第七章金融中介概述.ppt

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1、1,第七章 金融中介概述,第二篇 金融市场与金融中介,2,第七章 目 录,第一节 金融中介及其包括的范围 第二节 西方国家的金融中介体系 第三节 我国的中介体系 第四节 国际金融机构体系,3,第七章 金融中介概述,第一节 金融中介及其包括的范围,4,一、金融机构及其功能 （一）金融中介机构概述 金融机构 (financial Institution) 是指从资金的盈余单位吸收资金提供给资金赤字单位以及提供与之相关的各种金融服务的经济组织，也称为 金融中介 或 金融中介机构(financial intermediation)。 金融中介的范围极广,第一节 金融中介及其包括的范围,5,狭义的金融中

2、介： 仅仅是指信用关系中借者与贷者之间的中介，即从贷者那里借入，再贷放给借者。一般是指银行 广义的金融中介： 范围很广，除了指银行，还包括提供策划、咨询、经纪服务的金融中介。,第一节 金融中介及其包括的范围,6,联合国统计署和SNA的分类 联合国统计署制定国际标准产业分类法（ISIC） 其中，按照经济活动类型的分类，经济活动共分为17大类，金融中介是其中的一大类。 此外，按中心产品分类，共分为9大类，金融产品品属于服务性质的产品。,第一节 金融中介及其包括的范围,7,第一节 金融中介及其包括的范围,不包含保险和养老基金的金融中介活动,保险和养老基金不包括强制性社会保障,辅助金融中介的活动,货币

3、中介,其他金融中介,中央银行活动,其他活动中介 主要是存款货币银行活动,金融租赁活动,其他专业信用活动,生命保险活动 养老基金活动 非生命保险活动,金融市场组织:如证券交易所 证券交易活动：投行、基金之类活动 与金融中介有关的其他辅助活动,按经济活动类型的分类,8,第一节 金融中介及其包括的范围,金融中介服务 （不包括投行服务、保险和养老金服务）,保险和养老金服务 （不包括强制性社会保障）,中央银行服务 存款、贷款服务 中间业务的服务 金融租赁等等,投行服务 证券买卖服务 证券承销、包销服务，等等,与投行有关服务:如合并与收购、公司理财服务等 经纪服务、证券交易的处理和结算服务 金融资产管理、

4、信托、委托服务 与金融市场有关的营运服务和管理服务,按中心产品的分类,投资银行服务,生命保险和养老金服务 意外伤害保险和健康服务 非生命保险服务,再保险服务,金融中介辅助服务,保险和养老金辅助服务,9,国民经济核算体系（SNA）对金融业进行了按机构分类 中央银行 其他存款公司，即存款货币银行 通过金融市场即非存款方式筹集资金并以此获得金融资产的其他金融机构，如投资公司、租赁公司等 金融辅助机构，如证券交易所，贷款经纪人 保险公司和养老基金,第一节 金融中介及其包括的范围,10,金融机构的基本类型 金融的基础是信用，融通的条件是市场，融通的中介是金融机构，从而形成不同的金融形态。 一般说来，凡专

5、门从事各种金融活动的组织均称为金融机构，既包括在间接融资领域活动的金融机构，也包括在直接融资领域活动的金融机构。,第一节 金融中介及其包括的范围,11,第一节 金融中介及其包括的范围,金融机构 基本类型,存款性金融机构 非存款性金融 机构 (是否接受公众存款),金融监管机构 接受监管的金融 企业 (金融机构管理地位),银行 非银行金融机构 (是否属于银行系统),政策性金融机构 商业性金融机构 (业务宗旨和服务领域),12,相同点 所属经济性质：自负盈亏的企业 经营目标：追求利润最大化,（二）金融服务业与一般产业的异同,第一节 金融中介及其包括的范围,13,不同点 经营内容：货币或金融工具 资产

6、结构：金融资产相对于实物资产比重极高 资产负债比例结构：高负债比例 经营风险程度：高风险产业 监管程度：处于政府的严格监管之下,第一节 金融中介及其包括的范围,14,第七章 金融中介概述,第二节 西方国家的金融中介体系,15,一、中央银行 中央银行（central bank），也称为货币当局。中央银行是一国金融中介体系的中心环节，处于特殊的地位，具有对全国的金融业务活动进行宏观调控的特殊功能。,第二节 西方国家的金融中介体系,英格兰银行,16,二、存款货币银行 存款货币银行(deposit money bank)，习惯上称为商业银行(commercial bank)，也称为存款银行、普通银行，

