1、知识要点知识要点掌握程度掌握程度相关知识相关知识保险市场风险表现保险市场风险表现了解了解金融风险类别金融风险类别保险业风险管理保险业风险管理掌握掌握保险业行业特征保险业行业特征金融信托风险表现形式金融信托风险表现形式掌握掌握金融信托业务内容金融信托业务内容金融信托风险管理金融信托风险管理了解了解我我国国金金融融信信托托业业发发展展现现状状金融租赁风险构成金融租赁风险构成掌握掌握金融租赁业务内容金融租赁业务内容金融租赁风险控制金融租赁风险控制掌握掌握利利率率汇汇率率等等金金融融风风险险的的管理管理从经济学意从经济学意义上来说义上来说保险是指保险经营者在进行精确合理计算的基础上，以合同的方式，将多
2、数经济主体的资金集中并建立保险基金，同时签订保险合同规定双方当事人的权利义务，如果遭受到合约规定的灾害事故而导致损失或人身伤亡，则给予经济补偿或者给付，从而分散社会经济与经营风险，保障社会经济生活稳定的一种经济行为与经济补偿制度。正确地把握保险的含义，应该从以下几点加以理解：正确地把握保险的含义，应该从以下几点加以理解：从本质上来说，保险反映的是社会经济主体之间的互助合作关系从本质上来说，保险反映的是社会经济主体之间的互助合作关系和利益分配关系，是社会再生产过程中社会分配的一种重要形式。和利益分配关系，是社会再生产过程中社会分配的一种重要形式。保险自身的特殊性决定了其具有独特的金融活动的职能，
3、具保险自身的特殊性决定了其具有独特的金融活动的职能，具体来说，保险的职能主要包括以下几个方面：体来说，保险的职能主要包括以下几个方面：保险的经营活动可以归结为筹集使用保险基金的过程。保险的经营活动可以归结为筹集使用保险基金的过程。保险基金保险基金n是由保险机构经过科学测算而确定出的各种不同保险费率，是由保险机构经过科学测算而确定出的各种不同保险费率，根据这些费率再通过法令或合同方式根据这些费率再通过法令或合同方式，向参加投保人收取保，向参加投保人收取保险费，建立一笔应付自然灾害和意外事故的保险基金。险费，建立一笔应付自然灾害和意外事故的保险基金。n这笔基金的目的主要用于补偿或给付被保除人的财产
4、损失或这笔基金的目的主要用于补偿或给付被保除人的财产损失或人身伤亡。人身伤亡。n从实质上讲，保险基金反映的是一个连续的经济过程，表现从实质上讲，保险基金反映的是一个连续的经济过程，表现为保险费的不断收入和保险赔款或给付的不断支出。为保险费的不断收入和保险赔款或给付的不断支出。n保险基金的筹集和建立需要科学的数学和统计学等方法，对保险基金的筹集和建立需要科学的数学和统计学等方法，对保险风险进行分析研究，得出其规律性，据此制定出相应的保险风险进行分析研究，得出其规律性，据此制定出相应的保险费率，收取的保险费，则能够在理论上承担对风险损失保险费率，收取的保险费，则能够在理论上承担对风险损失的补偿。的
5、补偿。n然而，自然灾害和意外事故的发生具有不均质性，在严重的然而，自然灾害和意外事故的发生具有不均质性，在严重的情况下，这种特性很有可能导致保险合同无法正常履行，甚情况下，这种特性很有可能导致保险合同无法正常履行，甚至导致保险公司的破产。至导致保险公司的破产。可保风险可保风险n可保风险具有偶然性，具体地说，就是某个保险事故的发生，包括发生原因、发生时间、发生地点、损失程度等方面，被保险人或保险人是无法事先预知的。n但是人的主观因素对可保风险的发生频率具有很大影响。因此，在利用科学的原理及统计方法进行风险损失估计时，应该考虑到人的主观因素对风险发生概率的影响，防止由于被保险人主观上的疏忽，导致使
