仓位管理金讲师.ppt

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1、仓位管理仓位管理 金讲师金讲师 宝塔线讲解 宝塔线讲解 定义：宝塔线，也叫宝塔线指标，又称为 TOWER（TWR）指标，是一种注重股价分 析的中长期技术分析工具。宝塔线指标 TOWER与K线图及点状图相类似，应用趋 势线的原理，引入支撑区和压力区的概念， 以不同颜色（红绿色、黑白色、虚实体）的 棒线来区分股价涨跌的一种图表型量化指 标。它主要是将股价多空之间的争夺过程和 力量的转变数值表现在图表中，借以研判未 来股价的涨跌趋势及选择适当的买卖时机。 构成及原理 红色柱体及绿色柱体，及上涨用红色表示 ，下跌用绿色表示（黑色柱体和白色柱体 ） 基准值：C,CLOSE。 以前一日收盘价作 为基准价。

2、超过基准价用红色表示，低于 基准价用于绿色表示。 原理：依照趋势的定义记录每个周期价格 创新高与创新低的演变。 TOWER与K线 众所周知，K线四要素，C,L,H,O 。开盘 机，收盘价，最高价及最低价。宝塔线中 只触及到K线之中的收盘价，相比复杂的 K线形态更为简单和一目了然。但是有些 时候也需要配合关键性K线的持续或反转 形态，用于确认进场形态的有效性，避免 一些假信号。 TOWER与趋势 趋势的定义一般我们用两个高点与两个低 点进行判断和确认。 宝塔线会根据记录各周期创新高及新低的 演变，可以实时地进行当前趋势及盘面走 向的反应。与趋势线和均线一样，可以帮 助我们随时进行趋势的跟随。 当

3、趋势进行反转时我们也可以根据多平顶 或多平底进行抄底抓顶，及顺势单子的获 利了结 例 三平顶底 当前市场中使用最多的是利用宝塔线进行 趋势反转的解读及抓取 简单的口诀“三平顶翻绿”，“三平底翻 红” 三平顶 所谓三平顶形态是指价格经过一段比较短时间内的快速上 升行情后，宝塔线图表中出现了连续三个或以上、几乎处 于同一水平位置的实体很长的绿线或棒体下部为绿、上部 为红的混合棒体线的形态，它有两种类型。其中，三平顶 一种形态前提条件为，价格短期涨幅已经相当大，越大越 有效。其研判方法概括如下：当价格经过在一段较短时间 内的拉升行情后，在高位出现这种三平顶翻绿的形态时， 预示着价格的强势行情已经见顶

4、，将开始一段比较迅猛的 跌势行情，因此，一旦宝塔线指标在高位出现三平顶翻绿 形态时，应果断及时地平仓多单离场观望。转而考虑空单 的介入。三平顶的另一种形态为，价格在中高位进行了一 段时间的盘整后，一旦TOWER指标出现三平顶翻绿形态， 并且价格也几乎同时向下跌破中长期均线，这种三平顶形 态的出现意味着价格一轮新的跌势的开始，应及时清仓观 望。 三平顶翻绿 一般三平顶翻绿，意味着多头可能进行终 结。 更好的被我们认知为多单减仓，平仓的信 号。 而不是稳健的空单介入信号 这是1小时周期，2016年7月7日非常明显的 三平顶翻绿的多单出场，空单介入信号 三平底 三平底形态是指价格经过一段比较长时间的

5、快速下跌 行情后，宝塔线图表中出现了连续三个或以上、位置 依次向上的实体较长的红色线或棒体下部为绿、上部 为红的混合体棒线的形态。其中，三平底形态的前提 条件是，价格中长期的跌幅已经很大。其研判方法概 括如下：当价格经过一段较短时间的暴跌行情后，价 格在低位出现三平底翻红的形态时，预示着价格已经 严重超跌短期内可能产生一波短线的反弹行情，因此 ，当宝塔线指标在底部出现三平底翻红形态时，投资 者可以空单平仓或者适量地短多入场，作短线反弹行 情。三平底的另一种形态为，价格在上涨中途进行了 一段比较长时间的盘整后，一旦TOWER指标出现三 平底翻红形态，并且价格也同时依托中长期均线向上 扬升，这种三

6、平底形态的出现意味着价格一轮新的涨 势的开始，应短线及时逢低买入。 三平底翻红 这是一个底部反转，平仓空单，抄底多单的 例子。一般使用这种底部买入信号多以做短 多反弹为主。 根据K线的反转形态而言，毕 竟V字形反转出现的概率较为偏低。 注：这种形态表现的一般是弱势多头，多为 空单减平的信号，若一直按照此信号做多则 较为激进。 长江油，5分钟周期，2016年7月20日，晚间 行情 三平底翻红 这是一个非常明显的多头趋势中回调之后的 多头持续，多头加速的形态、一般来说，在 上涨行情中出现这种形态意味着多头较为强 势、准备打开新一轮上行空间。是一个非常 好的进多信号。关键性意义和移动平均线中 葛南维

