工程经济第五章建设项目财务评价.ppt

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1、1 建筑工程学院建筑工程学院来延肖工工程程经经济济学学 Engineering EconomicsEngineering Economics 佰锈雁汗邵凭环费瞒琐稚桅郭袭处憎檀浅莎瓶舒肖稿镶癌铸核必焰迈斋底工程经济第五章建设项目财务评价工程经济第五章建设项目财务评价 2 建筑工程学院建筑工程学院第五章第五章建设项目财务评价建设项目财务评价第一节第一节建设项目财务评价概述建设项目财务评价概述第二节第二节建设项目财务评价的方法建设项目财务评价的方法第三

2、节第三节建设项目财务评价常用报表的编制建设项目财务评价常用报表的编制第四节第四节财务评价案例分析财务评价案例分析剔权绳蛹久捍孺已定担殆史丁锦踢坑欠皆淬保高弱革知峪宛撰妈懊攒升氢工程经济第五章建设项目财务评价工程经济第五章建设项目财务评价 3 建筑工程学院建筑工程学院本章要求本章要求（1 1）熟悉财务评价的概念、目的、内容、程序；）熟悉财务评价的概念、目的、内容、程序；（2 2）掌握财务评价的内容、基本财务报表与评价指标的对应关系；）掌握财务评价的内容、基本财务

3、报表与评价指标的对应关系；（3 3）掌握建设投资和流动资金的估算方法；）掌握建设投资和流动资金的估算方法；（4 4）熟悉建设项目经济分析中的计算期；）熟悉建设项目经济分析中的计算期；（5 5）熟悉负债比例与财务杠杆；）熟悉负债比例与财务杠杆；（6 6）掌握生产经营期利息的计算；）掌握生产经营期利息的计算；（7 7）了解财务评价中的税前和税后分析以及评价报表中的价格；）了解财务评价中的税前和税后分析以及评价报表中的价格；（8 8）了解各种报表之间存在的关系）了解各种报表之间存在的关系咒饶谰渴豹惺肩绷狈伴照磐沃盆星糠缠瘴纲苏沤恤迹粮颊

4、绕猪吻董瑞屋绍工程经济第五章建设项目财务评价工程经济第五章建设项目财务评价 4 建筑工程学院建筑工程学院本章重点本章重点（1 1）财务评价的内容、基本财务报表与评价指标的关系）财务评价的内容、基本财务报表与评价指标的关系（2 2）建设投资和流动资金估算的方法）建设投资和流动资金估算的方法（3 3）负债比例与财务风险）负债比例与财务风险（4 4）建设期利息和生产经营期利息的计算）建设期利息和生产经营期利息的计算（5 5）基本财务报表、辅助财务报表编制的方法以及财务效果计算的基）基本财务报表、辅助财务报表编制的方法

5、以及财务效果计算的基本原理本原理椭酒姓瓷扑观芜舵导练悬还兑缉嘴硝时惰圣凌涟倚钱恃最掏概需猾辜海零工程经济第五章建设项目财务评价工程经济第五章建设项目财务评价 5 建筑工程学院建筑工程学院本章难点本章难点（1 1）建设期利息和生产经营期利息的计算）建设期利息和生产经营期利息的计算（2 2）评价指标的计算。财务净现值的概念、计算与判断，财务内）评价指标的计算。财务净现值的概念、计算与判断，财务内部收益率的概念与判断，财务净现值率的概念与计算，投资收益率部收益率的概念

6、与判断，财务净现值率的概念与计算，投资收益率的的（3 3）财务评价指标体系，基准收益率的概念与测定）财务评价指标体系，基准收益率的概念与测定（4 4）财务净现值的概念、计算与判断，财务内部收益率的概念与）财务净现值的概念、计算与判断，财务内部收益率的概念与判断，财务净现值率的概念与计算，投资收益率的判断，财务净现值率的概念与计算，投资收益率的世肿钠敞亦陷撮刷译传稻嘶酒略挟那摊逊法白陷纫遣裳炼捞钥坡舌公找轰工程经济第五章建设项目财务评价工程经济第五章建设项目财务评价

