673-定向增发募股说明书.pdf

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1、 2-1-1 提示： 公司是东营市林业产业化重点龙头企业，提示： 公司是东营市林业产业化重点龙头企业， 是国内进行抗盐是国内进行抗盐 碱植物新品种研究生产的仅有的几家的企业之一，碱植物新品种研究生产的仅有的几家的企业之一， 被东营市列为 “三被东营市列为 “三 网绿化工程”指定种苗供应商。网绿化工程”指定种苗供应商。本次定向本次定向增发增发后后，新增发股权将，新增发股权将在在天天 津股权交易所津股权交易所挂牌交易， 投资者应充分了解股权挂牌交易市场的投资挂牌交易， 投资者应充分了解股权挂牌交易市场的投资 风险及本公司所披露的风险因素，审慎作出投资决定。风险及本公司所披露的风险因素，审慎作出投资

2、决定。 东东东东营营营营三三三三明明明明林林林林业业业业发发发发展展展展股股股股份份份份有有有有限限限限公公公公司司司司 公司注册地：东营市东营区淄博路公司注册地：东营市东营区淄博路 9 号（柏年大厦）号（柏年大厦） 定定定定向向向向增增增增发发发发募募募募股股股股说说说说明明明明书书书书 股权简称：三明林业股权简称：三明林业 股权代码：股权代码：837007837007 私募顾问：私募顾问：山东昌泰投资担保山东昌泰投资担保有限有限公司公司 日日 期：期：二二零零一一零零年年八八月月三十三十日日 2-1-2 重要声明与提示重要声明与提示 本说明书的目的仅为向定向募股对象提供有关本次股权定向私

3、募的情况，定向募股对象在作出投资决定之前，应仔细阅读该说明书 全文。现就募股事宜作如下声明和提示： 一、本公司董事会保证股权定向私募说明书及其摘要内容真实、 准确、完整，全体董事承诺对该说明书的虚假记载、误导性陈述或重 大遗漏负连带责任。 二、本公司提醒定向募股对象注意，凡本说明书未涉及的有关内 容，请定向募股对象直接或通过私募顾问向本公司查询。 三、根据公司法及有关法律、行政法规有关规定，本公司董 事、监事、高级管理人员已依法履行诚信和勤勉尽责的义务和责任。 东营三明林业发展股份有限公司东营三明林业发展股份有限公司 增发招股说明增发招股说明书书 2-1-1 募股说明书目录募股说明书目录 第一

4、章第一章 释义释义 1 1 第二章第二章 本次募股概括本次募股概括 3 3 一、本次募股概括 3 二、本次募股有关机构 5 第三章第三章 风险因素风险因素 1 1 一、经营风险 1 二、财务风险 2 三、市场竞争风险 2 四、控股股东控制风险 2 五、税收优惠政策变化风险 3 六、政策变化风险 3 七、规模扩张导致的管理风险 4 八、募集资金投资项目的风险 4 第四章第四章 公司基本情况公司基本情况 5 5 一、公司简介 5 二、公司股东持股情况 5 三、公司组织结构 6 四、公司控股股东及实际控制人基本情况 8 五、我国林业概括 9 六、公司竞争力分析 . 17 七、公司业务的具体情况 .

5、18 八、与公司业务相关的主要固定资产和无形资产 . 23 九、最近三年公司及控股股东、实际控制人所作出的重要承诺及履行情况 . 24 十、公司股利分配政策 . 25 十一、公司现任董事、监事、高级管理人员基本情况 . 26 第五章第五章 同业竞争与关联交易同业竞争与关联交易 . 3232 一、关联方及关联关系 . 32 二、与关联方的重大关联交易 . 32 三、关联交易的公允性 . 33 四、关联交易对公司财务状况和经营成果的影响 . 33 五、规范并减少关联交易的措施 . 33 六、实际控制人、控股股东关于关联交易的承诺 . 33 东营三明林业发展股份有限公司东营三明林业发展股份有限公司

6、增发招股说明增发招股说明书书 2-1-2 七、同业竞争 . 34 第六章第六章 财务会计信息财务会计信息 . 3535 一、注册会计师的审计意见及公司财务报表 . 35 二、财务报表的编制基础 . 39 三、公司主要采用的会计政策和会计估计 . 40 三、公司主要财务指标 . 46 四、验资及报告期内资产评估情况 . 46 第七章第七章 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 . 4848 一、财务状况分析 . 48 二、盈利能力分析 . 56 三、现金流量分析 . 59 四、对公司财务状况和盈利能力的未来趋势分析 . 62 五、重大担保、诉讼、及其他或有事项 . 63 第八章第八章 业务发展目标业

