20XX投资计划.docx

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1、第 1 页 20XX 投资计划 特征码 eWGbqSxDTUkYvvhpkKJu 20XX 投资计划 不知不觉之中，20XX 年的股市就这样走过去了，没有什么惊涛 骇浪，也没有多少腥风血雨。 正如所料，20XX 年的股市走的是上坡路。虽说上半年走得风风 光光，春风得意，下半年走得磕磕绊绊，跌头撞脑，但全年算 起来，终归走的还是上坡路。 20XX 年底的股市，上证综指是 1820.81 点，到 20XX 年底，上 证综指升到了 3277.14 点，增长了 79.98%，这个上坡还是走得 蛮好，爬得有点高。 我在 20XX 年的股市投资，也正如我在20XX 投资计划中计 划的一样，全仓封闭基金，全

2、年满仓封闭基金。可以这样说， 20XX 年的全年，我是没有一天不是满仓封闭基金的，当然，除 了基金分红还没有到账的资金以外。 第 2 页 那么，在如此疯狂的投资策略下，我的投资收益又有几何呢？ 盘点 20XX 盘点收益 盘点 20XX 年的股市收益，我的股市资产增加了 84.3%，超过了 股市大盘上证综指 4.32 个百分点，成绩还是不错的。 不过，我也知道，就这样的股市收益是比上不足，比下有余， 充其量只能算个中不溜秋，刚刚及格罢了。据我所知，还有许 多的股民朋友、基民朋友的投资收益都大大跑赢了股市大盘， 当然也远远高出了我的收益率的。 究竟是什么原因，我的封闭基金投资收益没有更上一层楼，落

3、 在了别人的后头，尤其是落在了那些同样是做封闭基金的朋友 们的后面呢？ 第 3 页 盘点路程 这个原因，我心知肚明。 那就是 20XX 年的上半年，我对封闭基金的操作很不成功，几乎 可以说是失败的。 我在 20XX 年 7 月 17 日的投资收益是 54.19%，落后上证综指 20.99 个百分点，大大跑输了股市大盘。 这又是为什么呢？ 其实，失误的跟头就栽在了基金丰和的上面。 基金丰和在 20XX 年的封闭基金净值增长排名第一，据此，我在 20XX 年底就把它当成了我的第一重仓。 谁知，刚刚迈进 20XX 年的第一周，它就令人大跌眼镜。这一周， 其他基金的净值都增长不少，最高的开元增长 5.

4、628%，安顺增 长 5.348%，惟独丰和一个人净值下跌，而且还跌了不少，有 3.847%。 第 4 页 这一来一去，一上一下，就相差了有 9 个百分点之多。 但那时，我还对它抱有一丝幻想，总以为它会振作起来，迟迟 不肯撒手放弃。这一抓就是半年的时间，但它始终没有什么象 样的表现。净值增长不好，价格表现自然也是蔫蔫的，要死不 落气的样子。 直到后来，看着它实在是个扶不起来的阿斗，才狠心割舍了。 果真，到 20XX 年底，丰和在封闭基金的价格增长中是排名倒数 第二，最高的同益价格增长有 109.71%，丰和的价格增长才 54.22%，比别人相差了一半。 这也难怪，我上半年的投资收益落后股市大盘

5、太多，当然也落 后许多基民朋友太远，吃亏就吃在了这里。 由此可见，对于基金的选择，还是不能过于迷信历史的业绩， 还是要根据现实的业绩作出及时的调整。 历史的业绩只能说明过去，未来的业绩还需要新的考察，还需 要持续不断地重新考察。 第 5 页 于是，我在下半年，确切地说，是在 7 月 18 日以后，我改弦更 张，变换了投资方法，采取短线策略：每周考察，及时调整。 所谓每周考察，就是每周对封闭基金的预测净值和预测折价率 进行综合比较，筛选出其中最有投资价值的基金，或者说是价 格增长潜力最大的基金。 所谓及时调整，就是把手头的基金调换成最有投资价值的基金， 也就是价格增长潜力最大的基金。 一般来说，

