股票技术分析股市术语及操作技巧.ppt

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1、201031,北京信息科技大学经管学院,1,Chap7 技术分析理论,7.4 股市术语 常见的证券价格操盘手法 上海证券交易所证券异常交易实时监控的措施和手段 短线操作技巧 短线选股的标准 在收盘前15分钟炒股秘藉,201031,北京信息科技大学经管学院,2,1、多头、空头,多头：指投资者对股市前景看好，预计股价将会上涨，于是先趁低买进股票，待股票上涨至某一价位时再卖出，以获取差价收益。 空头：相反 多头市场与空头市场 多头市场：股价长期保持上涨势头的股票市场；,201031,北京信息科技大学经管学院,3,3、利多与利空 利多：能够刺激股价上涨的信息； 例：上市公司经营业绩好转，经济复苏，银行

2、降息； 利空：业绩恶化，经济衰退，银根松动，通货膨胀。,4、牛市、熊市 牛市：股市行情看涨（乐观主义）,201031,北京信息科技大学经管学院,4,5、买空、卖空,买空： 指投资者预测股价会上涨，但由于受自身资金所限，拿不出大量资金大量买进股票，于是，以缴纳保证金的方式通过证券公司向银行融资以买进股票，待股价果然上涨到某一理想价位时再卖出，以获取差价收益。,201031,北京信息科技大学经管学院,5,6、多翻空 空翻多,多翻空：作多头的投资者预计股价已上涨至峰顶，于是全部卖出已买进的股票而改作空头。,201031,北京信息科技大学经管学院,6,7、抢帽子,抢帽子：是一种短期投机行为，指的是在同

3、一天先低价买进预计价格要上涨的股票，待股价涨到某一价位就在当天卖出刚刚买进的那些帽子；相反，这种在当天救赚取差价收益的短期投机行为。,201031,北京信息科技大学经管学院,7,8、多杀多,指交易开盘后，投资者普遍认为当天股价会上涨，于是，多数人争着去抢多头的帽子，然而，事与愿违，直到收盘时，股价都没大幅度上涨，做多头者只好竞相卖出手中的股票，这种“多杀多”往往造成收盘价大幅度下跌。,201031,北京信息科技大学经管学院,8,9、回档 反弹,回档：在股市中，股价呈持续迅猛上涨趋势时，发展会跌至某一价位的调整现象。一般说，股票回档幅度通常是上涨幅度的1/3左右，然后又恢复原来的上涨趋势。 10

4、、停板，涨停板，跌停板,201031,北京信息科技大学经管学院,9,11、空手 套牢,空手：在股市中，当股价变动时，投资者既不做多头，也不做空头，手中也不持有股票，而是采取乐观态度，等待时机。迅速在股价上涨前买进股票，在股价下跌前借股放空。 多头套牢 空头套牢,201031,北京信息科技大学经管学院,10,中石油散户八成被“套牢”,保卫黄河之中石油篇 保卫中石油 你在吼， 我在叫， 中石油在咆哮， 中石油在咆哮。 四十八元万丈高 三十元的底部来了。 中石油中， 抗庄英雄真不少。 整个股市， 散户健儿逞英豪。 抄起大把钞票， 拿出碎银零钞。 保卫小散！ 保卫石油！ 保卫股市！ 保卫全中国！,20

5、1031,北京信息科技大学经管学院,11,月亮之上之中石油篇,我在遥望，中石油里，有多少股民在被动地滑翔。昨天已忘，风干了暴涨，我和中石油重逢在套牢的路上。资金已被套牢，股落股涨，解套的日子，远在天堂呕也！呕也！呕也！,谁在呼唤，行情多长，挣钱的渴望像白云在飘荡。东边割肉，西边喂狼，一摞摞的股票，就跌到了天亮。在股海沧桑中，牛股在何方？跟机构商量：让股票涨涨呕也！呕也！呕也！,201031,北京信息科技大学经管学院,12,吉祥三宝之中石油篇,宝贝 啊? 美股像太阳照着A股! 那港股呢? 港股像绿叶托着A股! 中国石油呢? 中国石油像龟孙子正在发芽! 石油神话油服就是套牢全国人民的一家!,妈妈

