证券考试题库——证券市场运行_证券发行市场.docx

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1、证券考试题库证券市场运行_证券发行市场一、单选题(以下备选答案中只有一项最符合题目要求)1为政府、金融机构和企业提供筹集资金的渠道是( )的基本功能。2010年5月真 题 A同业拆借市场 B回购协议市场 c证券流通市场 D证券发行市场 【答案】D 【解析】政府、企业和个人在经济活动中可能出现暂时闲置的货币资金，证券发行市场提 供了多种多样的投资机会，实现社会储蓄向投资转化。2上市公司通过发行证券筹集基金的行为属于( )。2010年3月真题 A间接融资 B直接融资 c一级融资 D二级融资 【答案】B 【解析】资金需求者筹集外部资金主要通过两条途径：向银行借款和发行证券，即间接融 资和直接融资，随

2、着市场经济的发展，发行证券已成为资金需求者最基本的筹资手段。3证券发行注册制实行( )管理原则。2010年5月真题 A公开 B公平 C公正 D实质 【答案】A 【解析】证券发行注册制实行公开管理原则，实质上是一种发行公司的财务公开制度。它 要求发行人提供关于证券发行本身以及和证券发行有关的一切信息。4我国目前对证券发行实行的是( )。2010年3月真题 A注册制 B核准制 C通道制 D审批制 【答案】B 【解析】核准制是指发行人申请发行证券，不仅要公开披露与发行证券有关的信息，符合 公司法和证券法所规定的条件，而且要求发行人将发行申请报请证券监管机构决 定的审核制度。根据证券法、公司法等有关法

3、律法规的规定，公开发行股票、可 转换公司债券、公司债券和国务院依法认定的其他证券，必须依法报经中国证监会 核准。5我国上市公司证券发行管理办法规定，上市公司非公开发行股票，发行对象均属于原 前十名股东的，可以由上市公司( )。2010年5月真题 A代销 B包销 c注销 D自销 【答案】D 【解析】我国证券发行与承销管理办法和上市公司证券发行管理办法规定，上市公 司非公开发行股票未采用自行销售方式或者上市公司向原股东配售股份的，应当采用代 销方式发行。上市公司非公开发行股票，发行对象均属于原前10名股东的，可以由上 市公司自行销售。6首次公开发行股票并在创业板上市管理暂行办法为创业板发行人设置了

4、两项定量业绩 指标，其中第一项指标是( )。2010年5月真题 A最近2年连续盈利，最近2年净利润累计不小于1000万元，且持续增长 B最近2年连续盈利，最近2年净利润累计不小于2000万元，且持续增长 C最近3年连续盈利，最近3年净利润累计不小于2000万元，且持续增长 D最近3年连续盈利，最近3年净利润累计不少于3000万元，且持续增长 【答案】A 【解析】创业板对发行人设置了两项定量业绩指标，以便发行申请人选择：第一项指标要 求发行人最近两年连续盈利，最近两年净利润累计不少于1000万元，且持续增长；第 二项指标要求最近1年盈利，且净利润不少于500万元，最近1年营业收入不少于5000

5、万元，最近两年营业收人增长率均不低于30。7证券发行与承销管理办法规定，战略投资者不得参与首次公开发行股票的初步底价和 累计投标询价，并应当承诺获得本次配售的股票持有期限为( )。2010年3月真 题 A6个月以上 B12个月以上 C1个月以上 D3个月以上 【答案】B 【解析】根据证券发行与承销管理办法的规定，首次公开发行股票数量在4亿股以上 的，可以向战略投资者配售股票。战略投资者是与发行人业务联系紧密且欲长期持有发 行人股票的机构投资者。战略投资者应当承诺获得配售的股票持有期限不少于12个月。8在下列机构中，不符合中国证监会关于首次公开发行股票询价对象规定条件的是 ( )。2010年5月