7、 6 建筑工程学院建筑工程学院第一节第一节建设项目财务评价概述建设项目财务评价概述一、财务评价的涵义和内容一、财务评价的涵义和内容（一）定义：从企业角度，根据国家现行的财税制度和价格（一）定义：从企业角度，根据国家现行的财税制度和价格体系，预测、分析、计算拟建项目直接发生的财务效益和费体系，预测、分析、计算拟建项目直接发生的财务效益和费用，编制财务报表，计算评价指标，考察项目的盈利能力、用，编制财务报表，计算评价指标，考察项目的盈利能力、贷款清偿能力以及外汇效果等财物状况，来判别拟建项目的贷款清偿能力以及外汇效果等财物状况，来判别拟建项目的财务与商务的可行性。财务与商务的可行性

8、。杜喳帐殃弦枷税税嘻醋踏闷俏切阴屎觉敬亨驱寇势皑饰爪军泪碍右克揖蒸工程经济第五章建设项目财务评价工程经济第五章建设项目财务评价 7 建筑工程学院建筑工程学院二、建设项目财务评价应遵循的原则二、建设项目财务评价应遵循的原则 1.1.动态分析与静态分析相结合，以动态分析为主动态分析与静态分析相结合，以动态分析为主 2.2.定量分析与定性分析相结合，以定量分析为主定量分析与定性分析相结合，以定量分析为主 3.3.效益与费用计算口径对应一致的原则效益与费用计算口径对应一致的原则

9、 4.4.收益与风险权衡的原则收益与风险权衡的原则 5.5.全过程经济效益分析与阶段性经济效益分析相结合的原则，以全过全过程经济效益分析与阶段性经济效益分析相结合的原则，以全过程经济效益分析为主程经济效益分析为主 6.6.宏观效益分析与微观效益分析相结合的原则，以宏观效益分析为主宏观效益分析与微观效益分析相结合的原则，以宏观效益分析为主 7.7.价值量分析与实物量分析相结合的原则，以价值量分析为主价值量分析与实物量分析相结合的原则，以价值量分析为主 8.8.预测分析与统计分析相结合的原则，以预测分析为主预测分析与统计分析相结合的原则，以预测分析为主谣挫形渊凯法京肯勋碾裴

10、裔拥兼滑胆剃柠逐恃逗腔镊戊掉孺协静肥再栋细工程经济第五章建设项目财务评价工程经济第五章建设项目财务评价 8 建筑工程学院建筑工程学院三、财务评价的目的三、财务评价的目的 1. 衡量竞争性项目的盈利能力 2. 权衡非盈利项目或微利项目的经济优惠措施 3. 合营项目谈判签约的重要依据 4. 项目资金规划的重要依据四、财务评价的内容四、财务评价的内容 1.财务盈利能力分析研究判定该项目值不值得投资，编制的主要报表有财务现金流量表（项目、资本金）、损益表包括：财务净现值 (FNPV) 财务内

11、部收益率（FIRR）投资回收期（P t）转孔迫琵漫晒匙伏裂桥钠恢晾窝咋浸美黄挪逛拒混茅弛葫掇魄唾鸯斗盛才工程经济第五章建设项目财务评价工程经济第五章建设项目财务评价 9 建筑工程学院建筑工程学院 2 2、财务清偿能力分析、财务清偿能力分析研究最佳资金可能来源，解决资金的供应问题。编制的主研究最佳资金可能来源，解决资金的供应问题。编制的主要报表有：资金来源与运用表、资产负债表。要报表有：资金来源与运用表、资产负债表。 3 3、外汇平衡分析、外汇平衡分析衡量项目实施后