6、保险人处于不利的地位。目前，我国的保险经营基本上是目前，我国的保险经营基本上是种收付经营种收付经营委托代理理论委托代理理论保险风险一般可分为三大类，即经营性风险、人为性风保险风险一般可分为三大类，即经营性风险、人为性风险和环境性风险。险和环境性风险。n经营性风险是保险企业面临的最为重要的风险，它贯穿于保险企业内部经营活动的整个过程。n具体地说，经营性风险经营性风险是指保险企业业务经营整个过程中，包括在市场预测、产品设计、产品营销、承保、理赔、资金运用等因管理水平不高或者决策不当而引起的风险。决策风险决策风险是指保险企业高级管理人员由于自身素质或能力的局限，在制定保险企业未来发展的重大决策时出现
7、偏差或失误所导致的风险。保险产品保险产品开发风险开发风险n主要是指在新险种开发的整个过程中所发生的失误导致保险企业损失的可能性。n导致这个风险发生的原因主要是保险企业对保险市场的信息掌握不够充分，对市场需求预测不够准确，开发出的新险种不能真正符合客户的需要。定价风险定价风险主要是保险企业在开发新险种时因厘定费率不准确导致保险企业损失的可能性。业务管理业务管理风险风险是保险企业在营销、承保、理赔、分保等过程中，由于缺乏风险意识、管理不严、实务操作不规范而导致的风险。准备金风准备金风险险是指保险企业由于没有准确计提和提足各项准备金而导致无法保障保险企业对未来赔付责任顺利履行的风险。应收保费应收保费
8、风险风险投资风险投资风险主要是指保险企业在运用和管理保险资金过程中所产生的风险。保险企业拥有巨额的保险资金，这些资金是保险企业对保户的负债，如何运用和管理好保险资金，是保险企业一项重大任务。破产风险破产风险保险企业破产的例子在国际保险市场上屡见不鲜。目前我国保险企业破产尚无先例，但其可能性还是存在的。主要是指由于应收保费引起保险企业损失的可能性。应收保费是保险企业在保险合同订立时应该向投保人收取而事实上并没有收取的保费。n人为性风险人为性风险主要是指由于投保人、被保险人、受益人以及保险企业从业人员的人为因素而导致的风险。道德风险道德风险主要是指由于投保人、被保险人或者受益人为了谋取保险金故意制
9、造保险事故而导致的风险，它是一种与人的道德品质相关的无形的风险。心理风险心理风险逆向选择逆向选择风险风险n是指保险标的的损失概率高于保险企业平均损失概率的风险。n一般来说，保险标的的损失概率高的投保人更愿意购买保险，但是保险企业愿意承保损失概率低的保险标的，而这种投保人却往往不愿意购买足额保险。从业人员从业人员素质风险素质风险随着保险业的快速发展，从业人员也随之迅速增加，不可避免地产生人员综合素质高低不齐的结果。一些从业人员为了私利，违反职业道德，甚至与投保人、被保险人相互勾结，共谋共骗。主要是指投保人或被保险人在参加保险以后产生了松懈的心理，不再小心防范可能面临的自然风险和社会风险，或者在保
10、险事故发生时，不积极采取施救措施，任凭损失扩大。n环境性风险主要是指由于宏观经济环境、市场环境、经济政策的调整，以及经济体制的变革和监管等外部环境因素的变化，引起保险公司损失而导致的风险。经济周期经济周期风险风险是指保险企业的经营受到其所在国家或地区经济周期的不同阶段的重大影响的风险。市场竞争市场竞争风险风险是由于保险市场主体的增加而导致保险公司原有客户流失以及各家保险公司在激烈的市场竞争中为占据有利的地位而采取不正当的竞争手段而导致的风险。政策性风政策性风险险是指一个国家政策变化，包括经济发展策略和相关法律调整，特别是国家对保险企业政策的变化而影响到保险企业的业务经营所带来的风险。主要是指国
