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1、P111习题,1、折旧年限短、折旧速度快、残值率低有利于企业加快资金的回收,减少资金滞留的机会成本,但当期盈利水平会下降。 2、已知C=50000，N=5，净残值S=2800-2000=800， 按照平均年限法年折旧D=（C-S）/N=9840 双倍余额折旧法 折旧年限折旧法 年份 年折旧额 年折旧额 （2/5）50000=20000 492005/15=16400 2 （2/5）30000=12000 492004/15=13120 3 （2/5）18000=7200 492003/15=9840 4 （10800-800）/2=5000 492002/15=6560 5 （10800-80
2、0）/2=5000 492001/15=3280,3、已知C=1000000，N=10 不同残值率下的年折旧额 年份 1 （2/10）1000000=200000 余800000 2 （2/10）800000=160000 余640000 3 （2/10）640000=128000 余512000 4 （2/10）512000=102400 余409600 5 （2/10）409600=81920 余327680 6 （2/10）327680=65536 余263144 7 （2/10）262144=52428.8 8 （2/10）209715.2=41943.04 9 由于S1=300000
3、，S2=110000，S3=90000 10 S4=70000，S5=50000 所以，如果当残值率为30%时，从第6年到第10年应采用平均折旧，年折旧为D1=(327680-300000)/5=5473.6，,当残值率为11%、9%、7%、5%，第9年、第10年采用平均折旧，年折旧为： D2=（167772.16-110000）/2=28886.08， D3=（167772.16-90000）/2=38886.08， D4=（167772.16-70000）/2=48886.08， D5=（167772.16-50000）/2=58886.08 5、C=350000，S/C=6%，H=131
4、60，实际工作时数=220 5月份折旧额=350000（1-6%）/13160220=5500 6、D甲=360000（1-5%）/9=38000 D乙=500000（1-4.4%）/10=47800 D甲=140000（1-4%）/8=16800 类年折旧率=类折旧额/类原值=102600/1000000=0.1026 类月折旧率=0.1026/12=0.885% 类平均折旧年限N=(1000000-45600)/102600=9.30年,7、投产后年折旧=1000/5=200 投产后各年的利润=1000-700-200=100 显然，整个投资年限内利润合计等于现金流量合计。 年份 0 1
5、2 3 4 5 6 7 投资 -200 -200 -200 -200 -200 流动资金 -200 200 营业收入 1000 1000 1000 1000 1000 经营成本 -700 -700 -700 -700 -700 年折旧 200 200 200 200 200 利润 100 100 100 100 100 年净现 -200 -200 -1100 100 100 300 300 1200 金流量,8、 （1）当年的折耗 =5500000/（250000080%）200000=550000 （2）平均法下年折旧=2800000/15=186667 双倍余额折旧法下当年折旧=28000
6、00（2/15）=373333 年数总和法下当年折旧=2800000 （15/120）=350000 工作量法下当年折旧 =2800000/（250000080%）200000=280000 由于设备的使用寿命（折旧年限）15年长于矿山开采年限10年，所以，如果采用年限平均会带来较大的残值损失；若采用加速折旧，虽然可以大幅度减少残值损失，但仍然不能消除其损失。只有采用工作量法，可以保证矿山在开采的过程中能通过资源销售收入全部回收固定资产的投资，所以应选择工作量法折旧。,9、直线法下年折旧=150000（1-5%）/5=28500（元） 年数总和法下各年折旧：C-S=150000(1-5%)=1