12、对国家外汇状况的影响，编制的报表有：衡量项目实施后对国家外汇状况的影响，编制的报表有：财务外汇平衡表财务外汇平衡表 4 4、不确定性分析、不确定性分析瘦翔奸凉惑濒赐怖汞湖葬璃青擎饼擦酋娥祭嘉聂踞抉寐皖靶桅命搞钝丰菇工程经济第五章建设项目财务评价工程经济第五章建设项目财务评价 10 建筑工程学院建筑工程学院五、财务评价的程序五、财务评价的程序一、准备工作 1. 熟悉拟建项目的基本情况，收集整理有关基础数据资料 2. 编制辅助报表建设投资估算表，流动资金估算表，建设进

13、度计划表，固定资产折旧费估算表，无形资产及递延资产摊销费估算表，资金使用计划与资金筹措表，销售收入、销售税金及附加和增值税估算表，总成本费用估算表。 3. 编制基本财务报表（1）财务现金流量表（2）损益和利润分配表（3）资金来源与运用表（4）借款偿还计划表厌嫉级磅验茫肩隋返俺籽且啦少夺活骚裔坪毙歇数扑释吧笼摔己搓檄巧摊工程经济第五章建设项目财务评价工程经济第五章建设项目财务评价 11 建筑工程学院建筑工程学院二、计算财务评价指标，进行财务评价投资回收期投

14、资回收期投资利润率投资利润率投资利税投资利税资本金利润率资本金利润率借款偿还期借款偿还期资产负债率资产负债率流动比率流动比率速动比率速动比率财务净现值财务净现值财务内部收益率财务内部收益率动态投资回收期动态投资回收期财务外汇净现值财务外汇净现值换汇成本或节汇成本换汇成本或节汇成本静态指标静态指标动态指标动态指标评评价价指指标标体体系系投资收益率投资收益率财务状况指标财务状况指标眠扛英拂沸眶淤蛀虐擎壕第巫情悯阅垦孽城渠寡媳缮啃扬壬妖颖拈镁燎粱工程经济第五章建设项目财

15、务评价工程经济第五章建设项目财务评价 12 建筑工程学院建筑工程学院三、进行不确定性分析三、进行不确定性分析 1.1.盈亏平衡分析盈亏平衡分析 2.2.敏感性分析敏感性分析 3.3.概率分析概率分析四、编写财务评价报告四、编写财务评价报告牵拿肠蝇亲面狞掷法蛰晃牌壤烤院骑惭芹寓篱胀夜茂试携戳蚂转锚舞首附工程经济第五章建设项目财务评价工程经济第五章建设项目财务评价 13 建筑工程学院建筑工程学院评评评评价内容价内容基本基本报报报报表

16、表静静态态态态指指标标标标动态动态动态动态指指标标标标盈利能力盈利能力分析分析项项项项目目财务现财务现财务现财务现金流量表金流量表静静态态态态投投资资资资回收回收期期项项项项目目财务财务财务财务内部收益率内部收益率财务净现值财务净现值财务净现值财务净现值动态动态动态动态投投资资资资回收期回收期资资资资本金本金财务现财务现财务现财务现金流量金流量表表 - 资资资资本金本金财务财务财务财务内部收益内部收益率率投投资资资资各方各方财务现财务现财务现财务现金流金流量表量表 - 投投资资资资各方各方财务财务财务财务内部收内部收益率益率损损损损益和利益和利

17、润润润润分配表分配表投投资资资资利利润润润润率率投投资资资资利税率利税率资资资资本金利本金利润润润润率率 - 清清偿偿偿偿能力能力分析分析资资资资金来源与运用表金来源与运用表借款借款偿还计偿还计偿还计偿还计划表划表借款借款偿还偿还偿还偿还期期偿债备偿债备偿债备偿债备付率付率利息利息备备备备付率付率 - 六、财务评价的内容、基本财务报表与评价指标的对应关系六、财务评价的内容、基本财务报表与评价指标的对应关系稗省苛腊吮添珊蕴孙蔫兜竞耐淀狠趁涸癸棉端旺始潮玫芳筹彩峨黄明肛裕工程经济第五章建设项

