2019年中国第三方在线支付市场度综合报告.ppt

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1、,中国 第 三 方 在 线 支 付 市场 年 度 综 合 报 告 2016,中国第三方在线支付市场年度综合报告 2015,2015 年 7 月,研究背景 2014 年，中国第三方在线支付市场继续保持高速增长。根据 2014 年中国第三方 支付市场季度监测数据显示，市场总体交易规模达到 91933 亿元人民币，同比增长率为 54.1%，比 2013 年降低 2.8 个百分点，与此前 2011 年和 2012 年 90%以上的增长率相比，2014 年第三方支付市 场交易规模增长放缓，市场竞争日趋激烈。 第三方支付行业经过了 2013 年的迅猛发展，支付领域不断拓展深耕，支付业务也日益丰富。2014

2、 年，传统互联网支付厂商继续向移动支付市场拓展；另一方面，随着基金支付牌照的发放，互联网支 付公司开始在基础支付通路的基础上增加理财、股票等增值服务，构建金融服务平台；从政策方面看， 央行开始规范第三方支付行业。2014 年 3 月，央行下发的文件对 10 家第三方公司进行了处罚；2014 年 3 月 13 日，央行支付结算司下发紧急文件中国人民银行支付结算司关于暂停支付宝公司线下条码 （二维码）支付等业务意见的函，暂停支付宝、腾讯的虚拟信用卡产品，同时叫停的还有条码（二 维码）支付等面对面支付服务；2014 年 4 月，银监会下发了中国银监会中国人民银行关于加强商业 银行与第三方支付机构合作

3、业务管理的通知(银监发【2014】10 号，简称 10 号文)，要求银行设立 与客户技术风险承受能力相匹配的支付限额，包括单笔支付限额和日累计支付限额。至于限额是多少、 临时期限有多长，由银行自己决定。这也被视为官方允许银行自行调整快捷支付限额。技术层面，Apple Pay 无缝的嵌入到移动支付产业链，让卡组织、银行、用户、商户等多方受益。在这一背景之下，2014 年国内的诸多手机厂商开始效仿苹果。魅族推出了 mPay、华为推出了荣耀钱包，OPPO 则与支付宝 联手未来公交，小米手机则在上海推出了小米卡包。未来，手机厂商直接参与移动支付竞争，发布移 动支付产品的趋势正在形成。此外谷歌在 201

4、3 年发布了 HCE 之后，万事达、Visa 相继开展 HCE 技 术研发及推广，2014 年 HCE 开始进入中国。 基于对中国第三方在线支付市场的多年积累，同时结合对大量业界专业人士的深访 与二手资料分析，针对 2014 年中国第三方支付市场的发展进行梳理而完成的报告。报告内容遵循讲 述行业发展趋势为主，行业格局为辅的写作思路。 研究范畴 本报告涉及的关键字为：第三方支付。 本报告研究范畴为第三方支付市场，以第三方在线支付为主。 本报告涉及的厂商包括：支付宝、财付通、银联在线支付、环迅支付、首信易支付、易宝、快钱、 网银在线、汇付天下。 本报告研究的国家和区域主要包括：中国大陆，不包括港澳

5、台地区。 研究方法 本报告主要通过运用定性和定量方法，研究市场的一手和二手信息得到相关结论。 报告中的一手数据和信息主要有两个来源： 第一个来源，通过 第三方线上支付市场固定样本组等渠道获得的相关业务经营数据。 第二个来源， 采用深度访谈的方式和第三方线上支付市场价值链各环节的资深人士进行了深 入的交流，相关信息如下： 第三方在线支付企业资深人士 7 位,2,中国第三方在线支付市场年度综合报告 2015,2015 年 7 月, 第三方在线支付相关环节企业人士 3 位 政府相关人士 2 位 报告中的二手信息主要通过下述方式获得： 互联网观点库 互联网数据库 行业公开信息 行业资深专家公开发表的观

6、点 政府数据与信息 相关的经济数据 企业年报、季报 经济分析师的财务分析报告 网络信息 在报告中的数据和信息都是经过反复的交叉检查获得的结果， 相信报告中的数据和信息 是精确且有意义的。 研究定义 第三方在线支付平台：指基于互联网，提供线上（互联网）和线下（电话、手机和邮政汇款等） 支付渠道，完成从用户到商户的在线货币支付、资金清算、查询统计等过程的非银行金融机构。 用户：指一年以内，至少利用第三方在线支付平台进行一次交易付款的消费者或购买者。 商户：指利用第三方在线支付平台进行交易收款的商家。 网关支付：指第三方在线支付平台在集合多个银行提供的基础支付层统一平台和接口的基础上， 为用户和商户