7、42500 年数 C-S 年折旧率 年折旧额 年末账面 1 142500 5/15 47500 102500 2 142500 4/15 38000 64500 3 142500 3/15 28500 36000 4 142500 2/15 19000 17000 5 142500 1/15 9500 7500 由于直线法下总成本费用为60000 元 ，所以除折旧外的其他营业成本也就是经营成本为31500 元，所以年数总和法下的总成本费用为31500+年折旧费用 所以计算在平均法和年数总和法下各年的利润、净现金流量如下：,经营成本为31500，所得税率为25% 直线法下： 收入 总成本 利润
8、所得税 净利润 净现金流量 100000 60000 40000 10000 30000 58500 年数总和法下： 1 100000 79000 21000 5250 15750 63250 2 100000 69500 30500 7625 22875 60875 3 100000 60000 40000 10000 30000 58500 4 100000 50500 49500 12375 37125 56125 5 100000 41000 59000 14750 44250 53750 可见，年数总和法下，年折旧逐年减少，成本逐年减少，利润逐年增加，净现金流量逐年减少，而第3年的水
9、平与直线法相同。,10、年净现金流量=110-60-5-（110-60-20-5）25%=38.75（万元） 11、年 折旧费=（4002-50）/10=75（万元） 年税后净现金流量=600-（350-75）-（600-350）25% =262.5（万元） 现金流量图如下： 250 A=262.5 0 1 2 3 4 12 400 400 200,附加习题,1、我国有两个技术装备、技术水平和规模都同类的企业，产出的效益和投入（原料、燃料动力、劳动工资福利包括退休工资）也大体相同，只是一个是新建的，另一个是几年前建的，两者的利润有相当大的差别，这是什么原因？你认为这两个企业对国家的贡献有很大的
10、区别吗？为什么？ 解：两者利润的差别主要产生于折旧额的不同，新建企业年由于物价的变化导致固定资产原值高于几年前建的老企业，年折旧远高于老企业，因此自然使得利润远低于老企业。可以推测老企业多给国家上缴了大量所得税，而新企业则相对少交许多所得税，所以二者对国家的贡献不一样。,2、某固定资产的原值8000万元，残值率为4%，折旧率为5年，用年数总和法，第2年的年折旧额为（ ）。 A、1971万元 B、2133万元 C、2048万元 D、1920万元 解：D=8000（1-4%）（4/15）=2048（万元） 3、双倍余额递减法的特点是（ ）。 A、多使用多提折旧，少使用少提折旧 B、折旧率不变，而余
11、额逐步减少 C、折旧率、折旧额每年不等,前期多提折旧,后期少提折旧 D、年折旧额相等，按平均相同的速度折旧 4、某项目全部投资金额的60%由银行贷款，贷款利率为7%，其余由企业盈余的权益资金筹集，根据该行业的净资产收益率，股东要求的回报率不低于11%，目前该企业属盈余状态，所得税率为33%，该项目全部投资的资金平均加权成本为（ ）。,A、8.6% B、7.21% C、7.88% D、9.4% 解：WACC=60%7%（1-33）+40%11%=7.21% 5、年数总和法的特点是（ ）。 A、多使用多提折旧，少使用少提折旧 B、折旧率不变，而余额逐步减少 C、折旧率、折旧额每年不等，前期多提折旧
12、,后期少提折旧 D、年折旧额相等，按平均相同的速度折旧 6、某固定资产的原值8000万元，残值率为4%，折旧率为5年，用双倍余额递减法，第2年的年折旧额为（ ）。 A、1971万元 B、2133万元 C、2048万元 D、1920万元 解：D=4800（2/5）=1920（万元） 7、某项目第三年的税后利润为550万元，折旧费为550万元，摊销费为400万元，借款本金偿还为500万元，第三年的净现金流量为（ ）。 A、2000万元 B、1000万元 C、1100万元 D、100万元 解：第三年的净现金流量=税后利润+折旧+摊销-本金偿还 =550+550+400-500=1000（万元）,8、试分析工业项目生产经营期某一时期的净现金流量与该时期税后利润可能出现的差异。 解：利润是会计核算的产物，而会计核算遵循权责发生制原则，只要有了收款权利就确认收入，只要具备付款责任就确认费用，而不是按照是否收到或支付现金来确认收入与费用，这样利润就与净现金流量产生了差异，具体包括： （1）当期具备收款权力，而当期没有收到款项，利润增加了，但净现金流量没有增加； （2）当期收款款项，当期却不具备收款权力，净现金流量增加了，但利润没有增加； （3）当期支付了款项，但当期不具备付款责任，净现金流量减少了，但利润没有减少； （4）当期具备了付款责任，但现金尚未支付，利润减少了，但净现金流量没有减少。,