18、目财务评价工程经济第五章建设项目财务评价 14 建筑工程学院建筑工程学院第二节第二节建设项目财务评价的方法建设项目财务评价的方法一、财务效益与费用的识别一、财务效益与费用的识别凡是削弱目标的就是费用，凡是对目标有贡献的就是收益。凡是削弱目标的就是费用，凡是对目标有贡献的就是收益。 1. 1.项目的财务效益项目的财务效益销售（营业）收入销售（营业）收入资产回收资产回收补贴补贴 2.2.项目的财务费用项目的财务费用投资投资营业税金营业税金经营成本经营成本怖浓报注衰俺屁妨遵赛乒活克屁贩汞陛歌善番鸡

19、盯聋勾腑站著马变俗孽咽工程经济第五章建设项目财务评价工程经济第五章建设项目财务评价 15 建筑工程学院建筑工程学院二、建设项目投资估算二、建设项目投资估算（一）建设投资估算（一）建设投资估算 1.1.扩大指标估算法扩大指标估算法生产规模指数估算法：生产规模指数估算法：该法中生产规模指数该法中生产规模指数n n是一个关键因素，不同行业、性质、工艺流程是一个关键因素，不同行业、性质、工艺流程、建设水平、生产率水平的项目，应取不同的指数值。另外，拟估投资、建设水平、生产率水平的项目，应取不同的指数值。另外，拟估

20、投资项目生产能力与已建同类项目生产能力的比值应有一定的限制范围，一项目生产能力与已建同类项目生产能力的比值应有一定的限制范围，一般这一比值不能超过般这一比值不能超过5050倍，而在倍，而在1010倍以内效果较好倍以内效果较好资金周转率法：资金周转率法：其计算式为其计算式为式中：式中：C C为拟建项目建设投资；为拟建项目建设投资；QQ为产品年产量；为产品年产量；P P为产品单价；为产品单价；T T 为资金周转率为资金周转率旭钓胰特绦市春可噶谣鉴番非迢腾侨搞钢欣届览翘胡涕胶颈彪掉剩退添营工程经济第五章建设

21、项目财务评价工程经济第五章建设项目财务评价 16 建筑工程学院建筑工程学院分项比例估算法：分项比例估算法： C C为拟建项目的建设投资；为拟建项目的建设投资；E E为根据设备清单按现行价格计算为根据设备清单按现行价格计算的设备费（包括运杂费）的总和；的设备费（包括运杂费）的总和；P1P1，P2P2，P3P3为已建成项目中的为已建成项目中的建筑、安装及其他工程费用分别占设备费的百分比；建筑、安装及其他工程费用分别占设备费的百分比；f1f1，f2f2，f3f3为为由于时间因素引起的定额、价格、费用标准等变化的综合调整系由于时间因素引起的定额、价格、费

22、用标准等变化的综合调整系数；数；I I为拟建项目的其他费用。为拟建项目的其他费用。单元指标估算法单元指标估算法计算公式如下：计算公式如下：（1 1）民用项目：建设投资额建筑功能）民用项目：建设投资额建筑功能单元指标单元指标物价浮动指数物价浮动指数（2 2）工业项目：建设投资额生产能力）工业项目：建设投资额生产能力单元指标单元指标物价浮动指数物价浮动指数苑黄差闰唉牲戒讯贴巧谷咳强雨弱迟料皮示绦尚洱栋弃沸舞顾彝殷墟诊韩工程经济第五章建设项目财务评价工程经济第五章建设项