6、真题 A商业银行 B财务公司 c信托投资公司 D证券公司 【答案】A 【解析】首次公开发行股票的公司及其主承销商应通过向询价对象询价的方式确定股票发 行价格。询价对象是指符合中国证监会规定条件的证券投资基金管理公司、证券公司、 信托投资公司、财务公司、保险机构投资者、合格境外机构投资者(QFII)以及其他经中 国证监会认可的机构投资者。9股份有限公司溢价发行股票，募集的资金中等于面值总和的部分记人股本账户，超过股 票面值金额的溢价款列为公司的( )。2010年5月真题 A资本公积金 B净资产 c应付款项 D留存收益 【答案】A 【解析】根据我国公司法和证券法的规定，股票发行价格可以等于票面金额

7、，也可 以超过票面金额，但不得低于票面金额。以超过票面金额的价格发行股票所得的溢价款 项列入发行公司的资本公积金。10我国现行的首次公开发行股票的定价方式是( )。2010年3月真题 A协商定价方式 B询价方式 c上网竞价方式 D市价折扣方式 【答案】B 【解析】股票发行的定价方式，可以采取协商定价方式，也可以采取询价方式、上网竞价方式等。我国证券发行与承销管理办法规定，首次公开发行股票以询价方式确定 股票发行价格。1 1证券发行市场，又称为( )。 A一级市场 B流通市场 C二级市场 D主板市场 【答案】A 【解析】证券发行市场是发行人以发行证券的方式筹集资金的场所，又称一级市场、初 级市场

8、；证券交易市场是买卖已发行证券的市场：又称二级市场、次级市场。12我国现行证券发行市场中的主要机构投资者是( )。 A商业银行 B政策性银行 c保险公司 D证券经营机构 【答案】D 【解析】机构投资者主要包括证券公司、商业银行、保险公司、社保基金、证券投资基 金、信托投资公司、企业和事业法人及社会团体等。在中国，机构投资者目前主要是 具有证券自营业务资格的证券经营机构，符合国家有关政策法规的各类投资基金等。13公开发行是指向不特定对象发行证券、向特定对象发行证券累计超过( )人的以及 法律、行政法规规定的其他发行行为。 A50 B100 C200 D250 【答案】c 【解析】证券法规定，公开

9、发行股票、公司债券和国务院依法认定的其他证券，必须 依法报经国务院证券监督管理机构或国务院授权部门核准。公开发行是指向不特定对 象发行证券、向特定对象发行证券累计超过200人的以及法律、行政法规规定的其他 发行行为。14( )是由发行公司委托证券公司等证券中介机构代理出售证券的发行。 A公募发行 B私募发行 c直接发行 D间接发行 【答案】D 【解析】按有无发行中介，证券发行可分为：直接发行。指发行人直接向投资者推销、 出售证券的发行；间接发行。指由发行公司委托证券公司等证券中介机构代理出售 证券的发行。15向不特定对象发行的证券票面总值超过人民币( )万元的，应当由承销团承销。 A1000

10、B3000 C5000 D6000 【答案】c 【解析】我国证券法规定，向不特定对象发行的证券票面总值超过人民币5000万元， 应当由承销团承销。承销团应当由主承销商和参与承销的证券公司组成。16在证券发行制度中，( )实质上是一种发行公司的财务公布制度。 A审批制 B特许制 c核准制 D注册制 【答案】D 【解析】证券的发行制度包括注册制和核准制。其中，证券发行注册制实行公开管理原 则，要求发行人提供关于证券发行本身以及同证券发行本身有关的一切信息，实质上 是一种发行公司的财务公布制度。17关于证券发行注册制，下列论述错误的是( )。 A要求发行人提供关于证券发行本身以及同证券发行有关的一切

