电广传媒：湖南省惠心有线网络有限公司审核报告.pdf

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1、 审 核 报 告 审 核 报 告 天健审20112-302 号 湖南电广传媒股份有限公司： 我们审核了后附的湖南省惠心有线网络有限公司(以下简称惠心公司)编制 的 2011-2012 年度盈利预测表及其说明(以下简称盈利预测)。 我们的审核依据是 中国注册会计师其他鉴证业务准则第 3111 号预测性财务信息的审核 。 惠 心公司管理层对该盈利预测及其所依据的各项假设负责。 这些假设已在盈利预测 说明中披露。 根据我们对支持这些假设的证据的审核， 我们没有注意到任何事项使我们认 为这些假设没有为盈利预测提供合理基础。而且，我们认为，该盈利预测是在这 些假设的基础上恰当编制的，并按照企业会计准则的

2、规定进行了列报。 由于预期事项通常并非如预期那样发生，并且变动可能重大，实际结果可能 与盈利预测信息存在差异。 本审核报告仅供湖南电广传媒股份有限公司本次换股吸收合并暨关联交易 之目的使用，未经书面许可，不得作其他任何用途。如将本报告用于其他方面， 因使用不当引起的法律责任与本所无关。 天健会计师事务所有限公司 中国注册会计师 中国杭州 中国注册会计师 报告日期：2011 年 12 月 16 日 第 1 页 共 18 页 编制单位：湖南省惠心有线网络有限公司单位：人民币万元 2010年度2012年度 1-10月11-12月 备考实际数备考预测数 一、营业收入 减：营业成本 营业税金及附加 销售

3、费用 管理费用 财务费用1 -5.76 -5.76 资产减值损失 加：公允价值变动收益（损失以“-”号填列） 投资收益（损失以“-”号填列）25,453.93 4,101.31 1,018.41 5,119.72 5,982.53 其中：对联营企业和合营企业的投资收益5,453.93 4,101.31 1,018.41 5,119.72 5,982.53 二、营业利润（亏损以“-”号填列）5,453.93 4,107.07 1,018.41 5,125.48 5,982.53 加：营业外收入 减：营业外支出 其中：非流动资产处置损失 三、利润总额（亏损总额以“-”号填列）5,453.93 4,

4、107.07 1,018.41 5,125.48 5,982.53 减：所得税费用 四、净利润（净亏损以“-”号填列）5,453.93 4,107.07 1,018.41 5,125.48 5,982.53 归属于母公司所有者的净利润5,453.93 4,107.07 1,018.41 5,125.48 5,982.53 少数股东损益 五、其他综合收益 六、综合收益总额5,453.93 4,107.07 1,018.41 5,125.48 5,982.53 归属于母公司所有者的综合收益总额5,453.93 4,107.07 1,018.41 5,125.48 5,982.53 归属于少数股东的

5、综合收益总额 法定代表人： 主管会计工作的负责人： 会计机构负责人： 备考预测数 盈 利 预 测 表 盈 利 预 测 表 2011-2012年度 合计 项 目 注释 号 2011年度 备考实际数 第 2 页 共 18 页 第 3 页 共 18 页 湖南湖南省惠省惠心心有线网络有线网络有限有限公司公司 盈利预测盈利预测编制编制说明说明 2011-2012 年度 金额单位：人民币万元 重要提示：重要提示：湖南湖南省惠省惠心心有线网络有线网络有限公司有限公司（以下简称公司或本公司）（以下简称公司或本公司）20201111- -20122012 年度年度盈利预盈利预 测测表表是管理层在最佳估计假设的基

6、础上编制的是管理层在最佳估计假设的基础上编制的，遵循了谨慎性原则，但盈利预测所依据的各种假，遵循了谨慎性原则，但盈利预测所依据的各种假 设具有不确定性，设具有不确定性，投资者进行投资决策时应谨慎使用投资者进行投资决策时应谨慎使用。 一、盈利预测一、盈利预测编制基础编制基础 本公司的主要资产为所持湖南省有线电视网络（集团）股份有限公司（以下简称湖南有线集 团）股份。2011 年 4 月，根据本公司 2011 年第一次临时股东会决议和章程的规定，耒阳市广播 电影电视局等 42 家单位合计将所持湖南有线集团 21.25%股权注入。为保证盈利预测数据的可比 性，假定本公司在 2010 年初即取得湖南有