7、务发展目标 6464 一、公司战略规划 . 64 二、公司整体经营目标及主要业务的经营目标 . 64 三、公司发展规划 . 65 四、实现上述目标的假设条件及面临的主要困难 . 66 五、公司主要经营理念 . 66 六、本次募股对实现公司业务发展目标的作用 . 66 七、发展计划与现有业务的关系 . 67 第九章第九章 募集资金运用募集资金运用 . 6868 一、募集资金使用概况 . 68 二、募集资金投资项目的必要性和决策背景 . 68 三、募集资金运用对公司经营成果的影响 . 70 四、募集资金项目使用计划 . 70 六、募集资金的管理 . 74 七、技术效益分析和社会效益分析 . 75

8、八、董事会对本次募集资金投资项目的意见 . 76 第十章第十章 前次募集资金运用前次募集资金运用 . 7777 一、前次募集资金使用规定 . 77 二、前次募集资金实际使用情况 . 77 三、前次募集资金使用情况专项报告的结论 . 78 东营三明林业发展股份有限公司东营三明林业发展股份有限公司 增发招股说明增发招股说明书书 2-1-3 第十一第十一章章 董事、监事、高级管理人员及有关中介机构声董事、监事、高级管理人员及有关中介机构声明明 . 7979 一、全体董事、监事、高级管理人员声明 . 79 二、私募顾问声明 1 三、承担审计业务的会计师事务所声明 1 第十二第十二章章 附录和备查文件附

9、录和备查文件 2 2 一、备查文件 2 二、查阅时间地点 2 东营三明林业发展股份有限公司东营三明林业发展股份有限公司 增发招股说明增发招股说明书书 2-1-1 第一章第一章 释义释义 除非另有说明，下列简称具有以下含义：除非另有说明，下列简称具有以下含义： 三明股份、 募股人、 公司、 本公司、三明林业 指 东营三明林业发展股份有限公司 三明有限 指 东营三明林业发展有限公司 （东营三明林业发展股份有限公司 前身） 实际控制人、控股股东 指 实际控制人、控股股东均指刘景明 法定代表人 指 法定代表人指刘景明 董事会 指 除有前缀外，均指东营三明林业发展股份有限公司董事会 监事会 指 除有前缀

10、外，均指东营三明林业发展股份有限公司监事会 天交所 指 天津股权交易所有限公司 公司法 指 中华人民共和国公司法 保荐机构 指 山东昌泰投资担保有限公司 审计机构、启新会所 指 山东启新有限责任会计师事务所 东营三明林业发展股份有限公司东营三明林业发展股份有限公司 增发招股说明增发招股说明书书 2-1-2 企业产品和行业企业产品和行业专业词语释义专业词语释义： 107 速生杨 107 号杨属黑杨派欧美杨杂交品种，其扦插育苗技术相对 简单，繁殖容易，育苗及造林成活率在 95%以上。 米径 米径是指树(苗)木的一米高处直径， 通常用于表示树木、 苗木 的规格。在距离地面一米高处测量所得的树(苗)干

11、直径。 转基因技术 将人工分离和修饰过的基因导入到生物体基因组中， 由于 导入基因的表达，引起生物体的性状的可遗传的修饰，这一技 术称之为转基因技术（Transgene technology） 。 “三网”绿化工程 中共东营市委，东营市人民政府于 2007-2011 年在东营市 范围内实施的“林网、水网、路网”绿化工程。 东营三明林业发展股份有限公司东营三明林业发展股份有限公司 增发招股说明增发招股说明书书 2-1-3 第二章第二章 本次本次募股募股概括概括 一、本次募股概括 （一）募股人（一）募股人基本情况简介基本情况简介 公司名称：东营三明林业发展股份有限公司 注册地： 山东省东营市东营区

12、淄博路 9 号（柏年大厦） 股权简称： 三明林业 股权代码： 837007 挂牌地点： 天津股权交易所 （二）本次（二）本次募股募股概要概要 1、本次、本次募股募股的核准情况的核准情况： 本公司 2010 年 8 月 16 日召开第一届董事会 2010 年第二次董事会会议、2010 年 8 月 31 日召开 2010 年第一次临时股东会审议通过了 2010 年度增发议案。本次增发方案 已经天津股权交易所核准。 2、募股募股类型：类型：人民币普通股 3、募股募股数量：数量：公司股东大会批准本次增发数量不超过 1000 万股，最终发行数量由 公司与保荐人根据具体情况协商确定。 4、每股每股面值：面