7、八大买卖法则中的回测不破一样。 这种形态是非常好的多头买入信号，顺势， 稳健，N字型持续 长江银，30分钟周期，2016年7月1日晚 多平顶底 不管是二平顶底，三平顶底，甚至多平顶 底。所代表的意义都是大同小异的。 宝塔线的三平顶和三平底形态的研判是无 数投资者在投资实践中逐步总结起来的投 资经验，其中三平顶形态出货的可靠性和 准确率要高于三平底形态。 下行总比上 行快！ 15M，TOWER日内交易系 统 时间周期：15分钟 技术指标：宝塔线，8SMA,21SMA， 89SMA。KDJ(9，3，3) 利用趋势的判定定义以及89SMA的斜率 判断当前行情的方向， TOWER的三平顶底作为入场信号

8、， 8SMA以及KDJ配合去除假信号，21SMA 和8SMA的葛南维作为出场信号 进场：势 势位态三点 利用89SMA与高低点判断“势”。 当高点不断刷新高，低点不断抬升，89SMA斜率向上，价格 在89SMA上方运行，宝塔线红色柱体明显多于绿色柱体时， 确立为多头趋势，以做多为主，做空为辅。 当低点不断刷新低，高点不断下移，89SMA斜率向下，价格 在89SMA下方运行，宝塔线绿色柱体明显多于红色柱体时， 确立为空头趋势，以做空为主，做多为辅。 位 在使用宝塔线的时候，要秉承着涨不言顶 ”、“跌不言底”的投资理念。等待形态 的出现。在宝塔线的使用过程中并不用过 分的去预测压力和支撑位，顶和底

9、在哪。 但是若是进行趋势的跟随以及顺势单子的 介入，可以运用FEBO去测试潜在回调的 点位 态1 这套交易系统之中最重要的就是形态的确认。 确认一波趋势行情的 方向之后。 当上涨趋势中，出现三平顶翻绿的局面，代表弱势空头的行情回调开 始，当这波回调结束，反而出现了三平底翻红的形态，并且周期为 9.3.3的KDJ也是处于水平位30以下的相对低的超卖区域配合，红色 柱体收盘突破短线8SMA，则视为上涨行情中的强势多头再次拉升， 多单介入，止损设置于三平底下方3-5个点处。控制在3块-3块5以内 视为合理 当下跌趋势中，出现三平底翻红的局面，代表弱势多头的行情回调开 始，当这波回调结束，反而出现了三

10、平顶翻绿的形态，并且周期为 9.3.3的KDJ也是处于水平位70以上的相对搞的超买区域配合，绿色 柱体收盘突破短线8SMA，则视为下跌行情中的强势空头再次拉升， 空单介入，止损设置于三平顶上方3-5个点处。控制在3块-3块5以内 视为合理 态2 当89SMA完全走平，价格在一段不大幅度的盘整区间中维持小翻 红、小翻绿状态时，只要这个盘整区间没有被突破，说明的整理态势 没有结束，选择观望。需要等待的是一根非常足的柱体破位，若柱体 成红色，较大力度地突破了窄幅整理区间，选择破位多单介入，止损 设置于震荡区间下轨下方3-5个点。若柱体成绿色，较大力度地跌破 了窄幅整理区间，选择破位空单介入，止损设置

11、于震荡区间上轨上方 3-5个点。 之前已说过，利用三平顶翻绿抄顶的概率比三平底翻红抄底的概率 足。一般来说，若日内交易之中，没有基本面消息影响的情况下，日 内涨幅超过了12块钱以上，柱体与8SMA,21SMA距离我们89SMA较 远的时候，可根据乖离过大的原理，使用三平顶翻绿进行抄顶的空单 介入，止损也同样设置于前高上方3-5个点。一般来说，这种抄顶的 单子我们以89SMA或趋势线作为反弹单子的目标位。 而在宝塔线的 使用过程之中，三平底翻红的抄底机会可选择进行放弃。 出场 顺势单子的出场一般利用前高低点作为止盈 位置或者第一目标位置的设置，若前高强势 突破，可利用反向的三平顶底进行减仓或者

12、出场。 逆势单子一般止盈我们用标准的2块5-3块钱 (也就是短线的25-30个点）进行设置，以上 方中周期的89SMA均线作为第二目标进行减 仓或出场，如果甚至突破了89SMA，抓住了 V形反转，恭喜你，不设止盈去持有吧，让 利润去奔腾，拖动你的保护性止损，再利用 反向的三平顶底进行减仓或者出场。 仓位管理 心态 风控 执行力 策略 技术 风险极限值 一般控制风险使用风险极限值或仓位比例 来进行计算 风险极限值指的是交易者允许一笔交易中 最多亏损掉账户的百分比。一般账户我们 以10%左右作为短线交易中正常的风险极 限值的计算。 较大账户甚至可以用5%风险极限值进行 控制 仓位比例 另一种计算方

