金融创新对银行业发展的影响 毕业论文.doc

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1、目目 录录 前言.2 一、金融创新的含义及种类.3 （一）金融战略的创新.3 （二）金融工具的创新.3 （三）金融业务的创新.4 （四）金融机构的创新.4 二、金融创新对银行业发展带来的影响5 （一）正面影响5 （二）负面影响6 三、我国银行业金融创新的现状.6 （一）金融创新层次低及发展不平衡7 （二）金融创新策略不足及市场不规范7 （三）风险防范经验不足.7 四、对我国银行业进行金融创新的建议8 （一）金融创新应遵循的基本原则 8 （二）金融创新应形成合理的激励约束机制 .9 （三）金融创新必须加强金融监管 9 五、结 论9 参考文献10 论论 文文 摘摘 要要 论文摘要：改革开放以来，我

2、国银行业的开放程度逐渐增大，银行业的金融创新也逐 渐增多。在金融全球一体化的今天，我国银行业面临挑战和机遇。既要激发金融创新 的动力，又要在金融创新的同时，有效的提高风险防范能力，这是我国银行业在激烈 竞争下可持续发展的重要途径。 关键词：金融创新 银行 影响 一、一、 金融创新的含义及种类金融创新的含义及种类 金融创新的定义曾经十分不统一，但随着金融业的发展，金融创新的定义逐渐明 了。我国学者对此的定义是，金融创新是经济成长过程中各种金融要素的重新组合。 它有狭义和广义之分，狭义的金融创新仅仅指金融工具的创新；广义的金融创新是包 括金融工具、金融市场、金融制度在内的整个金融体系的创新。从根源

3、上说，金融创 新反映的是商品经济发展的客观要求。 （一）金融战略的创新金融战略的创新 面对国际经济的飞速发展和金融业的激烈竞争，金融行业的最高决策者已渐渐从 传统的经营思想中解放出来。他们不再视金融业务为被动地输送资金的过程，而是一 项主动开拓业务领域，扩充自己实力的活动。为了在激烈的竞争中保持并扩大自己的 市场份额，银行家们制订了不同的经营战略。 （二）金融工具的创新金融工具的创新 金融工具是银行赖以开拓业务、吸引客户的手段，自 20 世纪 70 年代金融创新的 潮流兴起至今，金融工具的创新可以说是层出不穷。主要有以下几种类型：1.规避利 率风险的创新在 20 世纪 70 年代末出现一种新的

4、金融工具“货币市场共同基金” ，这是 一种开放式的共同基金，主要从事短期证券投资，它为中小投资者提供了一个进入以 往只有大投资者才能进入的市场的机会。 “货币市场共同基金”近年来的飞速发展充 分说明了金融工具创新的生命力。首先，创新带来了规模效益。基金集中了许多投资 者的资金，大大降低了分散管理和经营的成本，同时又由具备专业知识和丰富经验的 人员来操作，无疑能获得更高更可靠的投资收益。其次，创新增强了投资的流动性和 可分性。基金可在任何一个交易日内进行买卖，使得投资者收益不会因短期市场利率 变化遭受很大损失。 2.运用高新技术的创新运用高新技术的创新 20 世纪 70 年代以来，以电子计算机为

5、核心的信息技术的高度发展和广泛运用，给 银行业务开辟了一片广阔的天地。资金转移的电子化和信息交换的自动化使得金融服 务在深度和广度上都更进了一步，人们因此享受到了更多的便捷，获取了更多的利润。 3.规避金融管制的创新规避金融管制的创新 为了减少金融管制给储蓄存款带来的收益损失，从 20 世纪 70 年代起，西方银行纷 纷利用法规的漏洞，推出一些灵活的储蓄工具来吸引客户。如“自动转账制度” 、 “可 转让支付命令账户”和“回购协议” 。 （三）金融业务的创新 金融业务的创新包括两方面：一是间接金融的创新；二是直接金融的创新。 1. 间接金融创新间接金融创新 传统的间接金融包括短期银行信贷、中长期