13、值：人民币 1.00 元 5、募股价格：募股价格：根据询价结果最终的募股价格由募股人与主承销商协商确定为 3.10 元/股。 6、预计募集资金总额：、预计募集资金总额：不超过 3100 万元。 （三）（三）募股募股方式和方式和募股募股对象对象 1、募股募股方式方式： 本次增发采取网下自愿定向募集的方式进行，由保荐机构负责组织实施，定向募股 对象以现金出资认购股权。本次募股股权登记日登记在册的原流通股股东享有优先认购 权； 东营三明林业发展股份有限公司东营三明林业发展股份有限公司 增发招股说明增发招股说明书书 2-1-4 2、募股、募股对象：对象：本公司认可、符合天津股权交易所规定条件并且在天津

14、股权交易所 注册登记的合格投资者。 （四）募股时间（四）募股时间安排安排 定向募股程序定向募股程序 募股时间表募股时间表 事事 项项 时时 间间 发布增发募股说明书 2010 年 9 月 1 日 募股推介会 2010 年 9 月 1 日9 月 15 日 签订定向募集协议 2010 年 9 月 11 日-9 月 20 日 股份认购 2010 年 9 月 20 日-9 月 27 日 验资 2009 年 9 月 28 日 本次增发结束后，本公司将尽快办理增发股份挂牌交易的有关手续。 认购原则认购原则： 1、本次募股人数不超过 100 人。 2、本次募股数量如获得超额认购，则由公司和私募顾问根据本次定

15、向募股对象的 认购情况，由公司和私募顾问协商调整本次募股额度。 发布私募说明书发布私募说明书 验验 资资 签订出资协议签订出资协议 推介会推介会 股权登记股权登记 工商变更工商变更 确定募股价格确定募股价格 认购股权认购股权 询价登记询价登记 东营三明林业发展股份有限公司东营三明林业发展股份有限公司 增发招股说明增发招股说明书书 2-1-5 二、本次募股有关机构 （一）募股人：东营三明林业发展股份有限公司（一）募股人：东营三明林业发展股份有限公司 法定代表人：刘景明 地 址：东营市东营区淄博路 9 号（柏年大厦） 联 系 人：连法友 电 话：13583397077 传 真：0546-77771

16、31 邮 箱： （二）（二）保荐机构保荐机构：山东昌泰投资担保有限公司：山东昌泰投资担保有限公司 法定代表人：王清杰 地 址：淄博市张店区柳泉路 280 号 联 系 人：李喜盈 电 话：13905330147 传 真：0533-2771932 邮 箱： （三（三）会计师事务所：山东启新有限责任会计师事务所）会计师事务所：山东启新有限责任会计师事务所 法定代表人：李言荣 地 址：淄博市张店区共青团西路 95 号钻石商务大厦 17 层 联 系 人：柴代琴 电 话：13581019059 传 真：0533-2319917 邮 箱： （四（四）申请挂牌的股权交易所）申请挂牌的股权交易所 名 称： 天津

17、股权交易所 注册地址： 天津经济技术开发区第三大街 8 号楼一层 87 法定代表人：高峦 电 话： 022-66216888 传 真： 022-66216888 （五（五）股权登记托管机构）股权登记托管机构 东营三明林业发展股份有限公司东营三明林业发展股份有限公司 增发招股说明增发招股说明书书 2-1-6 名 称： 天津股权交易所 注册地址： 天津经济技术开发区第三大街 8 号楼一层 87 法定代表人：高峦 电 话： 022-66216888 传 真： 022-66216888 东营三明林业发展股份有限公司东营三明林业发展股份有限公司 增发招股说明增发招股说明书书 2-1-1 第三章第三章 风

18、险因素风险因素 风险因素揭示声明：风险因素揭示声明： 投资者在评价本次定向募集时，除本募股说明书提供的其它资料外，应投资者在评价本次定向募集时，除本募股说明书提供的其它资料外，应特特 别认真考虑以下各项风险因素。别认真考虑以下各项风险因素。 一、经营风险 （一）产品单一风险（一）产品单一风险 公司的主要产品为抗盐碱速生杨种苗“三明 1-5 号” ，产品结构比较单一。虽然公 司产品的市场竞争能力强，但如果种苗销售的市场需求发生变化，公司的经营业绩将会 受到影响。 对策：对策： 建设黄河三角洲耐盐碱物植物研发中心就是为了对抗品种单一的风险，通过与各高 院的联合开发，培育出更多高耐盐植物品种，提高产

