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1、第5讲 上讲小结 从使用到转让 集市现象 市场过程的理论表达 交易活动为什么要集聚？,上讲小结（1）,私产与公产 私产（private property rights）：个人拥有排他性权利的财产。 公产（ common property rights：无权排除他人利用的财产。 共用品（public goods）vs. 私用品 (private goods) 私用品和共用品都可以是私产，也都可以是公产； 公产下的行为逻辑 那些本身并不是纯粹共用品的经济物品，一旦采用“公有财产”的制度安排，容易引发争用稀缺资源的问题 推断1：公地必定发生悲剧，其租值趋于完全的消散 推断2：公地虽然很容易发生悲剧，
2、但人们总会尽力减少其租值的耗散 关键是找到合适的行为约束方式,如果财产不具有个人使用权利的排他性，那就一定存在其他对争用公共资源的个人行为的其他约束，譬如国际公约、国家法律和法规、各种团体和组织内的行为规矩、以及习俗等等，以防止公共资源的租值完全耗散。为了理解和解释公产制度下人们的行为，要认真观察所有这些实际的约束，并考察执行这些约束的有效性 同样的公产制度，可能有极其不同的治理，也因此有极其不同的行为和后果 在真实世界里，私产与公产常常并存；纯粹的私产与纯粹的公产在实际上很少见,上讲小结（2）,租值（rent）,租值（rent)是为利用某种资源（无论是土地、劳动，设备，思想，或甚至金钱）而发
3、生的一种支付（payment）。在经济学理论上，当资源的可用性对于为利用资源而发生的支付数量不敏感时，这种支付就被视为租值。如果上述不敏感的特性是永久的，就称为“经济租”；如果是暂时的，就称为“准租”。 Armen Alchian 1987 “租值”与其他为利用资源而发生的“支付”，如工资、利润、专利费、利息等等，到底有什么不同？ 换一个角度（财产权利）看世界，“看不见的制度”就可见了。,“公产”：进一步的问题,我们可以观察到，真实世界里确实存在着得到良好治理的公产能够有效制止成员攫取公产的租值。在此条件下“公地”并不必定导致“悲剧”，因为公地的租值并没有完全耗散。 流行的问题：公地与私产，孰
4、优孰劣？ 进一步的问题：那些得到良好治理的公产，与那些得到良好执行的私产，还有什么不同吗？,第5讲 转让权与集市 上讲小结 从使用到转让 集市现象 市场过程的理论表达 交易活动为什么要集聚？,从使用权到转让权,回到Torbel 案例：如果那些共同拥有、自我管理并执行的瑞士高山林地的成员，对务工、移民、进城、出国感兴趣，要脱离Torbel，他们可以怎么办？ 他们可以自主决定出售、转让属于他自己的农地、牲畜、住宅和其他设施； 但是对与其他成员共同拥有的高山林场、牧场、水源、道路等公共资源，就比较麻烦： 出售、转让给其他成员吗？规则要改 出售、转让给外部人吗？规则更要大改 自动放弃吗？原来可享受的部
5、分权利就白白丢了 使用权与转让权（transfer rights) 放牧权、中国改革与西班牙模式 农村宅基地,转让的需要,亚当.斯密：人类是唯一有交易需要的动物（从来没有看见过一条狗与另外一条狗交换骨头） 北大荒知青集体宿舍里的“换货” 票证黑市 粮票换鸡蛋 户口 外汇额度 死亡指标 学生宿舍的转租 “闲置的办公室” “周末文化书市”,思考转让权,“转让、让度和交易”，究竟为了什么？ 互通有无？ 通过“不等价交易”而图利？ “交易可以扩大经济规模”？ ？ 人们互相转让的究竟是物，还是对物的权利？ 为什么仅仅界定了具有排他性的使用权尚不足够，人类社会还要支付昂贵的代价，通过交易来实现转让权？ 使