6、银行信贷和抵押贷款等。利率及还款 期固定，借贷与实物一般没有关系。但从 20 世纪 50 年代开始，银行贷款便逐渐同实 物联系起来，出现了分期付款和租赁融资方式；60 年代出现了同出口货物紧密联系的 出口信贷融资方式；70 年代随着欧洲货币市场的兴起，又出现了“循环信贷”和银行 辛迪加贷款；到 80 年代又出现了“票据发行融资” ，银行不直接向借款人提供贷款， 而是以承购或者备用信贷的方式，来支持借款人发行 3-6 个月的短期商业票据，如票 据不能全部销出，则由银行买下所剩票据或提供贷款。显然，这是一种兼具银行贷款 和证券筹资的融资方式。 2. 直接金融创新直接金融创新 在传统的直接金融方式下

7、，债券与股票、短期债务与长期债务、固定利率与浮动 利率之间存在着明显区别。但新型的直接金融方式却突破了这些界限，表现：证券 到期日的创新，这是指证券到期日的多样化；利率定价模式的创新；偿债选择权 的创新；互换交易。 （四）金融机构的创新 金融机构的创新表现：第一，金融机构正在从传统的单一结构向集团化方向发展。银 行持股公司是银行集团化的重要形式之一。所谓银行持股公司是指溢价公司控制了一 定比例的银行股票，从而有权决定该银行的重要人事、营业政策和往来关系等事宜。 目前，银行持股公司已经成为现代银行的主要组织形式。第二是“金融联合体”的出 现，它是一种能向顾客提供几乎任何金融服务的“金融超级市场”

8、 。第三是金融业正在 从提供单一金融服务向综合性金融服务方向发展，银行混业经营的发展方向正是此例。 二、金融创新对银行业发展二、金融创新对银行业发展 银行业进行金融创新是十分有必要的，但是要正确认识，金融创新有时更像一把 双刃剑，因此，我们要从正反两方面分析金融创新到底带给我们怎样的影响。 （一）正面影响 1、金融创新提升了金融业运行效率在原有金融监管下，各类金融机构有严格的业 务分工。这虽然保证了金融体系的稳定，但往往是以牺牲金融机构的效率为代价的。 金融机构在各自业务范围内实际上处于集体垄断的地位，商业银行在存贷款业务上是 独家经营，而投资银行则在证券市场上一枝独秀。分业经营的管制限制了金

9、融机构拓 展业务，缩小了盈利空间。由于缺乏竞争压力，金融机构缺乏降低成本和改进服务的 动力。而金融创新打破了这些壁垒，对金融体系进行了重新整合，促进了金融机构的 同质化和金融业务的多元化，通过引入竞争和优化资源配置提高了整个金融体系的效 率。 2、转移价格风险 金融创新对金融市场的发展发挥了重要的作用。在市场经济条 下，资金的价格利率以及货币的价格汇率是在不断变化的，给金融工具 价格的市场参与者带来了价格风险。从转移价格风险的角度分析，如果没有金融创新 所产生的转移价格风险的金融工具，那么厂商在债务市场上进行资金的融通时，或者 在外汇市场上进行外汇的兑换时，都面临着很大的利率和汇率风险这样将对

10、厂商的商 品生产和对外贸易产生不利的影响。另外，如果没有金融创新所产生的转移价格风险 的金融工具，在金融市场上进行金融资产的投资，同样面临着很大的价格风险，这样 将对资金的融通和金融市场的发展产生不良影响。 3.金融创新丰富了金融市场的交易品种金融创新通过增加金融产品丰富了金融市 场的交易品种，提高了服务质量，显著提高了金融业的经济实力和经营效益，促进了 金融市场的一体化，推动了金融业向纵深改革。如网络银行的兴起就是信息技术使用 后在金融业的具体表现。 4.金融创新提高了金融机构 抵御风险的能力金融创新使金融机构在保证资产安全性、流动性的同时提高了资 产的盈利性。一方面通过业务多元化、资产证券