11、信息 B发行人要对所提供信息的真实性、完整性和可靠性承担法律责任 c发行人只要充分披露了有关信息，在注册申报后的规定时间内未被证券监管机构拒 绝注册，即可进行证券发行，无须再经过批准 D实行证券发行注册制证券监管机构应向投资者保证发行的证券资质优良，价格适当 【答案】D 【解析】D项，证券发行实行注册制要求发行人向投资者提供证券发行的有关资料，但 监管机构并不保证发行的证券资质优良，价格适当。18承销是将证券销售业务委托给专门的( )销售。 A债券承销机构 B股票承销机构 C证券经营机构 D证券交易所 【答案】c 【解析】一般情况下，公开发行以承销为主。承销是将证券销售业务委托给专门的证券 经

12、营机构(承销商)销售。按照发行风险的承担、所筹资金的划拨以及手续费的高低等 因素划分，承销方式有包销和代销两种。19由承销商购买股票发行人本次拟发行的全部股份，然后再由承销商向投资者发售股份， 由承销商承担全部发行风险的发行方式是( )。 A差额包销 B全额包销 C封闭式包销 D开放式包销 【答案】B 【解析】证券包销是指证券承销商将发行人的证券按照协议全部购入，或者在承销期结 束时将售后剩余证券全部自行购人的承销方式。包销可分为全额包销和余额包销两种。 其中，全额包销，是指由承销商先全额购买发行人该次发行的证券，再向投资者发售， 由承销商承担全部风险的承销方式。20证券公司代发行人发售证券，

13、在承销期结束时，将未售出的证券全部退还给发行人的 承销方式是( )。 A代销 B余额包销 c全额包销 D包销 【答案】A21我国上市公司证券发行管理办法规定，上市公司向原股东配售股份应当采用( ) 方式发行。 A助销 B包销 c自销 D代销 【答案】D 【解析】我国上市公司证券发行管理办法规定，上市公司发行证券，应当由证券公司 承销；非公开发行股票，发行对象均属于原前10名股东的，可以由上市公司自行销 售。上市公司向原股东配售股份应当采用代销方式发行。22关于证券承销，下列论述不正确的是( )。 A发行人向不特定对象发行的证券，法律、行政法规规定应当由证券公司承销的，发 行人应当同证券公司签订

14、承销协议 B发行人向不特定对象发行的证券票面总值超过人民币5000万元应当由承销团承销 c证券承销采取代销或包销方式 D上市公司向原股东配售股份应当采用包销方式发行【答案】D 【解析】D项，上市公司向原股东配售股份应当采用代销方式发行。23我国股份公司首次公开发行股票和上市后向社会公开募集股份(公募增发)采取( ) 的发行方式。 A对公众投资者上网发行和对机构投资者配售相结合 B对公众投资者和机构投资者上网发行 C对公众投资者和对机构投资者直接配售 D对公众投资者配售和对机构投资者上网发行相结合 【答案】A 【解析】我国现行的有关法规规定，我国股份公司首次公开发行股票和上市后向社会公 开募集股

15、份(公募增发)采取对公众投资者上网发行和对机构投资者配售相结合的发行 方式。根据证券发行与承销管理办法的规定，首次公开发行股票数量在4亿股以上 的，可以向战略投资者配售股票。24非公开发行是指( )。 A上市公司采用非公开方式向特定对象发行证券的行为 B上市公司采用非公开方式向不特定对象发行证券的行为 c上市公司采用公开方式向特定对象发行证券的行为 D上市公司采用公开方式向不特定对象发行证券的行为 【答案】A 【解析】非公开发行是指上市公司采用非公开方式向特定对象发行证券的行为，但此处 的非公开发行并非指私募发行。25下列关于股票发行类型的说法，错误的是( )。 A通过首次公开发行，发行人不仅