19、品竞争力和抗风险能力。 （二）季节周期波动、自然灾害风险（二）季节周期波动、自然灾害风险 本公司主要从事抗盐碱速生杨种苗的生产与销售，限于目前国内的生产条件和生产 力水平,种苗的生产和供应受季节波动及旱、涝等自然灾害、病虫灾害的影响较大,将会 直接影响本公司种苗产量和质量。 对策：对策： 森林是可再生的资源,森林培育是林业企业的经营基础。 本公司一向坚持把保护和培 育森林资源作为头等大事来抓。 自公司创立以来,林木资源一直是长大于消。 今后本公司 仍将进一步加大投入力度,提高集约化生产水平,提高林木生长率, 保证森林资源永续利 用；同时通过树木良种化、造林速生丰产化,提高林业经营管理水平, 使

20、有限的资源发挥 更高的效益。 东营三明林业发展股份有限公司东营三明林业发展股份有限公司 增发招股说明增发招股说明书书 2-1-2 二、财务风险 2010年6月30日， 公司存货金额为5976.29万元， 占公司资产总额的比例为69.61%， 林木苗木价格受市场波动影响较大，苗木资产变现能力较弱，若急需资金，公司将面临 资金周转困难的风险。如果木材的市场价格变动很大，会直接影响公司的销售收入。 对策：公司加强林木资产和苗木资产的管理，合理调整存货规模，积极寻找客源， 增强苗木资产的流动性，提高变现能力。 三、市场竞争风险 种苗行业的市场具有明显的季节性， 主要产品销售时间集中在每年 10 月-次

21、年 4 月， 公司的生产经营活动受季节影响较为明显。本公司企业规模和经济效益居全国同行业领 先地位, 本公司主要产品在行业内部享有较高的声誉。速生杨树种用途广泛，本公司开 发的“三明 1-5 号”也都有很好的市场前景和竞争力。但是, 随着更高抗盐碱种苗品种 的出现,可能会减少市场对本公司种苗的需求。 对策：本公司在培育新品种的同时将贯彻落实稳妥的原则,做到成熟一个,推出一个, 并加强与科研院所如中科院、上海生命植物研究所、中国农业大学、山东农业大学等专 业机构的合作,加强科技与生产的结合,提升产品的质量以保持在同行业中的特色和领先 地位,在竞争中不断发展壮大自身的实力。 四、控股股东控制风险

22、目前，刘景明持有公司 65.22%的股份，为公司绝对控股股东。本次定向募集后， 刘景明持股比例有所降低，但仍为公司绝对控股股东。若控股股东利用其控股地位通过 非正常方式对公司的经营决策、利润分配等重大事项进行干预，可能会损害公司其他股 东的利益。 对策：对策： 目前公司在业务、资产、人员、财务及机构上已经独立运作，不存在被控股股东操 纵的现象。公司已建立了规范的法人治理结构，制订了股东大会议事规则以及董 事会议事规则 监事会议事规则 ，对股东的权利义务以及参与公司决策的程序做出了 规定，及加强对大股东的规范和对中小股东权益的保护。此外，作为公司的控股股东已 东营三明林业发展股份有限公司东营三明

23、林业发展股份有限公司 增发招股说明增发招股说明书书 2-1-3 做出书面承诺，将严格按照公司法及公司章程的有关规定，不侵犯公司及其他 股东的合法权益，不利用其大股东地位做出有损于其他股东权益的行为。 五、税收优惠政策变化风险 公司享受免所得税，免增值税税收优惠。随着宏观经济形势的变化，国家可能调 整对农林牧副企业的税收优惠政策，这将对公司的盈利产生直接影响。 对策：对策： 公司正在组织实施的“一个中心（黄河三角洲耐盐碱植物研发中心） 、三个亮点（第 一大支柱产业是建成黄河三角洲耐盐碱高效生态经济种苗特色产业；推广航天大米；开 发生产木本饲料； ） ”项目完成后，公司不仅有享有税收优惠的初级农产

24、品生产，还有高 附加值的农产品加工，能够有力抵抗国家调整农林牧副产业税收优惠政策带来的影响。 六、政策变化风险 林业是一个较为特殊的行业,具有很强的政策性,我国已把保护森林资源、发展林业、 提高国土森林覆盖面积作为一项十分紧迫的战略任务来对待, 并为此制定了限额采伐等 政策措施。因此,本行业的生产经营受到国家某种程度的计划管理,如果国家调减年砍伐 限额及本公司年度木材生产计划,可能使公司的生产经营受到影响。 公司所属的林木种苗培育行业是国家重点扶持的国民经济基础产业，目前享有国家 和地方政府在增值税和所得税免税等方面的多项优惠政策，公司所处的经营环境比较宽 松。如果国家今后对免税政策进行调整，