7、是金融体系的主体。主要是通过发行支票存款、储蓄存款、定期存款来筹措资金，用于发放各类贷款，购买政府债券等，提供广泛的金融服务。 其中，通过办理转帐结算实现着国民经济绝大部分货币周转，同时起着创造存款货币的作用。,第二节 西方国家的金融中介体系,17,三、其他金融中介机构 （一）政策性银行 政策性银行(policy bank)一般是由政府设立、以贯彻国家产业政策、区域发展政策等为目标的金融中介机构。 它们根据政府的决策和意向专门从事政策性金融业务，不以赢利为目的，并且根据具体分工不同服务于特定的领域，不同商业性金融机构竞争。,第二节 西方国家的金融中介体系,18,（二）投资银行 投资银行（inv

8、estment bank）为投资性金融中介，主营资本市场业务的金融机构，是专门为工商企业提供证券融资服务和办理长期信贷业务的金融机构。 现代意义上的投资银行产生于欧美，美国的投资银行产生于19世纪，是由投资商演变而来的。 美国美林公司 1820 内萨尼尔.普莱姆 -伍德-金投资银行 1826,第二节 西方国家的金融中介体系,19,投资银行的资金来源主要依靠发行自己的股票和债券而不是吸收存款。投资银行的主要业务除了传统的证券承销和融资业务以外，现代投资银行业务涵盖了证券经纪业务、投资管理、收购兼并等广泛的金融服务等。 投资银行这个名称其实名不副实，它主要从事证券买卖业务，并不从事商业银行业务。,

9、第二节 西方国家的金融中介体系,20,（三）金融公司 金融公司(financial company)，主要通过发行商业票据、股票、债券（也从银行借款，但比重很小）筹集资金，并把资金主要用于是用于贷放给购买耐用消费品、修缮房屋的消费者及小企业的金融机构。 1716年法国创设的通用银行可以算作是最早的金融公司。19世纪以后，英、美等西方国家也相继设立金融公司。,第二节 西方国家的金融中介体系,21,金融公司不吸收存款，融资方式表现为大额借入、小额贷出，主要从事汽车、电视、房屋修缮等分期付款贷款，个人和厂商都可以获得金融公司的融资支持。 如今，许多金融公司都为大银行所控制，成为为他们的附属机构。 为

10、了适应生存和发展，现代西方金融公司的业务范围日益扩大，已经进入了外汇、联合贷款、包销证券、财务及投资咨询等领域。,第二节 西方国家的金融中介体系,22,（四）储蓄银行 储蓄银行(saving bank)是指办理居民储蓄并以吸收储蓄存款为主要资金来源的金融机构 在西方最早的储蓄银行起源于18世纪的意大利。19世纪，英、美、法等国也相继建立了储蓄银行。 储蓄银行所汇集的资金较为稳定，其资金运用主要是为长期投资，包括长期不动产抵押贷款、投资国债券等（有的国家明文规定必须投资于公债的比例）。,第二节 西方国家的金融中介体系,23,在西方不少国家，储蓄银行大多是专门的、独立的，对储蓄银行大多有专门的管理

11、法令，其主要内容，一方面是保护小额储蓄人的利益，另一方面则是规定其所集聚的大量资金应该投向何处。 储蓄银行的名称，各国有所不同 如：互助储蓄银行、储蓄放款协会、国民储蓄银行、信托储蓄银行、信贷协会等,第二节 西方国家的金融中介体系,24,（五）农业银行 泛指向农业提供信贷的一类专业银行 由于农业信贷具有风险大、期限长、收益低等特点，因此，西方许多国家专门建立了以支持农业发展为主要职责的银行。 农业银行的资金来源，一般是依靠政府拨款，或发行债券、股票，也有部分依靠吸收客户的存款和储蓄来筹措资金。通常政府对农业银行的某些贷款给予利息补贴、税收优惠。,第二节 西方国家的金融中介体系,25,（六）不动