16、募集到所需资金，而且完成了股份有限公司的设立 或转制，成为上市公众公司 B增资发行是指股份公司上市后为达到增加资本的目的而发行股票的行为 c增发是股份公司向不特定对象公开募集股份的增资方式 D公司发行可转换债券时，其持有者可以在一定时期内按一定比例或价格将之转换成 一定数量的另一种证券，通常是转化为普通债券 ， 【答案】D 【解析】D项，公司发行可转换债券时，其持有者可以在一定时期内按一定比例或价格 将之转换成一定数量的另一种证券，通常是转化为普通股票。26关于首次公开发行股票的发行人的财务指标，下列叙述有误的是( )。 A最近3个会计年度净利润均为正数且累计超过人民币3000万元，净利润以扣

17、除非 经常性损益后较低者为计算依据 B最近1期末无形资产(扣除土地使用权、水面养殖权和采矿权等后)占净资产的比例 不高于20 c最近1期末不存在未弥补亏损 D发行前股本总额不少于人民币5000万元 【答案】D 【解析】D项，在我国，公开发行股票的发行人的财务指标之一为：发行前股本总额不干人民币3000万元27上市公司向原股东配售股份时，拟配售股份数量不超过本次配售股份前股本总额 的( )。 A20 B30 C40 D50 【答案】B 【解析】上市公司向原股东配售股份时，除一般规定的条件以外，还有以下条件：拟 配售股份数量不超过本次配售股份前股本总额的30；控股股东应当在股东大会召 开前公开承诺

18、认配股份的数量；采用证券法规定的代销方式发行。28上市公司公开发行可转换债券时，最近3个会计年度加权平均净资产收益率平均不低 于( )，扣除非经常性损益后的净利润与扣除前的净利润相比以低者为计算依据。 A6 B8 C10 D15 【答案】A 【解析】上市公司公开发行可转换债券时，除一般规定的条件以外，还必须满足以下条 件：最近3个会计年度加权平均净资产收益率平均不低于6，扣除非经静眭损益后 的净利润与扣除前的净利润相比以低者为计算依据；本次发行后累计公司债券余额 不超过最近1期末净资产额的40；最近3个会计年度实现的年均可分配利润不少 于公司债券1年的利息。29发行分离交易的可转换债券应当具备

19、的条件不包括( )。 A公司最近1期末经审计的净资产不低于人民币15亿元 B最近2个会计年度的年均可分配利润不少于公司债券1年的利息 c最近3个会计年度经营活动产生的现金流量净额平均不少于公司债券1年的利息 D本次发行后累计公司债券余额不超过最近1期末净资产额的40 【答案】B 【解析】发行分离交易的可转换债券应当具备以下条件：公司最近1期末经审计的净 资产不低于人民币15亿元；最近3个会计年度的年均可分配利润不少于公司债券1 年的利息；最近3个会计年度经营活动产生的现金流量净额平均不少于公司债券1 年的利息；本次发行后累计公司债券余额不超过最近1期末净资产额的40，预计 所附认股权全部行权后

20、募集的资金总量不超过拟发行公司债券金额。30战略投资者应当承诺获得配售的股票持有期限不少于( )个月。 A3 B6 C9 D12 【答案】D31关于询价，下列论述不正确的是( )。 A询价分为初步询价和累计投标询价两个阶段 B通过初步询价确定发行价格和相应的市盈率 C根据累计投标询价结果确定发行价格和发行市盈率 D询价对象可以是符合中国证监会规定条件的合格境外机构投资者(QFII) 【答案】B 【解析】B项，通过初步询价可确定发行价格区间和相应的市盈率区间。32根据我国证券发行与承销管理办法的规定，首次公开发行股票以( )确定股票发 行价格。A累计询价方式 B询价方式 C上网竞价方式 D协商定