6、哎! 中国石油跌了什么时候涨呀 等上帝来了! 咱家的钱还能拿回来吗? 等下辈子吧! 中国石油能跌倒零吗? 她会破产的! 我们三个被套就是破产的一家!,爸爸 哎! 中国石油今天又跌了吗? 是啊! 咱家的钱到底去哪里啦? 套啦! 我怎么割也割不了它? 套的牢啊! 石油神话油服就是阴跌的一家!,201031,北京信息科技大学经管学院,13,问题：中石油为什么大幅下跌？,201031,北京信息科技大学经管学院,14,12、断头 吊空,断头：做多头，但买进股票后股价并未上涨，反呈下跌趋势，于是，只好将手中股票低价赔本卖出。,201031,北京信息科技大学经管学院,15,13、坐轿 抬轿,坐轿：哄抬操纵股

7、价的投机行为。 预计利多或利空的消息公布后，股价将会大涨大落，于是，投机者立即买进或卖出股票，等到信息出现后，人们大量抢买或抢卖，使股价呈大涨大跌的局面，这时，投机者再卖出或买进手中的股票以期待获取厚利，前者称“多头轿子”，后者称“空头轿子”。,201031,北京信息科技大学经管学院,16,14、内盘和外盘,内盘：今日当前以委买价成交的总手数，内盘也叫主动性卖盘。 主动迎合买方的价格而成交的，就是绿色，叫内盘。 外盘：以卖出价成交的交易。也叫主动性买盘。 主动去适应卖方的价格而成交的，就是红色，叫外盘。 内盘，外盘这两个数据大体可以用来判断买卖力量的强弱。 若外盘数量大于内盘，则表现买方力量较

8、强，若内盘数量大于外盘则说明卖方力量较强。,201031,北京信息科技大学经管学院,17,工商银行12月20日11：00的成交行情,11:00:57 14900股 7.900元 卖盘 11:00:41 5700股 7.900元 卖盘 11:00:41 157348股 7.900元 买盘 11:00:31 40100股 7.900元 买盘 11:00:21 5400股 7.900元 卖盘 11:00:07 18758股 7.900元 卖盘 11:00:07 693207股 7.900元 卖盘,201031,北京信息科技大学经管学院,18,15、委比,委比： 是衡量某一时段买卖盘相对强度的指标。

9、计算公式为： 委比(委买手数委卖手数)/（委买手数委卖手数）100 委比的取值范围：100至100。 研判：若“委比“为正值，说明场内买盘较强，且数值越大，买盘就越强劲。反之，若“委比“为负值，则说明市道较弱。,201031,北京信息科技大学经管学院,19,例：,序号 委买价 数量（手） 买一 364 4 买二 360 7 买三 354 6,序号 委卖价 数量（手） 卖一 365 6 卖二 370 6 卖三 375 3,股票G在此刻的委比为： 委比（委买手数委卖手数）/(委买手数委卖手数)100 （1715）/(1715)100 666 委比值为666，说明买盘比卖盘大，但不是很强劲。,201

10、031,北京信息科技大学经管学院,20,工商银行12月20日11：00的五档盘口,委比（委买手数委卖手数）/(委买手数委卖手数)100 委买手数1100367919772711133）8160手 委卖手数10180413940822868266123930手 委比（ 8160 23930 ）/(8160 23930 )*100 49.14,卖 五(元/手)7.95 10180 卖 四(元/手)7.94 4139 卖 三(元/手)7.93 4082 卖 二(元/手)7.92 2868 卖 一(元/手)7.91 2661,买 一(元/手)7.90 1100 买 二(元/手)7.89 3679 买

11、三(元/手)7.88 1977 买 四(元/手)7.87 271 买 五(元/手)7.86 1133,当前价(元) 7.91,201031,北京信息科技大学经管学院,21,16、委差,委差: 某品种当前买量之和减去卖量之和。 反映买卖双方的力量对比。 正数为买方较强,负数为抛压较重。,201031,北京信息科技大学经管学院,22,17、量比,量比： 是一个衡量相对成交量的指标，它是开市后每分钟的平均成交量与过去5 个交易日每分钟平均成交量之比。 其公式为： 量比现成交总手/（过去5日平均每分钟成交量当日累计开市时间（分） 当量比大于1时，说明当日每分钟的平均成交量要大于过去5日的平均数值，交易