7、提供统一的线上（互联网）支付接口，实现从用户到商户的在线货币支付的服务。 账户支付：也被称为电子钱包支付，指用户或商户在第三方在线支付平台上建立现金账户，通过 现金账户进行在线支付交易的支付形式。 电话支付：指通过固定电话发出语音（含交互式语音应答）或数字化支付指令，或通过手机语音 （含交互式语音应答）业务发出支付指令而实现的货币支付的行为。 手机支付：或称移动支付，本报告统一称为手机支付，指通过手机发出数字化支付指令（包括但 不限于通过 SMS、WAP、Java、Brew 及智能卡技术发出的数字化指令），实现货币支付的支付 形式。 信用中介服务：指以第三方在线支付平台作为交易的卖家（收款方）

8、和买家（付款方）的信用中 介，在买家确认收到商品前，由第三方支付企业替买卖双方暂时保管货款的服务形式。,3,中国第三方在线支付市场年度综合报告 2015 2015 年 7 月 正 文 目 录 1 中国第三方支付市场发展宏观环境分析. 8 1.1 政策环境分析 8 1.2 经济环境分析 10 1.3 社会环境分析 12 1.4 技术环境分析 14 2 中国第三方支付市场发展历程与现状研究 . 15 2.1 中国第三方支付市场发展历程简述 .15 2.2 中国第三方支付市场发展阶段总结 .16 2.3 中国第三方支付市场现状研究 18 2.3.1 中国第三方支付市场规模研究 18 2.3.2 中国

9、第三方在线支付产业链各环节特征研究 19 2.3.3 中国第三方在线支付商业模式解析.21 2.3.4 中国第三方在线支付市场监管影响分析 .22 3 中国第三方在线支付行业应用研究 25 3.1 消费零售 .25 3.2 充值缴费 .25 3.3 旅游电商 .26 3.4 金融理财 .26 3.5 电影演出 .26 3.6 其他市场 .27 4 中国第三方在线支付市场厂商与竞争格局分析 29 4.1 总体分析 .29 4.2 第三方在线支付市场重点企业分析 .31 4.2.1 支付宝.31 4.2.2 财付通.36 4.2.3 银联在线.39 4.2.4 快钱 43 4.2.5 环迅支付.4

10、7 4.2.6 易宝支付.49 4.2.7 网银在线.52 4.2.8 汇付天下.54 5 中国第三方在线支付市场发展趋势研究. 58 5.1 中国第三方在线支付市场未来发展促进因素分析 .58 5.2 中国第三方在线支付市场未来发展阻碍因素分析 .60,4,中国第三方在线支付市场年度综合报告 2015 2015 年 7 月 5.3 中国第三方在线支付市场规模预测 .61 5.4 中国第三方在线支付市场发展方向预测64 国际版权声明 2015 . 66 关于 . 67 主要特色 . 67,5,中国第三方在线支付市场年度综合报告 2015,2015 年 7 月,图 目 录 中国第三方支付市场 P

11、EST 分析模型.8 2004-2014 年中国 GDP 增长状况 10 2008 年 6 月2014 年 12 月中国网民增长状况 12 中国第三方互联网支付市场 AMC 模型.16 2006-2014 年中国第三方互联网支付市场交易规模 .18 2006-2014 年中国移动支付市场交易规模19 第三方支付市场产业链 .21 2013Q4-2014Q4 中国第三方互联网支付市场交易规模 .29 2014 年中国第三方互联网支付市场交易份额.30 支付宝 SWOT 分析.32 财付通 SWOT 分析.37 银联在线支付 SWOT 分析40 快钱 SWOT 分析 43 环迅支付 SWOT 分析

12、 .47 易宝支付 SWOT 分析 .50 网银在线 SWOT 分析 .53 汇付天下 SWOT 分析 .55 2015-2017 年中国第三方互联网支付市场交易规模预测 .61 2015-2017 年中国第三方互联网支付市场注册账户规模预测62 2015-2017 年中国移动支付市场交易规模预测63 2015-2017 年中国移动支付市场注册账户规模预测 64,6,图 1-1 图 1-2 图 1-3 图 2-1 图 2-2 图 2-3 图 2-4 图 4-1 图 4-2 图 4-3 图 4-4 图 4-5 图 4-6 图 4-7 图 4-8 图 4-9 图 4-10 图 5-1 图 5-2