7、线集团股权，从 2010 年初开始按照持股比例计算享有 的湖南有线集团的净资产和净利润作为本公司可以确认的长期股权投资和投资收益。 本公司在上述编制假设的基础上，结合 2011 年 5-10 月的实际经营业绩，并以对预测期间经 营环境及经营计划等的最佳估计假设为前提，编制了本公司 2011-2012 年度盈利预测表。本公司 编制该盈利预测表所采用的会计政策和会计估计符合企业会计准则的规定，与公司实际采用 的会计政策、会计估计一致。 二、二、备考备考盈利预测假设盈利预测假设 (一) 国家及地方现行的法律法规、监管、财政、经济状况或国家宏观调控政策无重大变化； (二) 国家现行的利率、汇率及通货膨

8、胀水平等无重大变化； (三) 对公司生产经营有影响的法律法规、行业规定和行业质量标准等无重大变化； (四) 本公司及湖南有线集团经营所遵循的税收政策和有关税收优惠政策无重大变化； (五) 本公司及湖南有线集团制定的各项经营计划、资金计划及投资计划等能够顺利执行； (六) 本公司及湖南有线集团经营所需的能源和主要原材料、 工程物资供应及价格不会发生重 大波动； 第 4 页 共 18 页 (七) 本公司及湖南有线集团经营活动、 预计产品结构及产品市场需求状况、 价格在正常范围 内变动； (八) 无其他人力不可抗拒及不可预见因素对本公司及湖南有线集团造成的重大不利影响。 (九) 其他具体假设详见本盈

9、利预测说明之盈利预测表项目说明所述。 三、盈利预测编制说明三、盈利预测编制说明 (一) 公司基本情况 本公司系由湖南电广传媒股份有限公司(以下简称电广传媒)和华丰达有线网络控股有限公司 （以下简称华丰达公司） 共同出资组建， 于 2010 年 12 月 30 日在湖南省工商行政管理局登记注册， 取得注册号为 430000000083492 的企业法人营业执照 。注册资本 3,000.00 万元，其中电广传 媒出资 2,700 万元，华丰达公司出资 300 万元。2011 年 4 月底，电广传媒受让华丰达公司所持本 公司的 300 万元的股权， 同时耒阳市广播电影电视局等 42 家单位合计受让了

10、电广传媒所持本公司 2,605.5883 万元股权并以所持湖南有线集团股权对本公司增资 7,000.00 万元。增资及股权转让 后，本公司现有注册资本 10,000.00 万元，其中电广传媒出资 394.4117 万元，占注册资本的 3.9441%， 耒阳市广播电影电视局等42家单位合计出资9,605.5883万元,占注册资本的 96.0559%。 经营范围：广播电视传输服务。 (二) 公司采用的主要会计政策、会计估计 1. 财务报表的编制基础 本公司财务报表以持续经营为编制基础。 2. 遵循企业会计准则的声明 本公司执行财政部 2006 年 2 月公布的企业会计准则 。 3. 会计期间 会计

11、年度自公历 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。 4. 记账本位币 采用人民币为记账本位币。 5. 同一控制下和非同一控制下企业合并的会计处理方法： (1) 同一控制下企业合并的会计处 理方法 公司在企业合并中取得的资产和负债， 按照合并日在被合并方的账面价值计量。 公司取得 的净资产账面价值与支付的合并对价账面价值（或发行股份面值总额）的差额，调整资本公积； 第 5 页 共 18 页 资本公积不足冲减的，调整留存收益。 (2) 非同一控制下企业合并的会计处理方法 公司在购买 日对合并成本大于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，确认为商誉；如果 合并成本小于合并中取得的被

12、购买方可辨认净资产公允价值份额，首先对取得的被购买方各项可 辨认资产、负债及或有负债的公允价值以及合并成本的计量进行复核，经复核后合并成本仍小于 合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的，其差额计入当期损益。 6. 现金及现金等价物的确定标准 列示于现金流量表中的现金是指库存现金以及可以随时用于支付的存款。现金等价物是指企 业持有的期限短、流动性强、易于转换为已知金额现金、价值变动风险很小的投资。 7.应收款项 (1) 单项金额重大的应收款项坏账准备的确认标准和计提方法 确认标准 单项金额重大的应收账款，是指单项金额 50 万元以上(含 50 万元)的应收 账款和单项金额 50 万元以上