23、目财务评价 17 建筑工程学院建筑工程学院 2 2、概算指标估算法、概算指标估算法建筑工程费建筑工程费通常采用单位综合指标（每通常采用单位综合指标（每m2m2、m3m3、mm、kmkm的造价）估算法进行的造价）估算法进行安装工程费安装工程费安装工程费安装工程费= =设备原价设备原价安装费率安装费率安装工程费安装工程费= =设备吨位设备吨位每吨安装费每吨安装费设备及工器具购置费设备及工器具购置费设备购置费设备原价（进口设备抵岸价）设备运杂费设备购置费设备原价（进口设备抵岸价）设备运杂费工器具及生产家具购置费设备购置费工器具及生产家具购置费设备购置费费率费率进口设

24、备抵岸价的确定（以离岸价进口设备抵岸价的确定（以离岸价FOBFOB为例介绍）：为例介绍）：进口设备抵岸价货价国外运费国外运输保险费银行财务费外贸手续进口设备抵岸价货价国外运费国外运输保险费银行财务费外贸手续费进口关税（消费税）进口设备增值税（海关监管手续费）费进口关税（消费税）进口设备增值税（海关监管手续费）设备运杂费的计算：设备运杂费的计算：设备运杂费设备原价（进口设备抵岸价）设备运杂费设备原价（进口设备抵岸价）费率费率郑娘俄婆恭湘浩呵晰泉道峻嫂蛾名琼恭杯摄厦彰陌尸固惹贮贡舟视抚申踊工程经济第五章建设

25、项目财务评价工程经济第五章建设项目财务评价 18 建筑工程学院建筑工程学院工程建设其他费用工程建设其他费用工程建设其他费用按各项费用科目的费率或者取费标准估算工程建设其他费用按各项费用科目的费率或者取费标准估算预备费预备费 l l 基本预备费（设备及工器具购置费建筑、安装工程费工程建基本预备费（设备及工器具购置费建筑、安装工程费工程建设其他费用）设其他费用）基本预备费率基本预备费率 l l 涨价预备费：涨价预备费：式中式中 PCPC涨价预备费；涨价预备费； It It第第t t年的建筑工程费、安装工程费、设备及年的建筑工程费、安装工程费、设

26、备及工器具购置费之和工器具购置费之和 f f建设期价格平均上涨率；建设期价格平均上涨率； n n建设期。建设期。 6. 6. 建设期借款利息建设期借款利息建设期每年利息的理论计算公式为：建设期每年利息的理论计算公式为：每年应计利息每年应计利息=(=(年初借款本息累计年初借款本息累计+ +本年借款额本年借款额/2/2）年利率年利率命牟粳桅斗蛾写佳毅定字铅称芦腻贪路殊趣诚肾玄安刑糕给软霍渴滁兽粕工程经济第五章建设项目财务评价工程经济第五章建设项目财务评价 19 建筑工

27、程学院建筑工程学院例：例：某新建项目，建设期为年，第一年贷款某新建项目，建设期为年，第一年贷款400400万元，第二年万元，第二年400400 万元，第三年万元，第三年200200万元，年利率为万元，年利率为8%8%。用复利法理论计算建设期借。用复利法理论计算建设期借款利息。款利息。解：建设期各年利息计算如下：解：建设期各年利息计算如下： I I0.54008%0.54008%1616（万元）（万元） I I（4164160.54000.5400）8%8%49.2849.28（万元）（万元） I I（865.28+0.5200865.28+0.5200）8%8%77.2277.22（万元

28、）（万元）到建设期末累计借款本利为到建设期末累计借款本利为1142.51142.5万元。万元。采用指标估算法应注意采用指标估算法应注意 1.1.使用指标估算法应根据不同地区，不同年代进行调整使用指标估算法应根据不同地区，不同年代进行调整 2.2.使用指标估算法进行投资估算切忌生搬硬套，必须对项目使用指标估算法进行投资估算切忌生搬硬套，必须对项目的流程、定额、价格及费用标准进行分析，经过实事求是的的流程、定额、价格及费用标准进行分析，经过实事求是的调整与换算后才能保证一定的估算精度调整与换算后才能保证一定的估算精度宁贾袍宇揉璃献宾恰禹年妻贞话脂瑶九拢