13、图 5-3 图 5-4,中国第三方在线支付市场年度综合报告 2015,2015 年 7 月,表 目 录 支付宝主要发展事件32 财付通主要发展事件37 银联在线主要发展事件 41 快钱主要发展事件 .44 环迅支付主要发展事件 48 易宝支付主要发展事件 50 网银在线主要发展事件 53 汇付天下主要发展事件 55,7,表 4-1 表 4-2 表 4-3 表 4-4 表 4-5 表 4-6 表 4-7 表 4-8,中国第三方在线支付市场年度综合报告 2015 年 7 月,1 中国第三方支付市场发展宏观环境分析 使用 PEST 模型对 2014 年中国三方支付市场的宏观环境进行分析，主要有以下几

14、个方面：,图 1-1 中国第三方支付市场 PEST 分析 1.1 政策环境分析 269 家公司获得第三方电子支付牌照，牌照发放收紧 2014 年 7 月 15 日，央行发放了第五批第三方支付牌照。其中互联网支付的有 13 家、移动电话 支付有 6 家，银行卡收单业务 6 家，预付卡发行及受理有 3 家。2015 年 3 月 26 日，广东广物电子商 务有限公司获得第三方牌照，经营范围为预付卡发行与受理。 央行从 2011 年开始对第三方支付公司发放牌照，2011 年 5 月 18 日 27 家单位获批；2011 年 8 月 29 日 13 家单位获批；2011 年 12 月 22 日 61 家

15、单位获批；2012 年 6 月 27 日 95 家单位获批；2013 年 7 月 6 日 7 家单位获批；2014 年 07 月 15 日 19 家单位获批； 截止 2014 年底，共有 269 家单位 获得第三方支付牌照。 央行明显收紧牌照大发放，269 张第三方电子支付牌照大多是 2011-2013 年期间发放的，2014 年全年仅发放 19 张。,8,中国第三方在线支付市场年度综合报告 2015 年 7 月 政府加强对第三方支付公司的监管 1）2014 年初，为规范银行卡收单业务，防范支付风险，保障公众合法权益，促进银行卡市场健 康发展，中国人民银行发布了银行卡收单业务管理办法。该办法在

16、争议规定上作出调整，客观上 对中小收单机构有利；此外，央行正式将网络渠道发起的线上收单业务与传统线下收单业务一并纳入 监管，成为一大亮点。随着电子商务和和移动支付的发展，新型网络收单与传统的线下实体商户收单 业务共存已成为事实。 2）2014 年 3 月，央行下发的文件对 10 家第三方公司进行了处罚，包括汇付天下、易宝支付、 随行付、富友、卡友、海科融通、盛付通、捷付睿通在内的 8 家第三方支付公司收单业务，停止新增、 发展新的商户，银联商务和广东嘉联两家第三方支付机构则要求自查。2014 年 9 月 10 日，央行下发 了针对汇付天下、富友、易宝和随行付四家第三方支付公司的处罚意见，要求其

17、推出部分省市的现有 收单业务。 3）2014 年 3 月 13 日，央行支付结算司下发紧急文件中国人民银行支付结算司关于暂停支付 宝公司线下条码（二维码）支付等业务意见的函，暂停支付宝、腾讯的虚拟信用卡产品，同时叫停 的还有条码（二维码）支付等面对面支付服务，并要求支付宝、财付通将有关产品详细介绍、管理制 度、操作流程等情况上报。 4）2014 年 4 月，银监会下发了中国银监会中国人民银行关于加强商业银行与第三方支付机构 合作业务管理的通知(银监发【2014】10 号，简称 10 号文)，对客户身份认证、交易限额、赔付责 任等方面进行了细化和规范。10 号文要求银行应构建安全的网络通道，制定

18、安全边界，防止第三方机 构越界访问。10 号文还要求客户在第三方支付机构认证同时，还需通过银行的客户身份鉴别，这就意 味着银行有机会和第三方支付共享客户资源。10 号文还规定，银行可以对第三方支付快捷支付的用途 和开通等加强限制。 银监会对第三方支付市场的严厉整顿主要由于：一是支付市场乱象丛生，第三方支付机构不同程 度的存在异地收单、套用商户 MCC 码、“一柜多机”等人民银行命令禁止的行为；其次，第三方支 付机构与商业银行的私接也使得银联处于尴尬的地位，银联结算中心的垄断地位也逐渐被削弱，处于 尴尬境地。 跨境支付成新增长点 1）2013 年跨境电子商务外汇支付业务开始试点，包括支付宝、易宝