6、如此的基金调换操作，每周有两个回合。 当然，如果手头的基金正好是那些价格增长潜力最大的基金之 一，那就不用调换操作了。 这样每周调整一次的短线策略，还颇有成效。 在不到 5 个月的时间里，我的投资收益率就一步步地追上了股 市大盘的涨幅，在 20XX 年 12 月 31 日达到 84.3%,超出了上证 综指 4.32 个百分点。 第 6 页 即使如此，投资收益的增长还是有点不尽人意，追赶股市大盘 的步伐还是有点慢，没有达到预期的目标。 因为我发现，有一些基民朋友的投资收益增长非常快，以至于 我的短线策略也很难追赶上多少。 这是为什么呢？ 究其原因，一是短线策略刚刚实行，有点生疏，运用不很自如；

7、二是资产规模有点大，短线操作不太方便，尤其是在股市暴跌 时更难以把握。 记得有一周，本来股市大盘涨得很好，一浪叠一浪，前景光明， 我都把手头的基金都调换成了进取型的基金，比如兴和、科瑞、 久嘉等。但万万没有想到，到最后一两个交易日，股市骤然暴 跌，手头满把的进取型基金根本来不及调换，也无法在短时间 内调换，只能眼睁睁地望着那些基金的净值大幅下挫，价格直 线跳水，无计可施。 况且，还要忍受下一周这些进取型基金的价格继续跳水的惨痛 损失。 第 7 页 那一周，是我封闭基金短线操作最悲惨、最黑暗的一周。 那一周，也把我在之前一两个月辛辛苦苦好不容易追上股市大 盘的收益率，顷刻间就吞噬了大半，真让人心

8、痛不已，刻骨铭 心。 看来，较大规模的基金投资，做短线似乎不太适宜。或进或出 都不很顺畅，调换基金品种的成本也比较的高。 在股市大盘上涨，或者震荡时，大规模地调换基金品种还好说， 今天换不完，明天还可以换，分几天就能做完。但一遇到突如 其来的暴跌，就傻了眼，你根本无法在短时间内大规模地调换 品种或空仓防御。倘若不计成本地强抛硬换，那又将损失惨重， 得不偿失。 虽然如此，但为了加快投资收益，为了弥补上半年的收益欠佳， 为了追赶股市大盘的涨幅，我还是勉为其难了。 这勉为其难的结果，自然就是短线策略的投资效率打了一个折 扣。 不过，尽管做短线的效率打了折扣，但比较起上半年的不太成 第 8 页 功的中

9、长线策略来说，还是好了许多。至少，下半年的投资收 益率追上了股市大盘，胜出了上证综指有 25.31 个百分点之多。 盘点计划 我在20XX 投资计划中，给自己提出的投资策略：一是优选 封闭基金；二是满仓封闭基金；三是中长期持有封闭基金。 在 20XX 年的股市投资中，实际的操作又如何呢？ 其一，优选封闭基金这条做得有点不尽人意，至少在上半年是 如此，失误就在选择了基金丰和，而且还迟迟抱有幻想，没有 及时撒手。 直接的后果就是上半年的投资收益率落后太多，导致全年的收 益迈不进上游行列。 其二，满仓封闭基金做到了完全彻底，只是上半年是中长线的 满仓封闭基金，7 月以后是短线的满仓封闭基金。然而同样

10、的 第 9 页 满仓，成效却相去甚远。 其三，中长期持有封闭基金有所改变。上半年是坚持中长期持 有封闭基金，但投资效果不好。当然，这主要是基金的品种没 有选对。 下半年做封闭基金的短线，投资效果还不错，远远超过上半年。 那么，是不是说，投资封闭基金，做短线就一定胜于中长线呢？ 做中长线就一定不行呢？ 当然不是。 做封闭基金的中长线，如果你选对了优秀的基金，并且中长期 持有，其收益并不见得比炒短线的差。 比如，在 20XX 年，如果你选中了基金同益、基金安顺、基金通 乾，中长期持有，从年头坚守到年尾，那么你就能获得 100%以 上的收益。因为根据统计，这几只基金的价格增长幅度都在 100%以上。