25、则公司的生产利润会受到巨大影响。 对策：对策： 公司将加强对国内外宏观经济形势和我国经济政策的研究，加强与政府部门的沟 通，及时掌握国家有关政策的变化，提高公司的政策适应能力。公司已经建立并将继续 完善决策的快速反应机制，不断提高公司高级管理人员的决策能力、预见能力和应变能 力，增加经营项目，延长产业链条，提高附加值，以减少因国家产业政策调整对公司生 产经营产生的不利影响。 东营三明林业发展股份有限公司东营三明林业发展股份有限公司 增发招股说明增发招股说明书书 2-1-4 七、规模扩张导致的管理风险 本次私募完成后，公司资产规模、经营规模将在原有基础上有一个较大的飞跃， 新产品开发、市场开拓的

26、压力增大，对生产经营管理和财务管理提出了更高的要求，这 对公司管理层的业务素质能力亦提出了更高的要求。虽然在过去的经营实践中，公司管 理层在企业管理方面积累了丰富的经验，建立了能够保证企业良好运行的管理体系，但 能否在新的形势下不断调整和完善现有管理机制，提高管理水平，以适应资本市场和竞 争环境的变化，将直接影响公司发展目标的顺利实现。因此，公司存在资本扩张和规模 扩张下的管理风险。 对策：对策： 公司注重后备人才的培养，准备从内部选拔、外部引进大批学历高、能力强的年轻 业务骨干到管理岗位， 使管理人才的培养与公司业务的发展同步。 公司正根据业务特点， 对业务流程进行优化，以提高管理效率，增加

27、管理架构所能支配的资产与业务的规模。 公司将不断通过引进管理人才、加强与国内优秀企业管理交流等手段，提高管理水平。 公司还将进一步完善内部管理制度的建设，提高决策方法的科学性，并在人才管理、技 术管理、财务管理、营销管理等方面加强规章制度建设，建立起一个严格、科学的管理 体系，以适应公司的快速发展。 八、募集资金投资项目的风险 本次募股资金拟投入黄河三角洲耐盐碱植物研发中心项目。上述投资项目虽已经过 充分论证，但各种社会经济条件、技术、市场、财务等因素的变化、以及项目组织实施 的力度差异，都会给项目的实施结果带来不确定性，导致投资项目可能无法达到预期收 益水平。 对策：公司一直坚持市场需求引导

28、投资的原则，即只有在收集到大量的市场需求信 息后才筹划新的投资项目，以避免投资的盲目性。本次募股资金投资项目都是公司对市 场充分调研后提出的，属于国家支持和鼓励发展的行业领域，具有较好的市场前景。公 司现有的培育技术、培育工艺、开发能力等已为项目的全面实施打奠定了良好的基础。 公司将继续跟踪国内外耐盐碱植物技术发展趋势，加大研究开发力度，使公司的技术发 展与市场要求同步，增加项目建设的可行性。募股资金到位后，公司将严格执行项目投 资预算，强化对项目投资过程的管理，以减少募股资金使用效果的不确定性。 东营三明林业发展股份有限公司东营三明林业发展股份有限公司 增发招股说明增发招股说明书书 2-1-

29、5 第四章第四章 公司基本情况公司基本情况 一、公司简介 募股人名称：东营三明林业发展股份有限公司 法定代表人：刘景明 成立日期：2005 年 9 月 23 日 注册资本：2300 万元 地址：东营市东营区淄博路 9 号（柏年大厦） 注册号：3705022805985 邮政编码：257000 电话：0546-7777131 传真：0546-7777131 电子信箱： 公司的经营范围：速生杨种植、销售；林业科研开发；畜牧（不含种畜禽）养殖、 销售；生态研发；生物有机肥生产、销售。 （以上经营事项涉及法律法规规定需报批的， 凭批准证书经营） 。 二、公司股东持股情况 截至截至本次定向私募私募前本次

30、定向私募私募前公司公司股东持股情况如下表所示：股东持股情况如下表所示： 股东总数：股东总数：15 股东持股情况股东持股情况 股东名称股东名称 持股数量持股数量 持股比例持股比例 锁定股份数量锁定股份数量 质押或冻结的股份数量质押或冻结的股份数量 刘景明 1500 65.22 1500 0 贾传会 500 21.74 500 0 东营三明林业发展股份有限公司东营三明林业发展股份有限公司 增发招股说明增发招股说明书书 2-1-6 股东名称股东名称 持股数量持股数量 持股比例持股比例 锁定股份数量锁定股份数量 质押或冻结的股份数量质押或冻结的股份数量 流通股 300 13.04 0 0 截截至至本次