11、家税收政策调整对保险企业造成影响引起损失的可能性。是指利率政策的变化引起保险企业损失的可能性。主要是指国家汇率政策的调整引起保险企业损失的可能性。各国保险法都明确规定了保险投资的范围和比例，以确保保险资金运用的安全。保险基金的投资政策的宽松与否直接影响保险企业的利润和财务稳定。巨灾风险巨灾风险主要是指巨大的灾害，如洪水、地震、飓风等自然灾害造成一定地域范围内大量的保险标的同时受损，从而引发巨额保险索赔，严重危害保险企业业务经营的稳定所造成的风险。监管风险监管风险是指由于保险监管政策及其他因素的变化对保险企业所带来的风险。法律风险法律风险主要是指由于政府法律法规的调整导致保险企业产生损失的可能性
12、保险业保险业的宏观管理即监管的宏观管理即监管，有有三个层次：三个层次：保险监管是指一个国家通过一套健全和科学的保险监管制度，对本国的保险业进行监督和管理。保险监管的目标有以下三个方面：保险监管的目标有以下三个方面：一是确保保险公司的偿付能力。二是维护保险市场的正常秩序。三是保证保险合同的公平和公正性。保险监管的核心保险监管的核心保险监管的方式主要有以下三种：保险监管的方式主要有以下三种：一是公告监管。二是准则监管。三是实体监管。偿付能力风险是保险公司面临的风险中最为严重的，因此加强保险公司偿付能力的监管是保险监管的核心。三是风险资本要求法。三是风险资本要求法。风险资本要求法是根据保险公司的规
13、模和风险状况衡量该公司用于支持业务经营所需要的最低资本，以保证保险公司的偿付能力的一种量化风险的监管方法。四是现场法定检查法。四是现场法定检查法。现场法定检查法是评估监管保险公司偿付能力的一种重要方法。因为只有通过法定报表将定量指标与定性分析进行合理的结合，才能真正把握保险公司的财务状况和经营状况。下面主要介绍保险业风险的中观管理，即行业自律。下面主要介绍保险业风险的中观管理，即行业自律。n保险行业自律保险行业自律是指保险行业共同遵守由协会或同业公会制定的行业规范，以此达到自我约束的效果。n政府对保险企业的监控和管理具有纵向性和强制性，而保险行业协会或保险同业公会的自我管理具有横向性，这正是保
14、险业风险管理更为需要的。n有效的保险行业自律一方面有助于活跃保险市场，保持保险市场良好的秩序，另一方面又可以避免国家过分强制的干预。n保险同业合作是指保险公司采取联合统一的方式在经营、技术和信息等方面进行合作，共同履行各自应尽的责任和义务，促进保险市场健康稳定的发展。n保险同业合作通过建立全国性、地方性和行业性的合作组织来规范和约束保险市场竞争，以此达到维护良好的竞争秩序和保障保险企业的稳健经营的目的。保险业风险的宏观监管保险业风险的中观管理从保险企业的外部对企业的风险进行防范和控制，不可避免地在效果上具有间接性和滞后性的缺点。保险业风险的微观管理是防范保险业风险的根本所在。下面主要介绍保险业
15、风险的微观管理，即内控机制。下面主要介绍保险业风险的微观管理，即内控机制。n一是确保国家保险法律法规和保险监管机构的监管规章顺利执行和实施。n二是确保各类经营风险控制在适当的范围内。n三是确保实现保险企业自身的经营目标和发展战略。n四是确保保险企业各项报表、统计数字的真实和及时。这些系统包括的要素有n组织机构控制n授权经营控制n财务会计控制n资金运用控制n业务流程控制n计算机系统控制n单证和印鉴管理控制n人事和劳动管理控制n稽核监督控制n信息反馈控制 保险公司保险公司要使内控机制真正发挥作用，必须建立一个要素完备要使内控机制真正发挥作用，必须建立一个要素完备的内部控制系统。的内部控制系统。建立