11、化等方式提高了盈利资产的流动性； 另一方面大力发展中间业务，在不降低资产流动性前提下提高金融机构的盈利能力。 （二）负面影响 1.金融创新降低了金融体系的稳定性，金融业务的多元化使得银行可以涉足诸多 领域，金融体系的稳定性和安全性受到冲击。 2.金融创新增加了发生金融危机的可能性。2007-2009 年发生的世界金融危机是始 于美国的次贷危机，次级贷款和贷款抵押债券的杠杆作用、房地产泡沫的破灭和人为 的过分操作使得危机产生。而金融创新增加了风险，发生金融危机的可能性增大。 三 我国银行业金融创新的现状我国银行业金融创新的现状 自 1978 年改革开放以来，我国银行业与国际银行业接触并逐步走向正

12、规，尤其是 进入新世纪，银行业的全球化已成为不可逆转的趋势。我国商业银行在三十多年的发 展中取得了长足的进步，但是依然存在很多问题。 （一）金融创新层次低及发展不平衡 我国商业银行业务创新主要局限于对传统银行业务的补充和更新，在利用银行业 信息、技术和人才等为客户提供高质量和高层次服务方面比较欠缺，咨询服务类、投 资融资类及衍生金融工具交易类等高技术含量、高附加值业务创新发展明显不足，覆 盖面窄，未能形成规模效益，特别是现金管理、项目融资、银团贷款组织安排等市场 需求较大的业务发展水平较低，品牌产品和特色业务匮乏。在说一下金融创新发展不 平衡所带来的表现：目前银行创新发展水平参差不齐，区域间发

13、展不平衡。东部地区 发展相对较快，中西部地区发展相对滞后；国有或国有控股的大银行、中等规模的股 份制银行发展较快，小银行发展相对滞后，影响了银行业金融创新整体水平的提高。 （二）金融创新策略不足及市场不规范 从国内银行业各种创新的基本情况看，银行业在创新业务种类的选择上缺乏策略 性。具体而言，目前国内银行的金融创新主要是对传统业务的重新包装及有限延伸， 创新产品缺少系统性和针对性。为创新而创新、重数量轻质量、重包装轻内涵等现象 比较普遍，增加了银行的机会成本。因此，创新目标与市场定位、目标客户的选择、 整体营销等全行性的发展战略是否协调一致，是金融创新中需要考虑的重大问题。另 外，从金融创新的

14、市场来看金融创新产品很多都是证券、保险和银行业务的混合体， 而我国实行的分业经营限制了金融创新。金融创新市场缺乏法律规范，中间产品市场 基本处于无序竞争状态。许多金融创新基本属于各银行自行开发，产品的价格、操作 各不相同，缺少必要的硬性规定，银行在金融创新中业务创新上少收费、不收费的现 象普遍存在，造成同一业务多家银行竞争的局面。 （三）风险防范经验不足 金融创新是有风险的业务。由于金融创新透明度较差，现有的会计信息很难全 面反映业务创新的规模与质量，致使金融监管机构难以了解银行的全部业务范围和评 价其经营成果，难以对银行业金融创新活动进行有效的监督与管理。加之许多金融创 新的开展没有金融法规

15、的严格限制，尤其是金融衍生工具类业务创新，大多数不需要 相应的资本准备金，只要交易双方认可就可达成业务协议，极易刺激业务的扩张，造 成巨大风险。而目前银行对业务创新风险估量不够，风险防范经验不足，业务创新的 内部管理和风险控制机制还没有真正形成。 四、对我国银行业进行金融创新的建议四、对我国银行业进行金融创新的建议 （一） 金融创新应遵循的基本原则 银监会于 2006 年 12 月 11 日起施行商业银行金融创新指引 。它对我国银行业 金融创新提出了“成本可算、风险可控、信息充分披露”的基本原则。 1.成本可算原则。就是商业银行应建立完善的金融创新成本收益测算体系，对创 新的成本收益进行精细的