31、定向私募前，公司锁定股份情况：本次定向私募前，公司锁定股份情况： 序号序号 股东名称股东名称 锁定股份数量锁定股份数量 可挂牌交易时间可挂牌交易时间 承诺锁定承诺锁定条件条件 1 刘景明 1500 2011-12-25 无 2 贾传会 500 2011-12-25 无 三、公司组织结构 （一）公司组织结构图（一）公司组织结构图（见下页） 东营三明林业发展股份有限公司东营三明林业发展股份有限公司 增发招股说明增发招股说明书书 2-1-7 （二）公司内部职能部门职责（二）公司内部职能部门职责 公司现有的职能部门及其职责如下：公司现有的职能部门及其职责如下： 财务部 负责公司财务管理工作，拟定公司财

32、务管理方面的规章制度并指导 下属企业财务管理工作，负责公司专项资金的会计核算工作与财务 监督工作。包括财务管理、成本管理、价格管理。 人力资源部 综合负责企业人员的招聘、调整、考核、薪酬福利等具体工作。 办公室 负责公司决策的贯彻、实施，承办各职能部门事项，包括承办职责、 参谋职责、管理职责、协调职责、领导指挥职责五方面职责。 东营三明林业发展股份有限公司东营三明林业发展股份有限公司 增发招股说明增发招股说明书书 2-1-8 证券部 负责对外负责公司信息披露事宜，对内负责筹备董事会会议和股东 大会，并负责会议的记录和会议文件、记录的保管等事宜。投资者 关系管理、信息披露、法律顾问职责。 生产部

33、 负责种苗的生产调度，掌握生产进度，组织有秩序的均衡生产；负 责日常的生产统计表的填报，并按月、季、年检查生产计划执行情 况和各项技术指标的情况。 技术质量部 负责科技管理工作，包括公司技术培训交流、科技示范工程、科技 成果鉴定，负责新品种开发、研究，同时负责公司主要质量管理工 作，下设种苗检验室。 销售部 负责制定年度营销目标计划，做出销售预测，及对未来市场的走向 进行分析。建立稳定的下游通路。客户维护及管理。竞争对手的情 况整理和分析，根据公司的产品优势制定销售方案。制定通路计划 及阶段实施目标，实施品牌规划和品牌的形象建设。 四、公司控股股东及实际控制人基本情况 （一）公司控股股东（一）

34、公司控股股东 董事长刘景明持有公司 65.22%的股份，是公司控股股东。 刘景明简介：刘景明简介： 刘景明，刘景明，公司董事长，男，1958 年 6 月出生，汉族，大学文化程度，中共党员。籍 贯：山东省淄博市临淄区齐陵街道办事处淄河村。住址：山东省淄博市。 工作简历：工作简历： 1977 年-1981 年 在山东省军区服役； 1981 年-1995 年 任村党支部书记； 1995 年-2005 年 从事商业经营； 2005 年 9 月创办东营三明林业发展股份有限公司并任董事长至今。 获得的荣誉：获得的荣誉： 在部队服役期间曾荣立三等功一次，荣获全团“学习雷锋积极分子”称号； 2000 年曾荣获

35、 “二十世纪中华英才”称号，并受到时任国务院副总理李岚清接见； 2007 年，他带领的东营三明林业发展有限公司被评为山东省关心下一代先进单位； 东营三明林业发展股份有限公司东营三明林业发展股份有限公司 增发招股说明增发招股说明书书 2-1-9 2007 年，他带领的东营三明林业发展有限公司被评为东营市林业产业化龙头企业； 2007 年，他带领的东营三明林业发展有限公司被评为山东省东营市农业银行“AA” 级信用企业，东营市农发行“A”级信用企业； 2008 年，公司被评为市“三网”绿化工程建设先进企业； 2008 年，刘景明同志被评为市“三网”绿化工程建设先进个人； （二）公司实际控制人（二）公

36、司实际控制人 公司实际控制人为刘景明先生，情况同上。 五、我国林业概括 （一）（一）公司所处行业的基本情况公司所处行业的基本情况 根据上市公司行业分类指引 ，公司所处行业编码为 A03 林业，公司从事速生杨 种植、销售；林业科研开发；畜牧（不含种畜禽）养殖、销售；生态研发；生物有机肥 生产、销售（以上经营事项涉及法律法规需报批的，凭批准证书经营） 。公司主营业务 是抗盐碱速生杨种苗的培育和销售。 加强生态建设，维护生态安全，是二十一世纪人类面临的共同主题。森林是陆地生 态系统的主体，而林业是一项重要的公益事业和维持经济发展的基础产业，它承担着生 态建设和林产品供给的重要任务，林业资源也是人们生