11、 第 10 页 做封闭基金的短线，在 20XX 年能够做到收益率在 100%以上， 也是一个上佳的成绩，也是一个了不起的胜利，也是很不容易 的。 基金同益在 20XX 年的价格增长率是 109.91%，比开放基金第一 名的华夏大盘精选只落后了 6.28 个百分点，差距甚小。 可是你要知道，华夏大盘精选的基金早几年就停止了申购，你 根本就买不到，它纯粹就是水中月，镜中花，是可望而不可及 空中楼阁。而且，在 20XX 年业绩排名前十位的开放基金，多数 都已经停止了申购，是买不到手的东西，是基金公司用来作秀， 撑门面的玩意儿。 而基金同益、基金安顺、基金通乾呢，你在股市里却随时都可 以买到！ 由此可

12、见，投资封闭基金比投资开放基金，所赚的钱一点也不 少，而且更加的便当，更加的自主，更加的灵活，更加的丰富， 更加的有想象力。 当然，你要在二十几只封闭基金中，最初就一眼相中这样出类 拔萃的基金，而且始终不渝地抱在手里，那还是不太容易的。 第 11 页 因为，历史的业绩虽然可以作为参考，但又不可全信；眼下的 业绩也可以作为参考，但又变数太大。如何选择往往是做中长 线的一大难题。 那怎么办呢？ 于是，我开始了一种新的简单的尝试：每一周都追求性价比最 高的基金业绩最优秀，同时价格又相对最便宜。 其实，这显然已经是一种短线的策略了。 也许，这样的策略更简单，更容易。因为，你要抓住一只在未 来一年内的价

13、格涨幅排名领先的基金，你就得猜出它未来一年 的业绩；而你要抓住一只在未来一周内的价格涨幅领先的基金， 那你只需要预测出它未来一周的业绩。毕竟，预测一周还是比 预测一年来得更容易，更准确。 盘点得失 第 12 页 盘点 20XX 年的基金投资，结论是：成绩尚可，失误不少，希望 犹在。 这最主要的失误是在上半年，一是个别基金选择不当，二是调 换基金不及时。 而最主要的所得是在下半年，探寻出了一条短线策略的高效率 途径。而且更难能可贵的是这条途径还很有规律的，是不难实 现的。 这可是我投资封闭基金的一个转折性的大改变。 在 20XX 年上半年以前，我一直信奉的中长期投资，从来也没有 做过短线。 如今

14、，我的投资策略来了一个根本性的转变，做起了每周两个 回合的短线，而且效果不错，成绩喜人。 为此，我对 20XX 年的基金投资，更有信心了。 也许，寻找到了一种做封闭基金的周期短线的投资方法，是我 在 20XX 年股市中的最大收获吧。 第 13 页 计划 20XX 20XX 年的股市投资如何走？ 20XX 年的股市投资如何做？ 在回答这个问题之前，在作出 20XX 年投资计划之前，自然还是 要对 20XX 年的股市前景做一番预判。 股市前景 我以为，20XX 年的股市还将延续 20XX 年的趋向，走一个上坡 路。 虽然这个上坡路或许将更加崎岖，更加波折，更加的跌宕起伏； 虽然这个上坡路或许没有

15、20XX 年那么高，或许只有 30%，50%，70%的高度，但它终究还是在迂回向上，还是个上坡 第 14 页 路。 当然，如果上坡路能够走得更好，走得更高，能够超过 20XX 年， 那自然是求之不得，皆大欢喜了。 经历了 20XX 年的小牛市之后，20XX 年的股市为什么还会走上 坡呢？ 理由有五： 其一，20XX 年的经济形势继续好转，股市走上坡有基本动力。 在经历了 20XX、20XX 年的经济危机以后，无论是国内经济，还 是国际经济，都慢慢地开始走出了危机的陷阱，向着好的形势 转变。 尤其是国内实体企业的业绩普遍增长，也在实际上提升了股市 的价值，成为了推动股市向上的直接动力。 其二，2