19、支付、银联电子支付、钱宝 在内的 17 家第三方支付公司获得首批跨境电子商务外汇支付业务试点资格。2014 年 4 月，京东网银 在线等 5 家第三方支付机构获得第二批跨境支付牌照。 2）2 月 18 日，央行上海总部在自贸区举行支付机构跨境人民币支付业务启动仪式，5 家支付企 业和合作银行对接签约，启动跨境人民币支付业务试点。其中，5 家支付企业分别为上海银联电子支 付服务有限公司、通联支付网络服务股份有限公司、东方电子支付有限公司、快钱支付清算信息有限 公司、上海盛付通电子商务有限公司。第三方机构跨境人民币支付业务的开展，将进一步扩大跨境人 民币的使用范围，不仅有利于支付机构拓展海外业务，

20、还能省去货币汇兑的环节，降低支付机构面临 的汇率风险，为跨境人民币结算业务提供便利。跨境人民币支付也将成为第三方机构新的增长点和争 夺点，为创新能力强的企业提供新的发展机遇。,9,中国第三方在线支付市场年度综合报告 2015 年 7 月,1.2 经济环境分析 中国宏观经济运行总体平稳 2014 年，中国 GDP 总量达到 63.6 万亿元人民币，折合美元首次超过 10 万亿美元，规模上达到 重要里程碑，主要经济指标处于合理区间，GDP 同比增长 7.4%，城镇新增就业超过 1300 万人，实 现了年初的预期目标。中国 2014 年 GDP 同比增长 7.4%，跟过去的高速增长相比，增速略有放缓

21、， 从世界范围看，7.4%的增速在全球主要经济体中仍然是高的。,图 1-2 2004-2014 年中国 GDP 增长状况 由于当前国际经济处于调整周期，一方面从国际环境来看，全球经济仍处于国际金融危机后的深 度调整期，世界经济复苏曲折、缓慢而复杂，主要经济体经济表现和宏观政策明显分化，增长动力不 足；另一方面，从国内环境来看，经济增速换挡器、结构调整阵痛期、前期刺激政策消化期三期“叠 加”的效应进一步显性化，工业增长明显放缓，投资需求进一步减弱，中国经济下行压力较大。2015 年中国经济棉铃的环境依然比较复杂，国内经济进入新常态，未来中国政府将把更多的经精力在转方 式、调结构上去，具体就是推动

22、结构转型，更好的发展服务业，更好的培育信息产业。,10,中国第三方在线支付市场年度综合报告 2015 年 7 月 通胀低位徘徊，通缩压力明显 总体来看，2014 年的平均 CPI 同比增长 2%，较 2013 年回落 0.6 个百分点，远低于政府 3.5% 的目标，也创下了自 2010 年以来的物价涨幅新低。2014 年全年 PPI（工业生产者价格指数）同比下 降 1.9%。2014 年 12 月，中国工业生产者出厂价格(PPI)环比下降 0.6%、同比下降 3.3%，降幅都在 11 月份的基础上继续加深，至此 PPI 已连续 34 个月负增长，持续时间之久在中国改革开放以来的经 济发展中前所

23、未有。位于 CPI 上游的 PPI，对经济形势和供求关系变化的反映更为灵敏。PPI 持续走 低，显示中国经济依然没有从需求面疲弱、制造业不振的局面中完全走出。 零售业和外贸稳中向好 2014 年全年，社会消费品零售总额 262394 亿元人民币，同比名义增长 12.0%，实际增长 10.9%。 其中，限额以上单位消费品零售额 133179 亿元人民币，同比增长 9.3%。2014 年全年，全国网上零 售额 27898 亿元人民币，同比增长 49.7%。其中，限额以上单位网上零售额 4400 亿元人民币，增长 56.2%。据海关统计，2014 年，中国进出口总值 26.43 万亿元人民币，比 2

24、013 年增长 2.3%。其中， 出口 14.39 万亿元人民币，增长 4.9%；进口 12.04 万亿元人民币，下降 0.6%；贸易顺差 2.35 万亿 元人民币，扩大 45.9%。按美元计价，2014 年，中国进出口、出口和进口分别增长 3.4%、6.1%和 0.4%。2014 年，中国外贸进出口增速稳中向好，一般贸易稳定增长，对欧盟、美国双边贸易稳定增 长，对日本、香港贸易下降，国有企业进出口微降，传统劳动密集型产品出口平稳增长，消费品进口 加速，外贸出口先导指数连续下滑。 服务业成为新常态下中国经济增长的新动力 2014 年，全年国内生产总值 636463 亿元人民币，比上年增长 7.

