1、2016.02.01青岛蓝海股权交易中心业务介绍青岛蓝海股权交易中心业务介绍目目 录录2债权融资的条件和流程债权融资的条件和流程青岛蓝海股权交易中心挂牌的条件和流程青岛蓝海股权交易中心挂牌的条件和流程青岛蓝海股权交易中心介绍青岛蓝海股权交易中心介绍多层次资本市场多层次资本市场 的构成的构成青岛尚道投资管理有限公司简介青岛尚道投资管理有限公司简介 第一章第一章 多层次资本市场的构成多层次资本市场的构成31.1 1.1 多层次资本市场体系多层次资本市场体系4主板主板创业板创业板新三板新三板区域区域市场（蓝海股权交易中心市场（蓝海股权交易中心）场场内市场内市场 场外市场场外市场 交易所交易所市场市场
2、新三板、新三板、区域性场外市场共区域性场外市场共同构成多层次资本市场体系同构成多层次资本市场体系。区域性。区域性场外市场场外市场是场外市场的基础层次，是股份非公开转让的是场外市场的基础层次，是股份非公开转让的场所。场所。只有建立多层次资本市场，不同规模、只有建立多层次资本市场，不同规模、不同发展阶段和不同行业特点的企业才能各得不同发展阶段和不同行业特点的企业才能各得其所。其所。1.2 1.2 企业不同发展阶段对应资本市场层级企业不同发展阶段对应资本市场层级51.3 1.3 为什么要建场外交易市场为什么要建场外交易市场62.上市条件无法满足不同发展阶段企业的融资需求。1.市场容量无法满足经济发
3、展需求。3.不能满足不同区域的直接融资需求。4.股权文化培育和发展缓慢。我国资本市场发展现状我国资本市场发展现状1.3 1.3 为什么要建场外交易市场为什么要建场外交易市场71 1、市场容量无法满足经济发展需求、市场容量无法满足经济发展需求市场容量对比数据来源：wind资讯，2014年2月1.3 1.3 为什么要建场外交易市场为什么要建场外交易市场82.上市条件无法满足不同发展阶段企业的融资需求。1.市场容量无法满足经济发展需求。3.不能满足不同区域的直接融资需求。4.股权文化培育和发展缓慢。我国资本市场发展现状我国资本市场发展现状1.3 1.3 为什么要建场外交易市场为什么要建场外交易市场9
4、 2 2、上市条件无法满足不同发展阶段企业的融资需求、上市条件无法满足不同发展阶段企业的融资需求大量处于初创期和成长期的中小企业民间资本风险资本无无无无场场场场外外外外市市市市场场场场1.3 1.3 为什么要建场外交易市场为什么要建场外交易市场102.上市条件无法满足不同发展阶段企业的融资需求。1.市场容量无法满足经济发展需求。3.不能满足不同区域的直接融资需求。4.股权文化培育和发展缓慢。我国资本市场发展现状我国资本市场发展现状1.3 1.3 为什么要建场外交易市场为什么要建场外交易市场113 3、不能满足不同区域的金融需求、不能满足不同区域的金融需求4 4、股权文化培育和发展缓慢、股权文化
5、培育和发展缓慢只有少数企业能进入资本市场企业进入资本市场信心不足法制规范、诚信意识薄弱中介机构执业质量不高企业治理结构不完善1.4 1.4 什么样的企业选择区域性股权中心挂牌什么样的企业选择区域性股权中心挂牌12选择区域选择区域股权中心股权中心挂牌的企业挂牌的企业1 1、有上市意愿，但暂不符合、有上市意愿，但暂不符合在主板、创业板上市条件的，在主板、创业板上市条件的，或虽符合条件但不愿漫长等待，或虽符合条件但不愿漫长等待，希望加快上市进度的企业希望加快上市进度的企业2 2、已有一定的业务规模，但、已有一定的业务规模，但资金紧张制约业务规模的扩大，资金紧张制约业务规模的扩大，希望寻找合适投资者进
6、行股权希望寻找合适投资者进行股权融资的企业融资的企业3 3、具有创新业务模式，需要、具有创新业务模式，需要借助股权中心公开市场平台宣借助股权中心公开市场平台宣传的企业传的企业4 4、希望股份公开流通，获得、希望股份公开流通，获得市场定价，但不愿过多披露信市场定价，但不愿过多披露信息的企业息的企业5 5、希望借助资本市场力量寻、希望借助资本市场力量寻求多方资源，扩大规模，做大求多方资源，扩大规模，做大做强，规范经营，为长远发展做强，规范经营，为长远发展铺路的公司铺路的公司1.5 1.5 企业为什么要到区域性股权中心挂牌企业为什么要到区域性股权中心挂牌131、定向增资；2、增加股权质押贷款的能力；