13、(含 50 万元)的其他应收款。 计提方法 单独进行减值测试，根据其未来现金流量现值低于其账面价值的差额计提 坏账准备；经单独测试未发生减值的，包括在具有类似信用风险特征的应 收款项组合中计提坏账准备，具体方法见单项金额不重大且未单独进行减 值测试的应收款项坏账准备的确认标准和计提方法。 (2) 单项金额不重大但单独进行减值测试的应收款项坏账准备的确认标准和计提方法 确认标准 单项金额不重大，但账龄在 3 年以上的应收款项及其他单项金额不重大但 存在减值迹象的应收款项。 计提方法 单独进行减值测试，根据其未来现金流量现值低于其账面价值的差额计提 坏账准备；经单独测试未发生减值的，包括在具有类似

14、信用风险特征的应 收款项组合中计提坏账准备，具体方法见单项金额不重大且未单独进行减 值测试的应收款项坏账准备的确认标准和计提方法。 (3) 单项金额不重大且未单独进行减值测试的应收款项坏账准备的确认标准和计提方法 信用风险特征组合的确定依据 以账龄为信用风险特征进行组合 1) 账龄分析法 账 龄 应收账款计提比例(%) 其他应收款计提比例(%) 1 年以内（含 1 年，以下同） 5 5 1-2 年 10 10 第 6 页 共 18 页 2-3 年 20 20 3-4 年 50 50 4-5 年 80 80 5 年以上 100 100 计提坏账准备的说明 以账龄为信用风险特征进行组合并结合现实的

15、实际损失 率确定各组合计提坏账准备的比例 2) 其他计提方法 对有确凿证据表明可收回性存在明显差异的应收账款和其他应收款，采用个别认定法计提坏 账准备。 对应收票据、预付款项、应收利息、长期应收款等其他应收款项，根据其未来现金流量现值 低于其账面价值的差额计提坏账准备。 8. 存货 (1) 存货的分类 存货包括在日常活动中持有以备出售的产成品或商品、处在生产过程中的在产品、在生产过 程或提供劳务过程中耗用的材料和物料等。 (2) 发出存货的计价方法 发出存货采用加权平均法计价。 (3) 存货可变现净值的确定依据及存货跌价准备的计提方法 资产负债表日，存货采用成本与可变现净值孰低计量，存货跌价准

16、备除下述两种情形外按照 单个存货项目计提。 1) 对于数量繁多、单价较低的存货，按照存货类别计提存货跌价准备。 2) 与在同一地区生产和销售的产品系列相关、 具有相同或类似最终用途或目的， 且难以与其 他项目分开计量的存货，合并计提存货跌价准备。 直接用于出售的存货，在正常生产经营过程中以该存货的估计售价减去估计的销售费用和相 关税费后的金额确定其可变现净值；需要经过加工的存货，在正常生产经营过程中以所生产的产 成品的估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用和相关税费后的金额确定其 可变现净值；资产负债表日，同一项存货中一部分有合同价格约定、其他部分 不存在合同价格的，分别确定其

17、可变现净值，并与其对应的成本进行比较，分别确定存货跌价准 备的计提或转回的金额。 (4) 存货的盘存制度 第 7 页 共 18 页 存货的盘存制度为永续盘存制。 (5) 低值易耗品和包装物的摊销方法 低值易耗品和包装物按照一次摊销法进行摊销。 9. 长期股权投资 (1) 初始投资成本的确定 1) 同一控制下的企业合并形成的，合并方以支付现金、转让非现金资产、承担债务或发行权 益性证券作为合并对价的，在合并日按照取得被合并方所有者权益账面价值的份额作为其初始投 资成本。长期股权投资初始投资成本与支付的合并对价的账面价值或发行股份的面值总额之间的 差额调整资本公积；资本公积不足冲减的，调整留存收益

18、。 2) 非同一控制下的企业合并形成的， 在购买日按照支付的合并对价的公允价值和各项直接相 关费用作为其初始投资成本。 3) 除企业合并形成以外的： 以支付现金取得的， 按照实际支付的购买价款作为其初始投资成 本；以发行权益性证券取得的，按照发行权益性证券的公允价值作为其初始投资成本；投资者投 入的， 按照投资合同或协议约定的价值作为其初始投资成本 （合同或协议约定价值不公允的除外） 。 (2) 后续计量及损益确认方法 对被投资单位能够实施控制的长期股权投资采用成本法核算，在编制合并财务报表时按照权 益法进行调整；对不具有共同控制或重大影响，并且在活跃市场中没有报价、公允价值不能可靠 计量的长