21、价方式 【答案】B33股票发行价格不得( )票面金额。 A等于 B高于 c低于 D二倍于 【答案】c 【解析】根据我国公司法和证券法的规定，股票发行价格可以等于票面金额，也可 以超过票面金额，但不得低于票面金额。34目前在深圳中小企业板公司的IPO(首次公开发行)过程中，发行人及保荐机构可以通 过( )确定发行价格。 A动态市盈率 B静态市盈率 C累计投标询价 D初步询价 【答案】D 【解析】我国证券发行与承销管理办法规定，首次公开发行股票以询价方式确定股票 发行价格。首次公开发行的股票在中小企业板上市的，发行人及其主承销商可以根据 初步询价结果确定发行价格，不再进行累计投标询价。35我国在证

22、券交易所市场上市的债券品种不包括( )。 A国债 B公司债 c地方政府债 D资产证券化证券 【答案】c 【解析】我国债券市场的债券品种有国债、金融债、企业债和公司债，其中在证券交易 所市场上市的有国债、企业债、公司债和资产证券化证券。36关于公司债发行试点办法的规定，下列叙述有误的是( )。 A公司债券发行采用核准制，实行保荐制度，发行程序简单规范 B发债公司可以分期发行，但必须有担保，发行条件相对比较宽松 c对公司债券的票面利率没有限制性规定，发行价格由发行人和保荐机构通过市场询 价确定 D由市场决定发行价格的制度设计使票面利率的确定有较大的创新空间和自由度 【答案】B 【解析】公司债发行试

23、点办法规定公司债券发行采用核准制，实行保荐制度，发行程 序简单规范。发债公司可以无担保，也可以分期发行，发行条件比较宽松。对公司债 券的票面利率没有限制性规定，发行价格由发行人和保荐机构通过市场询价确定。由 市场决定发行价格的制度设计使票面利率的确定有较大的创新空间和自由度，也为公 司打开了低成本融资的渠道。37关于债券发行方式，下列说法不正确的是( )。 A定向发行，又称私募发行、私下发行，即面向少数特定投资者发行，一般由债券发 行人与某些机构投资者直接洽谈发行条件和其他具体事务 B承购包销是指发行人与由商业银行、证券公司等金融机构组成的承销团通过协商条 件签订承购包销合同，由承销团分销拟发

24、行债券的发行方式 C招标发行是指通过招标方式确定债券承销商和发行条件的发行方式 D根据中标规则不同，可分为美式招标(单一价格中标)和荷兰式招标(多种价格中标) 【答案】D 【解析】D项，根据中标规则不同，可分为荷兰式招标(单一价格中标)和美式招标(多 种价格中标)。38在债券的招标发行中，如果采用的是以价格为标的的荷兰式招标，则下列说法正确的 是( )。 A以募满发行额为止所有投标者的最高中标价格作为最后中标价格 B全体中标者的中标价格是单一的 c以募满发行额为止中标者各自的投标价格作为各中标者的最终中标价 D各中标者的认购价格是不相同的 【答案】B 【解析】债券发行的定价方式以公开招标最为典

25、型。按价格决定方式分类，有美式招标 和荷兰式招标。以价格为标的的荷兰式招标，是以募满发行额为止所有投标者的最低 中标价格作为最后中标价格，全体中标者的中标价格是单一的；cD两项属于以价格为 标的的美式招标的特点。39一般情况下，短期贴现债券多采用( )。 A单一价格的荷兰式招标 B多种价格的荷兰式招标 C单一收益率的美式招标 D多种收益率的美式招标 【答案】A 【解析】一般情况下，短期贴现债券多采用单一价格的荷兰式招标，长期附息债券多采 用多种收益率的美式招标。二、多选题(以下备选项中有两项或两项以上符合题目要求)1股票发行市场的主要参与者包括( )。2010年5月真题 A证券投资者 B证券中