12、比过去5日火爆；而当量比小于1时，说明现在的成交比不上过去5日的平均水平。,201031,北京信息科技大学经管学院,23,18、换手率,换手率是指在一定时间内市场中股票转手买卖的频率，是反映股票流通性的指标之一。 计算公式为: 换手率=(某一段时间内的成交量/流通股数)100%。 一般来说，当股价处于低位时，当日换手率达到4%左右时应引起投资者的关注，而上升途中换手率达到20%左右时则应引起警惕。,201031,北京信息科技大学经管学院,24,19、现手,现手：某一股票即时的成交量。对于一只股票最近的一笔成交量叫现手. 例： 如果甲下单5元买100股，乙下单5.01元卖300股，当然不会成交。

13、5元就是买入价，5.01 就是卖出价。 这时，有丙下单 5.01元买200股，于是乙的股票中就有200股卖给丙了（还有100股没有卖出去），这时候，成交价是 5.01元，现手就是2手即200股，显示2，显示的颜色是红的。 还是上面的情况，如果丁下单 5元卖200股，于是甲和丁就成交了，这时候成交价是 5元，由于甲只买100股，所以成交了100股，现手是1，颜色是绿的。,201031,北京信息科技大学经管学院,25,20、震幅,震幅 是指该股票在一个交易日中的最低价与最高价之间差距的幅度。 日震幅（最高价最低价）/昨日收盘价100 如一只股票，9:30分一开盘，就封在涨停板,上涨10%，到下午3

14、点收盘时，突然跌停，又下跌10%，那么,计算这只股票当天的震幅就是20%. 测度震幅的目的：是股价能量的晴雨表。一般来说,在低位震幅大好,在高位震幅大不好。 股票市场的震荡幅度收缩，一方面意味着游资的转移，另一方面也意味着这一市场投机性相对减弱。,201031,北京信息科技大学经管学院,26,20、震幅（续）,震幅解读： （1）股指已经上涨一段时间，但位置仍处低位，主力利用盘中的快速跳水制造恐慌，打出浮动筹码，并借机吸货。洗盘 （2）股指已处于阶段行情末端，主力在盘中制造大幅震荡的表现，快速跳水后又逐渐拉回，使跳水时逃跑的投资者后悔，以此逐渐加深人们的持股信心，跳水时不出货，坚信还会涨回来，这

15、样主力真正开始出货时可以防止散户和自己争着逃。,201031,北京信息科技大学经管学院,27,5分钟涨（跌）幅（FiveRise）,进入该表股票是由于主力大单拉升引起的，该表在强势时能发现短线强势股，特别适合周一早市前半时与周五尾市后半时使用，因为主力经过周六日思考后，周一走势强劲的股票，容易在一周内走好；周五尾市强劲的股票，周六日容易被推荐，这样可在周五买入下周一卖出，弱市中嫌取，强势赚取。 目的：发现主力。,201031,北京信息科技大学经管学院,28,武昌鱼(600275)5分钟涨幅4%,2008年1月15日，武昌鱼(600275）该股今日半天一直呈现箱体震荡的调整状态，下午刚过2点半，

16、该股一跃而起，瞬间爆发大量的买盘涌入使该股5分钟拉升4.90%。 截至14点42分，报9.64.涨幅4.79.换手3.80.成交1.15亿元。由于该股近期走势强劲，建议投资者重点关注。,201031,北京信息科技大学经管学院,29,常见的证券价格操盘手法,1、与涉嫌内幕交易有关的交易行为： 一种是上市公司发布业绩大幅增长、定向增发、资产注入、重大投资等重大事项前，股价异动，且存在账户集中交易的情况； 另一种是伴随着市场各种传闻，一些本身具有关联关系或与上市公司、大股东存在关联特征的账户集中买入。 例：香梨股份（600506.sh）,201031,北京信息科技大学经管学院,30,香梨股份（600