19、期股权投资，采用成本法核算；对具有共同控制或重大影响的长期股权投资，采用权益 法核算。 (3) 确定对被投资单位具有共同控制、重大影响的依据 按照合同约定，与被投资单位相关的重要财务和经营决策需要分享控制权的投资方一致同意 的，认定为共同控制；对被投资单位的财务和经营政策有参与决策的权力，但并不能够控制或者 与其他方一起共同控制这些政策的制定的，认定为重大影响。 (4) 减值测试方法及减值准备计提方法 资产负债表日，以成本法核算的、在活跃市场中没有报价、公允价值不能可靠计量的长期股 权投资，有客观证据表明其发生减值的，按照类似投资当时市场收益率对预计未来现金流量折现 确定的现值低于其账面价值之

20、间的差额，计提长期股权投资减值准备；其他投资的减值，按本财 务报表附注二之资产减值所述方法计提长期股权投资减值准备。 10. 固定资产 (1) 确认条件 第 8 页 共 18 页 固定资产同时满足下列条件的予以确认：1) 与该固定资产有关的经济利益很可能流入企业； 2) 该固定资产的成本能够可靠地计量。与固定资产有关的后续支出，符合上述确认条件的，计入 固定资产成本；不符合上述确认条件的，发生时计入当期损益。固定资产按照成本进行初始计量。 (2) 各类固定资产的折旧方法 固定资产折旧采用年限平均法。各类固定资产的使用寿命、估计残值率和年折旧率如下： 项 目 折旧年限(年) 残值率(%) 年折旧

21、率(%) 房屋及建筑物 30-40 4 3.20-2.40 专用设备 10-15 4 9.60-6.40 运输设备 5-8 4 19.20-12.00 电子设备 5-8 4 19.20-12.00 其他 5-8 4 19.20-12.00 (3) 减值测试方法及减值准备计提方法 资产负债表日，有迹象表明固定资产发生减值的，按本财务报表附注二之资产减值所述方法 计提固定资产减值准备。 11. 在建工程 (1) 在建工程同时满足经济利益很可能流入、成本能够可靠计量则予以确认。在建工程按建 造该项资产达到预定可使用状态前所发生的实际成本计量。 (2) 在建工程达到预定可使用状态时，按工程实际成本转入

22、固定资产。已达到预定可使用状 态但尚未办理竣工决算的，先按估计价值转入固定资产，待办理竣工决算后再按实际成本调整原 暂估价值，但不再调整原已计提的折旧。 (3) 资产负债表日，有迹象表明在建工程发生减值的，按本财务报表附注二之资产减值所述 方法计提在建工程减值准备。 12. 借款费用 (1) 借款费用资本化的确认原则 公司发生的借款费用， 可直接归属于符合资本化条件的资产的购建或者生产的， 予以资本化， 计入相关资产成本；其他借款费用，在发生时确认为费用，计入当期损益。 (2) 借款费用资本化期间 1) 当借款费用同时满足下列条件时，开始资本化：资产支出已经发生； 借款费用已经 发生； 为使资

23、产达到预定可使用或可销售状态所必要的购建或者生产活动已经开始。 2) 若符合资本化条件的资产在购建或者生产过程中发生非正常中断， 并且中断时间连续超过 第 9 页 共 18 页 3 个月，暂停借款费用的资本化；中断期间发生的借款费用确认为当期费用，直至资产的购建或 者生产活动重新开始。 3) 当所购建或者生产符合资本化条件的资产达到预定可使用或可销售状态时， 借款费用停止 资本化。 (3) 借款费用资本化金额 为购建或者生产符合资本化条件的资产而借入专门借款的，以专门借款当期实际发生的利息 费用（包括按照实际利率法确定的折价或溢价的摊销），减去将尚未动用的借款资金存入银行取 得的利息收入或进行

24、暂时性投资取得的投资收益后的金额，确定应予资本化的利息金额；为购建 或者生产符合资本化条件的资产占用了一般借款的，根据累计资产支出超过专门借款的资产支出 加权平均数乘以占用一般借款的资本化率，计算确定一般借款应予资本化的利息金额。 13. 无形资产 (1) 无形资产包括土地使用权、数字电视收费权、专利权及非专利技术等，按成本进行初始 计量。 (2) 使用寿命有限的无形资产，在使用寿命内按照与该项无形资产有关的经济利益的预期实 现方式系统合理地摊销，无法可靠确定预期实现方式的，采用直线法摊销。 (3) 使用寿命不确定的无形资产，不予摊销，期末进行减值测试。 (4) 资产负债表日，检查无形资产预计