26、介机构 c证券业协会 D证券发行人 【答案】ABD 【解析】证券发行市场由证券发行人、证券投资者和证券中介机构3部分组成。证券发行 人是资金的需求者和证券的供应者，证券投资者是资金的供应者和证券的需求者，证券 中介机构则是联系发行人和投资者的专业性中介服务组织。c项属于自律性监管组织。2可以作为证券发行人的机构主要包括( )。2010年3月真题 A公司 B金融机构 C政府和政府机构 D慈善机构 【答案】ABc 【解析】在市场经济条件下，资金需求者筹集外部资金主要通过两条途径：向银行借款和 发行证券。随着市场经济的发展，发行证券已成为资金需求者最基本的筹资手段，证券 发行人主要是政府、企业和金融

27、机构。3我国证券法规定，上市公司发行证券，可以( )。2010年5月真题 A向特定对象非公开发行 B向特定对象公开发行 c向不特定对象公开发行 D向不特定对象非公开发行 【答案】Ac 【解析】根据证券法的规定，上市公司发行证券，可以向不特定对象公开发行，也可 以向特定对象非公开发行。非公开发行是指上市公司采用非公开方式向特定对象发行证 券的行为。公开发行是指向不特定对象发行证券、向特定对象发行证券累计超过200人 的以及法律、行政法规规定的其他发行行为。4我国债券发行方式主要有( )。2010年3月真题 A定向发行 B承购包销 c私募发行 D招标发行 【答案】ABCD 【解析】债券发行方式有：

28、定向发行，又称私募发行、私下发行，即面向少数特定投资 者发行；承购包销，指发行人与由商业银行、证券公司等金融机构组成的承销团通过 协商条件签订承购包销合同，由承销团分销拟发行债券的发行方式；招标发行，指通 过招标方式确定债券承销商和发行条件的发行方式。5下列说法中，正确的是( )。2010年5月真题 A证券包销是指证券公司代发行人发售证券，在承销期结束后，将未售出的证券全部 退还给发行人的承销方式 B全额是指证券公司将发行人的证券按照协议全部购人的承销方式 c余额包销是指证券公司在承销期结束后将售后剩余证券全部自行购人的承销方式 D根据证券法，向不特定对象发行的证券票面总值超过人民币5000万

29、元的，应当由 承销团承销 【答案】BD 【解析】证券包销是指证券公司将发行人的证券按照协议全部购入，或者在承销期结束时 将售后剩余证券全部自行购人的承销方式。包销可分为全额包销和余额包销两种：全 额包销，是指由承销商先全额购买发行人该次发行的证券，再向投资者发售，由承销商 承担全部风险的承销方式；余额包销，是指承销商按照规定的发行额和发行条件，在 约定的期限内向投资者发售证券，到销售截止日，如投资者实际认购总额低于预定发行 总额，未售出的证券由承销商负责认购，并按约定时间向发行人支付全部证券款项的承 销方式。6股票发行的定价方式有( )。2010年5月真题 A协商定价方式 B上网竞价方式 C一

30、般询价方式 D累计投标询价方式 【答案】ABCD 【解析】股票发行的定价方式，可以采取协商定价方式，也可以采取询价方式、上网竞价 方式等。其中，询价方式包括一般询价方式和累计投标询价方式。我国证券发行与承 销管理办法规定，首次公开发行股票以询价方式确定股票发行价格。7证券发行市场的作用主要包括( )。 A为资金需求者提供筹措资金的渠道 B为证券二级市场提供了更多的交易品种 c为资金供应者提供投资和获利的机会，实现储蓄向投资转化 D形成资金流动的收益导向机制，促进资源配置的不断优化 【答案】ACD 【解析】证券发行市场的作用主要包括三个方面：为资金需求者提供筹措资金的渠道； 为资金供应者提供投资

31、和获利的机会，实现储蓄向投资转化；形成资金流动的收益 导向机制，促进资源配置的不断优化。8股票发行市场的中介机构包括( )。 A律师事务所 B会计师事务所 c证券公司 D商业银行 【答案】ABc 【解析】在证券发行市场上，中介机构主要包括证券公司、证券登记结算公司、会计师事 务所、律师事务所、资信评级公司、资产评估事务所等为证券发行与投资服务的中立机 构。它们是证券发行人和投资者之间的中介，在证券发行市场上占有重要地位。9公募发行是证券发行中最常见、最基本的发行方式，适合于( )的发行人。 A证券发行数量多 B筹资额大 c机构规模大 D准备申请证券上市 【答案】ABD 【解析】公募发行，又称公