12、产抵押银行 不动产抵押银行(mortgage bank )，简称抵押银行，是专门经营土地、房屋及其他不动产为抵押的长期贷款的银行。 其资金来源主要依靠发行不动产抵押证券来筹集。同时，也吸收存款，但存款占全部资金来源的比重不大。,第二节 西方国家的金融中介体系,26,不动产抵押银行的业务对象 在西方国家主要分为两类： 一类是以土地为抵押品的贷款，贷款对象主要是土地所有者或购买土地的农场主； 另一类是城市房屋等不动产为抵押品的贷款，贷款对象主要是城市房屋所有者或经营建筑企业的企业。 此外，这类银行也接受股票、债券和黄金作为贷款的抵押品。,第二节 西方国家的金融中介体系,27,近年来，随着金融业竞争

13、的加剧，商业银行与抵押银行业务开始相互渗透，这种相互兼营融合发展的业务方式正在加速。 抵押银行的名称，各国有所不同 如德国的土地抵押信贷协会、农业抵押银行、抵押汇兑银行等；意大利的不动产信用银行；英国农业抵押公司；法国的房地产信贷银行等。,第二节 西方国家的金融中介体系,28,（七）信用合作社(credit union) 信用合作社(credit union)是在西方国家普遍存在的一种确确实实依据“合作社”理念和规范建立起来的互助合作性质的金融组织，一般是由个人集资联合组成、以互助合作为宗旨。 其资金来源主要是成员交纳的股金和吸收存款，其资产业务主要是以简便的手续和较低的利率，向社员提供信贷服

14、务。 信用合作社的属性包括：合作性、企业性和群众社团性。,第二节 西方国家的金融中介体系,29,信用合作社最早产生于德国，1849年在德国创建的救助合作社，附设储金合作社（1864年改组为农业信用合作社），标着着世界上最早的信用合作社雏形的出现。 随着西方各国经济环境的变化，信用合作社一直在演进。自20世纪60年代以后，这种演进更加明显、强烈，甚至偏离传统的轨道而使信用合作社越来越接近于商业银行。,第二节 西方国家的金融中介体系,30,（八）保险公司 保险公司(insurance industry)是销售保险合约、提供风险保障的金融企业，也是各国最重要的非银行金融机构。 保险公司主要依靠投保人

15、交纳的保险费来筹集资金，对那些发生意外灾害和事故的投保人予以经济补偿。保险公司所收集的资金除了保留部分以应付赔偿外，其余部分则投向债券、股票、发放不动产抵押贷款、保单贷款等。,第二节 西方国家的金融中介体系,31,第二节 西方国家的金融中介体系,保 险 公 司 类 型,人寿保险公司,财产保险公司,灾害和事故保险公司,信贷保险公司,存款保险公司,32,第七章 金融中介概述,第三节 我国金融中介体系,33,一、中国人民银行 中国人民银行（Peoples Bank of China）是我国的中央银行，是制定和执行货币政策、维护金融稳定、提供金融服务的宏观调控部门。 中国人民银行的机构设置分为三个层次

16、： 货币政策委员会 人民银行内部职能部门 按经济区域设置的分支机构,第三节 我国金融中介体系,34,二、政策性银行 国家开发银行、中国进出口银行和中国农业发展银行是于1994年设立的三家政策性银行，专门从事政策性金融业务，不以盈利为目的，其业务各有特定领域。,第三节 我国金融中介体系,35,我国建立政策性银行的目的在于实现政策性金融与商业性金融的分离，使得政策性银行专门针对那些对国民经济发展、社会稳定具有重要意义、投资规模大、周期长、经济效益低、资金回收慢的项目进行融资。 政策性银行资金来源 财政拨款 原来各国有商业银行划拨出的资本金 发行金融债券,第三节 我国金融中介体系,36,三、商业银行

17、 （一）大型国有（控股）商业银行 处于我国金融中介体系中主体地位的是五家国有（控股）商业银行,第三节 我国金融中介体系,中国工商银行 中国建设银行 中国银行 中国农业银行 交通银行,37,2003年以来，五家国有商业银行纷纷进行股份制改革，先后成为上市公司。 根据中华人民共和国商业银行法的规定，国有商业银行的主要业务：吸收各类存款、发放贷款、办理票据融资、发行金融债券、及其他一些中间业务等。,第三节 我国金融中介体系,38,（二）其他商业银行 自1986年国家决定重新组建股份制商业银行以来，我国陆续建立了14家股份制商业银行： 招商银行 渤海银行 深圳发展银行 中信银行 福建兴业银行 广东发展