16、0XX 年的金融政策相对宽松，股市走上坡有资金。 国家 4 万亿的投资继续实施，在经济形势还没有完全摆脱危机， 第 15 页 恢复到以往的高增长以前，政府大概还不会收紧钱袋子。股市 应该不差钱。 其三，解禁股套现的压力大大减小，股市走上坡减轻了包袱。 20XX 年，大多数的股改限售股已经解禁，而且政府对解禁股的 套现征收高额所得税，更是削弱了套现的冲动。解禁股的套现 对股市的冲击将大大减弱。 其四，目前股市的指数点位并不高，上升的空间还有不少。 20XX 年底的上证综指是 3227 点，应该说是在股市的基本价值 区间，并没有价值高估，股市的泡沫不多。 以我的眼光来看，在上证综指 4000 点以

17、下，股市还处在合理的 价值区间，泡沫的成分不多。当然，这并不排除其中有少数个 别的股票价格虚高，存在泡沫。 所以，股市在上证综指 4000 点以下运行，管理层也不会过多干 涉，刻意打压。 所以，20XX 年的股市还有一个安全的、健康的、合理的上升空 第 16 页 间。 其五，20XX 年的股市上坡路，或许不会太高、太猛、太顺畅。 20XX 年的股市涨得好，其中一个最主要的原因是它的起点很低。 20XX 年的股市起点是上证综指 1820.81 点。显然，这样的指数 点位已经大大低于了股市的真实价值。20XX 年的股市大幅度上 涨，就是一种价值回归的上涨，是股市回归到它的合理价值的 上涨。 然而，

18、20XX 年的股市已经基本回到了它合理的价值区间，其上 涨的空间也显然没有了 20XX 年的股市那么的大，其爬升的路程 也显然不会有 20XX 年那么的顺风顺水。 所以说，20XX 年的股市上坡路将更加的坎坷，更加的崎岖，更 加的曲折，更加的艰险。 收益目标 第 17 页 在以往的投资计划中，我从来就没有预设过投资收益的目标。 比方说，预期来年的投资收益要达到 30%，或者 50%，或者 100%之 类。 之所以从来没有预设这种收益目标，是因为我觉得这样的目标 是没有根据的，是无法确定的，是自己不能做主的。 收益的高低，盈亏，好坏，除了自己操作的因素外，还取决于 股市的大气候，甚至最主要的还是

19、要看股市的大气候。 倘若股市走得好，走上坡，是个牛市，那么你的投资才会有好 收成。大牛市才会有大收成，小牛市也会有小收成。个人的投 资运作对于收益的作用，充其量只是锦上添花罢了。 倘若股市走得坏，走下坡，是个熊市，那么你的投资注定没有 收成，多半要亏损。大熊市则亏损得多，小熊市则亏损得少点。 个人的投资运作，做得好则相对亏损得少点，做得差则相对亏 损得更多一点。 无论如何，个人的投资运作的作用是无法扭转股市行情的大局 第 18 页 的，当然也无法左右自己的收益大局。 正因为我不能预测出股市的走高走低，更无法预测股市的指数 点位，所以我也无法预定出自己未来的收益目标。 据说，有的人在熊市中也能赚

20、大钱，也能左右自己的收益，但 这种人只怕是少之又少，少得近乎为神、妖之类，至少我是没 有见过，当然我更是做不到了。 如果自己的投资收益的大局，主要取决于股市的走向，而自己 不能把握和左右，那么你作出的收益目标还有什么根据？还有 什么意义？ 倘若你作出的收益目标是增长 50%，结果股市跟你开了一个玩 笑，来了一个熊市，那么无论你如何的努力，你的 50%的收益 目标都将是一个笑话，是一个泡影。 所以，我的投资计划中从来就没有百分之多少的收益目标，因 为我不希望这样的目标只是一句空话。 不过今年，我要破天荒地为自己定下一个目标了。 第 19 页 这个目标就是：投资收益率争取超出股市大盘的上证综指 2

21、0 个 百分点。 我想，这个目标并没有奢望扭转股市的大局，它是跟随股市大 盘走的，无论股市走牛或者走熊，这都是可以通过自己的努力 能够达到的一个目标，至少不会是一句不着边际的空话。 20XX 年的股市，我的投资收益率超过了上证综指 4.32 个百分 点，只属于中游的行列，勉强及格。 20XX 年的股市行情，上证综指上涨了 80%，如果超出上证综指 20 个百分点，那么投资收益率就会达到 100%。以此为标准，投 资收益率达到或超过 100%的就应该属于上游行列了。当然，这 只是我个人心目中的标准。 王亚伟的华夏大盘精选基金在 20XX 年的收益也只有 116.19%， 何况还有那么多的人给他抬