25、给公司带来未来经济利益的能力，按本财务报表附注 二之资产减值所述方法计提无形资产减值准备。 14. 长期待摊费用 (1) 长期待摊费用指应由本期和以后各期负担的分摊期限在一年以上的各项费用。 (2) 长期待摊费用在取得时按照实际成本计价。经营性租赁固定资产的装修费用在可使用年 限和租赁期两者较低年限进行平均摊销，其他长期待摊费用按项目的受益期平均摊销。对于在以 后会计期间已无法带来预期经济利益的长期待摊费用，本公司对其尚未摊销的摊余价值全部转入 当期损益。 15. 收入 (1) 销售商品 销售商品收入在同时满足下列条件时予以确认： 1) 将商品所有权上的主要风险和报酬转移给 购货方； 2) 公

26、司不再保留通常与所有权相联系的继续管理权， 也不再对已售出的商品实施有效控 制；3) 收入的金额能够可靠地计量；4) 相关的经济利益很可能流入；5) 相关的已发生或将发生 的成本能够可靠地计量。 第 10 页 共 18 页 (2) 提供劳务 提供劳务交易的结果在资产负债表日能够可靠估计的 （同时满足收入的金额能够可靠地计量、 相关经济利益很可能流入、交易的完工进度能够可靠地确定、交易中已发生和将发生的成本能够 可靠地计量） ，采用完工百分比法确认提供劳务的收入，并按已完工作的测量/已经提供劳务占应 提供劳务总量的比例/已经发生的成本占估计总成本的比例确定提供劳务交易的完工进度。 提供劳 务交易

27、的结果在资产负债表日不能够可靠估计的，若已经发生的劳务成本预计能够得到补偿，按 已经发生的劳务成本金额确认提供劳务收入，并按相同金额结转劳务成本；若已经发生的劳务成 本预计不能够得到补偿，将已经发生的劳务成本计入当期损益，不确认劳务收入。 (3) 让渡资产使用权 让渡资产使用权在同时满足相关的经济利益很可能流入、收入金额能够可靠计量时，确认让 渡资产使用权的收入。利息收入按照他人使用本公司货币资金的时间和实际利率计算确定；使用 费收入按有关合同或协议约定的收费时间和方法计算确定。 (4) 其他收入 其他收入在服务已提供，预计相关经济利益很可能流入公司时确认收入。 16. 政府补助 (1) 政府

28、补助包括与资产相关的政府补助和与收益相关的政府补助。 (2) 政府补助为货币性资产的，按照收到或应收的金额计量；政府补助为非货币性资产的， 按照公允价值计量，公允价值不能可靠取得的，按照名义金额计量。 (3) 与资产相关的政府补助，确认为递延收益，在相关资产使用寿命内平均分配，计入当期 损益。与收益相关的政府补助，用于补偿以后期间的相关费用或损失的，确认为递延收益，在确 认相关费用的期间，计入当期损益；用于补偿已发生的相关费用或损失的，直接计入当期损益。 17. 经营租赁 (1) 经营租赁 公司为承租人时，在租赁期内各个期间按照直线法将租金计入相关资产成本或确认为当期损 益，发生的初始直接费用

29、，直接计入当期损益。或有租金在实际发生时计入当期损益。 公司为出租人时，在租赁期内各个期间按照直线法将租金确认为当期损益，发生的初始直接 费用，直接计入当期损益。或有租金在实际发生时计入当期损益。 (2) 融资租赁 公司为承租人时，在租赁期开始日，公司以租赁开始日租赁资产公允价值与最低租赁付款额 现值中两者较低者作为租入资产的入账价值，将最低租赁付款额作为长期应付款的入账价值，其 第 11 页 共 18 页 差额为未确认融资费用，发生的初始直接费用，计入租赁资产价值。在租赁期各个期间，采用实 际利率法计算确认当期的融资费用。 公司为出租人时，在租赁期开始日，公司以租赁开始日最低租赁收款额与初始

30、直接费用之和 作为应收融资租赁款的入账价值，同时记录未担保余值；将最低租赁收款额、初始直接费用及未 担保余值之和与其现值之和的差额确认为未实现融资收益。在租赁期各个期间，采用实际利率法 计算确认当期的融资收入。 18. 资产减值 (1) 在资产负债表日判断资产除存货、 采用成本法核算的在活跃市场中没有报价且其公允价 值不能可靠计量的长期股权投资、采用公允价值模式计量的投资性房地产、消耗性生物资产、建 造合同形成的资产、递延所得税资产、融资租赁中出租人未担保余值和金融资产（不含长期股权 投资）以外的资产是否存在可能发生减值的迹象。有迹象表明一项资产可能发生减值的，以单项 资产为基础估计其可收回金