6、用权界定：篱笆、围墙、狗 转让权界定：？ 难点：在使用权的转让中如何实现排他 “相对产权”概念（relative rights ),第5讲 转让权与集市 上讲小结 从使用到转让 集市现象 市场过程的理论表达 交易活动为什么要集聚？,有关集市的文本知识,从斯密到马歇尔 F. Braudel（1985）Civilization and Capitalism 15Th-18th Century, IIII 着眼于普通人的日常生活 集市（the market places)：全球普及、古今相似 商业活动的等级结构 Cortes ：西班牙的地方集市（60000人） Hill: 非洲集市研究 G.W.Sk
7、inner(1964-65):对中国农村集市的研究（村庄社会 vs. 市场社会） 黄宗智（Philip Huang）（1985）：华北小农经济和社会变迁,对市场的直接观察,集市现象：普遍而“古今相似” 1982：温州桥头镇纽扣专业市场 1984：东阳的秤杆专业市场 1985vs1998安徽亳州中草药市场 1995：台湾台中市生猪拍卖市场 199697：山东淄博柜台交易市场 1999：成都红庙子市场（最早的股票市场） 2005：印度集市、日本东京中央鱼市 泰国水上花卉市场,第5讲 转让权与集市 上讲小结 从使用到转让 集市现象 市场过程的理论表达 交易活动为什么要集聚？,重述“交易” 双方或多方
8、的资源专用权有了保障 各方的个人主观估值（personal worth)有差异 自愿的交易通常得到互利的结果 通过交易形成分工 知识、技能和人力资本的专业化 通过交易来协调（coordinate)分工 交易-分工-生产率-减少稀缺性-增长,交易是分工的条件,市场：交易为什么要一个场所？,“将买方和卖方积聚起来共同决定物品和服务的价格和交易数量的机制” -Samuelson, Economics, p21。 “meeting of supply and demand” -Eucken, (p.283) 科斯对此评论 (“The Market”，P7-8) Economist “deals wit
9、h the determination of market prices, but discussion of the market itself has entirely disappeared” 可能的原因：在英美等当代西方经济里，初级市场（集市）的重要性大大降低了,理解“集市”,转让为什么要经过“集市”？ 个别交易不行吗？ 上门买卖不是很方便吗？ 为什么交易要“集”集中和集聚？ 经济学提供过的解释，能不能让我们满意？ 供求均衡 成交区间与契约线 市场：集合了买方与卖方便于展开竞争 市场竞争的最基本形式是“要价与出价”。,供求均衡：动力何在？,D,S,P,Q,P*,Edgeworth Bo
10、x 什么力量推动交易双方趋向契约点和契约线？,A,B,第5讲 转让权与集市 上讲小结 从使用到转让 集市现象 市场过程的理论表达 交易活动为什么趋向集聚？,交易范式,Competition is never buyer against seller but always sellers against other seller and buyers against other buyers. A.Alchian 市场：买方竞争“出价高者得”，卖方竞争“索价低者胜”。 UCLA的交易范式 苹果数量：1 2 3 4 5 6 甲的MUV: 1.00 0.90 0.80 0.70 0.60 0.50
11、乙的MUV: 2.00 1.60 1.20 0.80 0.40 0.00,理解交易范式,给定任何一个初始分配以及人们不同的MUV，交易都可以实现资源的再配置。假定6个苹果都属于甲所有，甲乙之间存在交易互利的空间： 甲出让第6个苹果（牺牲0.5元的享受），乙得到第1个苹果（满足2.00元的享受），在成交价高于0.5和小于2.00的区间，交易将使双方受益 如果以1.99成交，甲的消费者剩余为1.49（1.990.5）；乙的消费者剩余为0.01（2.001.99） 如果以0.51成交，甲方的消费者剩余为0.01，乙方的为1.49（2.000.51） 问题：究竟是什么力量决定了实际成交价格？ 思考：（