22、轿子。 所以，我把 20XX 年的收益目标定在了这里： 投资收益率超出上证综指 20 个百分点，投资收益进入上游行列。 第 20 页 希望这个目标不是一句空话，也不是大话，更不是笑话。 投资策略 在 20XX 年的股市浪潮中，为了达到收益目标，我的投资小船如 何划？我的投资之路如何走？ 盘点 20XX，对比上下半年，盘算良久，我的主意已定：延续和 完善 20XX 下半年的短线策略，积极进取，高效运作。 如此可归结为： 一、基本满仓，优选封闭基金。 因为 20XX 年的股市还将走上坡路，所以我基本满仓；因为 20XX 年的股市将走得更加多变，更加艰难，所以我也不排除在 恰当的时机偶而地减仓，甚至

23、空仓。 这恰当的时机是什么时候？是有把握确定股市大幅度下跌的时 第 21 页 候。 当然，有把握确定股市的大幅度下跌并不容易，也许一年之中 只有那么一、两次，但如果真正能够把握住这么一、两次，那 也十分的可喜、可贺、可观了。 实际上，多年来，自从 20XX 年我放弃了打新股，全部投入到封 闭基金以来，我就几乎一直是满仓封闭基金，尤其是 20XX 年初， 我抛空了全部的股票，包括所有中签的新股票，一股脑儿买了 封闭基金，就剩了一只民生银行留作纪念。 甚至在 20XX 年的大熊市中，我都一直满仓，几乎天天满仓封闭 基金。 然而，到今天，我最初的股市资产也已经增加了 8 倍以上。 那么，在股市走上坡

24、的 20XX 年，我还有什么理由不满仓呢？ 二、短线策略，每周两个回合。 做封闭基金的短线，阶段性地调换封闭基金，不断筛选出性价 比最高的封闭基金，满仓在手。 第 22 页 这种阶段性的筛选和调换，一般每周有两个回合，做到淘汰价 格增涨落后的基金，选入价格增涨领先的基金。 如此，你手中的封闭基金的价格，就能始终保持增涨领先的势 头。 那么，如何才能做到这一点呢？ 三、一个回合潜伏，一个回合捕捉。 这就是通过每周的潜伏回合与捕捉回合，来筛选和发掘出价格 增涨最好、最快的封闭基金。 第一回合：潜伏进价格上涨潜力更大的封闭基金。 第二回合：捕捉到净值增长超出预期的封闭基金。 这就是我周期短线的精髓。

25、 第 23 页 归结起来，我在新一年中的投资策略就是： 基本满仓封闭基金；做短线每周两个回合；一个回合潜伏，另 一回合捕捉；始终追求价格增涨处于领先的封闭基金。 当然，做短线需要花费大量的时间和精力，好在我现在还有点 时间，还有些精力，唯一的遗憾就是，舞文弄墨的时间就大大 减少了。 股海奋斗，其乐无穷 20XX 年的股市，扑朔迷离，前途莫测。 但可以肯定的是，20XX 年的股市决不会风平浪静，它有鲜花盛 开，也有荆棘遍地；有攀上高峰的好光景，也有坠下深渊的坏 时节；有阳光灿烂的大晴天，也有狂风暴雨的茫茫黑夜。 然而，20XX 年的股市终归充满了光明，大有希望延续 20XX 年 的上坡路，尽管比 20XX 年将走得更加坎坷，更加艰难。 第 24 页 投身到股市大海中的船民，只要有一丝希望，就不怕艰辛和磨 难，就会奋不顾身，与浪潮搏击，与天地奋斗。 毛泽东的话说得好，与天奋斗，其乐无穷；与地奋斗，其乐无 穷；与人奋斗，其乐无穷。 同样，与股海奋斗，也乐在其中，其乐无穷。 未来的一年，我第一次有格外的信心，把封闭基金做得更加出 色，做得其乐无穷。 注：本文的封闭基金价格增长的数据引自和讯网友盼天亮的 数据存放贴 。 西林川 20XX 年 1 月 30 日 第 25 页