29、痈肇心践慷稠辣哭捂枣赁社藉酉工程经济第五章建设项目财务评价工程经济第五章建设项目财务评价 20 建筑工程学院建筑工程学院二、流动资金估算二、流动资金估算 1 1、扩大指标估算法、扩大指标估算法（1 1）按建设投资的一定比例估算。）按建设投资的一定比例估算。（2 2）按经营成本的一定比例估算。）按经营成本的一定比例估算。（3 3）按年销售收入的一定比例估算。）按年销售收入的一定比例估算。（4 4）按单位产量占用流动资金的比例估算。）按单位产量占用流动资金的比例估算。 2 2、分项详细估算法、分项详细估

30、算法为简化计算，仅对存货、现金、应收帐款三项流动资产和应付帐款这为简化计算，仅对存货、现金、应收帐款三项流动资产和应付帐款这项流动负债进行估算，计算公式如下：项流动负债进行估算，计算公式如下：流动资金流动资产流动负债流动资金流动资产流动负债流动资产应收帐款存货现金；流动资产应收帐款存货现金；流动负债应付帐款流动负债应付帐款咽糖储崩簿爱纶讳宋伍筒观骆堑炔酣念厨尼膛郸鞘丸侯况拆知无俯彰另挑工程经济第五章建设项目财务评价工程经济第五章建设项目财务评价 21 建筑工程学

31、院建筑工程学院第三节第三节建设项目财务评价常用报表的编制建设项目财务评价常用报表的编制一、基本财务报表的编制一、基本财务报表的编制五种基本财务报表财务现金流量表损益表资金来源与运用表资产负债表财务外汇平衡表缠奢牧羹夏舍庆鱼妈雁等雌彩腿卫掷解侩篡激苔藏莽财傅舆帧诬懈僻入故工程经济第五章建设项目财务评价工程经济第五章建设项目财务评价 22 建筑工程学院建筑工程学院现金流入现金流入销售收入（销量销售收入（销量单价）单价）回收固定资产余值回收固定资产余值

32、回收流动资金回收流动资金现金流出现金流出投资投资成本成本税金税金（一）现金流量表的编制现金流量表的编制现金流量表现金流量表自有资金现金流量表自有资金现金流量表全部投资现金流量表全部投资现金流量表投资项目可行性研究指南投资项目可行性研究指南建设项目经济评价方法与参数建设项目经济评价方法与参数（项目财务现金流量表）（项目财务现金流量表）（项目资本金财务现金流量表）（项目资本金财务现金流量表） (1) (1) 项目财务现金流量表的编制项目财务现金流量表的编制 (2) (2) 项目资本金财务现金项目资本金财务现金流量表的编制流量表的编制投资投资只计自有资金。只计自有资金。

33、借款本金的偿还及利息支借款本金的偿还及利息支付付计入现金流出。计入现金流出。兰锦扩邱马哀疽浴坷赣良玖砧最狈流汹恫童撰嗓腐纵杭贾撕倾艾轧蛰翠械工程经济第五章建设项目财务评价工程经济第五章建设项目财务评价 23 建筑工程学院建筑工程学院（二）损益表的编制（二）损益表的编制损益表反映项目计算期内各年的利润总额、所得税及税后利润的分损益表反映项目计算期内各年的利润总额、所得税及税后利润的分配情况。配情况。所得税所得税= =纳税所得额纳税所得额所得税税率所得税税率产