18、银行 上海浦东发展银行 华夏银行 中国民生银行 恒丰银行 浙商银行 徽商银行 宁波银行 中国光大银行,第三节 我国金融中介体系,39,这些商业银行建立之初，多数是由中央政府、地方政府、国有企业集团或公司出资建立；后来随着改革开放的深入，外国资本也纷纷参股国内商业银行。 1998年开始，陆续出现了以城市命名的商业银行，这些城市商业银行是由城市企业、居民和地方财政入股组成的地方性股份制商业银行。其主要功能是为本地区经济发展融通资金。,第三节 我国金融中介体系,40,四、金融资产管理公司 1999年我国先后建立了华融、长城、东方和信达四家金融资产管理公司。 组建金融资产管理公司的目的： 收购、管理和

19、处置四大国有商业银行剥离出来的不良资产 实现不良贷款价值回收的最大化 通过金融资产管理，支持符合条件的国有大中型亏损企业摆脱困境，建立规范的法人治理结构。,第三节 我国金融中介体系,41,五、投资银行、券商 1995年中国建设银行与美国投资银行摩根史坦利公司等五家金融机构合资组建了中国第一家中外投资银行-中国国际金融有限公司。此外，四家金融资产管理公司也准许经营投资银行的业务。 证券公司，即券商，实际上是我国金融中介体系中投资银行这一环节的主要力量。我国的证券公司主要有两类：综合类证券公司和经纪类证券公司。,第三节 我国金融中介体系,42,六、农村信用合作社和城市信用合作社 （一）农村信用合作

20、社 农村信用合作社是 20世纪50年代中期在我国广大农村普遍组建起来的。 农村信用合作社建立之初虽然定位是农村集体金融组织，但是由于历史的原因，在其几十年的发展中，已经完全偏离了“合作社”的性质。,第三节 我国金融中介体系,43,改革开放后到1996年，我国对农村信用合作社进行了多次改革，努力使其恢复合作社性质，但并未成功。 2003年又启动新一轮的改革，目标是把农村信用合作社逐步办成由农民、农村工商户和各类经济组织入股，为农民、农业和农村经济发展服务的社区性地方金融机构。,第三节 我国金融中介体系,44,（二）城市信用合作社 城市信用合作社是在改革开放初期发展起来的，由于绝大部分城市信用合作

21、社的性质不明确，也存在名不副实的问题。 20世纪90年代中后期之后，我国开始着手城市信用社改革：先是组建“城市合作银行”；随后在1998年着手将近2300家城市信用合作社纳入90家城市合作银行。,第三节 我国金融中介体系,45,七、信托投资公司 信托投资公司是经营信托投资业务的金融机构。我国的信托业可追溯到20世纪初，新中国成立后，20世纪50年代全部停办。直到1979年以中国国际信托投资公司的成立为标志，中国的信托业得到恢复。 中国信托业在改革开放30多年的发展中，为中国经济建设做出来重大贡献，但由于种种原因，中国信托业的发展历经波折、几经整顿。,第三节 我国金融中介体系,46,信托是受托人

22、接受委托人的委托，为了其利益或第三方利益，对其财产代为管理、经营和处理的经济行为。我国信托投资公司的建立，虽有“信托”之名，但实际是经营一般商业银行的业务。 根据信托投资公司管理办法的规定，信托投资公司是唯一可同时涉及货币市场、资本市场和产业市场的金融机构。,第三节 我国金融中介体系,47,八、财务公司 西方金融公司(financial company) ，与我国的财务公司(financial company)之有很大的区别。在我国，财务公司是“企业集团财务公司”的简称，是 一类由大型企业集团内部成员单位出资组建并为各成员单位提供金融服务的非银行金融机构 。 我国的财务公司是经济体制改革的产物

23、，第一家企业集团财务公司成立于1987年。,第三节 我国金融中介体系,48,财务公司是由企业集团内部集资建成的，其宗旨是加强企业集团资金集中管理，为本集团内部各个单位筹资或融资，提高资金的使用效率，促进其技术进步和技术改造。其业务范围一般限制在本集团内部。,第三节 我国金融中介体系,49,九、金融租赁公司 金融租赁，也称为融资租赁，是指由出租方融通资金为承租方提供所需的设备，具有融资、融物双重职能的租赁交易。 20世纪80年代初，中国兴起了已融资为主要目的，以企业形态专门经营的现代租赁业务。 金融租赁公司的创建，大都是由银行、其他金融机构以及一些行业主管部门合资。但由于我国融资租赁业起步较晚，

