的交易，会计披露不够充分；各关系方有关交易的的会计信息要素揭示不全面；相关方和相关交易事项体现不够清晰；（2）财务信息的披露不充分，常用的手法是：上市公司对无法偿还的债务予以隐瞒，或者借口某些相关事项是公司的商业机密，不便于公开，等等。这些做法都在很大程度上威胁到了投资者的资
24、金安全。（3）部分上市公司在投资者投入资金后只是单方面的操作，从不对投资者说明资金的去向和使用情况。投资者也不清楚自己所获分红的资金来源。（4）对一些重要事项的披露不够充分。在公司的董事、监事和部分管理人员的持股比例有所变动时披露不充分或者不披露。3、会计信息披露不及时。在资本市场上，一但上市公司披露会计信息不及时，部分想谋取私利的人就会借此进行内部交易，会计信息披露的及时，可以避免内部交易情况的发生，能为投资者提供更加及时的会计信息，从而了解整个公司的最近经营状况，进而作出明智地决策。所以，上市公司有责任及时、准确地提供对投资者决策有用的会计信息。但是现阶段相关中国上市公司会计信息披露的事例
25、表明，许多上市公司对外提供的会计信息是以前的资产负债表，利润表等，而且故意拖延披露本期的重要会计信息，特别是亏损的情况。还有的上市公司有时担心其所披露的信息会影响公司股票价格，往往迟迟不披露公司的重大信息，从而造成了信息的滞后，这种做法大大降低了会计信息的预测价值和反馈价值，降低了会计信息的相关性6。从以往发生过的事件可以得出，上述情况的背后往往伴随着上市公司内部的利益交易。4、信息披露制度不够健全，可操作性较差。保障上市公司规范披露会计信息的重点是要拥有规范的信息披露制度。中国资本市场起步晚，相关制度不健全，可操作性差，主要表现在：（1）制度不够完善，满足不了业务需求；（2）资本市场管理机构
26、的权威性不高；（3）各管理机构对制定的规定、制度执行力不足；（4）证监会发布的各种通知和规定中，话语经常模棱两可，如“较大差异”、”重大影响”等，这些都是模糊规定，没有具体的数量标准，实际操作起来没有一个度的标准。5、监管体制不健全，监管力度不够。政府部门对上市公司的监管不到位，长期以来，对于股市资本市场，政府监管部门更多的是进行调控，常常是制定一系列的措施调控股市，这种做法更多的体现了国家政策的方向，但却忽视了资本市场各方参与者的力量对比。此外，社会监督没有起到应有的作用。我国的资本市场更多的是需要政策的规划和指引，人们都倾向于社会舆论所提供的消息。但社会舆论和新闻媒体却并未起到自身的作用，
27、要么报喜不报忧，一味夸大上市公司的盈利能力，要么片面听信上市公司的一面之词，在发布消息时不加考查，误导投资者。 四、会计信息的质量特征对资本市场的影响会计信息质量特征是选择或评价会计准则、程序和方法的标准，是财务目标的具体化7。它的主要作用是帮助使用者更好地辨认出什么是自身需要的会计信息，方便使用者作出正确的决策。但是符合使用者需求的会计信息也有好坏之分，即会计信息的质量问题。会计信息质量的好坏，对资本市场的有序运行、投资者的决策方向、企业的发展前景以及国家整体经济的发展有着直接影响。我国会计准则和国际会计准则一致认为会计信息应当具备可靠性、相关性、可理解性、及时性、充分性等几大质量特征。下面
28、就从这几大质量特征出发来论述会计信息质量对资本市场的影响。（一）可靠性对资本市场的影响可靠性是指会计信息必须是客观的和可验证的。具体包括：（1）会计信息反应的内容可靠、数据准确、资料真实，即真实性；（2）会计信息必须经得起考证和核验，即可核性；（3）会计信息应保证其中立性，不带主观成分。将事实全盘托出，只是方便让使用者自己去得出结论，即中立性。会计信息的可靠性要求上市公司所披露的财务会计信息应如实反映其财务状况和经营成果，做到内容真实，数字准确，资料可靠8。资本市场中，主要的操作就是证券的交易，交易的实质就是信息的交换。如果有关信息是可靠的，那么投资者就会将资本投向效率较高的企业，有利于实现资