12、1）如果乙出价1.99，甲手中6个苹果全部愿意出让，可是在这个价位上，乙只需要1个苹果。因此，甲手中6个可卖的苹果之间就要“竞争”满足乙的1个需求量。“赢家”谁属？当然是第6个苹果，因为它索价最低0.59!,理解交易范式（续）,（2）只要甲方索价0.59，乙对第2个苹果的需求、对第3个、第4个苹果的需求都被激活，因为0.59的代价可满足更大的享受 （3）于是乙的前4个需求点互相“竞争”甲以0.59供应的那一个苹果，“买方竞争”刺激出价上升； （4）当买方竞价超过0.69，甲方卖出第2只；过0.79，卖出第3只； （5）可是过了0.80的价位，乙不再想买，甲也不再想卖 ；各方的“竞争”停止“均衡
13、”了。 （6）“市场出清”价位是0.80，甲方卖给乙方3个苹果。在这场交易中，甲的总消费者剩余为 0.800.500.800.600.800.700.6；乙方的总消费者剩余为2.000.801.600.801.200.80=2.4 再问：如果甲方对交易结局还不甘心，他在市场竞争的范围内还有什么机会？,扩大交易范围,扩大的交易范式 苹果数量：1 2 3 4 5 6 甲的MUV: 1.00 0.90 0.80 0.70 0.60 0.50 乙的MUV: 2.00 1.60 1.20 0.80 0.40 0.00 丙 5.00 4.50 4.00 3.30 2.10 0.60 丁 ：。 。 “丙”为
14、何而来？“丁”又为什么接踵而至？ 什么时候、什么条件下集聚停止？,交易中的“公共域”,从“消费者剩余”谈起 个别买家的“需求表” 意愿支付与实际支付的差额 “消费者剩余”究竟谁属？“生产者剩余”又究竟谁属？ 实例：2003年我在文化书市上，买同一本英文词典，分别花费9.70元, 8.00元和6.50元（为什么在同一个小市场上，我的“消费者剩余”是变化的？） 交易（转让权实现）中存在尚未界定清楚的“公共域”，从而引发进一步竞争，以争夺交易中的租金 作为买家，怎么行为？ 作为卖家，又怎么行为？,交易活动的积聚倾向,买家卖家积聚在一起，互相竞争转让活动中的租金 买方当然希望卖方积聚并增加竞争程度，但
15、是为什么卖方会“就范”？卖方也希望买方积聚并增加竞争，可是买方为什么“就范”？ 为什么卖同样东西的小贩聚到一起做生意？（其实，买同样东西的买家们好像也喜欢凑热闹） “集市”提供了一个初级的、让交易活动积聚起来的场所。,哈耶克论市场扩展,The expansion of order into unknown “Spontaneous” actions .trade is olden than agriculture or any other sort of regular production; In Europe there is evidence of trade over very gre
16、at distances even in the Paleolithic age, at least 30,000 years ago. “The Evolution of the Market”) 市场为什么自发趋于扩展？行为基础是什么？,超大集市：荷兰花卉拍卖行,荷兰全国共有个花卉拍卖行，阿斯米尔联合花卉拍卖行（VBA）占市场份额43而居第一。位于阿姆斯特丹市东南郊区的阿斯米尔镇，由早在1912年就开始经营的两家花卉拍卖行于1968年合并组成。 阿斯米尔联合花卉拍卖行的拍卖大楼总占地面积715万平方米，相当于个足球场的面积。拥有1800名员工。2004年全年共出售鲜花亿枝、盆栽植物亿盒，总