24、管理跟不上，在陆续开展业务活动中，出现了不少问题 。,第三节 我国金融中介体系,50,十、邮政储蓄机构 这是一种与邮政部门关系密切的非银行金融机构，主要是利用邮政储蓄部门广泛的分支机构，在办理各类邮件投递和汇兑等业务的同时，办理以个人为主要对象的储蓄存款业务。 邮政储蓄机构于1861年首创于英国。由于其可利用邮政部门广泛的分支机构，提供廉价有效的邮政汇款服务，因此，在世界各国得到了普遍发展。,第三节 我国金融中介体系,51,邮政储蓄机构的资金主要来源其存款，特别是储蓄存款；资金运用主要是存入中央银行，或购买政府债券；此外还包括邮政汇款等中间业务。 我国邮政储蓄是在1986年经济出现比较严重的通

25、胀形势下开始恢复并开办的，自此，邮政储蓄机构就把汇款业务延伸到储蓄业务。 2003年的改革，国务院决定邮政储蓄机构吸收的资金就不再交给中央银行，由邮储自主尝试使用，一直到2007年3月20日中国邮政储蓄银行正式挂牌的成立。,第三节 我国金融中介体系,52,十一、保险公司 1980年以后，中国人民保险公司逐步恢复了停办多年的国内保险业务；1995年中国人民保险公司改建为中国人民保险集团；1998年中保集团宣布撤销，其下属三个子公司成为独立的保险公司-中国人寿保险公司、中国财产公司和中国再保险公司。 随后，保险市场主体逐步增加，全国性的保险公司还有中国太平洋保险公司、中国平安保险公司等。,第三节

26、我国金融中介体系,53,此外，随着改革开放的深入和我国保险业的发展，许多外国保险公司也看好中国保险市场的巨大发展潜力，纷纷来华设立分公司或合资公司和代表处，如美国友邦保险公司、光大永明人寿保险公司等。 目前共有15个国家和地区52家保险公司在华设立了277个营业性机构。截至2009年10月底，保险公司总资产3.83万亿元，其中外资保险公司资产为1907.7亿元，在保险公司总资产占比4.98%。,第三节 我国金融中介体系,54,十二、投资基金 我国投资基金开始于1991年，市场上习惯称为“老基金”。其存在的主要问题是，基金发起人复杂、管理比较混乱、基金规模小而难以进行有效投资组合。 1997年1

27、1月证券投资基金管理办法出台；1998年又先后发布了关于证券投资基金配售新股有关问题的通知、关于加强证券投资基金监管有关问题的通知，这些法规的出台，意味着我国证券投资基金开始朝规范化的方向发展。,第三节 我国金融中介体系,55,2001年推出的3家开放式基金华安创新、南方稳健成长和华夏成长，规模都在30亿元人民币以上。 近年来，我国一直存在一些名称形形色色、带有私募基金性质的证券投资基金。这些基金的出现和发展实质反映了集合投资制度的客观需要，但是，如何确定其法律地位并规范其发展，是我国证券市场发展中面临的一个重大课题。,第三节 我国金融中介体系,56,十三、汇金公司、中国投资公司 （一）汇金公

28、司 中央汇金投资有限责任公司（简称“中央汇金”）成立于2003年12月，总部设在北京。是根据国务院授权，代表国家依法对国有重点金融企业行使出资人权利和履行出资人义务的国有独资公司，实现国有金融资产保值增值，中央汇金公司不开展其他任何商业性经营活动。 目前直接控股参股金融机构包括六家大型商业银行、两家证券公司、两家综合性机构和一家再保险公司。,第三节 我国金融中介体系,57,（二）中国投资公司 中国投资有限责任公司（简称“中投公司”）成立于2007年9月29日，是公司法设立的从事外汇资金投资管理业务的国有独资公司，注册资本金2000亿美元。 中投公司独立经营，自主决策，基于经济和财务目的，在全球

29、范围内对股权、固定收益以及多种形式的另类资产进行投资。 中央汇金是中投公司的全资子公司，自设董事会和监事会。,第三节 我国金融中介体系,58,十四、在华金融机构 1979年，我国拉开了金融业对外开放的序幕，首先，允许外资银行在华设立代表处。1981年，允许外资银行在深圳等5个经济特区设立营业性机构，从事外汇金融业务。 我国对外资金融机构的主要采取三种形式： 外资金融机构在我国设立代表处 外资金融机构在我国设立营业性业务分支机构 允许其与我国金融机构设立中外合资金融机构,第三节 我国金融中介体系,59,第七章 金融中介概述,第四节 国际金融机构体系,60,一、国际金融机构的形成与发展 国际金融机