29、源的合理配置。虚假、缺乏中立性的会计信息一旦被反映在了企业的会计信息披露中，必然会导致金融产品失去其原有的价值，投资者则会被此误导，作出错误地决定，最终承受损失，那样资本市场将不再是有效的资本市场。可见，会计信息的可靠性有利于实现有效资本市场。（二）相关性对资本市场的影响相关性要求会计信息能够帮助使用者进行正确的决策，与使用者需要处理的问题密切相关。相关性的核心就是对决策有用。首先应当明确资本市场会计信息的使用者，区分并确保不同使用者得到其需要的会计信息。以投资者为例，会计人员提供的会计信息应当能使投资者对企业能有一个合理的预测，让投资者感觉所披露的会计信息对自己有用，从而对其决策行为产生有利
30、影响，将自己手里的资金投向效率较高的企业。资本市场投资者只有通过对相关的会计信息进行分析，才能依据当前资本市场的投资规则，综合考虑价格因素，找到一个合理的投资方向；上市公司也只有向投资者披露了真实有用的信息，才可能获得投资者的信任，筹集到广泛的资金。可见，相关性是会计信息必须具备的有利于实现有效资本市场的一个重要质量特征。（三）可理解性对资本市场的影响可理解性是指会计信息必须能够被使用者所理解，即会计信息必须清晰易懂。会计信息能否被使用者所理解，取决于信息本身是否易懂，也取决于使用者理解信息的能力9。首先，会计信息要易懂，如果会计信息晦涩难懂，或对于相关事项过分叙述而使得披露的信息过于冗长，则
31、不利于为大多数使用者所理解和吸收。资本市场中信息的使用者并非都是专业会计人员，有很大一部分是非专业人员，如果发布的信息过于专业化，那么会造成非专业群体对技术性的不理解。其次，会计信息要清晰，如果发布的会计信息言辞使用的过于含糊，则会导致使用者错误地理解信息，甚至在此理解上做出错误的决策。通俗易懂的会计信息能够被使用者更好的使用，资金才能流向更加有效地企业，创造更多的价值。（四）及时性对资本市场的影响及时性是指信息在对用户失效之前就提供给用户。及时性要求企业对于已经发生的交易或事项，应当及时进行会计确认、计量和报告，不得提前和延后10。会计信息的作用在于帮助使用者作出投资决策，信息要想指导决策，
32、就必须在决策作出之前提供，相关信息如果不能及时提供，相关性也就只是空谈，成了无用信息。信息提供得越及时，则越能较快地帮助大多数投资者进行预测和决策，帮助资金流向高效率的公司，创造更多的价值。会计信息披露的不及时，则会使内幕消息滋生而出，影响资本市场的有效性。（5） 充分性对资本市场的影响从数量看，会计信息应当是充分的。充分的会计信息能在很大程度上满足投资者的信息需求，以便正确估计所发行的金融产品的价格11。另一方面，上市公司的决策者在对公司生产经营做出决策时也会积极参考公司的会计信息，不充分的会计信息无助于决策者作出正确的决策。比如上市公司在制作利润表时对其过于简化，而且附注中的相关信息提供的
33、也不够充分，等等。充分的会计信息，能够使投资者对上市公司得到更加充分的了解，以便正确估计出公司的发展前景和经营状况，帮助投资决策者作出获益更大的选择；当存在内幕信息时，会计信息无法帮助投资者作出决策，进而削弱资本市场的有效性，而充分的会计信息披露则有助于减少内幕信息和内幕交易。可见充分性也是会计信息一个十分重要的质量特征。5、 会计信息披露存在问题的原因（一）内在原因1、上市公司内部治理结构不合理在我国，很多上市公司存在股权结构设置不合理、机构设置繁琐以及监事会的监督不力等情况。第一,股权结构不合理,致使股东大会只是表面上的形式。如，有些由原国有企业改制而来的上市公司,存在着对国有资产保护的行
34、为,让国有控股在公司股份中占据很大的比重。造成国有股“一家独大”和由内部人员控制的局面。这种做法,无法保证会计信息在披露时真实可靠，无法保证其对决策的有用性。第二,部分公司机构冗杂，各部门林立，人员配置不够合理，很多重大事情都是有公司领导说了算，公司内部监管力度不足，无法保证会计信息披露的真实可信。第三,监事会的监督不到位。在我国，公司法中虽然对监事会的职责作出了明确规定,但是,主要由股东代表和职工代表所组成的监事会,可能受牵制于董事会或管理层，而且相关法律也没有规定监事会有直接调整公司董事和经理人员行为的权责12。因此,在大多数公司中，监事会的监督工作顶多是起到一种建议和咨询作用。在这种状态