16、此系统必须包括以下三点：n第一，要建立适合保险经营自身特点的组织机构控制系统，建立健全董事会、监事会制度，并明确其职责；同时明确保险公司各个部门和业务岗位的职责，建立规范的岗位责任制、考核标准和管理措施等。n第二，根据决策系统、执行系统、监督反馈系统三者相互制衡的原则设置控制系统。n第三，根据保险业务经营特点和各部门的分工要求而建立的各种业务经营控制系统必须既要符合自身局部的控制要求，又要符合保险机构整体的内控要求，由此构成一个相互联系、相互制约的完整的内部控制体系。内部稽查是保险公司内部控制的重要组成部分，是内部控制系统中其他各项控制的再控制，因此它是健全和完善内部控制机制的重要保证。预防是
17、内部稽查的重心所在预防是内部稽查的重心所在保险公司在内部稽查时应立足于事前控制，保险公司在内部稽查时应立足于事前控制，以预防为主，将风险消灭在萌芽状态，保以预防为主，将风险消灭在萌芽状态，保证保险公司业务的稳健经营。证保险公司业务的稳健经营。保险核保保险核保n是指保险公司对可保风险进行评判与分类，进而决定是否承保及以何种条件承保的分析过程。n核保是保险公司经营活动的起始环节，也是保险承保工作的核心。n核保工作的到位与否不仅直接关系到保险合同能否顺利履行，而且关系到保险企业的承保盈亏和财务稳定状况。因此严格规范核保工作是降低赔付率、增加保险公司盈利的关键。保险核保的内容包括核保选择和核保控制。保
18、险核保的内容包括核保选择和核保控制。核保选择核保选择n核保选择是在展业的风险选择基础上，进一步分析和审核可承保的标的，确定接受承保的条件。保险承保保险承保n保险承保工作的基本目标是为保险公司安排一个安全和盈利的业务分布组合。n事前风险选择是指保险人在承保前考虑决定是否接受投保；n事前风险选择包括对“人”的选择，即对投保人或被保险人的选择，对“物”的选择，即对保险标的及其利益的选择。n事后风险选择是指保险人选择淘汰保险标的物的风险超出了核保标准的保险合同。n事后风险选择就是淘汰那些超出可保风险条件或范围的保险标的。核保控制核保控制n核保控制就是保险企业运用保险技术手段，控制自身的责任和风险。随着
19、保险合同关系的成立，还可能会诱发两种新的风险。随着保险合同关系的成立，还可能会诱发两种新的风险。道德风险道德风险n道德风险主要是指由于投保人、被保险人或者受益人故意制造保险事故，牟取赔款，它是承保控制的重点。心理风险心理风险n心理风险是投保人或被保险人在参加保险后产生的松懈心理，不再小心防范所面临的自然风险和社会风险，或在保险事故发生时，不积极采取施救措施，任凭损失扩大。核保原则是指导风险选择和分级过程的原则。核保原则一般包括：第一，对被保险人的公平原则；第二，对保险人的公平原则。险公司经营目标包括保证偿付能力、持续发展与盈利、树立良好的社会形象等，核保政策能够确保在规划与决策核保过程时以这些
20、目标为指导。确保核保标准，一方面可以避免核保人员随意费率开价和通融承保，另一方面可以提高保险公司的核保水平和核保工作的规范化、制度化、科学化。核保是一项技术性要求很高的工作，这就需要核保人员具备专门的知识、丰富的实践经验和良好的职业道德。保险公司必须结合自身的实际情况建立健全核保的组织系统，一般采取个案分派系统或工作分配系统。规范核保运作的程序是规范保险公司核保运作的重要环节，规范核保运作的程序是规范保险公司核保运作的重要环节，核保流程包括以下几步：核保流程包括以下几步：理赔风险理赔风险n理赔风险的产生，一方面会对保险公司造成危害，它不仅会削弱保险公司的责任准备金的积累，减少保险投资资金规模和
21、收益，不利于扩大保险公司的偿付能力，而且会损害保险公司在社会上的声誉，影响整个保险业的发展；n另一方面会对投保人造成危害，理赔风险的存在不仅会影响保险互助合作、公平合理原则的执行，抑制投保人的保险需求，而且会造成更多的道德风险、心理风险和逆向选择风险的发生，影响保险人贯彻收支平衡的原则和确保财务的稳定。因此和核保风险一样，防范保险理赔风险是保险经营管理的重要环节。保险理赔原则既是保险理赔工作的指导方针，又是保险理赔工作的行为准则。基本原则基本原则n保险理赔的基本原则包括重合同守信用，实事求是，及时、主动、迅速、合理的原则。特殊原则特殊原则n保险理赔的特殊原则包括实际现金价值原则、重复保险分摊原