25、4%。分产业看，第一产业增加 值 58332 亿元人民币，增长 4.1%；第二产业增加值 271392 亿元人民币，增长 7.3%；第三产业增加 值 306739 亿元人民币，增长 8.1%。第一产业增加值占国内生产总值的比重为 9.2%，第二产业增加 值比重为 42.6%，第三产业增加值比重为 48.2%。 其中，第三产业比重超过第二产业，增速也快于第二产业和第一产业。这标志着中国经济正式迈 入“服务化”时代，意味着中国经济由工业主导向服务业主导加快转变。服务业将成为新常态下中国 经济增长的新动力。,11,图 1-3 2008 年 6 月2014 年 12 月中国网民增长状况 第三方支付规范

26、性逐步提高 由于中国市场规模和容量较大，而第三方支付市场乃至整个金融产业的监管体系仍不完全成熟和 全面，早期曾出现少数利用“漏洞”不正当得利的现象，例如第三方支付市场信用卡非法套现行为、,4.9% 4.9% 4.8% 4.6%,2.3% 2.7%,0%,0,中国第三方在线支付市场年度综合报告 2015 年 7 月 1.3 社会环境分析 银行卡发卡量保持快速增长，网民规模持续高速增长 在银行卡增速方面，2014 年全国银行卡、信用卡发卡量继续保持快速增长。 央行公布的 2014 年支付业务统计数据显示，截至 2014 年末，全国累计发行银行卡 49.36 亿张，较上年末增长 17.13%， 增速

27、放缓 2.10 个百分点。2014 年，全国共办理非现金支付业务 627.52 亿笔，金额 1817.38 万亿元 人民币，同比分别增长 25.11%和 13.05%，笔数增速同比加快 3.19 个百分点，金额增速同比放缓 11.92 个百分点。 在网民人数方面，据 CNNIC 最新中国互联网络发展状况统计报告显示，截至 2014 年 12 月， 中国网民规模达 6.49 亿，互联网普及率为 47.9%。其中，手机网民规模达 5.57 亿，较 2013 年底增 加 5672 万人，继续保持稳定增长，网民中使用手机上网人群占比由 2013 年的 81.0%提升至 85.8%。 手机网民规模的持续

28、增长促进了手机端商务应用发展的爆发，手机网购、手机支付、手机银行等手机 商务应用用户年增长分别为 63.5%、73.2%和 69.2%，远超其他手机应用增长幅度。2014 年，首先政 府更加重视互联网安全，并努力推动互联网成为新型主流媒体；其次运营商 2014 年中国 4G 商用进 程全面启动，都促进了网民的增加。 2008年6月-2014年12月中国网民增长状况 网民数（ 亿人） 环比增长率,2.5,9.9% 3.0,3.4,13.4% 3.8,4.2,4.6,4.9,5.1,5.4,5.6,5.9,6.2,6.3,6.5,17.8%,13.6%,9.4% 8.9%,6.1% 5.9%,5%

29、,10%,15%,20%,25%,1.5,3,4.5,6,7.5,12,中国第三方在线支付市场年度综合报告 2015 年 7 月 一些涉黄涉毒网站利用第三方支付渠道进行支付等行为。这些不当得利的现象存在，给银行带来损失， 也不利于第三方支付市场的健康发展。但 2014 年，随着更多第三方支付牌照的发放，第三方牌照格 局基本进入稳定趋势，企业竞争开始从价格竞争、不当竞争行为开始转移到树立品牌，提供增值服务 和多元化服务的阶段。在监管方面，2014 年 4 月，银监会与人民银行联合下发了关于加强商业银 行与第三方支付机构合作业务管理的通知，从保护客户资金安全和信息安全处罚，对有针对性的问 题细化了

30、规范。目前互联网金融领域还处在发展初期，整个行业良莠不齐的现象比较严重，风险系数 比较高，第三方支付相对较为成熟，监管部门对其进行监管，将有利于第三方支付行业朝更加规范健 康的方向发展。 分析认为，第三方支付企业未来的竞争将主要体现在企业自身规范运营， 创新业务拓展上面。,13,中国第三方在线支付市场年度综合报告 2015 年 7 月 1.4 技术环境分析 2013 年，工信部正式向三大运营商发放 4G 牌照，移动支付技术也迎来新的发展契机。2014 年， 移动支付产业链各参与主体纷纷加大投入力度，积极布局和拓展移动支付市场。移动近场技术有一定 突破，特内表示近场通信（NFC）、主卡仿真模拟（