17、价亿欧元（合人民币亿元）。品种主要有郁金香、康乃馨、菊花、玫瑰、月季、小仓兰、非洲菊等，是现今世界上最大的花卉拍卖行。,荷兰花卉拍卖行（续1）,阿斯米尔联合花卉拍卖行由荷兰5000家园艺种植公司所共同拥有，这些成员公司按规定把自己的产品经由拍卖行出售，每个成员要从营业额中提出一个百分比作为佣金上缴给拍卖行。 拍卖部设有拍卖厅、发货厅和一条横贯拍卖大楼的参观走廊。这里共有个交易拍卖大厅，口电子拍卖大钟。每口电子拍卖钟下站着一位拍卖师和他的助理。将要出售的花卉，被装入成串的推车从拍卖钟下侧的门里转出。拍卖师助理把每一批花卉的信息输入电脑，显示在电子拍卖钟的钟面上。同时，拍卖师助理还随意从推车中抽出
18、一束或几束花卉供购货商观看。拍卖师则不断地重复地念出这批产品的信息，还读出运货单上的质检结果。,荷兰花卉拍卖行（续2）,拍卖以钟的倒记时方式进行拍卖价格按照拍卖钟边沿的电子灯从100倒转至1，代表最高价位向最低价位下降的价格数字在钟面上不断显示。购货商一旦看到中意之价，就通过席位前的话筒把拍卖钟叫停。每位商人都能从电子拍卖钟面看到他是不是第一个揿下买进按钮的。这位先揿下按钮的接下来就告诉拍卖师，他将买下多少。如果不能全部买下，剩余的花卉就重新被拍卖。 拍卖成交后，一切信息即时被输入中心电脑处理。每口电子拍卖钟每小时可达成笔交易。花卉一经卖出，栽花的推车便转出拍卖行，大厅门外的打印机启动，为这批
19、商品开出发货单，以使工作人员凭单发货。,超大集市还有很多,日本东京筑城中央鱼市 浙江义乌小商品市场 广州中大纺织品市场 纽约股票交易所 芝加哥农产品期货交易所 伦敦波罗的海（远洋船运力）交易所 深圳国际工业原料城 大连商品交易所,大商所,大商所简介大连商品交易所成立于1993年2月28日，是经国务院批准的四家期货交易所之一，是实行自律性管理的法人。目前，大商所已成为中国最大的农产品期货交易所。经中国证监会批准，大商所目前正式上市交易的品种是玉米、黄大豆1号、黄大豆2号、豆粕、豆油、棕榈油、线型低密度聚乙烯和聚氯乙烯。开业至2008年底，大商所累计成交期货合约21.6亿手，累计成交额67.2万亿
20、元，总交割量为1155万吨，已发展成世界第二大农产品期货市场。近年来，大商所国际交流与合作不断拓展，成为美国期货业协会（FIA）和英国期货与期权协会（FOA）成员，与芝加哥商业交易所（CME）等十多家境外期货交易所签署了合作谅解备忘录和合作意向书，在信息共享、市场开发等方面积极与国际期货机构展开全方位合作。多年来，大连期货市场规范稳健运行，有力地保障了期货市场功能的发挥，玉米和大豆期货价格已成为国内玉米、大豆市场的权威价格，在保护农民利益、引导农产品生产与流通、为市场主体提供避险工具等方面，发挥了重要作用。为我国市场经济的发展和粮食市场体制改革做出了积极的贡献。,深圳华南城位于深圳市龙岗区平湖
21、物流基地园区，占地超过一平方公里。 项目自2003年7月从政府购得第一期建设用地至今，已建成150多万平方米（其中二期已完成约100万平方米）。包括纺织服装，皮革皮具，五金化工塑胶，印刷纸品包装和电子五大交易中心，写字楼，仓储物流设施，会展中心，宾馆，酒楼，公寓等配套设施一应俱全 一期出租率超过百分之九十以上，现有5000多个商家进驻和签约入驻华南城五大市场，经营数十万种工业原料及其制成品。 全部建成后的华南城达260万平方米，约3万个展示位，将是一个涵盖珠三角主要工业门类制造业原料及商品的展示交易中心、综合商贸物流和高端生产服务业基地。,华南城,再次思考,在熙熙攘攘的市场天地里，人们为利而来往；这里的“利”，究竟是什么？为什么上下交征利，就发生积聚与集中？ 记住一个基本事实：人类早就倾向于积聚；问题是我们怎样理解和解释人类的积聚倾向。 从集市到中心市场、到经济和金融中心 关注区位理论：“资源沿空间展开和配置”的学问,