35、下,监事会失去了自身原有的价值，对董事会所做的决议难以进行监督和管控。2、内部存在利益驱动的诱因本来，上市公司会计信息披露的操作者主要是公司财务人员,而现在，上市公司部分相关的利益体如倡导者、公司高层管理人员、公司董事会等,为了自身的利益，也想方设法地修饰上市公司所需要披露的会计信息，积极参与会计信息的供给工作13。这样，经过操控而提供出来的会计信息对于其他上市公司、其他投资者来说便有失于公正。3、会计信息质量不合格与信息披露制度不规范现阶段，上市公司在进行会计信息披露时普遍存在着不真实、不充分以及随意性较大的现象。部分公司在会计信息披露时违规操作，有的公司在编制利润表时，随意调整利润的分配，
36、有的只能从公司提供的信息中看到公司的盈利能力，却很少见到公司的亏损状况，还有的公司所提供的财务报告过于简单，缺乏一些关键信息，导致使用者不能准确了解公司的经营状况，无法进行决策。这些会计信息披露的的不合规直接导致了资本市场整体会计信息披露的不规范，严重阻碍了广大投资者的利益，阻碍了国家经济的发展。（二）外部原因1、相关的法律、法规不完善我国资本市场形成比较晚，相关会计信息披露法律法规都是借鉴国外发达国家资本市场的。但是，随着新的经济业务投资者，新的金融工具的出现，现行法律法规却难以跟得上我国资本市场自身的发展。例如:会计法及相关法律法规虽然对上市公司进行不真实会计信息披露的行为提出了处罚要求，
37、但具体如何处罚却不够明确。这种不明确的规定,存在着很大的隐患，最终会导致一旦确实发生便难以执行的状况,而与此同时，一些上市公司在利益的驱使下也就开始钻制度的漏洞，来使自己的利益最大化。2、社会审计机构的“独立性”困扰及审计机构的不规范在资本市场中，相关法规要求公司所披露的会计信息需要经过会计事务所的审查，投资者所在很大程度上是通过注册会计师的审计报告来了解相关公司的会计信息。因此，会计事务所的在会计信息披露的过程中起到了非常重要的作用。社会审计的优点就在于它的独立性,公正性，能更让其他人信服。但是在现实生活中,委托审计上市公司的人实际上是上市公司的经营管理层，简单来说就是管理层聘请注册会计师所
38、来审计管理者自己的行为，并且由公司管理层来决定审计费用等事项，这种不合理的委托代理关系使注册会计师对上市公司不公正、不真实的会计信息不能进行有效及时的监控和揭发14。此外，很多上市公司和前来审计的会计事务所都存在着“合作”的关系，时常出现会计师事务所和上市公司相互包庇，事务所对上市公司造假的情况知情不报,这样致使会计信息作假的问题比比皆是,投资者蒙受了巨大的损失,阻碍了资本市场的健康发展。3、资本市场监管力度不足现阶段，我国资本市场并不像国外的资本市场一样较为完善，拥有较高的自律意识，上市公司在进行会计信息披露时也很少受到约束。我国资本市场的监管力量较为薄弱，部分公司在监管部门进行监管时不听从
39、，不配合。这就使得监管部门的工作难上加难，久而久之，监管部门对于自身的工作也就趋于疲软，监管的效率和力度也就随之降低。部分上市公司借此机会，弄虚作假，危害资本市场健康。因此，监管部门监管力度不足也是我国资本市场会计信息披露存在问题的原因之一。6、 完善资本市场会计信息披露的对策（一）从上市公司内部考虑1、完善上市公司治理结构建立健全独立董事制度，在董事会中要增加独立董事的比例，让大多数独立董事出任董事会的审计委员15。这样可以增强董事会对会计和审计事项的监督，完善财务信息的内部控制机制和信息披露的质量控制 。此外，通过进行股权分置改革，实现股权结构多元化，使权力不会集中在大股东手中，约束大股东
40、的行为，提防一股独大的情况发生，解决法人股、国有股的流通问题，平衡公司中各持股者的力量对比16。2、 强化上市公司会计信息的内部监督中国的上市公司大部分是以前进行股份制改革的国有企业，公司内部治理结构和机制存在缺陷，内部控制比较薄弱。部分上市公司在对外披露的会计信息上做手脚，虚增公司利润，缩小公司亏损，以此来达到美化公司形象，骗取投资者资金的目的，公司内部的审计核查形同虚设。为了保障广大投资者的利益，维护资本市场稳定，我们需要从原始点对上市公司会计信息披露进行控制，即应当完善和加强公司内部的会计控制体系，通过公司内部控制对公司高层管理人员进行有效约束，防止高层管理人员违规操作，进而规范公司的信