22、则、代位追偿原则、委付以及通融赔付原则。在个案分派系统中，赔案按类型、金额和收单地域等分类，每一个理赔师有一定权限处理一定范围的赔案。工作分派系统是由理赔师独立调查并作出决策，理赔工作由理赔督导、理赔师和理赔工作人员完成。理赔工作是一项非常重要的工作，它涉及到保险合同的履行和保险金的赔付，会直接影响到保险公司的财务状况和公司的信誉与形象，因此理赔人员必须牢固地掌握专业知识，且必须具备高度责任心和使命感。金融信托金融信托银行信贷银行信贷保险业务保险业务金融业的三金融业的三大组成部分大组成部分在现代经济生活中，金融信托所起到的作用越来越重要，并随着社会主义市场经济的建立与发展而迅速的发展起来。金融
23、信托业务自金融信托业务自身的特点因素身的特点因素金融信托机构的金融信托机构的经营管理因素经营管理因素金融信托业务赖金融信托业务赖以生存和发展的以生存和发展的外部环境因素外部环境因素金融信托风险金融信托风险n信托根据具体内容不同可分为贸易信托和金融信托两种。本章研究的主要对象是金融信托风险。本章研究的主要对象是金融信托风险。金融信托金融信托n金融信托是专门接受他人委托，代为经营、管理、收授和买卖有关货币资金及其他财产的一种特殊金融服务业务。n金融信托具有灵活性、多样性和适应性的特点，因此，相比较与其他一般盈利企业具有更大的风险。金融信托金融信托业务关系业务关系n金融信托业务关系是一种所有权与经营
24、权相分离的经济关系。它是以信用为基础的，具有多边性，较其他信用关系更为复杂。n涉及的当事人：委托人、受托人和受益人。委托人、受托人和受益人。n金融信托关系以法律的形式确定后，信托财产的所有权属于委托人委托人，受益权属于受益人受益人，而经营管理权属于受托人受托人，使得在信托财产和收益之间加入了第三者，导致经济法律关系更为复杂化，多了一道产生变化的可能。金融信托业务是一种特殊而复杂的信用关系，客观上要求三方当事人都具有很高的信用，而这种要求本身就存在很大的不确定性。n对于信托公司来说，传统的银行负债业务具有刚性，而对应的贷款业务却具有软性。债权人享受固定收益，并不承担信托公司经营所造成的任何损失和
25、风险。n因此，在信托公司传统的银行负债业务中，信托公司本身承担了全部风险。n在真正的信托业务中，信托公司所承担的风险种类和风险范围是全然不同的。n在信托业务中，信托公司只能按合同约定收取管理费，无权享有管理和运用信托财产所产生的收益，但也不承担除信托公司本身过失与责任之外的任何风险。n因而，在真正的信托业务中，信托公司承担的风险一般是较小的。信托公司传统的银行负债业务真正的信托业务一是在业务经营过程中如果出现信托财产管理不当或过失的情况，信托公司将要承担赔偿责任形成信托公司需要面临的另一风险。二是对某一信托业务来说，信托公司如果无法达到合同规定的预期收益，就有可能面临难以获取管理费的风险，这将
26、使信托公司难以支付信托业务的管理成本。三是对某一信托公司来说，如果其所管理的信托业务经营业绩普遍不佳，或部分信托业务经营业绩不佳，在市场信息充分的情况下，就有可能面临流失客户、丧失信托市场份额的风险。信托公司所承信托公司所承担的风险担的风险英国英国美国美国日本日本中国中国以不动产信托业务为主以有价证券信托业务为主信托业务主要是金钱信托，也就是资金信托主要集中在资金信托业务种类上风险的共性风险的共性主要表现在：主要表现在：n信托资金在运用过程中具有与传统信托业务中的信托贷款、投资、融资租赁等金融业务所具有的同样性质的金融风险。n所不同的是，这些金融风险是由信托财产承担，而不再是由信托公司直接承担
