衍生证券

1、证券电子商务与证券经纪业务 证券电子商务与证券经纪业务证券市场是一个快速多变、充满朝气的市场。在证券市场发展过程中，证券电子商务建设起到了积极的推动作用。一方面，证券市场品种的创新（创新论文）、交易结算的变革，源源不断地为证券电子商务化建设提出新的需求和课题；另一方面，证券电子商务化建设又为证券市场的发展创新提供了系统和网络方面的支持，两者在相互依存、相互促进的过程中得到了快速发展。目前互联网电子商务是国际上最通行最安全最便宜的证券交易方式，带来证券市场革命性的变革。证券电子商务是证券行业以互联。

2、合同范本/证券合同 证券合同：深圳证券交易所中小企业板块证券上市协议 甲方：深圳证券交易所法定代表人：法定联系电话：乙方：法定代表人：法定联系电话：第一条为规范中小企业板块公司证券上市行为，根据公司法、证券法和证券交易所管理暂行办法，签订本协议。第二条甲方依据有关规定，对乙方提交的全部上市申请文件进行审查，认为符合上市条件的，接受其证券上市。本协议所称证券包括股票、可转换公司债券及其他衍生品种。第三条乙方及其董事、监事、高级管理人员理解并同意遵守甲方不时修订的任何上市规则，包括但不限于深圳证券交易。

3、证券考试题库证券中介机构 证券公司概述一、单选题(以下备选答案中只有一项最符合题目要求)1( )于2004年1月31日发布关于推进资本市场改革开放和稳定发展的若干意见， 为资本市场新一轮改革和发展奠定了基础。2010年3月真题 A国务院证券委员会 B中国证监会 C国务院 D国家发展和改革委员会 【答案】c 【解析】2004年1月，国务院发布关于推进资本市场改革开放和稳定发展的若干意见， 从战略和全局的高度，对我国资本市场的改革与发展作出了全面部署，并对加强证券公 司监管、推动证券公司规范经营提出了明确要求。2设立证券公司的主要股东应。

4、证券考试题库证券市场运行_证券发行市场一、单选题(以下备选答案中只有一项最符合题目要求)1为政府、金融机构和企业提供筹集资金的渠道是( )的基本功能。2010年5月真 题 A同业拆借市场 B回购协议市场 c证券流通市场 D证券发行市场 【答案】D 【解析】政府、企业和个人在经济活动中可能出现暂时闲置的货币资金，证券发行市场提 供了多种多样的投资机会，实现社会储蓄向投资转化。2上市公司通过发行证券筹集基金的行为属于( )。2010年3月真题 A间接融资 B直接融资 c一级融资 D二级融资 【答案】B 【解析】资金需求者筹集外部资金主要通过两。

5、证券考试题库证券与证券市场一、单选题(以下备选答案中只有一项最符合题目要求)1证券的流动性不能通过以下哪种方式实现?( )2010年5月真题 A贴现 B记账 C交易 D承兑 【答案】B 【解析】证券的流动性是指证券变现的难易程度。证券具有极高的流动性必须满足三个条 件：很容易变现、变现的交易成本极小、本金保持相对稳定。证券的流动性可通过到期 兑付、承兑、贴现、转让等方式实现。不同证券的流动性是不同的。2证券市场按层次结构关系，可以分为( )。2010年3月真题 A发行市场和流通市场 B集中市场和场外市场 C股票市场和债券市场 D国内市场。

6、朝气蓬勃的证券行业,证券证券营业部新营销人员入职前培训,2,证券行业的发展前景,行业成长性 行业生命周期 行业壁垒 证券经纪业务面临的机遇,3,证券行业的发展前景,行业成长性 20002008年国内股市的股票成交额年均复合增长率为17.56%,4,证券行业的发展前景,行业生命周期,5,证券行业的发展前景,行业生命周期 证券行业属于朝阳行业 1、股票融资额占比较低，与中国经济发展的现实要求不相适应 2、中国经济仍处于高速增长阶段 3、随着居民个人资产增加，国内的理财需求方兴未艾 4、国内资本市场正从较为单一的市场向多层次多品种市场的方向发展。