31、HCE）、云计算以及令牌等技术得到发展。此外， 第三方支付企业积极参与产品开发和标准制定，行业有望迎来新的增长点。在互联网在线支付领域， 新的技术出现的较少，主要还是体现在支付的便捷性与深层次的支付需求的挖掘方面。 系统稳定性和效率提升 系统稳定性和效率由两方面决定，一是第三方支付厂商自身的系统，另一则是与其对接的银联或 者银行的网银系统。近年来，随着 IT 技术提升，银行和银联的网银系统升级换代频繁，而第三方支付 厂商本身的 IT 系统都是近年建立，本身能够提供较好的处理效率。 支付安全性提升 安全性一致是金融领域的首要原则，而安全性的隐患以及用户认知度不够，一直是困扰用户使用 第三方支付的

32、主要因素。随着第三方支付厂商与银行的深入合作，以及引入国际知名安全标准体系， 中国第三方支付市场的安全指标有明显的提升。 移动支付技术快速发展 工信部统计，2014 年全国移动电话用户净增 5698 万户，达到 12.86 亿户，同比增长 4.6%；全 国 3G/4G 移动电话用户净增 1.86 亿户，总数达到 5.88 亿户，3G 移动电话用户在移动用户中的渗透 率达到 45.7%，比上年提高 13 个百分点。随着 NFC 近场支付技术标准确定，手机制造商也开始布局 近场通信模块，未来移动支付领域将会呈现快速发展的趋势。此外，除 NFC，移动支付市场的新技术 不断涌现，如条码支付、语音支付、

33、摇一摇支付、声波支付、图像支付、指纹支付等。,14,中国第三方在线支付市场年度综合报告 2015 年 7 月 2 中国第三方支付市场发展历程与现状研究 2.1 中国第三方支付市场发展历程简述 第三方支付产业早在银联网关之前就已建立，如北京地区的首信，属于早期的互联网支付网关企 业，主要业务在北京地区，其二级结算模式为中国在线支付的首创，并未获得如支付宝般的成功，一 方面由于首信自身的原因，属于半官方机构，商业运作能力相对较弱；另一方面则是由于首信建立时 独立的第三方产业背景的原因。 网上银行功能是第三方支付得以迅速发展的基础。2002 年前，各大商业银行的网络银行业务在不 断发展完善中，并且各

34、自向商家提供不同规范的支付接口。由于当时金融机构统一集中还在进展之中， 商业银行的多级结构为商家和消费者造成了诸多不便。2002 年 3 月，中国银联的成立解决了多银行 接口继承的问题，地方银联有条件向商家提供多银行卡在线支付接口，使异地跨行的网上支付成为可 能，消费者的 PC 作为虚拟终端，通过 Web 页面输入银行卡帐号与 ATM 密码即可实现网上支付。 2005 年中国第三方支付实现了飞跃式的增长，规模达到了 152 亿元人民币。政策的日益完善和 计算机的普及是中国第三支付市场快速发展的主要因素。2005 年中国网民突破 1.1 亿，宽带普及率超 过了 44.5%，接入计算机终端超过 4

35、000 万台，中国电子商务基础设施条件相应成熟，电子商务安全 认证体系基本形成，同时，电子签名法的实施使得支付活动有法可依。 之后，随着支付宝、易宝、财付通等多家实力强劲的第三方支付厂商的逐步加入，首信、银联在 线支付和上海环迅三家中国第三方支付产业中的先进入者面临了日益严峻的竞争环境。2011 年央行分 3 批颁发了 101 家非金融机构支付业务许可证，第三方支付行业的法律地位得到了国家的正式认 可，并开始在央行的监管体系下发展。同时，牌照发放以后，央行针对备付金、互联网支付业务、预 付费卡业务等发布了一些了相关监管办法，使得第三方支付企业的业务在更明确、详细的规范下发展， 对于支付企业的创

36、新和灵活性会造成一定影响。 2013 年，中国第三方支付行业开始出现新的发展趋势。随着 2013 年第七批第三方支付牌照的发 放，新浪和百度也加入战局。市场上企业竞争日益白热化，创新产品层出不穷，商业模式也更加分化。 2013 年，支付宝推出余额宝，掀起了互联网金融的热潮，也引发网络和支付巨头纷纷进场抢占先机； 而微信支付和支付宝钱包在移动支付领域开疆拓土，将 O2O 支付模式更推进了一步；第三方跨境人 民币支付业务的推出，也将把战火延伸到海外市场；网络信用卡的推出，势必又将改变现有的业务格 局。 2014 年初，微信首先推出微信红包，腾讯乘势抢占了大量移动用户。支付宝春节期间也推出红包， 第