41、息披露行为。这样，我们才能从根本上解决会计信息披露存在的各种问题。（二）从政府方面考虑1、改进和提高会计准则现阶段，我国资本市场不断发展，会计信息的披露制度也在不断更新和健全，会计准则，作为一种会计监管的主要手段，也应当和资本市场发展同步，不断改进，适应发展的大趋势。会计准则确定了区分会计信息质量好坏的标准，其主要目的是，提供公认的，能够反映公司财务状况和经营成果的会计信息，以此来帮助使用者作出正确的决策。改进和提高会计准则，是规范我国资本市场，发挥其有效性的前提，确保提供的财务与会计信息的有用性，也就是确保财务与会计信息的相关性与可靠性，保证上市公司披露的财务信息真实可靠17。虽然我国会计准
42、则的整个体系也比较规范，但是在一些细节上仍然有些泛泛而谈，需要予以细化。同时，在更新会计制度时，我们还应当大量参考国际会计准则，在一些重要的经济事项的计量、确认、信息披露等方面，积极借鉴发达国家会计准则的成功经验，提高我国资本市场会计信息披露的质量，发挥资本市场的有效性。2、完善披露制度，加强政府监督管理，严惩违法违规行为现阶段，我国资本市场会计信息披露制度虽然相对以前来说完善了很多，但是与国外成熟的资本市场相比，还有很大的不足。因此，我们需要参考国外的经验，结合我国自身情况，对现阶段的资本市场监督管理体制进行改进，这就需要建立健全相关的会计信息披露制度体系，保证上市公司高质量地披露信息18。
43、此外，还应当加大处罚力度，为此，我国政府有关部门先后增订了多项关于违法操作的处罚条例，对造假行为的指使者和操纵者，应追究其民事赔偿责任，情节严重者，应追究刑事责任。对参与造假的事务所及相关注册会计师应加大民事赔偿的处罚力度，并予以吊销其执业资格，情节恶劣者，应追究刑事责任，同时应追究事务所主要负责人的法律责任19。但目前的问题是，监管部门对法律的执行力度不到位，借此契机，很多上市公司知法犯法。监管部门应当加大对违法行为的检查力度，以此来使上市公司不敢肆无忌惮的造假，在一定程度上可以有效制止上市公司的违规行为。（三）从社会角度考虑1、加强注册会计师队伍建设，提高会计信息质量注册会计师的独立审计能
44、够确使上市公司对向外展示的会计信息进行可靠披露，但部分事例表明，资本市场会计信息披露不合规情况的产生，不仅有上市公司自身的原因，而且还有部分注册会计师从中包庇。因此，我们应当加强注册会计师队伍的建设，在提升专业素质的同时强化职业道德，做好会计工作。定期组织会计人员学习政治，提高自身思想觉悟，自觉抵制不良之风20。另外，事务所还应当实行审计轮流制，定期分派不同的注册会计师进行对上市公司的审计工作，避免出现注册会计师和上市公司长期接触而相互“照顾”的情况。 七、总结资本市场的健康发展离开不了一个完善的会计信息披露体系，而建立完善的会计信息披露体系需要政府监管部门、审计机构以及上市公司各方面的共同努
45、力。共同努力建立切实高效的的监管机制，规范会计师事务所、上市公司的行为，形成一个各方共同监管，全方位的监督管理体制，从根本上提升资本市场的运行效率，优化资本市场的资源配置。相信随着中国资本市场的不断进步，市场监管相关法规不断健全，资本市场会计信息披露中存在的各种问题将一步步地得到解决，我国资本市场也会向着健康有效的市场靠近，投资者手中的资金能够流向高效率的公司，从而创造出资金的最大价值，最终促进国家经济的繁荣发展。参考文献1杨喆.会计信息披露与资本市场效率的关系研究J.时代经济，2011(11)2王冰川.有效市场假说的再思考J.中国证券期货.2012(11):259-2603李强.资本市场中的会计信息披露问题研究J.中国外资，2013(3):1074何邓娇.基于资本市场有效性的会计信息披露实证研究J.商业会计，2013(2):100-1015范凌芸 江虹.浅析会计信息质量与资本市场的发展J.现代经济信息，2012(4):1316玄松.浅析中国上市公司会计信息披露现状及成因J.中国乡镇企业会计，2012(8)：217-2187刘希映.会计信息质量对经济的影响探究J.现代经济信息，2013(