32、开发行，是发行人向不特定的社会公众投资者发售证券的发 行。它是证券发行中最常见、最基本的发行方式，适合于证券发行数量多、筹资额大、 准备申请证券上市的发行人。10私募发行的对象有( )。 A公司的老股东 B发行人的员工 c投资基金、社会保险基金、保险公司、商业银行等金融机构 D与发行人有密切往来关系的企业等机构投资者 【答案】ABcD 【解析】私募发行，又称不公开发行或私下发行、内部发行，是指以特定少数投资者为 对象的发行。私募发行的对象有两类，一类是公司的老股东或发行人的员工，另一类 是投资基金、社会保险基金、保险公司、商业银行等金融机构以及与发行人有密切往 来关系的企业等机构投资者。11关

33、于证券发行核准制特征，下列描述正确的有( )。 A只有符合条件的发行公司经证券监管机构的批准方可在证券市场上发行证券 B发行公司是国有企业的，可以不用经证券监管机构的批准就可在证券市场上发行 证券 c实行核准制的目的在于，证券监管部门能尽法律赋予的职能，保证发行的证券符合 公众利益和证券市场稳定发展的需要 D证券发行核准制实行实质管理原则，即证券发行人不仅要以真实状况的充分公开为 条件，而且必须符合证券监管机构制定的若干适合于发行的实质条件 【答案】AcD 【解析】B项，证券发行核准制实行实质管理原则，不管发行公司是不是国有企业，都 必须符合条件，并经证券监管机构的批准，方可在证券市场上发行证

34、券。12我国的证券发行制度包括( )。 A证券承销制度 B证券发行上市保荐制度c证券发行核准制 D发行审核委员会制度 【答案】BcD 【解析】我国的证券发行制度包括：证券发行核准制；证券发行上市保荐制度； 发行审核委员会制度。13( )应当采用代销方式发行。 A E市公司非公开发行股票未采用自行销售方式的 B上市公司公开发行股票未采用自行销售方式的 c上市公司向原股东配售股份的 D。上市公司增发股份的 【答案】AC 【解析】我国证券发行与承销管理办法和上市公司证券发行管理办法规定，上市公 司发行证券，应当由证券公司承销；上市公司非公开发行股票未采用自行销售方式或 者上市公司向原股东配售股份的，

35、应当采用代销方式发行。14承销团应当由( )组成。 A大型商业银行 B参与承销证券公司 C证券交易所 D主承销证券公司 【答案】BD 【解析】我国证券法规定，发行人向不特定对象发行的证券，法律、行政法规规定应 当由证券公司承销的，发行人应当同证券公司签订承销协议；向不特定对象发行的证 券票面总值超过人民币5000万元，应当由承销团承销。承销团应当由主承销和参与承 销的证券公司组成。15关于代销，下列论述正确的有( )。 A包销可分为全额包销和余额包销两种 B上市公司向原股东配售股份应当采用代销方式发行 c我国证券法规定，向不特定对象发行的证券票面总值超过人民币5000万元的， 应当由承销团承销

36、 D代销是指证券公司代发行人发售证券，在承销期结束时，将未售出的证券全部退还 给发行人的承销方式 【答案】BCD 【解析】A项，包销可分为全额包销和余额包销两种。16股票发行类型有( )。 A公开发行 B首次公开发行 c上市公司增资发行 D非正式发行 【答案】BC 【解析】股票发行类型包括：首次公开发行。它是拟上市公司首次在证券市场公开发 行股票募集资金并上市的行为；上市公司增资发行。增资是指公司依照法定程序增 加公司资本和股份总数的行为。17我国上市公司证券发行管理办法规定，上市公司增资的方式有( )。 A发行可转换公司债券 B向不特定对象公开募集股份 C非公开发行股票 D向原股东配售股份