7、3、规范度和透明度提升，增加授信；4、集合发债。1、资产有价，奠定资本运作基础；2、股份流动，增加企业股份价值，保证股东利益；3、投资者谈判有客观对价依据；4、资本增值，体现市场魅力，展现企业价值。1、提前熟悉资本市场规则，逐步完善治理结构，为上市做好准备；2、通过低层次资本市场融资功能促使企业快速发展，加快上市进程。1、梳理历史沿革，及早发现瑕疵，解决成本最小化；2、股权登记托管，明确股权权属；3、股权清晰，资产长久传承；4、变企业传承为资本传承；5、股权激励，汇集优秀人才。提高企业综提高企业综合融资能力合融资能力资本定价资本定价资本增值资本增值明晰股权明晰股权传承资产传承资产完善治理促完善
8、治理促进转板上市进转板上市平台汇聚大量机构会员、投资者等资源，企业依赖平台可以大大提高市场认知度。提升企业形象，提升企业形象，增加品牌价值增加品牌价值 第二章第二章 青岛蓝海股权交易中心介绍青岛蓝海股权交易中心介绍 142.1 2.1 中心成立背景中心成立背景15 政策背景政策背景u2011年11月与2012年7月份分别发布“38号文”和“37号文”明确了区域股权交易市场的交易规范，承认了其合法性。u2012年4月发布的关于规范区域性股权交易市场的指导意见（试行）（征求意见稿）对区域性股权市场的行政监管、市场定位、功能定位、基本交易规则等做了基本规定。u2012年8月证监会发布关于规范证券公司
9、参与区域性股权交易市场的指导意见（试行），对证券公司规范参与区域性股权交易市场提出了原则性要求。2.2 2.2 中心基本情况中心基本情况16 监管流程监管流程 青岛蓝海股权交易中心由青岛市政府批准（青政字（2014）7号文件），青岛市金融办负责监管。股东背景股东背景 青岛蓝海股权交易中心由中信证券、国信证券、青岛担保中心、青岛全球财富中心开发建设公司、中信万通证券出资设立，注册资本5000万元。政府监管、券商主导、市场化运作。中心特色中心特色 立足于青岛，辐射“山东半岛蓝色经济圈”。中心定位中心定位2.3 2.3 中心组织架构图中心组织架构图17挂挂牌牌业业务务部部会会员员发发展展部部登登记记
10、结结算算部部 财财 务务 部部企企业业融融资资部部综综合合管管理理部部信信息息技技术术部部交交易易管管理理部部法法律律风风控控部部股东会股东会董事会董事会总经理总经理经营管理层经营管理层监事会监事会2.4 2.4 中心的业务格局中心的业务格局18企业综合展示板企业综合展示板 采取“零门槛”模式，只需企业提交挂牌展示申请书，并填报企业基本信息表。旨在为企业提供宣传、展示平台，并为其股权进一步挂牌交易和转板上市提供配套支持。企业挂牌交易板企业挂牌交易板 股份公司和有限责任公司均可在青岛蓝海股权交易中心挂牌，挂牌条件基本不设硬性财务门槛。强调“放松管制、加强监管”，以信息披露为核心。各类金融产品交易
11、展示板各类金融产品交易展示板 提供各类理财产品、资管计划、小贷公司、担保公司等的债权和收益权、城投债、公司债、私募债等的交易展示。一市三板一市三板2.5 2.5 中心四大平台中心四大平台19四大四大平台平台股权、债权登记、托管、交易、分红派息平台中小企业融资平台各类金融产品销售交易平台综合服务平台2.5.1 2.5.1 综合服务平台综合服务平台20综合服务平台市场开拓服务市场开拓服务产品推介、市场营销策划、会展服务等。企业及行业诊断服务企业及行业诊断服务发挥平台专业机构集聚优势，为企业提供专家诊断、管理层培训、战略发展咨询等。转让服务转让服务专利技术、各类资产、股份等转让对接服务。人力资源服务