17、506.SH）多次股价异动，受到上交所处罚停牌,04-03,5-08,5-14,201031,北京信息科技大学经管学院,31,香梨股份（600506.SH）多次股价异动，受到上交所处罚停牌,2008-04-03 ：停牌一天 2008-05-08：股价异动，停牌一个小时 2008-05-14 ：股价异动，停牌一个小时,201031,北京信息科技大学经管学院,32,上海证券交易所证券异常交易实时监控的措施和手段,交易所发现证券价格出现异常波动或者证券交易出现异常的，采取的措施： 盘中临时停牌 书面警示 限制相关证券账户交易等措施,201031,北京信息科技大学经管学院,33,常见的证券价格操盘手法

18、,2、约定交易，也就是市场俗称的对敲、对倒。 如果存在关联关系或疑似关联的证券账户之间，大量或者频繁进行互为对手方的交易。历史上已经查处的操纵案，如“亿安科技”、“中科创业”、“德隆系”等股票的交易中就大量存在这种违规行为。 3、虚假申报 主要指通过频繁申报或撤销申报影响证券交易价格。比如，一些“涨停板敢死队”在股票涨停板价位反复申报、撤销申报的行为，就涉嫌虚假申报误导市场、影响股价。,201031,北京信息科技大学经管学院,34,4、拉抬、打压 主要指通过大笔申报、连续申报、高价或低价申报，造成大幅上涨或下跌。 5、连续集中交易 主要指一些可能存在关联关系的账户在一段时期内进行大量且连续的交

19、易。,常见的证券价格操盘手法,201031,北京信息科技大学经管学院,35,常见的证券价格操盘手法,6、异常回转交易 主要指在权证等可进行T0回转交易的证券交易中，大量、频繁在相近价位进行回转交易，导致证券价格大幅波动。 7、非理性交易 主要有两种情形：一是盲目听信博客、股吧等媒体所谓“专家”的推荐，跟从买入，导致股价异动，自己也蒙受损失；二是在证券价格大幅波动时，盲目追高杀跌，频繁交易。,201031,北京信息科技大学经管学院,36,实施盘中临时停牌的情况,无价格涨跌幅限制的股票盘中交易价格较当日开盘价首次上涨或下跌超过30%、累计上涨超过100%或累计下跌超过50%的； 到期日前两个月内，

20、市场价格明显高于理论价格且前收盘价格在0.100元以上(含0.100元)的价外权证，盘中交易价格较当日开盘价首次上涨超过20%、累计上涨超过50%的；,201031,北京信息科技大学经管学院,37,对相关账户持有人发出书面警示或者直接采取限制交易措施的情形,持有解除限售存量股份的证券账户在一个月内通过竞价系统卖出解除限售存量股份数量超过该公司股份总数1%的； 同一账户对单一证券在同一价位进行日内回转交易且累计数量较大的； 同一账户进行日内回转交易次数超过5次且累计数量较大的； 多次通过大笔、连续交易，严重影响证券交易价格的； 不以成交为目的，通过连续大额申报严重影响交易价格或足以误导其他投资者

21、的；,201031,北京信息科技大学经管学院,38,短线操盘八大纪律,第一， 趋势投资： 大盘是决定能否做短线的前提，大盘不好，必须坚持持币；大盘转好，结合市场热点才有可能取得良好的收益。黄金线确保趋势向上，目前没有站上黄金线，继续观望为好。 第二， 周期操盘 在上涨和下跌周期应该采取不同的操盘策略， 在下跌周期，一般都会在周三形成最低点，所以最佳买进时间为周三的下午收盘前一个小时内，选择热门股介入都会有不错的收益； 在上涨周期，一般都会在周五前后冲高回落，所以最佳买进时间为周五的下午收盘前一个小时内，最佳卖出时间为周二上午冲高卖出。,周期操作看股性,201031,北京信息科技大学经管学院,4

22、0,第三， 择机买进,买进时间一般最佳为收盘前一个小时，选择股价维持在全天最高点附近的股票逢底介入； 开盘后1个小时以内是卖出股票的好时机，15分钟以内不能买股票，但是可以按照八卦箱体的下强支撑位埋单，一般冲高后都会回落，试探支撑位。,201031,北京信息科技大学经管学院,41,关注收盘前15分钟股价走势,很多情况下，一只股票早上开盘后进行长时间的在均价附近横盘； 真正上攻的股票，一般都会选择在14:30之后，特别是在14:3514:40开始上攻。 此时要看它的上升角度。 如果超过度的话，就会显得太急，容易产生抛压。 有个别强势股时刚过就展开攻势，这时候必须要放巨量，以接近度的推升迅速涨停，