13、式就是按照仓位配比来进行 计算。 也就是我们经常说的几成几成仓位。打个 比方三成仓位指的是就是用百分之30 的 资金来进行操作，比如有一百万资金，已 经买了30万，十万的资金，买了三万。 就说明的仓位是三成。其他的比例也是一 样的。我们日内的短线交易中2-3成仓位 是最合理的。 即使数据行情也建议不能 超过4成仓位 风险率 风险率= 持仓保证金/客户权益 ，再乘以 100%，其中客户权益等于账户 可用资金 +初始 交易保证金+ 浮动盈亏 风险率= 仓位比例。 仓位越大，风险率 越高，仓位越小，风险率越低。 各种账户资金仓位配比 小型账户：5w-10w 中等账户：10w-50w 较大账户：50w

14、-100w及以上 小账户交易方法 1.全天候盯盘； 2.只看H1以下周期； 3.每天至少三单； 4.不做数据 建议交易系统 布林2+3 布林2+5MA 5，10,30均线系统 因为账户资金较少。所以并没有办法进行非常严谨的风险控制。这一类 账户在市场中可以抗风险能力显然是最小的。所以小账户爆仓与翻倍都是 常态。 2-3成的仓位是最合理的初始建仓配比，新手建议2成。看的准的 短线甚至使用60%-70%的仓位进场，快进快出。哪怕稍微低一点，3-5成 的仓位进场问题并不是很大，且可能快速获利很多。但是这个前提是一单 发现方向错了需提前止损。不要问我为什么重仓，因为你是小账户，想要 正常仓位一直做下去

15、，更多的时候是交易所出的手续费，很难出现稳定持 续的收益率。不重仓难几乎很难资金翻倍，以及账户资金的扩大。个人之 前小账户交易翻倍也都是看的准的时候较大仓位。请不要死搬硬套，墨守 成规。理念和德州扑克里的ALLIN 一样，如果你的底牌实在太好，为什么 不敢放出自己的筹码狠狠地去捞他一笔？ 中等账户交易方法 主要盯盘时间下午和晚盘（15:00-23:00）； H4以下周期相互配合； 每天至少做一单； 考虑重要性高的数据；不做讲话 考虑减仓，谨慎加仓； 建议方法： 包络带 144+KD 因为这个时候账户资金不是很小，所以我们需要有一套合适的交易 系统以及仓位管理。这个时候仓位比例也是我们经常说的3

16、成来进行 建仓的操作，但是得配合我们之前所说过的10%的风险极限值来进行 管理，最多不能超过20%。但是请注意，当你的账户风险率低于200 的时候已经是提示请你必须要系好安全带了。因为账户有一定的抗风 险的能力，所以可以使用金字塔式加减仓方法进行利润的扩大，以及 亏损的减小，请记住一句话。赚加逆减。赚钱加仓永远都是正确的。 因为我们迫切的需要让利润去奔腾 较大账户交易方法 主要盯晚盘（19:00-23:00）； DAY,H4以下周期相互配合； 行情越好，单量越高； 狙击数据； 有完整的加仓和减仓策略； 考虑反向措施； 建议系统：顺势加仓 顾比复合移动平均线 更大账户的资金需要我们更加谨慎的进行

17、账户的管理，因为账户资金较足。所以抗风险的能力远远大于 小型账户，更是可以通过逆势加仓，扛单，拉均价等等被常人看做不合理的交易行为来进行化腐朽为神 奇的操作。但是请记住一点，还是风险极限值可控，风险极限值可控，风险极限值可控，重要的事情说 三遍。大账户的一笔成功的交易可能都会抵得上普通工薪阶层一年的收益。初始建仓比例还是按照三成 到三成一下。请记住。不管什么样的行情，所有较大的账户建仓比例最好不要超过三成，剩余的仓位以 及资金用来进行对于亏损的单子以及较差的单子进行宏观调控，这个时候基本上风险极限值需控制在 10%以内。保证时时刻刻把亏损扼杀在摇篮里。但是始终会有出乎我们意料的事件出现，这个时

18、候就需 要我们冷静下头脑，合理的计算去扭亏为盈。个人甚至使用过FEBO的逆势加仓法，使一笔总资金为 130w，但是浮亏50w的交易，出场甚至盈利10w。当然。就是因为资金较多，只要账户风险率不低于 150，你就有翻本的机会！你会说，假如胆子够大，较大资金账户若是能重仓捞到一笔利润，可能足够 你去买一辆限量版的玛莎拉蒂。但是请记住，越大的潜在利润就伴随着越大的潜在风险。就是这么简 单。截短你的亏损之后，让利润奔腾去吧！ 后话 当然，我是按照绝大多数交易者的情况，以 及个人的交易经验进行的总结，各位也是可 以进行借鉴参考。 但是在实际的交易之中。由于各个投资者的 资金量和交易情况，甚至风险承受，性格等 都不一样，完全的墨守成规显然不太合理。 因为每个人投资经验和专业程度的不同，所 以对仓位的管理也是不同的。 根据每个人自身的各个情况，寻找到一套完 全适合你自己的仓位管理方法，将会帮助你 在这个市场中立于不败之地。 点金圣手点金圣手 谢谢观赏