12、人力资源服务人才引进、人力资源测评等。金融服务金融服务提供资产配置、分红避税等专业金融服务。商务服务商务服务法律援助服务、会计服务、审计服务、工商代理等。为企业提供全方位信息交互，打造中小微企业信息放大器2.6 2.6 中心发展四大阶段中心发展四大阶段21 第二阶段第二阶段 建立多会员联网体系。全面打通与券商OTC业务平台对接，形成由本部会员与外部会员构成的多会员联网体系。第三阶段第三阶段 建立中心多品种、立体式交易体系，打造更加成熟、宽泛的中小企业综合服务平台。第一阶段第一阶段支持各类股权、债权登记、托管、结算、交易、分红派息等；发展本部会员体系。第四阶段第四阶段 在政策允许的前提下，探索与
13、其他区域股权中心双向联网，建立全国范围内的区域股权中心信息共享平台。2.7 2.7 中心的优势中心的优势22 中心定位中心定位 青岛区位优势青岛区位优势u金融服务资源处于区域领先地位。u青岛着力打造“财富管理中心”，区域股权中心发展是财富管理全产业链重要一环。券商控股优势券商控股优势u业务信息覆盖范围广，业务办理网点多。u普通投资者多，销售能力强。u专业投资机构多，合作密切。与全国各类PE等专业机构长期保持密切合作。u投研能力强，为企业提供各类综合解决方案（行业分析、管理层培训等）。u投资类产品丰富，满足企业各项投资需求。2.8 2.8 挂牌企业情况挂牌企业情况23企业名称企业名称企业简称企业
14、简称企业代码企业代码青岛众恒信息科技股份有限公司青岛众恒信息科技股份有限公司众恒科技800001青岛川山新材料有限公司青岛川山新材料有限公司川山新材800002佳达精密钢管（青岛）有限公司佳达精密钢管（青岛）有限公司佳达精密800003青岛万成锚链有限公司青岛万成锚链有限公司万成锚链800005青岛伟隆重工股份有限公司青岛伟隆重工股份有限公司伟隆重工800006威海海斯特钓具股份有限公司威海海斯特钓具股份有限公司海斯特800007青岛盛嘉隍朝影视文化传媒有限公司青岛盛嘉隍朝影视文化传媒有限公司盛嘉传媒800008青岛宏达锻压有限公司青岛宏达锻压有限公司宏达锻压800009青岛冠雄工贸有限公司青
15、岛冠雄工贸有限公司冠雄工贸800010青岛义和钢构有限公司青岛义和钢构有限公司义和钢构800011青岛爱您爱家电子商务有限公司青岛爱您爱家电子商务有限公司爱您爱家800012青岛海洲演艺有限公司青岛海洲演艺有限公司海洲演艺800015青岛向尚健康实业股份有限公司青岛向尚健康实业股份有限公司向尚实业800016企业名称企业名称企业简称企业简称企业代码企业代码青岛源海底海洋生物技术有限公司青岛源海底海洋生物技术有限公司源海底800017青岛老尹家海参股份有限公司青岛老尹家海参股份有限公司老尹家800018青岛万里江食品有限公司青岛万里江食品有限公司万里江800019青岛中科海水处理有限公司青岛中科
16、海水处理有限公司中科海800020青岛佳诺华医药科技有限公司青岛佳诺华医药科技有限公司佳诺华800022青岛同乐戏园文化传播服务有限公司青岛同乐戏园文化传播服务有限公司同乐戏园800026 中心挂牌企业数量达到中心挂牌企业数量达到1919家，展家，展示板企业数量达到示板企业数量达到118118家！家！2.8 2.8 挂牌企业情况挂牌企业情况24融资融资情况情况 两批企业共计实现融资近一亿元，其中威海海斯特钓具股份有限公司定向和协议融资4100万元，其中2100万元首批定向融资已经到位，本月与威海银行完成了5000万元股权质押融资；冠雄工贸（金家口芹菜）与投资机构完成定向融资200万元；伟隆重工
17、等公司定向增发、威海海斯特股权质押等正在推进中。挂牌企业基本挂牌企业基本情况情况 行业分布：19家挂牌企业涉及信息技术、电子商务、制造业、食品加工业、文化传媒、农业、医药科技、保健品、新材料等九大行业。区域分布：目前，挂牌企业分布在青岛、威海两地，其中青岛18家、威海1家。项目储备：多家挂牌企业正在储备中，拟于6月下旬举行第三批企业挂牌仪式，7月举办金融服务企业、日照企业专场挂牌仪式。2.9 2.9 支持政策支持政策25 第三章第三章 青岛蓝海股权交易中心挂牌的条件和流程青岛蓝海股权交易中心挂牌的条件和流程263.1 3.1 挂牌业务挂牌业务27 挂牌业务介绍挂牌业务介绍 通过综合展示板和挂牌