27、也就是由信托受益人和委托人承担。n第一，在信托公司经营过程中，由于客观环境因素的影响或是经营管理水平所限，导致信托资金本金遭受损失所承担的财产损失风险。n第二，在信托公司经营过程中，由于客观环境因素的影响或是经营管理水平所限，导致信托资金收益率低于同期银行存款利率或者其他投资收益率的机会成本而承担的收益风险。n第三，由于目前建立一个完善的信托产品流通市场尚存在政策障碍，这使得信托产品难以流通，使得信托产品的投资人或拥有信托受益权的受益人无法对信托产品进行合理转让造成损失。这也就是信托受益人和委托人面临的风险。在信托业务中，具体而言，受益人和委托人以信托财产所承担的风险主要包括以下三个方面：金
28、融信托金融信托风险风险n金融信托风险主要是指金融企业信托收益的不确定性或信托资产损失的可能性。可以说，金融信托风险是信托这一特殊经济活动的客观属性。经营风险是指经营过程中由于各种不确定因素导致金融信托机构产经营风险是指经营过程中由于各种不确定因素导致金融信托机构产生损失的可能性，它是金融信托业务的主要风险。生损失的可能性，它是金融信托业务的主要风险。信用风险主要是指金融信托机构没有严格按照信托业务所特有的信用透支和信用关系开展业务所引起损失的可能性。其主要表现为守信意识风险和守信能力风险。流动性风险主要是指信托机构由于缺乏足够可运用的资金，无法保证业务正常的运转而导致损失的可能性。盈亏风险主要
29、是指由于经营不善和经济状况的不稳定性而引起损失的可能性。违约风险是指借款人不能够或者不愿意按期偿还贷款或投资而引起的风险，风险主要来源于企业的资信状况。市场风险是由于市场利率引起证券跌价和外汇信托亏损等风市场风险是由于市场利率引起证券跌价和外汇信托亏损等风险，同时它也包括同业竞争所形成的风险。险，同时它也包括同业竞争所形成的风险。利率风险主要是指由于市场利率变化给信托带来损失的可能性。经营中的利率风险是指资金来源利率高于资金运用利率水准，利息收不抵支，即利息倒挂。汇率风险主要是指外汇价格波动引起外汇资产损失的可能性。具体地说，金融信托机构从事躲避中业务时，因不同币种间汇率的变化而引起相应资产损
30、失的风险。证券市场价格风险主要是指证券市场价格的波动造成金融信托机构证券投资收益损失的可能性。同业竞争风险主要是指同行业之间竞争失利所带来的风险。创新风险是金融信托机构指因创新业务或活动所带来损失的可能性。决策风险的产生是由于决策负责人和决策部门的决策失误所导致的。决策体制不健全，决策者综合素质不高，信息不充分及主观臆测等都会引起决策风险。国家风险主要是指因国际政治经济的变化所引起的风险。这种风险有可能是由于一些意外或不可控制的原因所造成的。n信托风险管理的内容包括信托立法、建立各项业务规范、严格信托业监管措施、规范信托业操作规程等一系列管理办法。n即各信托机构在管理监督部门的指引下，遵循“安
31、全性、流动性、效益型”的经营原则，采用科学的管理方法，运用合理的经营方式，使得信托资产结构合理、质量优良，达到效益的最大化。n目前，我国信托业面临的较大问题是信托业务与银行业务趋同化，信托业务特色不突出。租赁租赁n租赁即收费出租，也就是指出租人根据协议将物件交付给承租人使用，并在租赁期向承租人收取一定租金的商业行为。按照租赁的性质基本上可分为金融租赁和经营租赁两种。金融租赁金融租赁n金融租赁，也称为融资租赁，是金融业发展过程中银行资本与工商业资本相互渗透与结合而成的产物，是一种通过契约将资金和设备紧密结合起来的资金融通方式。金融租赁的风险n是指由于各种不确定或不可知的因素导致融资租赁行为过程的