23、否则的话容易夭折。 最漂亮的走势是先沿度角运行几分钟，然后在大成交量的推动下改为度到度向上攻击，而均线此时也最好紧随股价，呈度以上的弧形。这样用多分钟时间完全可以涨以上，甚至涨停。以上情况必须紧盯分钟至分钟线分时指标，特别是分钟。 在盘整期间，分钟指标如，一旦在底部形成金叉状态，而时间上又刚好吻合的话，就可以择机介入。,201031,北京信息科技大学经管学院,42,第四， 不赚钱不补仓,做短线绝对不能因为套住而改做长线，不管你是什么原因买入的，任何一只股票，不赚钱绝对不补仓，在任何时间亏损达到5以上、10以内，收盘前1030分钟必须卖出50！,201031,北京信息科技大学经管学院,43,第五

24、， 坚持止损：不管是机构推荐的，还是有很强的利好消息，在任何时间亏损达到10，必须立即止损，无条件全部卖出！ 第六， 控制仓位：短线参与的资金不能过重，建议控制仓位在20%以下，并且持股不超过3只。,201031,北京信息科技大学经管学院,44,第七， 坚持止赢：大盘趋势向上的时候，我们的止赢线是30%；大盘不好的时候，我们的止赢线是15%.建议赢利达到10%立即卖出一半。 第八， 现金为王：牛短熊长，熊市中要尽量持币，不要频繁的买股，不要去抄底。严格控制仓位在半仓以下，甚至空仓。,201031,北京信息科技大学经管学院,45,短线选股的标准,短线投资者一般持股时间不长，短则一两天，长则一两周

25、；一般不太关心个股的业绩和潜质，只关心个股近期会不会涨，会涨多少。 短线炒手的选股方法更倾向于技术分析，尤其是盘面分析。,201031,北京信息科技大学经管学院,46,短线选股的标准,1、走势较强。 俗话说“强者恒强，弱者恒弱”。除有理由判断一只股票会由弱转强，一般不要介入弱势股。强势股并不是当天上涨的股票。 区别个股是否是强势股的方法： 个股走势比大盘强。一方面是个股总体涨幅高于大盘，一方面是上涨时走得快，下跌时抗跌性强回落慢，而且会脱离大势，走出自己的独立行情。 从技术上看为强势： (1)RSI值在50以上； (2)股价在5日、10月、30日均线上； (3)大盘下跌时该股在关键位有支撑；

26、(4)不管大盘日K线怎样走，股价都不会创新低； (5)看盘口，主动性抛盘和大笔抛单少，下跌无量，上涨有量。,201031,北京信息科技大学经管学院,47,短线选股的标准,2、有强主力介入。 成交活跃，有经常性大手笔买单，有人为控盘迹象，关键处有护盘和压盘迹象，成交量急放又萎缩，报纸传媒经常刊登文章推荐等，都说明主力力量不小。 中小盘股 3、有潜在题材。 短线炒手喜欢炒朦胧题材，至于是否真实并不考虑，只要市场认同。但题材一旦见光时便结束炒作了。 并购重组 分红配股 政策支持,201031,北京信息科技大学经管学院,48,短线选股的标准,4、是目前市场的炒作热点。 做短线最忌买冷门股，但冷门股有爆炸性题材，主力也搜集了很长时间，也极可能成为短线炒手的对象。 货币政策调整 人民币升值和加息 两会期间经济政策是否出现新的变化 新能源 房地产 区域规划,四川成渝强势涨停 成渝板块集体大涨,国家部委成渝经济区联合调研组分成若干小组赴四川、重庆进行实地调研，制定成渝经济区区域规划(初稿) 。 四川路桥 重庆路桥 渝开发 中国嘉陵,201031,北京信息科技大学经管学院,50,短线选股的标准,5、技术形态向多持。 要把握这一点较难，但一般而言，回避技术指标出现见项信号和卖出信号，少选择已进入超买区的股票，尽量选择技术形态和技术指标刚刚发出买入信号的股票。 多头排列 空头排列,