18、交易板两个板块为不同类型、不同状态、不同阶段的企业提供对接资本市场的机会及相适应的资本市场服务。综合展示板综合展示板 采取“零门槛”模式，只需企业提交挂牌展示申请书，并填报企业基本信息表。旨在为企业提供宣传、展示平台，并为其股权进一步挂牌交易和转板上市提供配套支持。挂牌交易板挂牌交易板 股份公司和有限责任公司均可在青岛蓝海股权交易中心挂牌，挂牌条件基本不设硬性财务门槛。强调“放松管制、加强监管”，以信息披露为核心。3.2 3.2 挂牌条件挂牌条件28依依法法设设立立且且存存续续满满1 12 2个个月月主主营营业业务务明明确确，具具备备持持续续经经营营能能力力股股权权清清晰晰，治治理理结结构构健
19、健全全股股东东（大大）会会通通过过申申请请挂挂牌牌的的决决议议，同同意意公公司司到到交交易易中中心心挂挂牌牌、登登记记存存管管并并接接受受监监管管，承承诺诺履履行行信信息息披披露露义义务务12343.3 3.3 股份公司挂牌流程股份公司挂牌流程29前期准备前期准备股份制改股份制改造造申报前准申报前准备备申报与审申报与审核核挂牌挂牌1 12 23 34 45 5u初步选定中介机构u公司内部工作团队组建u尽职调查u推荐机构内部立项u项目正式启动.u全面尽职调查u股份公司设立前审计与评估u就设立股份公司履行公司内部程序u完成工商变更登记u就挂牌事宜召开董事会和临时股东大会u完成一年一期财务报表审计u
20、申报材料定稿.u向股权中心报送挂牌申请全套材料u处理反馈意见u获得股权中心审核通过u完成青岛市金融办备案u签订挂牌协议书u申请股份简称与代码u挂牌前3日于股权中心披露相关信息u办理挂牌手续u推荐机构于股权中心发布挂牌公告.第四章第四章 债权融资的条件和流程债权融资的条件和流程304.1 4.1 私募债业务私募债业务31 私募债券业务介绍私募债券业务介绍备案制：协助发行机构或发行人自行向中心备案。备案材料完备的，中心自受理之日起10个工作日内出具接受备案通知书。发行方式：单独发行或集合发行均可。发行期限：期限灵活，1-3年，一次备案多期发行，可提前回售。投资者：符合条件的个人、机构、企业或金融产
21、品均可，每期不超过200人。4.2 4.2 发债条件发债条件32存存续续满满2 2个个会会计计年年度度具具备备与与发发行行额额度度匹匹配配的的偿偿债债能能力力资资产产、股股权权清清晰晰，财财务务制制度度完完善善，治治理理结结构构健健全全发发行行人人权权力力机机构构通通过过发发债债的的决决议议，承承诺诺履履行行信信息息披披露露义义务务12344.3 4.3 发行流程发行流程33立项立项尽职调查尽职调查申报申报备案备案发行发行1 12 23 34 45 5u对发行人的初步尽职调查u选定中介机构u发行人内部发债团队组建u协助发行机构内部立项u项目正式启动.u详细尽职调查u发行人财务审计u本次债券法律意见u担保或评级工作（如有）u私募债券募集说明书u尽职调查报告u财务审计报告u法律意见书u其他申报材料.u向本中心报送备案申请材料u获得股权中心备案通过u完成青岛市金融办备案u签订发行相关协议u债权简称与代码u披露相关发行信息u协助发行机构于本中心发布发行公告.第五章第五章 青岛尚道投资管理有限公司简介青岛尚道投资管理有限公司简介3435青岛尚道投资管理有限公司位于青岛市市南区，是山东地区领先的私募股权投资基金管理机构。自成立以来，管理团队坚持以“让商业更简单”为使命和目标为青岛市的各类企业提供综合金融解决方案，致力于市场经济中成果、资源、资金的最优化配置。36编辑：张建刚
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