37、活中必不可少的生活资源。 中国林业资源破坏严重且发展缓慢，建国前 100 多年，经历掠夺和战乱，建国后由 于缺乏管理，长期过度采伐，森林资源消耗将近 90%。中国林业经历了太多的消耗，林 木资源几近枯竭，即使增长，速度也非常缓慢。而由于前期我国林业方面一直属政府垄 断经营，加之我国林业本身资金缺口巨大，国家财政每年所投入的资金只是杯水车薪， 根本无法改变林业的整体现状。从 1994 年政府对林业实行规范化管理开始，中国每年 必须从俄罗斯、 缅甸等周边国家进口巨量木材， 而每年进口木材的外汇金额由初期的 100 多亿美元逐年递增，直到现在每年达到近 400 亿美元的外汇量。 2009年11月17

38、日国务院新闻办举行的发布会上公布了第七次全国森林资源清查结 果：我国森林面积 1.95 亿公顷，森林覆盖率 20.36%，森林蓄积 137.21 亿立方米。人工 林保存面积 0.62 亿公顷，蓄积 19.61 亿立方米，人工林面积继续保持世界首位，但是从 以下比对数字更可以显示我国林业实际情况： 1、我国的森林资源覆盖率 20.36%，相当于世界森林覆盖（27%）的 75.4%；全球 平均水平的 2/3，排在世界第 139 位，人均森林面积 0.145 公顷，不足世界人均占有量 东营三明林业发展股份有限公司东营三明林业发展股份有限公司 增发招股说明增发招股说明书书 2-1-10 的 1/4。

39、2、森林质量不高，人均森林蓄积量 10.151 立方米，只有世界人均占有量的 1/7。 3、林业用地逐年减少，平均每年有 216.3 万公顷林业用地转为非林业用地。 4、森林资源结构严重失调、分布严重不均。东部沿海 11 个省市区的森林覆盖率为 26.59%，而西部 11 个省市区的森林覆盖率为 9.06%，严重影响到国土生态安全。 5、全国生态状况整体恶化的趋势并未从根本上控制住，受沙漠化影响的人口已经 多达 4 亿之多，国土沙化面积 262 万平方公里，占国土面积的 27.3%。 而与此同时，根据国家林业局的统计资料显示：目前国内木材需求量已经达到 3 亿 多立方米。按照国家下达的“十五”

40、期间森林采伐限额，每年只能提供 1.5 亿立方米木 材，国内木材市场供应缺口达 1.5 亿立方米。按历年森林消耗数据，国内目前最大可能 提供木材 2.3 亿立方米（在森林超采 1.2 亿立方米的情况下） ，因此木材供应缺口至少为 0.7-1 亿立方米。近十年木材消费需求以平均每年 1000 万立方米的速度迅猛增加。按照 原木值计算，目前木业市场容量约达 3000 亿元人民币。而到 2015 年，木业市场容量将 达 4000 亿元人民币。2003 年国内三大市场：胶合、刨花、纤维板产量 2600 万立方米， 主要用于家具、建筑及装修行业，并由此派生出家居、装饰业产品达 6000 亿元产值。 （二

41、二）行业发展现状行业发展现状 中国林业发展状况：中国林业发展状况： 由于历史和自然的原因，林业生产力发展水平还比较低，经营管理粗放，体制转轨 缓慢，林区社会发育程度不高，生产关系仍然很不适应生产力发展的要求，与经济社会 发展对林业的多种需求相比，与世界林业发达国家相比，存在着相当大的差距，已成为 经济与社会发展中一个十分薄弱的环节。与其他行业相比，林业仍然处在初级阶段的较 低层次。主要表现在： 1、森林资源总量不足。我国森林覆盖率为 20.36%，低于世界 27%的平均水平。从 总量上讲，我国耕地占世界的 7.1%，水资源占 7.0%，而森林资源仅占 3.3%。人均耕地 相当于世界的 41.4

42、8%，人均水资源相当于世界的 1/4，而人均森林资源不足世界的 1/7。 可见，我国森林资源短缺的状况比耕地资源和水资源更为突出。 2、森林资源质量不高。全国林分平均每公顷蓄积量为 78.06 立方，为世界平均水 平的 68.5%。其中，用材林平均每公顷蓄积量为 72.5 立方，人工林只有 34.76 立方。 每公顷林分年均生长量 3.35 立方。郁闭度在 0.20.3 的林分面积占林分总面积的 20.1%。森林质量明显低于世界林业发达国家水平。 东营三明林业发展股份有限公司东营三明林业发展股份有限公司 增发招股说明增发招股说明书书 2-1-11 3、森林资源增长缓慢、破坏严重。全国第七次森林