34、品销售收入产品销售收入销售税金及附加销售税金及附加总成本费用总成本费用分别取自相应的辅助报表分别取自相应的辅助报表利润总额利润总额 = = 产品销售收入销售税金及附加总成本费用产品销售收入销售税金及附加总成本费用利润总额进行调整后的数额利润总额进行调整后的数额在建设项目财务评价中，主要是按减免所得税及用在建设项目财务评价中，主要是按减免所得税及用税前利润弥补上年度亏损的有关规定进行的调整。税前利润弥补上年度亏损的有关规定进行的调整。卡烘炬憾僵云扯胶冕盼漂将圈哄噶磅哈析酪肇凰瘴馅扁枢渡房识彤到掠啊工程经济第

35、五章建设项目财务评价工程经济第五章建设项目财务评价 24 建筑工程学院建筑工程学院税后利润按法定盈余公积金、公益金、应付利润及末分配税后利润按法定盈余公积金、公益金、应付利润及末分配利润等项进行分配。利润等项进行分配。法定盈余公积金按照税后利润扣除用于弥补以前年度亏法定盈余公积金按照税后利润扣除用于弥补以前年度亏损额后的损额后的10%10%提取，盈余公积金已达注册资金提取，盈余公积金已达注册资金50%50%时可以不再时可以不再提取。公益金主要用于企业的职工集体福利设施支出。提取。公益金主要用于企业的职工集体福利设施支出。应付利润为向投

36、资者分配的利润。应付利润为向投资者分配的利润。未分配利润主要指用于偿还固定资产投资借款及弥补以未分配利润主要指用于偿还固定资产投资借款及弥补以前年度亏损的可供分配利润。前年度亏损的可供分配利润。税后利润税后利润= =利润总额所得税利润总额所得税场订律饮嘻藩柜件爸秤纷亡接逗寇磋流筷蛮沟殉实抵尊挟货挛醒桓西褐偏工程经济第五章建设项目财务评价工程经济第五章建设项目财务评价 25 建筑工程学院建筑工程学院（三）资金来源与运用表的编制（三）资金来源与运用表的编制资金来源与

37、运用表反映项目计算期内各年的资金盈余或短缺资金来源与运用表反映项目计算期内各年的资金盈余或短缺情况，用于选择资金筹措方案，制定适宜的借款及偿还计划，并情况，用于选择资金筹措方案，制定适宜的借款及偿还计划，并为编制资产负债表提供依据。为编制资产负债表提供依据。编制该表时，首先要计算项目计算期内各年的资金来源与资编制该表时，首先要计算项目计算期内各年的资金来源与资金运用，然后通过资金来源与资金运用的差额反映项目各年的资金运用，然后通过资金来源与资金运用的差额反映项目各年的资金盈余或短缺情况。项目的资金筹措方案和借款及偿还计划应能金盈余或短缺情况。项目的资金筹措方案和借款及偿还计划应能使

38、表中各年度的累计盈余资金额始终大于或等于零，否则，项目使表中各年度的累计盈余资金额始终大于或等于零，否则，项目将因资金短缺而不能按计划顺利运行。将因资金短缺而不能按计划顺利运行。焉示掠浓津听匝午藕赂镜贱呆拇肪崭烧句葬良瘸曝巷乳垄傀淳诬点钢笨樱工程经济第五章建设项目财务评价工程经济第五章建设项目财务评价 26 建筑工程学院建筑工程学院（四）资产负债表的编制（四）资产负债表的编制资产负债表综合反映项目计算期内各年末资产、负债和所资产负债表综合反映项目计算期内各年末资产、

39、负债和所有者权益的增减变化及对应关系，用以考察项目资产、负债、所有者权益的增减变化及对应关系，用以考察项目资产、负债、所有者权益的结构是否合理，进行清偿能力分析。有者权益的结构是否合理，进行清偿能力分析。（1 1）资产由流动资产、在建工程、固定资产净值、无形及）资产由流动资产、在建工程、固定资产净值、无形及其他资产净值其他资产净值4 4项组成。其中项组成。其中: : 流动资产总额为应收账款、存货、现金、累计盈余资金流动资产总额为应收账款、存货、现金、累计盈余资金之和。之和。在建工程是指投资计划与资金筹措表中的年固定资产投在建工程是指投资计划与资金筹措表中的年固定资产投资额，其中包