37、三方支付在移动端口的战争从年初即进入白热化。3 月，央行下发紧急文件，紧急叫停支付宝、腾 讯的信用卡产品，同时叫停条码支付等面对面服务，后央行又发文对 10 家第三方支付公司进行处罚， 表明了监管层鼓励创新与风险防控并重的态度。4 月份，银监会下发“10 号文”，要求银行构建安全 的网络通道，制定安全边界，防止第三方结构越界访问。2014 年的 O2O 电子商务模式加速了移动支 付市场的消费场景争夺，如滴滴和快的两家公司的补贴大战。2014 年 7 月 19 日，央行向 19 家企业 发放了第五批第三方支付牌照，此次牌照发放后，共有 269 家企业拥有第三方支付牌照，支付牌照一 定程度上提高了

38、网络用户对第三方支付企业的信任，拥有支付牌照的企业可以赚取更多佣金，还可以 获得更多的支付数据。,15,中国第三方在线支付市场年度综合报告 2015 年 7 月 2.2 中国第三方支付市场发展阶段总结 经过多年研究，通过 AMC 曲线模型对第三方支付产业发展阶段和关键影响因素进 行分析发现：现阶段第三方支付行业进入高速发展期，支付企业的主要业务服务已经被用户认可，市 场正在高速增长中，已有一些企业具备一定规模体量，第三方支付牌照的陆续发布使得行业门槛已建 立，已有的第三方支付企业将不断发展整合，未来将更加规范。,图 2-1 中国第三方互联网支付市场 AMC 模型 探索期（1999 年-2004

39、 年）服务于网上交易的支付网关模式 如图所示 1999-2005 年是中国第三方支付产业的起步探索期。这一时期支付服务的出现正是由于 支付工具的普及和需求增长与当时银行落后的系统建设产生矛盾，有很多由政府主导的支付体系开始 建设。 1998 年首都电子商城促成 1999 年首信易作为第一家第三方支付机构出现，2002 年银联成立解 决了多银行接口承接的问题。此阶段第三方支付市场创建主要是构建商户和消费者网上支付的渠道， 实现互联网在线支付功能，服务于网上交易活动，第三方支付提供的支付服务为附加值较低的支付网 关模式。这一时期同时出现的第三方支付企业还有在线支付厂商云网支付，环迅支付、网银在线等

40、。 市场启动期间（2005 年-2011 年）服务于客户和商户的信用中介模式 研究认为，2005-2011 年是第三方支付的市场启动期。这一阶段，第三方支付行业 朝着两个方向发展，一方面成为功能更多的支付平台，另一方面从单纯的支付渠道，开始朝着专业性,16,中国第三方在线支付市场年度综合报告 2015 年 7 月 更强的方向拓展，深入细分应用市场。 2004 年 12 月，支付宝的推出成为第三方支付信用中介模式的真正出现，信用中介模式的价值在 于促成交易，中国互联网交易信用体系一直不健全，而信用中介的模式能够通过第三方介入的模式有 效解决在线交易中的信任问题，真正实现促成交易。随着这一瓶颈的突

41、破，中国网上零售市场得以飞 速发展，而信用中介模式的第三方在线支付方式也迅速成为主流，也培养了最广泛的使用人群，同时 第三方支付机构还提供了一些代付水电燃气费、银行卡收单等业务。2005 年底，腾讯旗下的财付通也 以信用中介模式进入第三方支付市场。 此外，随着电子商务的不断发展，以及行业互联网化趋势不断加强，第三方支付行业开始专门针 对细分行业做定制化的解决方案，一方面帮助行业客户构建全面的线上、线下电子支付渠道；另一方 面从产业链上下游的资金流转入手，构建完善的资金清算平台，提高整个行业的资金流转效率。这阶 段出现了专门服务于行业的支付公司如汇付天下，快钱、易宝等支付企业也开始定位于行业支付

42、专家， 细分行业覆盖航空、教育、保险、旅游、物流、游戏等等。 高速发展期（2012 年-2022 年） 服务于全场景的便捷金融服务平台 随着第三方支付行业的发展，第三方支付企业的技术、运营、安全系统不断完善，特别是 2011 年到 2014 年间，央行累计发放 269 张第三方支付牌照，市场格局基本确立，此外一些第三方支付管 理办法也加强了对第三方支付市场的监管。第三方支付企业各方面实力的不断增强以及支付牌照的发 放，使得第三方支付业务开始延伸到政策监管更严格、专业性要求更高的金融市场，如基金、保险等 领域。 2012 年是移动支付元年，基于智能手机上的 SNS、SBS 和支付等应用都取得突破