31、额；难以对单项资产的可收回金额进行估计的，以该资产所属的资产 组或资产组组合为基础确定其可收回金额。因企业合并所形成的商誉和使用寿命不确定的无形资 产，无论是否存在减值迹象，每年均进行减值测试。 (2) 可收回金额根据单项资产、资产组或资产组组合的公允价值减去处置费用后的净额与其 预计未来现金流量的现值两者之间较高者确定。 (3) 单项资产的可收回金额低于其账面价值的，按单项资产的账面价值与可收回金额的差额 计提相应的资产减值准备。资产组或资产组组合的可收回金额低于其账面价值的（总部资产和商 誉分摊至某资产组或资产组组合的，该资产组或资产组组合的账面价值包括相关总部资产和商誉 的分摊额） ，

32、确认其相应的减值损失。 减值损失金额先抵减分摊至资产组或资产组组合中商誉的账 面价值，再根据资产组或资产组组合中除商誉之外的其他各项资产的账面价值所占比重，按比例 抵减其他各项资产的账面价值；以上资产账面价值的抵减，作为各单项资产（包括商誉）的减值 损失，计提各单项资产的减值准备。 (4) 上述资产减值损失一经确认，在以后会计期间不予转回。 (三) 税项 1主要税种及税率 税 种 计 税 依 据 税 率 营业税 应纳税营业额 3% 第 12 页 共 18 页 城市维护建设税 应缴流转税税额 7%、5% 教育费附加 应缴流转税税额 5% 企业所得税 应纳税所得额 25% 2税收优惠及批文 (1)

33、 营业税 1）根据财政部、国家税务总局关于免征部分省市有线数字电视收入营业税的通知 （财税 200938 号文）规定，本公司参股的湖南省有线电视网络（集团）股份有限公司及所属子公司长 沙、宁乡、常德、澧县、津市、石门、临澧、桃源、安乡、鼎城、汉寿、株洲、醴陵、茶陵、衡 阳、耒阳、怀化、洪江、娄底、冷水江、邵阳市、邵东、邵阳县、新邵、洞口、永州、湘西、安 化、平江、张家界、华容、郴州等地州市县有线电视网络公司按照省级物价部门有关文件规定标 准收取的有线数字电视基本收视维护费，自 2009 年 1 月 1 日起 3 年内免征营业税。 2) 根据财政部、国家税务总局关于部分省市有线数字电视基本收视维

34、护费免征营业税的 通知 （财税201033 号文）规定，本公司参股的湖南省有线电视网络（集团）股份有限公司及 所属子公司新田、涟源、江永、双牌、桃江、双峰、蓝山、临湘、江华、炎陵、东安、南县、桑 植、南岳、张家界武陵源、永兴、溆浦、会同、新化、新宁、慈利、岳阳云溪、汨罗、武冈、永 顺、衡东、绥宁、桂阳、道县、韶山、祁阳、屈原管理区等地州市县有线电视网络公司按照省级 物价部门有关文件规定标准收取的有线数字电视基本收视维护费， 自 2010 年 1 月 1 日起 3 年内免 征营业税。 (2) 所得税 根据财政部、国家税务总局关于文化体制改革中经营性文化事业单位转制为企业的若干税 收政策问题的通知

35、 （财税200934 号文）规定，经营性文化事业单位转制为企业，自转制注册 之日起免征企业所得税，执行期限为 2009 年 1 月 1 日至 2013 年 12 月 31 日。根据该文件，本公 司参股的湖南省有线电视网络（集团）股份有限公司及所属的各地州市县网络公司 2009 年 1 月 1 日至 2013 年 12 月 31 日免征企业所得税。 (四) 盈利预测表项目说明（金额单位：人民币万元） 1. 财务费用 （1）明细情况 项 目 2010 年度备考 2011 年度 2012 年度 第 13 页 共 18 页 实际数 1-10 月备考实际数 11-12 月预测数 小计 预测数 利息支出

36、减：利息收入 -5.76 -5.76 合 计 -5.76 -5.76 （2）其他说明 利息收入系本公司存款利息， 截至 2011 年 10 月 31 日本公司银行存款余额很小， 故未预测利 息收入。本公司暂无借款计划，故未预测利息支出。 2. 投资收益 （1）明细情况 项 目 2010 年度备考 实际数 2011 年度 2012 年度 预测数 1-10 月备考实际数 11-12 月预测数 小计 权益法核算的长期股 权投资收益 5,453.93 4,101.31 1,018.41 5,119.72 5,982.53 合 计 5,453.93 4,101.31 1,018.41 5,119.72