37、【答案】AbcD 【解析】增资发行是指股份公司上市后为达到增加资本的目的而发行股票的行为。我国 上市公司证券发行管理办法规定，上市公司增资的方式有：向原股东配售股份、向 不特定对象公开募集股份、发行可转换公司债券、非公开发行股票。18上市公司采取非公开发行股票方式时，其发行的特定对象包括( )。 A公司控股股东、实际控制人及其控制的企业 B与公司业务有关的企业、往来银行 c证券投资基金、证券公司、信托投资公司等金融机构 D具有较大社会影响力的专家学者 【答案】ABC 【解析】非公开发行股票，又称定向增发，是股份公司向特定对象发行股票的增资方式。 特定对象包括：公司控股股东、实际控制人及其控制的

38、企业；与公司业务有关的 企业、往来银行；证券投资基金、证券公司、信托投资公司等金融机构；公司董 事、员工等。19首次公开发行股票并在创业板上市的条件是( )。 A发行人应当具备一定的盈利能力、规模和存续时间 B发行人应当具有一定的独立性 C发行人应当主营业务突出 ， D对发行人公司治理提出从严要求 【答案】ACD 【解析】根据首次公开发行股票并在创业板上市管理暂行办法，首次公开发行股票并 在创业板上市主要应符合如下条件：发行人应当具备一定的盈利能力；发行人应 当具有一定的规模和存续时间；发行人应当主营业务突出；对发行人公司治理提 出从严要求。z0下列各项属于创业板发行人盈利能力指标要求的有(

39、)。 A发行人最近2年连续盈利，最近2年净利润累计不少于1000万元，且持续增长 B发行人最近2年连续盈利，最近2年净利润累计不少于2000万元 C最近1年盈利，且净利润不少于500万元 D最近2年营业收入增长率均不低于20 【答案】。AC 【解析】在发行人的盈利能力方面，创业板对发行人设置了两项定量业绩指标：发行 人最近2年连续盈利，最近2年净利润累计不少于1000万元，且持续增长；最近1 年盈利，且净利润不少于500万元，最近1年营业收入不少于5000万元，最近2年营 业收入增长率均不低于30。11关于首次公开发行股票并在创业板上市的发行人公司治理，下列各项正确的有( )。 A要求董事会下

40、设审计委员会，强化独立董事职责，并明确控股股东责任 B规定发行人最近2年内主营业务和董事、高级管理人员均没有发生重大变化 C发行人应当资产完整，业务及人员、财务、机构独立 D发行人及其控股股东、实际控制人最近2年内不存在损害投资者合法权益和社会公 共利益的重大违法行为 【答案】Abc 【解析】D项，发行人及其控投股东、实际控制人最近3年内不存在损害投资者合法权 益和社会公共利益的重大违法行为。22上市公司公开发行证券条件的一般规定包括( )。 A上市公司的盈利能力具有可持续性 B上市公司的财务状况良好 c上市公司最近48个月内财务会计文件无虚假记载、不存在重大违法行为 D上市公司不存在严重损害投资者的合法权益和社会公共利益的违规行为 【答案】ABD 【解析】上市公司公开发行证券条件的一般规定包括：上市公司组织机构健全、运行 良好；上市公司的盈利能力具有可持续性；上市公司的财务状况良好；上市公 司最近36个月内财务会计文件无虚假记载、不存在重大违法行为；上市公司募集资 金的数额和使用符合规定；上市公司不存在严重损害投资者的合法权益和社会公共 利益的违规行为。23上市公司非公开发行股票应符合的条件包括( )。 A发行价格不低于定价基准日前20个交易日公司股票均价的90 B本次发行的股份自发行结束之日