43、资源清查结果与第六次相比， 郁闭度在 0.2 以上的森林覆盖率由 15.12%增长到 16.55%，五年增长了 1.43 个百分点， 但郁闭度在 0.3 以上的有林地覆盖率却由 13.92%下降到 13.22%。全国年均超限额消耗 森林资源 8679.4 万立方;每年平均有 216.3 万公顷林业用地逆转为非林业用地。 两次清查 间隔期内，用材林成过熟林面积减少 17.2 万公顷，蓄积减少 1.6 亿立方中幼龄林采伐面 积占林分总采伐面积的 78.5%，蓄积占总采伐蓄积的 57.7%，可采后备资源继续减少。 4、林业生产力发展滞后。一是难以满足国内木材需求，年进口木材、木制品和纸 浆及纸制品，

44、折合成木材约 4700 万立方。二是难以满足社会日益增长的巨大生态需求。 我国的生态恶化速度在加快，全国水土流失面积已达 367 万立方公里，占国土面积的 38%，全国有近 4 亿人口生活在受荒漠化影响的地区；沙尘暴的发生频率呈上升趋势； 有 15 20%的动植物物种濒临灭绝，高于世界 10%的平均水平。毁林开垦、陡坡种植、 围湖造田等人为活动破坏了生态环境，加重了自然灾害造成的损失。 （三三）我国林业的行业特征我国林业的行业特征 我国林木产品中长期结构性短缺趋势明确， “林改”深入推进有望推动行业价值重 估。今年上半年投资拉动我国经济增速出现强劲反弹，使行业需求筑底回升、景气逐步 回暖。20

45、09 年下半年出口恢复和地产活跃将推动行业景气进一步回升。行业景气回升、 政策扶持强化。 林林业行业业行业的特的特征：征： 1、独特的、有形的、低风险的资产类型林权价值不仅受市场的因素影响，而且受 其生物特性的强烈影响。林地出材数量是林权价值的主要决定因素。长期持有林权不仅 可以获得出材数量增加和出材质量提高所带来的收益，而且可以通过灵活的采伐时机来 缓解短期市场波动带来的风险。另一方面，由于林地的稀缺性和林木的优异特性和广泛 用途，其风险很小。 2、通货膨胀调整的平均实际收益率高，美国林权投资数据研究表明，通货膨胀调 整的林权投资平均实际收益率为 8%10%。 3、可提高投资组合的表现，由于

46、林权价值主要受其生物特性影响，林权投资收益 与股票、债券、不动产等投资收益缺少相关性，甚至为负相关。林业产业链松，林木用 途广泛，主要用于建筑装修、家具制造、造纸等方面。 4、投资收益的多来源特征： 树的生长速度和树龄增加所创造的增值。 东营三明林业发展股份有限公司东营三明林业发展股份有限公司 增发招股说明增发招股说明书书 2-1-12 林木的实际价格和升值历史上一直高于通货膨胀，具有天然的反通货膨胀功能。 积极科学的管理可以增加树的生长速度和出材率。 （四四）行业发展趋势分析行业发展趋势分析 作为世界森林资源最短缺的国家之一，我国的森林资源覆盖率 20.36%，相当于世 界森林覆盖（27%）

47、的 75.4%；全球平均水平的 2/3，排在世界第 139 位，人均森林面 积 0.145 公顷，不足世界人均占有量的 1/4；森林质量不高，人均森林蓄积量 10.151 立 方米，只有世界人均占有量的 1/7。由于硬木是稀有资源，只生长于热带雨林，加上成 长期长，是木产品线上价格最高。硬林的密度高，而且可防虫、防蛀，全球对硬木的需 求有增无减。在亚洲，印尼已经禁止硬木出口，马来西亚的出产数量亦已经很少，巴西 又实施全面保护，加上中国及印度经济起飞，对原木的需求越来越大。导致中国对原木 进口量庞大的主要原因为中国木材制品水平不高及持续大量出口到发达国家。 国家林业局局长贾治邦表示，随着人民生活水平的提高，我国木材需求量将不断增 加，预计到 2010 年，我国木材缺口大约有 1.5 亿立方米，在未来十年里，中国对工业木 材的消耗量将以年均 15%的速度增长，中国每年需要 2.62.8 亿立方米的木材，但是中 国国内林木企业只能供应其中的一半。中国已经成为全球第二大原木进口国，目前对原 木及板材实行零关税政策。 国际木材科学院院士、中国林学会理事长江泽慧在 2009 年 11 月初的林业专业论坛 上也曾经指出，随着国际社会对环境保护的高度关注，各国对原木出口的限制越来越严 格，中国木材进口将变得更加困难。因此，应大幅度提高木材综合利用率