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1、表： 五粮液股份有限公司现金流量表定比趋势分析表报告年度2007-12-312008-12-312009-12-312010-12-31一、经营活动产生的现金流量销售商品、提供劳务收到的现金11.0480881.5892021.382677收到的税费返还1.516037收到其他与经营活动有关的现金12.1765531.5915310.980778经营活动现金流入小计11.0572371.5920281.376204购买商品、接受劳务支付的现金11.1100910.9955321.448359支付给职工以及为职工支付的现金11.2930651.2595431.533038支付的各项税费10.84
2、47811.468581.394628支付其他与经营活动有关的现金11.0559471.3772161.466836经营活动现金流出小计11.0289521.2138161.443413经营活动产生的现金流量净额11.1843783.0689941.2724二、投资活动产生的现金流量收回投资收到的现金1000取得投资收益收到的现金10.1476420.9916151.67832处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额12.2993810.0922365.019641处置子公司及其他营业单位收到的现金净额收到其他与投资活动有关的现金投资活动现金流入小计10.7082131.013417
3、1.328888购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金10.4395749.0077530.46988投资支付的现金取得子公司及其他营业单位支付的现金净额支付其他与投资活动有关的现金投资活动现金流出小计10.43957417.125580.11023投资活动产生的现金流量净额10.43355517.493190.10911三、筹资活动产生的现金流量吸收投资收到的现金100.7333330.866667取得借款收到的现金收到其他与筹资活动有关的现金筹资活动现金流入小计100.7333330.866667偿还债务支付的现金分配股利、利润或偿付利息支付的现金101.1666674.06165
4、5支付其他与筹资活动有关的现金筹资活动现金流出小计10.0153671.1666674.061655筹资活动产生的现金流量净额10.0169281.2106794.386164四、汇率变动对现金的影响五、现金及现金等价物净增加额11.4630180.8678365.171302加：期初现金及现金等价物余额11.4574271.4591822.707426六、期末现金及现金等价物余额11.4591821.2730943.480736 表的现金流量定比趋势分析表和环比趋势分析表可要得出一下结论：（1） 五粮液2010年经营活动产生的现金净流量与新准则开始实施的2007年相比增长了127%主要靠销售
5、产品，提供劳务收到的现金增长幅度较大，2010年销售商品，提供劳务收到的现金与2007年相比增长了138%，也充分说明了五粮液销售劲头很足，货币资金回笼很好，但经营活动产生的现金净流量的增长幅度却小于提供劳务、销售商品产生的幅度，是因为在2010年经营活动流出的现金比2007年相比上升了，2010年比2007年上升了144%。（2） 近年来，五粮液在2007-2010年的投资活动产生的现金净流量都为负，投资产生的现金流量不能满足新的投资，使得要得用经营产生的现金来投资，2010年的投资比2007年下降了11%，可能由于新准则的实施，使投资风险较大，五粮液比较保守起来，在对内的投资上，五粮液在2010年购买固定资产比2007年下降了47%，但五粮液在2010年经营活动产生了现金净流量为77亿，证明了五粮液有较强的“造血功能。（3） 五粮液在筹资活动中产生的现金流量中，由于近年来五粮液有较丰富的货币资金，所以四年来没有向银行等金融结构融资，筹资产生的现金流量流出量中，主要是分配股利、利润或偿付利息支付的现金呈逐年增长的趋势，2010年比2007年增长了406%，由于五粮液并近年来没有融资，所以该项主要是支付的现金股利；在筹资的现金流入中，主要是吸取投资收到的现金，但2010年吸取的投资收到的现金比2007年下降了86%。这部分投资收到的现金主要是位五粮液银行存款产生的利息。