7、5.证券及金融衍生品投资,(2) 证券投资组合,1 投资组合,假设：大多数投资者都是风险厌恶者，都想得到 有一定保障的高收益。 在不降低预期收益率的条件下,你能找到一种有效 降低风险的投资方法吗? 投资组合的概念 由一种以上的证券或资产构成的集合 表示方法 投资组合A = Xi Ai,N i=1,现代投资组合理论 （MPT）由Harry Markowitz于20世 纪50年代创立 他也因此获得1990年 的诺贝尔经济学奖,投资组合如何降低风险?,投资组合的预期报酬率 个别资产预期报酬率的加权平均数 投资组合的风险 由两种资产构成的组合 投资组合A = X1A1+X2A2,投资组合A。

8、证券从业资格考试-证券从业资格考试证券基础知识证券交易证券投资基金讲义及其习题证券市场基础知识模拟题一 一、单项选择题1、证券是各类记载并代表一定权益的（）.A、书面凭证 B、法律凭证C、收入凭证 D、资本凭证2、金融市场分为初级市场和二级市场，这是根据金融市场的（）划分的。A、交易的对象 B、交易的性质C、交易的期限 D、交易的时间3、二级市场的组织形态有两种，一种是交易所，证券的买主和卖主或是其代理人在交易所的一个中心地点见面并进行交易，另一种交易形式是（）.A、场外交易市场 B、有形市场C、第三市场 D、第四市场4。

9、证券考试题库金融期权与期权类金融衍生产品及其他衍生品一、单选题(以下备选答案中只有一项最符合题目要求)1金融期权交易实际上是一种权利的( )有偿让渡。2010年5月真题 A双方面 B单方面 C多方面 D互相 【答案】B 【解析】金融期权交易实际上是一种权利的单方面有偿让渡。期权的买方以支付一定数量 的期权费为代价而拥有了这种权利，但不承担必须买进或卖出的义务；期权的卖方则在 收取了一定数量的期权费后，在一定期限内必须无条件服从买方的选择并履行成交时的 允诺。z期权交易实际上是一种权利的单方面有偿让渡，期权的买方以支付一定。

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11、第10章,衍生证券投资,本章内容,期权投资 期货投资,引例,例子：投资者B和W计划签定一份合同：现在B支付给W 200元，交换条件是在接下来的六个月的任何时间，允许B自愿从W那里以150元/股的价格购买100股IBM公司股票。 IBM公司股票现在的价格为145元/股。问题： B和W为什么都愿意签定这个合同？ B如果不支付给W 200元，W是否愿意签定这个合同？,期权投资,什么是期权 期权（Option）实际是一种买入资产或卖出资产的合约。在这个合约中，合约的一方授予另一方在某个确定的日期内以某一确定的价格购买（或出售）某种资产的权利。 期权合约，不仅。

12、1,第八章 衍生证券投资：期货与期权,本章学习要求： 1、熟悉期货合约的性质、种类与交易及相关基本概念 2、熟悉期权的性质、特点、价值与风险及相关基本概念 本章分三节介绍。,2,第一节 衍生证券与风险对冲原理 一、几种基本的衍生投资工具 1、 衍生证券投资：为满足投资者保值、投资（机）或风险管理等方面的需要，利用各种衍生金融工具进行的资金交易活动。 期货以金融工具或金融指标为标的的期货合约。 期权期权的买方支付给卖方一笔权利金，获得一种权利，可于期权的存续期或到期日当天，以执行价格与期权卖方进行约定数量的特定标的。

13、第10章,衍生证券投资,本章内容,期权投资 期货投资,期权投资,什么是期权 期权（Option）实际是一种买入资产或卖出资产的合约。在这个合约中，合约的一方授予另一方在某个确定的日期内以某一确定的价格购买（或出售）某种资产的权利。 期权合约，不仅事先约定买入或卖出某项资产的价格，而且还会约定买入或卖出该项资产的时间期限。 获得买入或卖出资产权利的一方，是期权的买方，必须付出代价；出让这项权利的一方，是期权的立权人，需要在约定的期限对购买者的决定做出反应，同时也会要求一定的补偿。,期权投资,期权合约的要素 标的资产 。

14、第一章 衍生证券简介,衍生证券derivative security,A derivative security is a financial contract whose value is derived from the value of an underlying asset.,基本衍生证券,远期合约forward contract 期货合约futures contract 看涨期权call option 看跌期权put option,衍生证券的作用,规避风险 例子：股票投资者关心股价下跌的风险。 例子：在国际外汇市场发行浮动利率债务的公司，希望用国内的货币以固定利息率支付 投机 例子：卖看跌期权的投资者风险增加,Hedging-risk reduction-and speculation-risk augmentation-are flip 。