43、，以智能终端 和移动网络为依托的移动支付市场迅速开启，2014 年移动支付更是突飞猛进，全年交易规模达到 80130 亿元人民币，同比上涨 515.9%。 研究认为，中国第三方支付市场的发展已经过 了前两类模式的加速助推，尽管信用中介以及支付网关模式仍占第三方支付市场的较大份额，但基于 移动智能而形成的未来便捷金融服务平台将是该市场加速发展的最强推动力。 应用成熟期（2023 年以后） 认为第三方支付行业从 2012 年开始算大约会有长达 10 年的高速发展期，2022 年 左右将走向成熟期，未来第三方支付企业不再成为单纯的支付工具、信用中介等，第三方支付企业将 在金融服务市场提供更多服务，将

44、借助支付逐步成为综合型金融企业。随着第三方支付行业的发展， 第三方支付企业的技术、运营、安全系统不断完善。移动支付的创新和技术不断突破，第三方支付将 在移动支付上出现更大规模的交易量及 2-3 家世界级体量的垄断企业。,17,图 2-2 2006-2014 年中国第三方互联网支付市场交易规模 在移动支付领域，2014 年是中国移动支付交易规模迎来井喷的一年，互联网巨头疯狂抢夺移动入 口，布局移动客户端，智能手机的普及和渗透率增加也为疯狂增长奠定了基础。2014 年，中国移动支 付规模达到 80130 亿元民币，较 2013 年增幅达到 515.9%，规模增长约 6.7 万亿元人民币，增长幅 度

45、之大前所未有。移动支付在给人们的出行、消费、缴费带来诸多新改变的同时，也在逐渐改变着人 们的消费观念和生活方式。实际上，移动支付仍处在发展初期，不仅需要技术上的进一步完善，产业 链的培育、用户使用习惯上的引导和培养也函待加强。,中国第三方在线支付市场年度综合报告 2015 年 7 月 2.3 中国第三方支付市场现状研究 2.3.1 中国第三方支付市场规模研究 研究认为，2014 年，中国第三方支付市场整体发展依旧迅速，主要原因在于在线 业务的不断开拓，行业细分领域不断深入，而且传统行业开始不断涉水电商为第三方在线支付整体发 展提供了新的动力。此外，在移动客户端的深入布局，使得移动在线支付开始成

46、为新的增长点，互联 网金融也成为新的增长领域。2014 年，中国第三方互联网支付规模达到 90118 亿元人民币，较 2013 年同比增长 51%，增速小幅下降，但是考虑到近年来中国第三方互联网支付规模的翻倍增长，2014 年增速依旧较快。从整体趋势看，自 2008 年以来，中国第三方互联网支付市场交易规模迅猛增长， 2014 年市场交易规模为 2008 年的 38 倍左右，预计未来中国整体第三方互联网支付依旧保持快速增 长的态势。 2006-2014年中国第三方互联网支付市场交易规模,387.0,725.0,2356.0,5550.0,10858.0,21610.0,38039.0,5966

47、6.0,90118.0,154.1%,87.3%,225.0%,135.6%,95.6%,99.0%,76.0%,56.9%,51.0%,0%,50%,100%,150%,200%,250%,0,20000,40000,60000,80000,100000,2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 说明：以上数据根据厂商访谈、 自有监测数据和 研究模型估算获得， 将根据掌握的 最新市场情况对历史数据进行微调。 ,交易规模（亿元 人民币）,增长率,18,中国第三方在线支付市场年度综合报告 2015 年 7 月,图 2-3 2006-2014 年中国

48、移动支付市场交易规模 2.3.2 中国第三方在线支付产业链各环节特征研究 监管部门 第三方支付机构起步早期，监管政策相对放松，产业得到一定促进作用。随着第三方业务市场的 不断壮大，对监管的需求越来越迫切。2010 年，中国人民银行 2 号令出台以后，央行逐渐将第三方 支付机构付机构纳入监管范围，并陆续退出了一系列配套的规范性文件。 由于第三方支付机构业务跨度较大，每类业务的监管主体也不尽相同。银监会监管存款类金融机 构，负责对银行开展各项业务监管；保监会负责监管保险公司的保险产品，对第三方支付机构的保险 产品准入和经营进行监管，国家外汇管理局负责管理境内外汇账户等。 银行金融机构 银行金融机构不仅是第三方在线支付产业链的上游环节，