32、中断，从而使任何一方当事人的利益不能按预期实现或者受到损失的可能性。n与银行等其他金融机构相比，金融租赁的风险更大，不确定因素更多，形式更具多样化等。金融租赁过程中租赁物的所有权和使用权处于分离状态三方当事人的利益存在差异金融租赁业务本身广泛涉及金融、法律、国际贸易、交通运输、保险、物资供给以及业务经营管理等诸多领域，并且受到诸如自然环境等不可抗力因素的影响产生金融租赁产生金融租赁风险风险客观条件客观条件机遇性风险机遇性风险纯粹风险纯粹风险利率风险利率风险指利率的升降变动给金融租赁机构造成损失的可能性。金融租赁可以看作是一种“融资”和“融物”相结合的信用形式，对于金融租赁机构来说，其实质就是从
33、资金的获取和利用的过程中赚取利息的差价。因此利率的波动自然会影响到融资租赁机构的收益率。汇率风险汇率风险也称外汇风险,是指经济主体在持有或运用外汇的经济活动中，因汇率波动而遭受损失的可能性。在融资租赁中，它主要发生在跨国融资租赁交易活动中或者是租赁物需要进口的情况下。技术落后风险技术落后风险主要是指由于科学技术不断革新等因素导致租赁物发生严重的无形磨损所带来的风险。法律风险法律风险主要是指由于金融法律法规的不健全导致融资租赁交易当事人的正当权益得不到维护所来带的风险。主要表现为地方政府不当干预、地方保护主义、执法不严等，这在一定程度上破坏了社会经济活动的正常秩序，严重干扰了融资租赁机构的正常运
34、营，从而构成了租赁业务风险。税务风险税务风险主要是指纳税条款和税率的变动造成出租人损失的可能性。在金融租赁中，出租人确定租金时是考虑了税务上给予的优惠政策，因此在租赁期间如果纳税条款和税率的发生不利的变动，出租人就会遭受损失。自然灾害风险自然灾害风险是指在融资租赁过程中，由于自然灾害导致租赁合约不能正常地履行，从而给融资租赁机构带来损失的风险。金融租赁涉及诸多方面，面临着众多风险。因此，租赁当事人在追求商业利益最大化的同时必须控制和防范来自各方面的风险。这是租赁当事人在订立租赁合同前必须仔细斟酌、反复考虑各方的利害因素，同时也是金融租赁风险管理的主要内容。风险控制处理风险控制处理风险财务处理风
35、险财务处理注重于风险的注重于风险的规避与控制规避与控制风险管理风险管理侧重于风险损侧重于风险损失发生后的补失发生后的补偿偿n对于出租人而言，在进行金融租赁交易之前，一方面应对租赁项目的可行性进行科学的论证，对于项目的财务收益及总体收益进行详尽的分析研究。n另一方面，出租人必须对出租人的资信、经营状况等进行慎重调查与准确评价，避免选择风险较大的项目而导致损失的发生。n对于出租人而言，管理经营性风险的方法包括提高自身管理水平，树立积极进取的企业价值观，完善各方面的管理、激励机制，建立起行之有效的市场营销体系，不断提高组织的竞争能力，从而避免经营性风险的发生。金融租赁当事人的信用主要是指租赁交易方的
36、经济实力、经营能力和商业信誉等。对于信用风险可以采用以下的指标参数进行评估：交易交易方的资信情况、过去和目前的运营状况、前景预测、行业内竞争状况方的资信情况、过去和目前的运营状况、前景预测、行业内竞争状况以及国家的相关保险条款以及国家的相关保险条款等。金融租赁信用风险管理除了一些常规的方法之外，信用风信用风险计量方法险计量方法也越来越受到业内人士的重视。单变量模型n判定公司的财务状况的最好指标是现金流量与负债总额的比率，其次是资产负责率。n离经营失败日越近误判率越低，预见性越强。多变量信用风险判别模型n将财务比率作为解释变量，运用数量统计方法进行推导方法建立起标准模型。n此模型可以用于预测某种