37、5,982.53 （2）其他说明 1）本公司持有湖南有线集团 21.25%股权。2010 年度、2011 年 1-10 月湖南有线集团分别实 现净利润 25,665.53 万元和 19,300.30 万元，本公司按权益法核算的投资收益分别为 5,453.93 万元、4,101.31 万元。根据湖南有线集团 2011 年经营预算和 2012 年业务发展情况，预测 2011 年 11-12 月、2012 年度湖南有线集团分别实现净利润 4,792.51 万元和 28,153.09 万元，本公司 按权益法核算的投资收益分别为 1,018.41 万元、5,982.53 万元。 2）预测湖南有线集团 2

38、011 年、2012 分别实现净利润 24,092.81 万元、28,153.09 万元，具 体明细如下： 项 目 2010 年度备考实际数 2011 年度预测数 2012 年度预测数 一、营业收入 118,960.40 133,539.01 160,096.34 减：营业成本 60,248.16 68,022.52 80,891.54 营业税金及附加 1,062.96 1,455.15 1,891.70 销售费用 5,074.08 5,601.52 6,241.82 管理费用 22,023.08 26,122.31 31,281.26 财务费用 6,000.88 8,533.74 11,88

39、5.59 第 14 页 共 18 页 资产减值损失 -772.76 -357.66 -357.66 加：投资收益（损失以“-”号填列） -22.97 二、营业利润（亏损以“-”号填列） 25,301.03 24,161.43 28,262.09 加：营业外收入 182.67 100.03 60.00 减：营业外支出 327.09 108.65 100.00 三、利润总额（亏损总额以“-”号填列） 25,156.61 24,152.81 28,222.09 减：所得税费用 -561.80 四、净利润（净亏损以“-”号填列） 25,718.41 24,152.81 28,222.09 归属于母公司

40、所有者的净利润 25,665.53 24,092.81 28,153.09 少数股东损益 52.88 60.00 69.00 营业收入主要包括数字电视基本收视费收入、安装开通费收入、数字电视增值业务收入、数 据业务收入和省外节目传输及其他收入等。预测 2011 年的营业收入较 2010 年增加 12.26%。2012 年，因部分子公司将收购乡镇网络，且随着平板电视逐步普及和高清片源继续增加, 预计用户对 高清节目的需求将会增加，同时公司双向网络改造覆盖面的增加和购置宽带支出的增加相应带来 公司数据业务大幅增长，故预测 2012 年的营业收入较 2011 年增加 19.89%。 营业成本主要包括

41、职工薪酬、折旧费、网络维护费和分成成本支出等。预测 2011 年的营业成 本较 2010 年增加 12.90%、2012 年的营业成本较 2011 年增加 18.92%。 营业税金及附加主要包括营业税、城市维护建设税和教育费附加。根据公司收入结构及有关 税收优惠政策， 预测 2011 年的营业税金及附加较 2010 年增加 36.90%、 2012 年的营业税金及附加 较 2011 年增加 30.00%。 销售费用主要包括职工薪酬、 折旧费等。 预测 2011 年的销售费用较 2010 年增加 10.39%、 2012 年的销售费用较 2011 年增加 11.43%。 管理费用主要包括职工薪酬

42、、业务招待费、折旧费和办公费等。预测 2011 年的管理费用较 2010 年增加 18.61%、2012 年的管理费用较 2011 年增加 19.75%。 财务费用主要包括利息支出、 利息收入。 预测 2011 年的财务费用较 2010 年增加 42.21%、 2012 年的财务费用较 2011 年增加 39.28%。 四、四、影响盈利预测结果实现的主要问题及准备采取的措施影响盈利预测结果实现的主要问题及准备采取的措施 本公司所作盈利预测已综合考虑各方面因素，并遵循了谨慎性原则。但是由于盈利预测所依 据的各种假设具有不确定性，本公司提醒投资者进行投资决策时不应过于依赖该项资料，并注意 第 15