30、构 国际金融机构（International Financial Institution），是指从事国际金融管理和国际金融活动的超国家性质的组织机构，能够在重大的国际经济金融事件中协调各国的行动；提供短期资金缓解国际收支逆差稳定汇率；提供长期资金促进各国经济发展。,第四节 国际金融机构体系,61,按活动范围可国际金融机构划分为：,全球性的金融组织 区域性的国际组织,第四节 国际金融机构体系,62,国际金融机构的产生与发展 起源： 1930年5月在瑞士巴塞尔成立的国际清算银行BIS成立。 发展： 二战后，世界银行和国际货币基金组织、泛美开发银行、亚洲开发银行、非洲开发银行和阿拉伯货币基金组织等先

31、后成立。,第四节 国际金融机构体系,63,1957年到20世纪70年代，欧洲、亚洲、非洲、拉丁美洲、中东地区的国家为发展本地区经济的需要，通过互助合作方式，先后建立起区域性的国际金融机构，如泛美开发银行、亚洲开发银行、非洲开发银行等。,第四节 国际金融机构体系,64,二、国际清算银行 国际清算银行是根据1930年1月20日在荷兰海牙签订的海牙国际协定，于同年5月，由英国、法国、意大利、德国、比利时和日本六国的中央银行，以及代表美国银行界利益的摩根银行、纽约花旗银行和芝加哥花旗银行三大银行组成的银团共同联合创立，行址设在瑞士的巴塞尔。,第四节 国际金融机构体系,65,国际清算银行成立之初的宗旨是

32、，处理第一次世界大战后德国赔款的支付和解决对德国的国际清算问题。 1944年，国际清算银行保留下来，作为国际货币基金组织和世界银行的附属机构。此后，该行的宗旨转变为，增进各国中央银行间的合作，为国际金融业务提供额外的方便，同时充当国际清算的代理人或受托人。,第四节 国际金融机构体系,66,国际清算银行的资金来源主要是会员国缴纳的股金，另外，还有向会员国中央银行的借款以及大量吸收客户的存款。 其主要业务活动是：办理国际结算业务；办理各种银行业务，如存、贷款和贴现业务；买卖黄金、外汇和债券；办理黄金存款；商讨有关国际货币金融方面的重要问题。,第四节 国际金融机构体系,67,中国与国际清算银行 我国

33、于1984年与国际清算银行建立了业务联系，中国人民银行自1986年起就与国际清算银行建立了业务方面关系，办理外汇与黄金业务。自1985年起，国际清算银行已开始向中国提供贷款。 我国于1996年11月正式加入国际清算银行，中国认缴了3000股的股本，实缴金额为3879万美元。,第四节 国际金融机构体系,68,三、国际货币基金组织 1945年12月27日，29国政府在华盛顿签署了国际货币基金协定，国际货币基金组织(International Monetary Funds, IMF) 宣告正式成立。,第四节 国际金融机构体系,69,国际货币金融组织的宗旨 通过会员国研讨和协商国际货币问题，促进国际货

34、币合作； 促进国际贸易的扩大与平衡发展； 促进汇率稳定，在成员国之间保持有秩序的汇率安排； 协助成员国建立经常性交易的多边支付制度； 向成员国提供临时性的资金融通，减轻国际收支不平衡的程度。,第四节 国际金融机构体系,70,国际货币基金组织结构 代表所有成员国的理事会是管理货币基金组织的最高当局，决定主要政策问题。 执行董事会代表184个成员国执行董事会开展基金组织业务的权力由理事会赋予。 执行董事会选举总裁，总裁是IMF的最高行政长官，总裁在执行董事会的指导下开展基金组织的业务。 IMF设16个职能部门，负责经营业务活动。,第四节 国际金融机构体系,71,第四节 国际金融机构体系,国际货币基