16、定量分析，使其符合风险收益原则和成本收益原则并在此基 础上形成相应的产品定价能力。 2.风险可控原则。就是商业银行应当建立全面风险管理部门，具备与金融创新水 平相匹配的风险识别、计量和控制能力，能够独立、准确评估银行金融创新的风险水 平，并加以有效的控制。 3.信息充分披露原则。过于复杂的金融创新产品使得投资者不易理解其风险和收 益特征，一旦出现问题，首先遭到投资者抛弃。因此，我国在发展金融创新产品时， 一方面要适当限制金融创新产品的复杂程度，另一方面要加强和完善创新产品的信息 披露，降低市场参与者的信息不对称程度。 （二）金融创新应形成合理的激励约束机制 在过去的世界金融危机中，金融创新不合

17、理的激励约束机制助长了风险的积累和 蔓延，造成了道德风险的滋生。因此，对我国银行业的金融创新，应建立有效的创新 成本收益分析机制、长期的薪酬激励机制，使得银行业的创新活动更符合银行长期可 持续发展的需要；同时要建立与金融创新相关的负向激励措施，对于造成银行损失的 创新行为给予必要的问责。 （二）金融创新必须加强金融监管 金融创新是一把“双刃剑” ，既是促进金融行业发展和经济增长的主要力量，也是 带来金融风险、导致金融不稳定或加剧经济失衡的重要因素。爆发于美国并危及了世 界实体经济的全球金融危机，其根本原因之一是美国的金融监管落后于金融创新。 2010 年，高盛“欺诈门”事件成为了令美国国会通过

18、金融监管改革法案的最后一根稻 草，也令人们真正认识到了金融监管对于金融创新的必要性。就我国银行业的金融创 新现状来看，金融创新的时机正好与美国相反。也就是说中国的金融创新还处在初级 阶段，金融危机过后，中国金融业应继续加强全面的金融创新，但同样存在着很多金 融监管不力的问题。所以，基于国际金融准则的新一轮修订，我国银行业监管部门也 在国际上较早完成了新监管法规的制定和修订工作。前不久，中国银监会发布关于 中国银行业实施新监管标准的指导意见 ，明确了我国银行业资本充足率、杠杆率、流 动性、贷款损失准备监管标准，并根据不同机构情况设置了差异化的过渡期安排，进 一步强化了对于我国银行业的金融监管，以

19、更加积极主动的姿态去解决金融危机的各 种遗留问题。同时，监管当局必须注意汲取此次金融危机的经验与教训，自觉进行监 管方面的创新，注重监管方式和理念的改进，协调金融创新和银行监管两者之间动态 博弈关系，找准鼓励金融创新和维护金融稳定之间的平衡点。在金融创新的同时，有 效的提高风险防范的能力，确保我国银行业能够在激烈竞争下更加健康可持续的发展。 结论 金融创新浪潮对我国的金融市场产生了深远而巨大的影响。它在提高金融机构的 获利可能性的同时，也对金融系统和货币政策提出了严峻的挑战。随着世界经济金融 全球化，一体化进程的加快，以及科学技术的突飞猛进，对银行业的创新将是全方位 的，它涵盖金融商品，交易方

20、式，组织形式，经营管理和金融监管等领域的革命性变 革。因此我国的商业银行应在客户，业务，区域，市场等方面有所侧重，将内外动力 系统有效的相结合，才能实现在经营理念，金融工具，金融制度，金融技术，金融机 构和支付方式等方面的创新，只有这样才能抓住发展先机，在国内市场立于不败和在 国际市场上立足。 参考文献 1 张红梅 财经论丛 2007 第 4 期 - 2 黄久珊 商业时代 2006 第 8 期 - 3 张启文 康青山 商业研究 2001 第 4 期 4 胡斌 企业研究 2006 第 11 期 5 龚方乐 浙江金融 2002 第 6 期 6 吴丽霞 哈尔滨商业大学学报：社会科学版 2009 第 6 期 7 李平 上海金融 2006 第 6 期