43、 页 共 18 页 如下主要问题： (一) 本公司所作盈利预测已综合考虑各方面因素， 并遵循了谨慎性原则。 但是由于盈利预测 所依据的各种假设具有不确定性，本公司提醒投资者进行投资决策时不应过于依赖该项资料，并 应注意下述存在的主要问题。 1. “三网融合”的挑战。根据国务院常务会议通过的实施三网融合具体方案，准许电信与广 电两大行业相互进入，明确提出了三网融合的路径及时间表。根据时间表，2010年至2012年将重 点开展广电和电信业务双向进入试点，2013年至2015年全面实现三网融合发展，电信即将获得合 法发展的IPTV资质，我公司也将面临与电信IPTV 的激烈竞争。长沙、株洲、湘潭已成为

44、三网融合 的第一批试点城市之一，三网融合的竞争将在湖南省正式拉开帷幕。我公司充分发挥广电带宽优 势，大力推广高清电视节目营销，现阶段已高标准初步构设了“全程全网、双向交互、多功能、 全业务”的基础平台，还研发出视频点播、电视回看、电视游戏、电视资讯等十多项增值业务， 在三网融合中具有较强的优势。 但我公司在双向网络改造只是起步阶段， 宽带等业务发展不成熟， 需要技术、设备等大量资金投入，增值业务大发展还不确定，短期内也很难取得很好的市场回报。 2. 直播卫星、无线数字电视对低端客户市场形成一定的冲击。由于直播卫星、无线数字电视 具有覆盖广、传输成本低、收费便宜的特点，它的存在和发展预计会在农村

45、和低消费水平的客户 中与有线数字电视市场争夺客户源。 3. 数字电视付费节目源欠丰富，对客户吸取力有待加强，公司ARPU值不高。公司现在的盈利 模式主要依赖向客户收视维护费、安装费。为丰富用户收视选择，满足多层次的电视内容需求， 公司开通了付费电视节目。但是，目前付费电视节目内容同质化严重，缺乏高质量高品位的电视 节目满足客户的收视需求，付费节目营销难度较大。 4. 公司宽带数据业务出口购买成本过高， 降低了宽带数据业务的盈利能力。 目前数据接入和 出口垄断在电信、联通等运营商手中，公司需要通过中间商购买数据出口，从而使带宽成本高居 不下。 5. 资金压力。2010年度开始，公司将面临大规模的

46、双向网络改造、语音平台建设、双向用户 系统建设、双向机顶盒购置等一系列重点项目的建设，所需资金缺口较大，目前融资渠道单一， 仅能依靠银行借款， 将给公司带来沉重的财务负担。 公司急需新的融资渠道来解决资金压力问题。 (二) 针对上述存在的客观问题，本公司将相应采取的有关对策如下： 1. 发挥广电节目内容和网络优势，稳保电视节目收视市场。 广电是党和政府的主要的宣传阵地，电视节目内容丰富而且收费很低，通过电广网络传输的 节目图像清晰，信号稳定，特别是高清电视节目，可以带来全新的用户视觉、听觉体验。从发达 第 16 页 共 18 页 国家收费情况分析，高清电视已经是主流媒体。电信商提供的IPTV目

47、前图像分辨率不高，在为用 户提供地方新闻和地方频道传输方面受到播控平台的限制。因此，广电企业目前在电视节目传输 方面还有较大优势。只要不断提升服务，改进传输技术，公司完全可以稳住目前的主体客户。 2. 积极推行无线数字电视发展，以农村信息化为契机，大力发展农村无线交互数字电视，占 领广大的无线市场，形成有线全面覆盖，无线充分补充的协调发展的布局。以本地化内容特色和 技术领先的交互式无线技术方式对抗直播卫星和无线数字电视的无序发展。 3. 创造条件逐步收购乡镇网络，提高客户规模。 按照国家广电总局2015年基本实现有线电视数字化过渡的要求，数字化区域也将逐步由城区 转向郊区和农村。在有线数字电视

48、尤其是向城乡结合或郊区推进的过程中，加强政策执行力和资 金扶持，加快网络整合步伐和有线数字电视发展步伐，从而实现整体规模的增长，进一步优化网 络配置资源，有效降低有线网络的运营成本。公司在网络整合的过程中，实地考察，进行商务谈 判，有计划地收购农村小片网及局域网，同时稳定推进有线电视的数字化平移工作，实现数字电 视规模化效益。 4. 大力发展增值业务，拓宽业务渠道。 公司2011年已在增值业务销售上相较于上年取得较大突破，为了增强公司竞争力，打破传统 单一的运营模式，后期将继续坚定不移的大力发展增值业务。 (1) 付费节目方面，公司精心编排，以满足用户需求为目标。采取买断和分成等多种模式， 合理引进节目，科学进行节目组合编排，满足用户对付