35、金组织结构框架图,72,国际货币基金组织的资金来源 主要来源于各成员认缴的基金份额 向成员国的借款 信托基金,第四节 国际金融机构体系,73,世界银行宗旨 通过对生产事业的投资，协助成员国经济的复兴与建设； 通过担保或参加私人贷款及其他私人投资的方式，促进私人的对外投资； 鼓励国际投资，协助成员国提高生产力，促进成员国国际贸易； 提供贷款保证时与其他方面的国际贷款配合,第四节 国际金融机构体系,74,国际货币基金组织的主要业务,汇率监督 磋商与协调 提供贷款,普通贷款 中期贷款 出口波动补偿贷款 缓冲库存贷款,第四节 国际金融机构体系,75,中国与货币基金组织 中国是国际货币基金组织创始国之一

36、。1980年该组织正式恢复中国的代表权。中国在该组织中最初份额仅为47亿特别提款权 ，投票权占总投票权数的2.22% ，现在份额增至80.901亿特别提款权，占总份额的3.72%。 2009年9月在召开的G20金融峰会上，与会领导人承诺将新兴市场和发展中国家在IMF的份额提高到至少5以上，IMF的新改革方案将使中国在该组织的地位大幅度提升。,第四节 国际金融机构体系,76,第四节 国际金融机构体系,IMF投票权排在前六位的国家,77,四、世界银行集团 世界银行一般是指世界银行集团（The Word Bank group） ，即由世界银行本身即国际复兴开发银行及国际开发协会、国际金融公司、多边投

37、资担保机构和解决投资纠纷国际中心等五个机构组成。 世界银行与1945年12月正式宣告成立，1946年那开始正式办理业务。,第四节 国际金融机构体系,78,世界银行组织结构 世界银行的最高权利机构是理事会，由每一会员国选派理事和副理事各一人组成。 世界银行负责组织日常业务的机构是执行董事会，行使由理事会授予的职权。 行长由执行董事会选举产生，是银行行政管理机构的首脑，他在执行董事会的有关方针政策指导下，负责日常行政管理工作。 世界银行还下设具体的办事机构。,第四节 国际金融机构体系,79,第四节 国际金融机构体系,世界银行的组织结构,80,世界银行的资金来源 各成员国缴纳的股金 向国际金融市场借

38、款 发行债券和收取贷款利息 经营中的利润收入,第四节 国际金融机构体系,81,世界银行的主要业务,技术援助 项目贷款,具体投资贷款 部门贷款 结构调整贷款 技术援助贷款 紧急复兴贷款,第四节 国际金融机构体系,82,中国与世界银行 中国是世界银行的创始国之一。1980年5月中国在世界银行的合法席位得到恢复。 我国从1981年起开始向该行借款。此后，我国与世界银行的合作逐步展开、扩大。 2010年世界银行发展委员会春季会议通过了发达国家向发展中国家转移投票权的改革方案，这次改革使中国在世行的投票权从目前的277提高到442，成为世界银行第三大股东国，仅次于美国和日本。,第四节 国际金融机构体系,

39、83,五、亚洲开发银行 亚洲开发银行 (简称“亚行”Asian Development Bank - ADB) 是亚洲和太平洋地区的区域性金融机构。1966年在东京成立，总部设在菲律宾首都马尼拉。,第四节 国际金融机构体系,84,亚洲开发银行的宗旨 主要是通过发展援助帮助亚太地区发展中成员消除贫困，促进亚太地区的经济和社会发展。 其对发展中成员援助主要采取四种形式：,第四节 国际金融机构体系,贷款 股本投资 技术援助 联合融资担保,85,亚洲开发银行的资金来源 普通资金 主要来源于股本、借款、普通储备金、特别储备金、净收益和预交股本等。 开发基金 主要是来自亚洲开发银行发达会员国或地区成员的捐

40、赠 技术援助特别基金 该项基金的一个来源为增款；另一来源是一定比例的开发基金 日本特别基金 1987年日本政府出资建立一个特别基金,第四节 国际金融机构体系,86,亚行的组织机构 理事会是亚行最高的决策机构，主要职责是接纳新会员；改变注册资本；选举董事或行长；修改章程。 亚行负责组织日常业务的机构是执行董事会，行使由理事会授予的职权。 亚洲开发银行设行长（总裁）一名，负责主持董事会，管理亚行的日常工作。 代表处（团）,第四节 国际金融机构体系,87,中国与亚洲开发银行 中国于1986年加入亚洲开发银行(亚行)以来，双方在发展经济、消除贫困、保护环境等方面开展了广泛的合作。 目前，中国已是亚行世界范围内第二大借款国、技术援赠款的第一大使用国以及第二大股东。,第四节 国际金融机构体系,88,THE END,