40、括固定资产投资方向调节税和建设期利息。资额，其中包括固定资产投资方向调节税和建设期利息。固定资产净值和无形及其他资产净值分别从固定资产折固定资产净值和无形及其他资产净值分别从固定资产折旧费估算表和无形及其他资产摊销估算表取得。旧费估算表和无形及其他资产摊销估算表取得。运玖郸疡寻莎输逗烘桶整稻墟谴抿夯加世煤惹兑蝶寿着砒蓟清贷激牌萝军工程经济第五章建设项目财务评价工程经济第五章建设项目财务评价 27 建筑工程学院建筑工程学院 (2)(2)负债负债流动负债流动负债长期负

41、债长期负债长期借款及其他短期借款余额的计算按下式进行长期借款及其他短期借款余额的计算按下式进行: : 其中，其中，( (借款本金偿还借款本金偿还) )为资金来源与运用表中第为资金来源与运用表中第t t年借款与同年借款与同一项目本金偿还之差。一项目本金偿还之差。流动资金借款余额的计算按下式进行流动资金借款余额的计算按下式进行: : 其中，其中，( (借款借款) ) t t 为资金来源与运用表中第为资金来源与运用表中第t t年流动资金借款。若为年流动资金借款。若为其他情况，可参照长期借款的计算方法计算。其他情况，可参照长期借款的计算方法计算。悦耀别稀纯啄斜纱伪嗽泣酥

42、零笆投赵侗步婉踞到豆豌诞坷杉诸励嘶死蚜呼工程经济第五章建设项目财务评价工程经济第五章建设项目财务评价 28 建筑工程学院建筑工程学院 (3)(3)所有者权益所有者权益资本金资本金资本公积金资本公积金累计盈余公积金累计盈余公积金累计未分配利润累计未分配利润（五）财务外汇平衡表的编制（五）财务外汇平衡表的编制财务外汇平衡表主要适用于有外汇收支的项目，用以反映项目计财务外汇平衡表主要适用于有外汇收支的项目，用以反映项目计算期内各年外汇余额程度，进行外汇平衡分析。算期内各年外汇余额程度，进

43、行外汇平衡分析。克馆戳脉旋拦猩彦乞才禽抢苇忍罚译焙踊卵挨渝命蜡锤龙消霍兼阴誉獭完工程经济第五章建设项目财务评价工程经济第五章建设项目财务评价 29 建筑工程学院建筑工程学院二、辅助财务报表二、辅助财务报表 1.1.投资估算表投资估算表固定资产投资估算表固定资产投资估算表流动资产投资估算表流动资产投资估算表 2.2.投资计划与资金筹措表投资计划与资金筹措表 3.3.总成本费用估算表总成本费用估算表 4.4.外购原材料、燃料及动力费估算表外购原材料、燃料及动力费估算表

44、5.5.折旧与摊销费估算表折旧与摊销费估算表固定资产折旧费估算表固定资产折旧费估算表无形与递延资产摊销估算表无形与递延资产摊销估算表 6 6、销售收入、增值税、销售税金及附加估算表、销售收入、增值税、销售税金及附加估算表篡挂普亥癣鸟钝遮澳岸乎卯汁乐嗓俭般央载唆隋椿臼欠趾卓淄诺椽魄碘理工程经济第五章建设项目财务评价工程经济第五章建设项目财务评价 30 建筑工程学院建筑工程学院财务评价案例分析财务评价案例分析案例一：某生物化工厂建设项目财务评价案例溯宜袭饲爽乓系我票嚷秉有粉薯被牺冀清钱骂侵鼠帧瘤激寅肠五瘟函皿科工程经济第五章建设项目财务评价工程经济第五章建设项目财务评价

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