37、事件发生的可能性，一方面可以让经营者事先了解到信用危机发生的可能性，及早采取措施防范风险避免损失；另一方面，可以为投资者和债权人提供信息，作为他们改变决策的依据。利率风险管理和汇率风险管理是金融风险管理的两种情况。利率风险的管理见前面章节的有关内容。目前国际金融市场汇率波动频繁且幅度巨大，因此汇率风险管理显得尤为重要。防范汇率风险的具体措施见前面章节的有关内容。技术落后风险的管理方法侧重于防范。在对此风险进行管理时应注重项目的技术可行性分析和财务可行性分析。政治风险的管理对策主要是预防。在进行国际间的金融租赁交易前，必须深入地了解租赁交易合作者所在国或地区的社会制度、劳资关系、政治局势、民族问
38、题等方面，避免与政治局势不稳国家的合作者进行交易。法律风险的防范要求强化金融租赁法制意识，加快金融法律法规建设，完善制度环境。一方面需要完善金融租赁外部监督机制，另一方面需要进一步建立健全金融租赁机构内部经营机制。在以税收为基础的金融租赁交易中，为了防范因税率变动引起的风险，在租赁合约中一般包含税款变动条款。其中，防范预提税风险主要采用增加承租人租金总额的方法，以此来保证出租人回收到的扣缴预提税后的租金额符合租赁合约中的规定。自然灾害风险属于纯粹风险，租赁交易当事人可以进行防范补救外，还有向保险公司投保。这样就可以将租赁物不确定的损失转化为固定的保险费用，并可将其计入租金或成本。从宏观上来说，
39、租赁机构必须调整和改革宏观体制及其运行从宏观上来说，租赁机构必须调整和改革宏观体制及其运行环境，具体地说应该从以下几方面采取措施：环境，具体地说应该从以下几方面采取措施：n金融租赁业务风险增大，不单是由租赁业宏观因素所造成的。租赁机构内部经营管理体制上的问题也是导致风险的重要因素。n因此，金融租赁业还需做到以下四个方面来对机构内部机构内部经营机制经营机制进行调整和完善。n金融租赁保险是对金融租赁标的物在运输、装卸、存储、安装、调试及在租赁期内标的物使用过程中可能遭受损失进行经济补偿的一种有效措施。n在金融租赁交易中，实际的投保人一般为承租人，如果出租人按照到岸价（CIF）提供租赁标的物，那么运
40、输过程中的保险由出租人或者供货人投保，但其保险费作为一种租赁成本由出租人以租金方式承担。n租赁交易中的风险各不相同，租赁保险并不能对所有风险进行承保，仅能承保其中的一部分风险，同时需要综合考虑各方因素。主要表现在两方面n一方面是金融租赁保险有助于金融租赁交易的顺利成交。n另一方面，金融租赁保险有助于为国家多创外汇。保险费外汇不需要投资或物资交换，属于一种无形贸易外汇。金融租赁保险合约是经济合同的一种，它明确地规定了投保人（主要指出租人或承租人）和保险人各自的权利和应尽的责任。投保人向保险公司交付保险费，保险公司则按照合同规定，对投保人承担经济补偿责任。金融租赁保险的保险标的是租赁物件。在签订金融租赁保险合约时要明确保险标的，其目的是判断投保人对标的物是否具有可保利益，从而确认金融租赁保险合约的有效性。金融租赁保险的保险金额可以低于保险标的物的价值或者等于保险标的物的价值，但是不能超过保险标的物的价值。保险责任是指保险合约中规定保险人对被保险人所承担的经济补偿责任。除外责任是指由于不是保险责任范围内的方向事故造成保险标的物的损失，保险人不予承担的责任。保险费=保险金额保险费率。保险费率是保险人以保险标的损失率为基础，确定一定时期内一定保险金额收取保险费的比率。保险期限是指保险合约的有效期限，是合约双方行使权利和履行义务的起迄时间。平安险平安险水渍险水渍险一切险一切险附加险附加险
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